Этапы диагностики банкротства
Диагностика банкротства понимается как предвидение, выявление предпосылок предприятия, иного юридического лица к неплатежеспособности и невозможности оплачивать собственные обязательства перед контрагентами, работниками, налоговыми и другими государственными учреждениями и фондами.
Также стоит учитывать, что при отрицательных результатах диагностики предприятие должно переходить к формированию антикризисной стратегии.
В основном на предприятии применяются следующие этапы диагностики кризисных явлений:
- сбор и анализ данных внешней и внутренней среды (бухгалтерская отчетность, данные отделов продаж, отдела кадров и других структурных подразделений);
- проведение расчетов финансово-экономических показателей с помощью экспресс-диагностики;
- анализ полученных результатов;
- констатация определенной стадии кризиса на предприятии;
- углубленный анализ финансово-экономических показателей, комплексная диагностика и анализ имущественного, финансового состояния предприятия и оценка эффективности деятельности;
- оценка полученных результатов;
- определение причин;
- разработка антикризисной стратегии и антикризисных мероприятий при необходимости.
Методы диагностики банкротства
Обычно диагностические методы по своей сути разделяются на методы прогнозирования, которые основываются на математико-статистических связях и уравнениях и на финансово-экономические методы, которые оценивают состояние предприятия с помощью анализа статей баланса, изменений в показателях, изучают динамику и структуру показателей эффективности и другие.
Основные прогнозные методы:
- двухфакторная, пятифакторные модели Э.Альтмана (1968,1983г.);
- четырехфакторная модель Р. Лиса;
- четырехфакторная модель Р. Таффлера;
- пятифакторная модель Ж. Депаляна;
- российские разработки модели, разработанные в КГУ Р.С. Сайфуллиным, Г.Г. Кадыковым, шестифакторная модель О.П. Зайцевой, четырехфакторная модель прогноза риск банкротства ИГА Давыдовой-Беликова;
- индивидуальные модели, разработанные специалистами предприятиями самостоятельно.
Перечисленные модели подтверждают свою эффективность и часто используются для ранней диагностики, но для более точного анализа рекомендуется использовать все возможные модели в совокупности и по результатам составить рейтинг результатов каждой модели, чтобы установить вероятность банкротства.
Основные методы финансового анализа:
- оценка коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости на соответствие норме;
- анализ показателей рентабельности;
- группировка статей баланса по ликвидности и платежеспособности, выявление несоответствий и причин;
- оценка основных средств предприятия и нематериальных активов на вопрос морального и технического износа;
- оценка производительности труда, выявление причин ее снижения;
- анализ динамики и структуры продаж;
- анализ структуры и динамики активов и пассивов предприятия;
- анализ налоговой нагрузки на предприятие.
Диагностика банкротства: профилактика, лечение кризиса
Диагностика банкротства является профилактическим мероприятием на предприятии, а грамотно подобранные показатели оценки для конкретной отрасли, сферы деятельности, местности помогут распознать предпосылки кризиса и принять меры. Если так случилось, что кризисное состояние установлено и кризис диагностирован, то предприятию необходимо перейти к методам, направленным на его устранение.
Основными методами, направленными на преодоление кризиса являются: разработка антикризисной стратегии, проведение реструктуризации или реорганизации предприятия, реструктуризация кредиторской задолженности, увеличение поступления денежных средств и сокращение затрат.
