Сущность заемного капитала
Заемный капитал включает в себя денежные средства или иные активы, привлекаемые компаниями с целью покрытия нужд в процессе функционирования.
Заемный капитал может оказываться в качестве финансовой помощи со стороны внешних источников, предоставляемых под соответствующие гарантии получателя кредита, на каких-либо условиях и в соответствии с договором срок.
При привлечении денежных средств (активов) посредством внешних источников требуется определенное внимание со стороны заемщиков, при этом главной задачей будет являться анализ заемного капитала и эффективность его применения.
Анализ динамики заемных средств
При анализе динамики заемных средств целями являются:
- проведение оценки перспектив финансового состояния предприятий на будущее и настоящее время,
- определение возможных вариантов финансирования, выбор способов их дальнейшего применения,
- обоснование вероятных и доступных темпов в развитии предприятия с точки зрения его обеспечения соответствующими источниками финансирования,
- прогнозирование реального положения предприятия на рынке капитала.
В процессе оценки происходит анализ бухгалтерской отчетности, проводится динамический и структурный анализ, фиксируются аналитические записки к отчетам, проводится факторный и коэффициентный анализ.
Структурный анализ представляет собой систему методик, которые позволяют провести исследование структуры финансовой деятельности предприятия. В основе этого метода лежит предоставление бухгалтерской отчетности.
При осуществлении динамического анализа происходит определение тенденций в изменении определенных статей заемного капитала. Посредством этого метода определяются перспективы групп заемных ресурсов, которые входят в состав отчетности.
Коэффициентный анализ является основным вариантом анализа применяемого капитала. В этом методе показателями оценки динамики заемного капитала являются рентабельность, деловая активность, оценка движения средств, структура.
Долгосрочные кредиты и займы выдаются на срок от 12 месяцев. Это могут быть затраты на техническое совершенствование и улучшение организации производственного процесса, затраты по техническому перевооружению, механизации и внедрению новой техники, под прирост оборотных средств, при выкупе имущества и прочие целевые программы.
Краткосрочные кредиты и займы используют с целью формирования оборотных средств компании. Оптимальный срок таких ссуд – время, затраченное на оборот средств в кредитуемых хозяйственных процессах (не больше одного года).
Кредиторская задолженность может возникнуть по причине существующей системы расчетов между организациями.
Кредиторская задолженность представляет собой суммы краткосрочных обязательств компании перед контрагентами, персоналом по оплате труда, бюджетом и иных денежных обязательств. Объем, качественный состав и движение кредиторской задолженности может характеризовать состояние платежной дисциплины, степень стабильного (устойчивого) финансового состояния компании.
Для того чтобы отследить динамику объема просроченной кредиторской задолженности, необходимо при ведении данных ведомостей учета расчетов с поставщиками, расчетов с другими кредиторами рассматривать остатки по обязательствам на конец отчетного периода в соответствии со сроками образования:
- На момент, когда срок оплаты не наступил;
- не оплаченные в срок от 1 дня до месяца,
- не оплаченные от месяца до 90 дней,
- не оплаченные от 3 месяцев до полугода.
Большое внимание необходимо уделить изменению задолженности, срок погашения по которой от трех и более месяцев.
