Определение потребности предприятия в оборотных средствах

Оборотные средства предприятия

Это понятие ввел Адам Смит. Оно является одним из ключевых понятий теории Маркса. Оборотный капитал является частью капитала предприятия и участвует в создании готового продукта наравне с основным.

Предприятие создается для того, чтобы регулярно приносить доход владельцу имущества. Для этого ему необходимо производить товары и услуги, чтобы продавать их и получать финансовую выручку. Выручка далее инвестируется в производственную деятельность и цикл повторяется. Создание продукта требует наличие первоначального капитала и имущества, на базе которых организуется производственный процесс. Структура капитала состоит из основного и оборотного. Основной включает в себя оборудование, машины, транспорт, которые используются в производстве сроком более одного календарного года.

Оборотный капитал представляет собой вложения, необходимые для получения готового продукта. Его часто называют текущими активами либо оборотными средствами. Он полностью расходуется в одном производственном процессе, а его стоимость относится на продукцию, в отличие от основного капитала, который переносится частями. Оборотные средства проходят цикл производства быстрее, поэтому его описывают ликвидностью. Если рассматривать структуру оборотного капитала, то в ней некоторые категории являются менее ликвидными, чем другие.

Управление оборотным капиталом зависит от структурной принадлежности предприятия, что необходимо учитывать при принятии управленческих решений. В производственной сфере структура капитала зависит от концентрации, длительности производственного процесса, материалоемкости, уровня технического оснащения.

Определение потребности в оборотных фондах

Потребность в активах и пассивах исследуется на предприятии ежедневно. Важно соблюсти баланс между потребностью и наличием, чтобы часть средств не оставалась неиспользованной. Факторами, определяющими потребность в оборотных фондах, являются:

1. Длительность цикла производства.
2. Срок кредитования от поставщиков.
3. Ликвидность доступных средств.
4. Сезонные колебания.

Управление фондами предприятия может опираться на нормативы. Они рассчитываются таким образом, чтобы обеспечить бесперебойное производство и выполнение плана по выручке. Руководство выбирает метод, который наилучшим образом будет отвечать особенностям функционирования предприятия.

Средняя величина остатков рассчитывается аналитическим методом. Зависимость оборотных средств от совокупного выпуска и независимость можно выявить с помощью коэффициентного метода. Потребность предприятия в зависящих от выпуска оборотных средствах рассчитывается исходя из объема потребления в текущем году с учетом динамики выпуска. Независимые фонды рассчитываются по величине средних остатков за последние несколько лет.

Нормативная база позволяет использовать прямой счет. Для каждого элемента средств на предприятии создается норматив, который учитывает факторы, влияющие на их величину. Так же руководство предприятия может обращаться к экспертным оценкам, графическому построению, чтобы наиболее точно определять потребность.

Нормирование предполагает разработку норм запасов по каждой статье затрат. Далее рассчитывается сумма оборотных средств, которые нужны для формирования запасов по каждому их виду.

Оборотные фонды: планирование и прогнозирование

Исследование оборотных фондов дает информацию, которая может быть использована для планирования и прогнозирования. Наиболее часто для этого применяется метод регрессионного анализа. Он универсален в случае применения нормативов, и в случаях, когда используются другие показатели. Нормируемыми оборотными фондами считаются запасы, а ненормируемыми – дебиторская задолженность, финансовые вложения и деньги. В самом общем виде потребность в оборотных средствах представлена простым линейным уравнением:

$Y = a + bx$,

где: Y – прогнозируемая потребность, a – постоянная величина оборотных средств, x – выручка или себестоимость, b - коэффициент регрессии.

Стоит отметить, что коэффициент регрессии зависит от объема производства и величины оборотных средств. На базе линейного уравнения создается однофакторная модель. Базовым показателем выступает выручка от продаж. Общая потребность предприятия в оборотных средствах представляет собой сумму следующим величин:

1. Оборотные средства, которые не используются в текущем производственном цикле.
2. Выручка.
3. Деньги
4. Краткосрочные инвестиции.

Регрессионный анализ может быть эффективным только тогда, когда исходные данные достаточно достоверны. Так же предполагается, что изменения в деятельности остаются несущественными. Возможно применение более сложных методов прогнозирования, но тогда расчеты усложняются. Это не гарантирует заметных преимуществ, точности и надежности показателей, поэтому метод регрессионного анализа остается оптимальным.

Ликвидные активы практически полностью состоят из оборотных средств. Их величина должна поддерживать ритмичность производства и равномерность работы компании. Оборотные средства, используемые в операционной деятельности, могут снижать время и увеличивать скорость обращения. Чем быстрее скорость, тем быстрее можно получить деньги и снова инвестировать в производство. То есть потребность в финансах напрямую зависит от скорости оборота активов.

Низкая оборачиваемость ведет к тому, что производство нуждается в привлечении дополнительных средств. Таким образом, показатели оборачиваемости тесно связаны с такими параметрами деятельности, как платежеспособность и ликвидность.