Разместить заказ
Вы будете перенаправлены на Автор24

Методы обеспечения финансовой устойчивости корпорации

Все предметы / Финансы / Методы обеспечения финансовой устойчивости корпорации
Содержание статьи

Понятие и факторы финансовой устойчивости

Определение 1

Методы обеспечения финансовой устойчивости корпорации - это способы и мероприятия, благодаря применению которых корпорации могут сохранять и улучшать свою финансовую устойчивость.

Финансовая устойчивость характеризует финансовое состояние организации. Она признается одним из наиболее емких, концентрированных показателей, позволяющих оценить, насколько безопасно вкладывать средства в эту организацию. Вся производственно-хозяйственная деятельность предприятия способствует формированию устойчивого финансового состояния. Определение финансового состояния на конкретную дату позволяет ответить на вопрос о правильности управления финансовыми ресурсами предприятия в предшествующем периоде. Наибольший интерес для акционеров и партнеров представляет не процесс, а результат, состоящий в показателях и оценках финансового состояния. Эти оценки определяют по данным финансовой отчётности.

Финансовая устойчивость свидетельствует о:

  • стабильном превышении доходов над расходами,
  • свободе маневрирование денежными средствами,
  • высокой эффективности использования ресурсов,
  • бесперебойности производственных и реализационных процессов.

Финансовая устойчивость компании зависит от совокупности внешних и внутренних факторов.

Финансовая устойчивость может быть определена как способность предприятия к поддержанию целевой структуры источников финансирования.

Финансовая устойчивость хозяйствующих субъектов проявляется в их способности к ведению основной и прочей деятельности в условиях изменяющейся бизнес-среды и предпринимательского риска для максимизации конкурентных преимуществ и повышения благосостояния собственников с учетом интересов государства и общества.

Существуют следующие разновидности финансовой устойчивости:

  • текущая, проявляющаяся на конкретный временной момент,
  • потенциальная, связанная с преобразованиями и изменениями внешних условий,
  • формальная, которую создает и поддерживает извне государство,
  • реальная, проявляющаяся в конкурентной среде с учетом возможностей расширенного воспроизводства.

Готовые работы на аналогичную тему

Практически всегда финансовые возможности организации являются ограниченными. Задача обеспечения финансовой устойчивости сводится к тому, чтобы эти ограничения не были излишними.

Основные факторы, которые должны приниматься во внимание при оценке финансовой устойчивости:

  • отраслевая принадлежность хозяйствующего субъекта,
  • структура выпускаемой продукции,
  • объём, структура и состав имущества,
  • размер, структура и состав финансовых ресурсов,
  • объем, структура и динамика издержек в сравнении с доходами,
  • размер уставного капитала,
  • объем собственных оборотных средств,
  • общеэкономическая стабильность,
  • фазы экономического цикла,
  • состояние и динамика платежеспособного спроса,
  • рыночная конкуренция,
  • внешние экономические связи,
  • неплатежи и банкротство должников,
  • изменения уровня цен, инфляция,
  • кредитно-финансовая, налоговая, таможенная, учётная, страховая, инвестиционная политика.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости представляет собой важный инструмент, позволяющий получать информацию о текущем состоянии и перспективах организации. Проведя оценку финансовой устойчивости компании по доступной информации, контрагенты получают возможность принятия решения о деловом сотрудничестве. Собственники могут прогнозировать доходность вложений. Для руководителей анализ финансовой устойчивости открывает возможности выявления резервов повышения эффективности деятельности.

Методика обеспечения финансовой устойчивости

Устойчивость определяется эффективностью формирования и использования денежных ресурсов, потребных для нормального ведения производственно-коммерческой деятельности. Выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

  • абсолютная финансовая устойчивость. В этом случае запасы и затраты не превосходят сумму собственного оборотного капитала и банковских кредитов, выданных под товарно-материальные ценности. Соответственно, коэффициент обеспеченности источниками средств запасов и затрат более единицы,
  • нормальная финансовая устойчивость, когда запасы и затраты равняются суммарной величине собственного оборотного капитала и взятых под товарно-материальные ценности банковских кредитов,
  • неустойчивая. В этом случае платёжный баланс нарушается, но предприятия сохраняют возможность восстановить равновесие платежных средств и обязательств путем привлечения в оборот временно свободных источников,
  • кризисная. В этой ситуации затраты и запасы превышают суммарную величину собственного оборотного капитала, банковских кредитов под товарно-материальные ценности и свободных источников, которые могут быть привлечены.

Поскольку источники формирования запасов являются положительным фактором финансовой устойчивости, а величина запасов - отрицательным, к основным способам повышения финансовой устойчивости относят:

  • оптимизация структуры и пополнение источников формирования запасов,
  • снижение уровня запасов.

Восстановить устойчивость финансового состояния можно за счёт:

  • повышения скорости оборачиваемости капитала, вложенного в текущие активы. Это приведет к его сокращению в пересчете на единицу товарооборота,
  • уменьшения до нормативного уровня запасов и затрат,
  • пополнения за счёт привлечения внутренних и внешних источников собственного оборотного капитала.

Важно определить не только текущее финансовое состояние, но и оценить уровень риска потери финансовой устойчивости:

  • для безрисковой зоны характерно авансирование в оборотные активы исключительно собственных средств. В таком случае риск отсутствует, но на практике эта ситуация встречается крайне редко,
  • зона допустимого риска характеризуется недостатком собственных оборотных средств и излишком долгосрочных источников финансирования запасов и затрат,
  • зона критического риска сопрягается с нарушением платежеспособности при условии сохранения возможности восстановить равновесие за счет пополнения собственного капитала или увеличения собственных оборотных средств путем привлечения кредитов и займов или сокращения задолженности дебиторов. Если объем привлекаемых на краткий срок кредитов не более суммарной стоимости производственных запасов, финансовую неустойчивость можно считать допустимой,
  • в зоне критического риска предприятия полностью зависят от заемных средств. Велик риск банкротства. Запасы пополняются за счет средств, которые образуются в результате снижения скорости погашения кредиторской задолженности и наращивания кредитных рисков.
Замечание 1

Итак, для обеспечения финансовой устойчивости предприятию следует, в первую очередь, увеличивать собственный оборотный капитал.

Сообщество экспертов Автор24

Автор этой статьи

Автор статьи

Юлия Валерьевна Шульгина

Эксперт по предмету «Финансы» , преподавательский стаж — 10 лет

Статья предоставлена специалистами сервиса Автор24
Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.
как работает сервис