Теоретические основы определения экономической и нормальной прибыли предприятий
Ключевым показателем, который характеризует успешность ведения предпринимательской деятельности, является прибыль. В самом общем виде под прибылью понимается превышение доходов, полученных предпринимателями в результате реализации продукции, над расходами, образовавшимися в процессе изготовления продукции.
Однако в экономической науке существует несколько подходов к рассмотрению и оценке прибыли. А поскольку максимизация прибыли является главной целью предпринимательской деятельности, то знание сущности и способов определения всех разновидностей прибыли – это одно из обязательных условий функционирования субъектов рыночной экономики.
Основными видами прибыли являются:
- бухгалтерская прибыль;
- экономическая прибыль;
- нормальная прибыль.
Представление о прибыли различается у двух категорий участников коммерческой деятельности – бухгалтеров и экономистов. С точки зрения бухгалтеров прибыль представляет собой разность между фактически полученным доходом за определенный период и фактически понесёнными затратами за этот же период в связи с приобретением и (или) использованием факторов производства и других сопутствующих ресурсов. Эти затраты называются явными издержками и фиксируются в документах бухгалтерского учета. Поэтому эта прибыль обозначается в экономической науке как бухгалтерская.
В отличие от бухгалтеров экономисты подходят к определению прибыли с более широких позиций. В состав расходов экономисты включают не только явные издержки (как бухгалтеры), но и, так называемые, неявные издержки. Ими обозначают альтернативные издержки всех ресурсов, которые предоставлены собственниками коммерческой организации. Альтернативные издержки определяются как бухгалтерская прибыль, которую предприниматель мог получить в случае выбора другого направления (наилучшего из всех остальных) вложения средств. При таком подходе предприниматели получают показатели экономической прибыли, или сверхприбыли.
Получение сверхприбыли не считается явлением, нормальным в рамках функционирования рыночной экономической системы. То есть в идеале экономическая прибыль предприятия должна быть равна нулю. Если она ниже нуля, то предпринимателям следует перевести свои ресурсы из нынешней отрасли в другую. В обратном случае данная отрасль начинает привлекать других предпринимателей, поэтому первоначальные преимущества предприятия на этом рынке (в виде небольшой конкуренции) начинают снижаться и сверхприбыль исчезает.
Таким образом, получается, что нормальному экономическому состоянию предприятию свойственно наличие у него нулевой экономической прибыли. Из этого можно сделать вывод, что нормальная прибыль предприятия соответствует альтернативным издержкам производственных ресурсов. С другой стороны, нормальную прибыль можно определить как разность между бухгалтерской и экономической прибылью предприятия.
Изучение взаимосвязи между различными видами издержек и прибыли является важным аспектом оценки результатов хозяйственной деятельности предприятий. По её результатам субъектам рыночных отношений должны быть даны соответствующие рекомендации по изменению или сохранению своей политики как в краткосрочном, так и в долгосрочной перспективах.
Создание экономической прибыли российскими компаниями
Используя величины экономической прибыли, можно дать оценку деятельности предприятий, как по отдельности, так и в совокупности (в рамках отрасли или экономики всей страны). Обращаясь к состоянию российской экономики, можно констатировать, что положительную экономическую прибыль преимущественно формируют организации нефтегазовой и энергетической отраслей. Отрасли, в которых экономическая прибыль предприятий, как правило, приобретает отрицательные значения, - это металлургия и обрабатывающая промышленность.
Кроме того, анализируя данные показатели в целом, можно сделать вывод о том, что российской экономике свойственны следующие тенденции развития:
- нефтегазовый сектор предпочитает финансирование собственным капиталом, в основе чего лежит высокая концентрация собственности;
- у предприятий потребительского сектора устойчиво снижались показатели экономической прибыли, в результате чего значительно возросла долговая нагрузка;
- компании металлургического сектора и сектора телекоммуникаций характеризуются большим числом частных инвесторов и положительной динамикой экономической прибыли;
- экономическая прибыль компаний электроэнергетики характеризовалась большой волатильностью.
В отличие от показателей, характеризующих отрасли в среднем, наибольшую эффективность по критерию создания положительной экономической прибыли, в первую очередь, демонстрируют два предприятия потребительского сектора, возглавляющие общий рейтинг компаний.
Экономическая прибыль в российском бизнесе создаётся во многом благодаря действию таких факторов, как:
- большое число независимых директоров в составе совета директоров компании;
- высокий уровень концентрации собственности;
- большой размер капитала компании.
В то же время созданию экономической прибыли препятствуют наличие институциональных инвесторов и проблемы, которые возникают в процессе принятия стратегических решений многочисленным советом директоров компании.
