Понятие финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость – это положение предприятия, при котором состояние его счетов гарантирует платежеспособность в долгосрочной перспективе.
Она формируется при наличии полных знаний об источниках финансирования, их постоянстве, факторах влияниях, статьях расходов. В этом случае повышается эффективность управления хозяйственными процессами на предприятии, улучшаются результативные показатели. Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются следующие показатели:
- Коэффициент независимости.
- Коэффициент зависимости.
- Платежеспособность.
- Ликвидность.
- Признаки банкротства.
Основным показателем является финансовая автономность. Он характеризует соотношение собственных и заемных средств предприятия. Важно, чтобы собственных средств было больше, в противном случае, предприятие становится зависимым от кредиторов и не может планировать собственные расходы и доходы.
Коэффициент зависимости показывает степень влияния внешних инвесторов на деятельность компании. С его помощью можно рассчитать, сколько средств было привлечено на каждый рубль собственного капитала.
Ликвидность показывает скорость обмена имеющихся активов в деньги.
Платежеспособность характеризует возможности субъекта своевременно оплачивать свои денежные обязательства.
Важным параметром финансовой устойчивости является идентификация признаков банкротства. Состояние банкротства подтверждается государственным органом, который определяет неспособность должника нести ответственность по своим финансовым обязательствам.
Финансовая устойчивость является комплексным понятием, включающим в себя множество параметров. Ее анализ необходимо проводить постоянно, с целью выявления негативных тенденций и внесения изменений в финансовую политику предприятия. Контроль финансовой устойчивости помогает регулировать денежные потоки, постоянные и переменные расходы предприятия, а также выстраивать взаимодействие со сторонними финансовыми организациями.
Методы исследования устойчивости предприятия
Определение степени финансовой независимости компании осуществляется через анализ относительных и абсолютных величин. Абсолютные показатели включают в себя данные, способные описать текущую обеспеченность запасами, а также расходы на их создание. Выделяют следующие абсолютные показатели:
- Обеспеченность собственным капиталом. Показатель рассчитывается как разница между собственными средствами и внеоборотными активами.
- Наличие финансов рассчитывается как сумма долгосрочных пассивов и капитала за минусом внеоборотных активов.
- Источники создания запасов – они состоят из долгосрочных и собственных средств для займа, а также краткосрочных кредитов без внеоборотных активов.
Каждый показатель имеет свои интервальные значения, определяющие степень финансовой независимости компании. Абсолютная независимость проявляется тогда, когда все запасы могут быть покрыты за счет собственных средств, и предприятию не надо брать кредиты. Нормальная независимость может допускать показатель собственных средств менее нуля, но при условии достаточности финансовых средств и источников формирования запасов. При неустойчивом положении предприятия снижается платежеспособность, возможности компании стабилизировать свое положение на рынке. Кризисное состояние ведет к росту заемных средств в финансах предприятия. Возникает нехватка финансирования собственных нужд.
Для анализа финансовой устойчивости применяются относительные показатели, позволяющие сравнивать данные текущего года с прошедшими периодами. С их помощью определяется влияние различных факторов на успешность работы предприятия. Стоит помнить, что относительные показатели не дают полного представления о кредитоспособности и платежеспособности предприятия, но являются ориентирами финансового состояния.
Пути повышения финансовой устойчивости
Повышение финансовой устойчивости достигается за счет обеспечения равновесия между доходами и расходами предприятия. Устойчивость напрямую зависит от источников формирования запасов. Но, чем больше запасов, тем ниже финансовая независимость компании. То есть, структура запасов и скорость их пополнения являются основополагающими в обеспечении финансовой устойчивости. Ее повышение может осуществляться за счет следующих мероприятий:
- Увеличение собственного капитала. Это может происходить за счет роста уставного капитала, собственного капитала из нераспределенной прибыли, либо из накоплений.
- Разумная финансовая политика предприятия. Она должна включать в себя не только краткосрочные источники финансирования, но и долгосрочные.
- Пересмотр и оптимизация запасов на складах.
- Управление кредиторской задолженностью.
- Привлечение средств государственного субсидирования или льготных кредитов.
Управление финансами может осуществляться через оптимизацию себестоимости продукции, эффективное распределение доходов, своевременное определение потребности в оборотных средствах. Положительным образом могут повлиять рациональное использование капитала, внедрение инноваций, проведение работы с персоналом.
Работа с дебиторской задолженностью предполагает выработку стратегии взыскания долгов, сбор информации о финансовом положении контрагентов. По всем видам задолженности необходимо внедрять календарь платежей, который позволит своевременно взыскивать долг, либо проводить оплату собственных обязательств.
Работа с задолженностями требует правильного и своевременного бухгалтерского учета, грамотной финансовой политики. Отслеживание работы с контрагентами может проводиться ежемесячно путем сверки взаимных обязательств. Чтобы снизить кредиторскую задолженность важно привлекать дополнительные источники финансирования с учетом коэффициента финансовой независимости. Если у предприятия имеются свободные финансовые средства, то их необходимо инвестировать.
