Processing math: 100%
Справочник от Автор24
Найди эксперта для помощи в учебе
Найти эксперта
+2

Анализ внешних активов и обязательств России

Внешние активы

Внешние активы формируются объемом государственных кредитов, предоставляемых Российской Федерацией другим государствам, их юридическим лицам и международным организациям. Кредиты, по которым у перечисленных субъектов образуются долговые обязательства перед Россией (как кредитором) составляют государственные внешние активы РФ. Предоставление указанных кредитов - исключительное право Российской Федерации. Кредиты, выделяемые государством, могут быть рублевые и в иностранной валюте. Государственное кредитование регулируется определенными размерами и закрепляется федеральным законом о федеральном бюджете. Данные о величине и строению долга зарубежных государств перед Россией по группам долговых обязательств и перечнем заемщиков предоставляются в Государственную Думу в пакете документов, направляемых параллельно с проектом федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год.

В роли ключевых групп по классификации определения чистой инвестиционной позиции являются внешние активы и обязательства резидентов, разница между которыми и дает необходимую величину.

Санкции вынудили банки и организации снизить свою опору на внешние долговые обязательства и в условиях ограниченного доступа на мировые рынки организации вынуждены в большем объеме обращаться за финансированием к внутреннему рынку, а кредитные организации (банки) - к валютному финансированию. Кроме этого, чистая валютная позиция банков держится в положительном значении, и все сектора имеют больший объем краткосрочных внешних активов, чем обязательств.

Замечание 1

При построении стратегии экономической политики государства исследование агрегатов платежного баланса и международной инвестиционной позиции играет достаточно существенную роль, например, внедрение программ экономической стабилизации, оценка нуждаемости в финансировании, связанном с воплощением данных программ в экономическую жизнь государства.

«Анализ внешних активов и обязательств России» 👇
Помощь эксперта по теме работы
Найти эксперта
Решение задач от ИИ за 2 минуты
Решить задачу
Помощь с рефератом от нейросети
Написать ИИ

Внешний долг России в 2014 году

Определение 1

Согласно статье 122 Бюджетного кодекса Российской Федерации, государственный внешний долг России - это "финансовые обязательства иностранных государств и (или) иностранных юридических лиц перед Российской Федерацией как кредитором, включая долговые требования, возникшие в связи с предоставлением банком - агентом Правительства Российской Федерации государственных экспортных кредитов иностранным заемщикам или их банкам кредиторам, а также долговые требования юридических лиц - экспортеров бывшего СССР к иностранным юридическим лицам, возникшие до 1 января 1991 года в связи с экспортом из бывшего СССР товаров и услуг, проводимого за счет средств бюджета бывшего СССР".

Исследуя структуру государственного внешнего долга РФ с 2010 по 2014 годы и учитывая положительную динамику доходов от экспорта нефти в период 20092014 годы, была установлена цель – минимизировать масштабы внешнего государственного долга. На 2014 год структура внешнего долга РФ выглядела следующим образом (табл. 1):



Рисунок 1.

По прогнозам, государственный долг Российской Федерации в течение нескольких следующих лет будет находиться на невысоком уровне и в 2016 году не должен перевалить за 15% ВВП. Несомненно, что необходимо проведение реформ реструктуризации национальной экономики, поскольку дальнейшее увеличение долга будет бесперспективным. С некоторой степенью уверенности, можно предположить, что российскому государству предпочтительно провести ряд мероприятий, направленных на повышение экономической эффективности внешних российских заимствований:

  1. Внесение корректировок в долговую стратегию и переход от направления по отсрочке платежей к сокращению долга;
  2. Конверсия внешнего долга Российской Федерации;
  3. Выработка перспективных направлений внешних займов, которые будут способствовать экономическому росту и развитию государства;
  4. Образование единой законодательной базы и выработка целенаправленной политики в сфере внешних заимствований.

Анализ обязательств России в 2015 году

Согласно данным оперативного мониторинга в 2015 году основное сокращение обязательств российских экономических агентов перед иностранными экономическими агентами по результатам первого квартала 2015 года снизились на 30,7 млрд. долл. Основное сокращение обязательств пришлось на нефинансовый сектор. Например, кредитные организации (банки) в первом квартале 2015 года под воздействием продолжающихся санкционных ограничений по привлечению капитала сократили внешние обязательства на 24,3 млрд. долларов, погашая сгенерированный ранее долг. Небанковский сектор, к примеру, тоже снижал внешние обязательства. Если в первом квартале 2014 года приток иностранных инвестиций составлял 10,5 млрд. долл., то, соответственно, в первом квартале 2015 года он "упал" до 3,1 млрд. долл., а задолженность по статье "ссуды и займы" сократилась на 7,1 млрд. долл. Статистика платежного баланса показывает, что экономические агенты использовали иностранные активы для погашения обязательств.

Динамичное уменьшение внешних обязательств частного сектора привело снижению внешнего долга РФ с 597,3 млрд. долл. до 559,4 млрд. долл. за первый квартал 2015 года.

Показатель чистого принятия обязательств под влиянием санкций, практически заблокировавших доступ российских организаций к внешним займам (в млрд. долл.) 20142015 гг., выглядит следующим образом (табл.2):



Рисунок 2.

Замечание 2

Экспресс анализ внешней статистики Российской Федерации на первую половину 2014 года показал, что формальные показатели валютной ликвидности в российской экономике остались на удовлетворительном уровне. На тот момент анализ внешнего долга по обеспеченности внешними активами показал достаточное покрытие внешнего долга внешними активами.

Центральный Банк Российской Федерации предоставляет данные о состоянии международных резервов РФ. Внешние активы, доступные и подконтрольные организациям денежно-кредитного регулирования в целях удовлетворения потребностей в финансировании дефицита платежного баланса включаются в международные золотовалютные резервы государства. Также на сайте Банка России существует отчет "Чистая позиция по внешнему долгу Российской Федерации", по статистическим показателям которого можно проследить за сегодняшним состоянием долгов России перед внешним миром и спрогнозировать экономическую ситуацию в будущем. По состоянию на середину 2015 года российская экономика (за вычетом правительства и ЦБ) перестала быть должником перед остальным мировым сообществом и перешла в статус кредитора. По цифрам на этот момент внешний долг РФ составлял более 500 млрд. долл. с учетом внешних активов, состоящих на балансе российских банков и организаций. В основной массе активы организаций и банков России краткосрочные, а долговые обязательства - долгосрочные. За последние 1,5 года РФ смогла сократить внешнюю задолженность более чем на 100 млрд. долл. и прирастить зарубежные активы почти на 50 млрд. долл. и данное положение позволило выйти на баланс долгов и активов. Валютные средства, использованные на уменьшение задолженности и наращивание внешних активов, были приобретены/получены у ЦБ.

Дата последнего обновления статьи: 31.05.2024
Найди решение своей задачи среди 1 000 000 ответов
Крупнейшая русскоязычная библиотека студенческих решенных задач
Все самое важное и интересное в Telegram

Все сервисы Справочника в твоем телефоне! Просто напиши Боту, что ты ищешь и он быстро найдет нужную статью, лекцию или пособие для тебя!

Перейти в Telegram Bot

Изучаешь тему "Анализ внешних активов и обязательств России"? Могу объяснить сложные моменты или помочь составить план для домашнего задания!

AI Assistant