Разместить заказ
Вы будете перенаправлены на Автор24

Оценка финансового состояния и диагностика вероятности банкротства организации

8-800-775-03-30 support@author24.ru
Все предметы / Экономика предприятия / Оценка финансового состояния и диагностика вероятности банкротства организации
Содержание статьи

Банкротство организации

Определение 1

Банкротство – это неспособность предприятия удовлетворять долговые обязательства перед кредиторами.

Сущность банкротства заключается в проведении мероприятий по оздоровлению финансового положения компании. Банкротом может стать физическое лицо. И в том, и в другом случае, факт банкротства устанавливается в закрепленном в законодательстве порядке. Если предприятие не может расплатиться по обязательствам, то может быть принято решение о распродаже его имущества для проведения платежей.

Процедура может быть инициирована кредиторами в случае, если они перестают получать регулярные выплаты по выданным займам. Законом устанавливаются признаки, позволяющие объявить организацию банкротом. Дело может быть открыто по запросу налоговых органов в том числе.

Выделяют следующие виды банкротства предприятия:

  • Реальное. Оно характеризует ситуацию, при которой предприятие не способно полностью восстановить платежеспособность из-за реальных проблем.
  • Временное. Оно определяется превышением актива над пассивом и большой кредиторской задолженностью.
  • Умышленное. Руководство компании специально создает условия для того, чтобы разорить организацию.
  • Фиктивное. Владельцы предприятия предоставляют заведомо ложные данные о реальном финансовом положении. Если этот умысел будет уличен, то лица, ответственные за его осуществление, привлекаются к уголовной ответственности.

Процедура банкротства предусматривает подачу заявления, заинтересованными лицами. После того, как оно будет принято арбитражным судом к рассмотрению, выносится решение об обоснованности заявления. Первым этапом процедуры является наблюдение и сбор данных о финансовом состоянии организации. Далее возможно проведение мероприятий по финансовому оздоровлению, для чего на предприятие назначается управляющий.

Готовые работы на аналогичную тему

Оценка финансового состояния организации

Цель оценки финансового состояния организации заключается в раскрытии уровня его финансового благополучия и динамики развития. Инструментами анализа становятся:

  1. Анализ финансовой и управленческой отчетности.
  2. Уточнение данных аудита через исключение неликвидных активов.
  3. Проведение количественного анализа, направленного на оценку ликвидности, структуры капитала, оборачиваемости активов и структуры обязательств.

Информация о финансовом состоянии формируется на основе аналитических данных. Отчетность обычно рассматривается изолировано, что не дает сопоставить временные и пространственные разрывы. Так же может создаваться специальный сравнительный баланс, который сопоставляет данные бухгалтерского учета.

Еще одним аспектом исследования является расчет показателей финансовой устойчивости. Она исследует соотношение между собственными и заемными средствами, активами и пассивами. Так же анализируется темп накопления собственных средств, соотношение долгосрочных и краткосрочных активов, обеспеченность оборотными средствами.

Исследование финансовой стабильности в рамках процедуры банкротства подразумевает выявление источников дополнительного финансирования, резервов, сильных сторон, с помощью которых положение компании может быть выровнено. Сторонний управляющий выстраивает стратегию расчета по долгам в зависимости от текущего и прогнозируемого положения компании.

Составление финансового отчета для проведения процедуры банкротства показывает способность субъекта функционировать и развиваться в заданных условиях. Здесь важными источниками информации становятся величина запасов и источники их формирования. Чтобы выйти на положительный баланс, необходимо добиться отрицательной величины запасов и найти новые, желательно собственные, источники финансирования.

Диагностика вероятности банкротства организации

Банкротство обычно является планомерным и ожидаемым процессом. Кризисное состояние назревает постепенно, что отражается в финансовой отчетности. Для диагностики вероятности банкротства организации применяются показатели и методы, которые опираются на анализ системы индикаторов, либо на интегральные показатели.

Система индикаторов может состоять из большого числа показателей. Они отслеживаются и анализируются в динамике. Группа показателей свидетельствует о финансовых затруднениях, а так же о вероятности скорого наступления банкротства. Это могут быть повторяющиеся существенные потери, наличие систематически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности, низкие показатели ликвидности, либо динамика к ее снижению, увеличение продолжительности оборота капитала, наличие сверхнормативных запасов сырья, вынужденное использование новых источников финансовых ресурсов, падение рыночной стоимости, снижение производственного потенциала.

Следующая группа показателей состоит из неблагоприятных значений, которые сигнализируют о возможности резкого ухудшения. Здесь рассматриваются следующие параметры:

  1. Потеря основных поставщиков.
  2. Потеря опытных кадров.
  3. Простои и неритмичная работа.
  4. Нехватка средств на проведение капитальных преобразований.

Существует экспресс исследование наличия симптомов в работе предприятия. Для этих целей изучается чистый поток денег, структура капитала, состав обязательств и активов, уровень концентрации финансовых средств в зоне повышенного риска. Частыми причинами банкротства являются отрицательное значение денежного потока, максимальные или минимальные значения финансового рычага, неплатежеспособность или резкое снижение ликвидности, значительная доля капитала, находящаяся в зоне риска.

Изучение интегральных показателей проводится разными способами. Наиболее известной является модель Альтмана. Она основана на комплексном учете финансового состояния предприятий. В России применяются свои методики, разработанные на основе этой модели. Стоит отметить, что под каждую ситуацию подбираются свои методики, так как организации проходят свой уникальный путь становления, развития и угасания.

Сообщество экспертов Автор24

Автор этой статьи

Автор статьи

Юлия Лайши

Эксперт по предмету «Экономика предприятия» , преподавательский стаж — 5 лет

Статья предоставлена специалистами сервиса Автор24
Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.
как работает сервис