Сущность инвестиций
В Российской Федерации в нормативно-правовом аспекте инвестиции на предприятии регулируются законом «Об инвестиционной деятельности».
Инвестиции являются важнейшим индикатором экономического роста как на уровне государства (валовые инвестиции), так и на уровне отдельного предприятия.
Инвестиции – это всегда вложения какого-либо капитала в различных формах (материальная, денежная, нематериальная (инновационная)) в отдельный хозяйствующий субъект (фирма). Цель таких вложений – это получение, увеличение прибыли фирмы в будущем.
Для инвестиций всегда характерно наличие следующих признаков:
- есть источник финансирования (например, собственные или заемные средства, ценные бумаги, амортизация и другие);
- направлены на какой-либо объект предпринимательства;
- направлены на то, чтобы достигнуть конкретный конечный результат (например, рост прибыли, модернизация производства, улучшение репутации, имиджа и другие).
Инвестиции становятся необходимы по нескольким причинам: Во-первых, необходимо периодически обновлять материальную и техническую базу фирмы. Во-вторых, возможной необходимостью расширения объемов производства. В-третьих, в случае выхода на новые рынки, освоения дополнительных видов деятельности. * В-четвертых, для увеличения качества производимой продукции и услуг.
Таким образом, инвестиции являются важнейшей категорией для деятельности и управления в экономике предприятия.
Классификация инвестиций
Рассмотрим, какие бывают виды инвестиций.
Существует следующая классификация:
- по сущности (материальные, нематериальные, финансовые);
- по типу (прямые, ссудные, портфельные);
- иностранные, отечественные;
- пассивные, активные;
- по срокам (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные или стратегические);
- по назначению (реальные, портфельные, в нематериальные активы);
- по характеру участия (прямые и косвенные);
- по форме (иностранные, государственные, частные, смешанные);
- по производственной направленности (чистые, валовые, реновационные);
- по доходам (высокодоходные, средне- и низкодоходные);
- по уровню риска;
- по уровню ликвидности;
- по отраслевому критерию (в сельское хозяйство, образование, обрабатывающую промышленность и другие).
Как видно из классификации, сущность инвестиций зависит от типа инвестиций. Классификация является достаточно обширной.
Анализ инвестиций предприятия
Для того чтобы повысить уровень привлекательности фирмы для различных инвесторов, на предприятии проводится инвестиционный анализ. Основная цель – это качественная и количественная оценка того уровня, который достигнут предприятием в экономическом развитии. Определение и прогнозирование потенциального уровня развития и доходности.
Основные методы, которые используются для проведения такого анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный, факторный.
Основные этапы анализа:
- комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности;
- оценка эффективности инвестиционного проекта;
- анализ и выявление рисков;
- составление стратегии.
В ходе подготовки проекта инвестирования должны быть раскрыты такие детали как основная идея проекта, краткая характеристика проекта, финансовый план, организация управления, оценка эффективности инвестиций.
Главные индикаторы анализа инвестиций: сумма инвестиций (текущая или скорректированная на инфляцию), доходность от вложенных инвестиций (эффект), индекс доходности и срок окупаемости вложений. Могут использоваться как простые индикаторы, так и дисконтированные.
Согласно данным индикаторам, инвестор решает, вкладывать ли средства в развитие предприятия.
