Аспекты кредитной инфляции
Кредитная инфляция подразумевает под собой такое явление, когда повышение цен на различные товары и услуги в экономике страны вызывается кредитным распространением, которое является неоправданным
Так, например, высокая доступность кредитов для населения может вызывать повышенный спрос на определенные товары и услуги, что создает предпосылки для инфляции спроса. Также кредитная инфляция может быть в результате повышения кредитной экспансии банковскими учреждениями.
Еще одной причиной наступления кредитной инфляции может быть ситуация, когда государство для того, чтобы уменьшить дефицит бюджета использует кредиты в большом количестве и с высокой интенсивностью.
Примером кредитной инфляции в мире может служить кризис российской экономики 1998 года и последующий технический дефолт. В государстве из-за высоких обязательств по кредитам и задолженностям было принято решение об отказе от уплаты долгов и признании технического дефолта («государственного банкротства»).
Так, рассматриваемое явление может исходить со стороны государства, когда государство чрезмерно использует кредитные средства, либо со стороны населения и предприятий, когда кредитные средства доступны, но в будущем возможность возвращения данных в долг средств ниже.
Инфляция в аспекте кредитной политики
Для сущности рассматриваемого явления часто характерно наличие такого факта, как скрытый выпуск (эмиссия) денег в государстве. В такой ситуации отношения между субъектами и объектами кредитных отношений в экономике ухудшаются, а в экономике проявляются негативные социально-экономические последствия и проблемы кредитной инфляции.
В такой ситуации особенно опасно, когда банки осуществляют процесс «перекредитования» населения и предприятий. Так население имеет возможность получить разные кредиты, но в силу финансовых сложностей, не способно выплачивать задолженности. Такие ситуации ведут к судебным разбирательствам, потери имущества населения или банкротствам банков. Поэтому очень важно при выборе кредита учитывать такой факт, как процентная ставка по выбранному кредиту должна быть выше, чем инфляция в стране.
Для предотвращения развития рассматриваемого явления государство принимает методы денежно-кредитной политики. Также в регулировании ситуации принимает участие и Центральный банк страны, а также финансовые учреждения.
Важным условием кредитной инфляции является эмиссия денежных средств выше, чем требуется. А также «перекредитованием» населения и предприятия в условиях нестабильной экономической обстановки и кризиса.
Рассмотрим основные методы, которые могут применять Центральным банком страны для урегулирования кредитной инфляции.
Методы регулирования
Наиболее распространенными являются следующие мероприятия:
- изменение ставки рефинансирования;
- изменение фиксированной нормы обязательных резервов банковских учреждений в центральном банке;
- проведение операций на внешнем и внутреннем рынке по купле-продаже векселей, других ценных бумаг, государственных облигаций;
- изменение регламентов, которые устанавливают соотношения по резервам кассы и депозитам, собственным, заемным капиталом;
- выборочные методы, направленные на урегулирование лишь отдельных форм кредитования, например, потребительский, ипотечный.
- Первые указанные методы являются достаточно общими, когда выборочные методы могут подразумевать: непосредственное ограничение размеров и ссуд кредитов в определенном сегменте, регламентация и усиление условий по выдаче кредитов в сегменте, где может наблюдаться рост кредитной инфляции.
