Понятие финансовой стабильности
Финансовая стабильность или финансовая устойчивость – это такое состояние счетов предприятия, при котором обеспечивается его постоянная платежеспособность.
Обеспечение финансовой устойчивости заключается в формировании фондов капитальных и денежных средств, способных генерировать хозяйственные операции, направленные на улучшение общего финансового положения предприятия. Представление о степени стабильности субъекта хозяйствования складывается в ходе расчета показателей, значение которых учитывается в финансовом плане. Сюда относят следующие виды коэффициентов:
- Показатель финансовой автономности. Он рассчитывается на основе данных бухгалтерского учета путем вычисления отношения собственного капитала и резервов к активам.
- Финансовая независимость показывает долю собственного капитала во всем объеме финансовых средств предприятия.
- Показатель финансовой зависимости является обратным предыдущему. Он характеризует зависимость организации от внешних источников финансирования.
- Показатель ликвидности позволяет определить скорость перевода активов в денежные средства. Ликвидность так же характеризует уровень деловой активности субъекта хозяйствования.
Существуют показатели, позволяющие оценить платежеспособность должника. Ими пользуются кредитно-денежные организации при запросе на выдачу заемных средств. Для этого вычисляется абсолютная ликвидность, демонстрирующая ту часть обязательств, которые могут быть погашены в кратчайшие сроки. Так же для кредитора важна обеспеченность должника активами, его платежеспособность по текущим обязательствам. Учитывают и обеспеченность оборотными фондами, доля просроченной задолженности кредиторов в пассивной части баланса, рентабельность, норма чистой прибыли и так далее.
Роль резервов в работе предприятия
Финансовая стабильность предприятия обеспечивает его независимость, способность функционировать в долгосрочной перспективе, создавать новые виды продуктов, поддерживать конкурентоспособность. Предприятие действует в условиях неопределенности среды, испытывает воздействие множества факторов. Таким образом, планирование и управление деятельностью субъекта хозяйствования предполагает формирование финансовых резервов для преодоления возможных рисков и негативного воздействия факторов.
Под финансовыми резервами понимаются финансовые ресурсы, создаваемые организациями для покрытия непредвиденных расходов, возникновения специфических потребностей, ликвидации разрушительных, отрицательных и внезапных ситуаций. Они используются для решения текущих экономических задач, а также для страхования будущих состояний предприятия. Создание резервов происходит еще на этапе распределения финансовых ресурсов по целевым фондам. Фонды формируются под отдельные задачи, встающие перед субъектом хозяйствования.
Подразумевается, что расход резерва финансов будет происходить только в случае наступления события, которое было спрогнозировано или запланировано ранее. Как правило, эти средства идут на покрытие неблагоприятных последствий, в ином случае, средства резервов не используются. Таким образом, финансовые резервы становятся источником стабильности и независимости субъекта экономики.
Величина резервов зависит от своевременности и полноты их формирования, а также использования по прямому назначению. Резервы принято разделять на страховые, бюджетные, золотовалютные, специальные и так далее. Они способствуют ликвидации диспропорций и временных нарушений в функционировании экономической системы, обеспечивают непрерывность воспроизводственного процесса, поддерживают устойчивость имеющейся валюты. Но чаще всего они используются для покрытия внезапно возникающих расходов.
Создание резервов для обеспечения финансовой стабильности
В условиях рыночной экономики все расходы ложатся на предпринимателя. Неопределенность среды сказывается на интенсивности риска, поэтому многие субъекты хозяйствования стремятся создать финансовые резервы для решения текущих проблем и преодоления форс-мажорных обстоятельств. Эти резервы создаются любыми формами предприятий после уплаты налогов и исполнения других обязательств перед государством.
Считается, что финансовые средства, находящиеся в резерве должны быть ликвидными. То есть, они должны приносить доход и при необходимости быть быстро обмененными в наличный капитал. Стратегия формирования резервов учитывается при разработке финансовой политики организации. Создание резервов происходит за счет:
- Собственных средств.
- Мобилизации ресурсов на финансовом рынке.
- Поступления средств от кредитно-денежных организации.
- В ходе перераспределения бюджетных средств.
Собственные средства предприятия состоят из прибыли, амортизационных отчислений. Основным источником формирования резервов является выручка, часть которой в денежной форме поступает в резерв. Накопление средств для будущих расходов идет в фонд накопления. Так же часть средств отправляется на расширение производства, внедрение инноваций и иные текущие мероприятия. Еще одним источником резервов можно считать амортизационные отчисления, так как они относятся на конечную стоимость реализуемой продукции. Финансовые фонды могут складываться за счет экономии при снижении стоимости, эффективной работой с дебиторской задолженностью.
Система финансовых резервов включает в себя резервный капитал, оценочные резервы, резервы предстоящих расходов, по условным фактам хозяйственной деятельности. Этот вид капитала предназначен для покрытия убытков, выкупа собственных фондовых инструментов, либо погашения задолженностей по облигациям. Как правило, в иных целях средства фонда не могут быть использованы.
Таким образом, резервный фонд субъекта хозяйствования обеспечивает его функционирование, долгосрочное присутствие на рынке при условии сохранения его платежеспособности и независимости.
