Оперативное финансовое планирование
Одной из составляющих текущего планирования является оперативное финансовое планирование, которое обеспечивает контроль реализации финансовых планов, а также приведение к одному значению поступления и расходование денежных средств компании в краткосрочном периоде.
Оперативное планирование включает в себя составление и выполнение платежного календаря, кассового плана, а также определение потребности в краткосрочном кредите.
Платежный календарь создается для управления движением денежных средств предприятия, эффективного распределения собственных и заемных ресурсов, а также обеспечения нормального функционирования компании.
Он формируется в произвольной форме, где все источники поступлений должны быть сопоставлены с расходами компании. Если планируемые расходы превышают ожидаемые доходы, то в платежном календаре указывается недостаток финансовых ресурсов. В данной ситуации необходимо искать дополнительные источники средств или переносить часть не первостепенных расходов на следующий период.
Источниками информации для составления платежного календаря является план реализации продукции, смета производственных затрат, выписки по счетам, договора, график выплат заработной платы и другие финансовые документы компании, которые подтверждают реальный поток денежных средств.
Под кассовым планом понимают план оборота наличных финансовых средств, который показывает поступления и выплаты денег через кассу организации. Он служит инструментом контроля за поступлением и расходование наличных денежных средств, а также своевременным выполнением обязательств компании перед персоналом.
Исходными данными для составления кассового плана являются:
- возможные выплаты по фонду оплаты труда и потребления в отношении денежных ресурсов;
- информация о продаже материальных ресурсов или продукции сотрудникам компании;
- сведения о расходах на командировки;
- информация о других поступлениях и выплатах наличными деньгами.
Важной частью оперативного финансового планирования считается составление кредитного плана. Возникают ситуации, когда компания испытывает потребность в краткосрочном финансировании. В этом случае можно взять кредит, просчитав заранее эффективность привлечения заемных средств.
Стратегическое финансовое планирование
Сущность стратегического финансового планирования заключается в установлении главных финансовых показателей, пропорций и темпов расширенного воспроизводства. Этот вид финансового планирования состоит из разработки финансовой стратегии компании и прогнозирования ее финансовой деятельности.
Разработка финансовой стратегии – эта особая сфера финансового планирования, которая должна согласовываться с общими целями деятельности и стратегией развития предприятия, направленных на максимизацию рыночной стоимости компании. Следующим этапом стратегического планирования является постановка стратегических целей финансовой деятельности. Каждая цель должна быть выражена в конкретном показателе или нормативе.
Основные стратегические нормативы:
- темп роста собственных финансовых средств в среднем по календарному году, которые формируются из внутренних источников;
- коэффициент рентабельности собственного капитала компании;
- минимальная доля собственных оборотных средств;
- соотношение оборотных и необоротных активов предприятия.
При разработке финансовой стратегии важно установить период ее реализации, который зависит от следующих факторов:
- динамики макроэкономических процессов;
- тенденции развития российского рынка финансов (с учетом зависимости от мировых финансовых рынков);
- принадлежности компании конкретной отрасли, а также специфики его производственной деятельности.
Завершающий этап разработки финансовой стратегии компании является оценка эффективности стратегии. На этой стадии оценивается соотношение разработанной финансовой стратегии с общей стратегией развития организации, с прогнозируемыми изменениями в окружающей среде, а также изучается возможность реализации финансовой стратегии.
Основой стратегического финансового планирования является прогнозирование. Это исследование возможного финансового состояния компании в будущем. Грамотный прогноз позволяет разработать эффективную стратегию развития компании на рынке.
Взаимосвязь оперативного и стратегического финансового планирования
Оба вида финансового планирования являются начальным и заключительным этапом данного процесса. В первую очередь выстраивается стратегический план, который раскрывается в порядке текущего или тактического планирования, а затем конкретизируется в оперативных панах.
Отмечается тесная взаимосвязь между тремя уровнями финансового планирования. Стратегическое планирование способствует реализации стратегического плана, а оперативное планирование – тактического плана.
Стратегическое финансовое планирование проводится в условиях высоких рисков и неопределенности, а также нехватки информации и необходимых знаний. Стратегический план и процесс стратегического планирования трудно поддаются структурированию. Практика показывает, что подготовка жестких формализованных этапов разработки стратегических планов является неэффективной. Но при этом разработка стратегии уменьшает неопределенность при реализации тактических финансовых планов. Таким же образом разработка тактических планов сокращает неопределенность оперативного планирования, придавая ему определенную форму.
Оперативное финансовое планирование - это логическое продолжение стратегического и тактического финансового планирования, которые включает в себя бюджеты на последующий финансовый год (как правило, в разбивке по месяцам). Оперативное финансовое планирование отражает, как используются ресурсы предприятия и соответственно имеет возможность прогнозировать различные варианты результатов деятельности и повышать целесообразность принимаемых управленческих решений.
