Платежеспособность организации и пути его укрепления

Общая характеристика платежеспособности организации

Эффективность деятельности организаций во многом определяется ее финансовым состоянием. Оно характеризуется целой системой показателей, среди которых одну из ведущих ролей играет платежеспособность. Данным понятием обозначают способность организации в полном объеме и в установленные сроки удовлетворить платежные требования контрагентов, которые обусловлены условиями заключенных ранее договоров, контрактов, документов.

Платежные требования к организации могут предъявлять те лица, которые непосредственно взаимодействуют с ней:

• Поставщики, которые требуют оплатить приобретенные у них сырье и материалы;
• Кредиторы, которые требуют вернуть взятые у них в долг ссуды и оплатить проценты по ним;
• Работники организации, которые требуют оплатить выполненные ими трудовые обязанности;
• Государственные органы, которые требуют оплаты налогов и иных обязательных платежей в целях принятия законодательства и осуществлением контроля за его соблюдением.

Платежеспособность организации в общем случае означает наличие у нее в собственности имущества такого объема и такой стоимости, которые бы позволили ей немедленно погасить все возложенные на нее обязательства. На языке финансовых показателей платежеспособность организации выражается отношением суммы ее оборотных активов к внешней (кредиторской) задолженности.

Напомним, что в состав оборотных активов организации включаются денежные средства (расположенные как в кассе, так и на банковском счете), товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность и др. Если значение данного отношения равно или больше единицы, то организация может быть признана платежеспособной.

В экономической теории существует два подхода к определению платежеспособности хозяйствующих субъектов.

Первый подход заключается в оценке запасов (накоплений) финансовых ресурсов организации в сравнении с объемом накопившихся финансовых обязательств. Данная оценка проводится на конкретный момент времени (например, по состоянию на конец года). Этот подход называется слабой платежеспособностью и предполагает накопление организацией нужной суммы денежных средств к конкретной дате погашения обязательств.

Второй подход заключается в оценке финансовых потоков организации в сравнении с текущим объемом финансовых обязательств. Данная оценка проводится в отношении любого момента времени. Этот подход называется сильной платежеспособностью и предполагает, что обязательства организации могут быть погашены за счет текущих поступлений, т.е. без необходимости в формировании накоплений.

Пути укрепления платежеспособности организации

Наличие у организации платежеспособности положительно сказывается на выполнение ее производственных планов, поскольку она способствует обеспечению производственного процесса необходимыми ресурсами. Следовательно, поддержание и укрепление платежеспособности является одной из главных задач организации, которую она должна решать постоянно.

Решение обозначенной задачи требует от организации принятия следующих мер:

• Обеспечение планомерного (ритмичного) поступления денежных ресурсов и их расходования;
• Принятие в организации расчетной дисциплины и ее соблюдение;
• Формирование рациональной структуры капитала (достижение оптимального соотношения его собственной и заемной частей);
• Обеспечение наиболее эффективного использования имеющегося капитала и др.

Укреплению платежеспособности организации предшествует проведение ее анализа. Он позволяет определить текущий уровень платёжеспособности и направления деятельности организации, по которым наблюдаются недостатки финансового характера. Кроме того, по результатам анализа организация может обнаружить у себя резервы улучшения собственных финансовых возможностей.

Анализ платежеспособности организации заключается в установлении причинно-следственных взаимосвязей между показателями финансовой, производственной и коммерческой деятельности, в оценке выполнения заданий финансового плана. На основе этих данных и с учетом актуальных условий окружающей действительности разрабатываются прогнозы потенциальных финансовых результатов деятельности организации.

Отталкиваясь от фактических и прогнозных данных, менеджмент организации разрабатывает конкретные мероприятия, которые в конечном итоге направлены на повышение эффективности использования финансовых ресурсов. Как показывает практика, среди таких мероприятий наиболее типичными считаются следующие:

• Повышение цен на реализуемую продукцию;
• Введение скидок на цену реализации продукции при условии ее немедленной оплаты покупателями;
• Проведение ценообразования современными методами (например, стандарт-костинг, директ-костинг и др.);
• Сокращение сроков, на которые организация предоставляет клиентам коммерческий кредит;
• Снижение издержек путем оптимизации объема и ассортимента выпускаемой продукции;
• Реализация части внеоборотных активов организации и ее некоторых подразделений (дочерних организаций);
• Ускорение инкассации дебиторской задолженности (в частности, путем использования факторинга);
• Привлечение дополнительных финансовых ресурсов за счет выпуска и размещения облигационных займов, векселей и других финансовых инструментов.

Таким образом, укрепление платежеспособности организации осуществляется в результате ее анализа и следующих за ним принятия и реализации соответствующих управленческих решений.