Анализом консолидированной отчетности является набор специальных расчетно-аналитических процедур, которые выполняются с целью определения экономической целесообразности группы.
Зачастую выбор предпринимателей ориентирован на создание (вместо одной крупной корпорации) нескольких коммерческих организаций (более мелкого масштаба). Такие организации юридически самостоятельны, но экономически взаимосвязаны. Благодаря этому становится возможным:
- получение определенной экономии на налоговых платежах;
- снижение ответственности риска в ведении бизнеса;
- достижение большей степени мобильности в освоении новых рынков эффективного сбыта и форм приложения капитала.
Консолидированная бухгалтерская отчетность
Статья: Особенности анализа консолидированной отчетности
Консолидированная бухгалтерская отчетность представляет объединение за счет специальных учетных процедур бухгалтерской отчетности двух (или более) предприятий. Эти предприятия, в свою очередь, находятся в определенных финансово-хозяйственных и юридических взаимоотношениях. Такие взаимоотношения подразумевают пребывание одного или нескольких юридически самостоятельных предприятий под контролем родительского (материнского) общества, контролирующего всех остальных участников группы.
Требования к консолидации и ее анализу в России представлены в Федеральном законе № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности». Согласно этому закону установлены общие требования касательно составления, представления и публикации консолидированной финансовой отчетности юрлицом, в соответствии с условиями законодательства РФ.
Так, согласно данному законодательству, консолидированная финансовая отчетность понимает под собой систематизированную информацию, ориентированную на отображение финансового положения и результатов деятельности, изменения экономического состояния организации (или группы) в соответствии с Международными стандартами финотчетности (речь также может идти об иностранных организациях). Вышеуказанный закон распространяется на следующие типы организаций:
- кредитные;
- страховые;
- организации, ценные бумаги которых допускаются к обращению на торгах фондовых бирж и других организаторов торговли на рынках ценных бумаг.
Порядок представления или соответствующей публикации кредитными организациями иной разновидности финансовой отчетности, составленной в соответствии с условиями МСФО, и порядок применения такого типа отчетности и консолидированной финотчетности в целях банковского надзора определяет Банк России.
Правительство РФ определяет особенности порядка представления и публикации консолидированной финотчетности организациями, которые выполняют государственный оборонный заказ.
Особенности подготовительного этапа анализа консолидированной отчетности
Составление консолидированной финотчетности проводится в соответствии с требованиями МСФО наряду с бухгалтерскими отчетами, составленными на основании Закона о бухучете.
На территории РФ применимы МСФО и Разъяснения МСФО, устанавливаемые Фондом Комитета по Международным стандартам финотчетности. Они устанавливаются с учетом требований законодательства РФ по согласованию с условиями Банка России.
Годовая консолидированная финотчетность должна быть представлена участникам организации (в частности, акционерам). Годовая консолидированная финотчетность также представляется:
- организациями (за исключением кредитных) в уполномоченный орган исполнительной власти;
- организациями (кредитными) в ЦБ РФ.
Промежуточная консолидированная финотчетность представляется участникам организации (в частности, акционерам), если это предусматривается ее учредительными документами. Что касается кредитных организаций, то они также обязаны представлять промежуточную консолидированную финотчетность в Центральный банк РФ в ситуациях, определяемых ЦБ РФ.
Годовая и промежуточная консолидированная финотчетность должна быть представлена участникам организации, в том порядке, который определяется учредительными документами организации.
Порядок представления годовой консолидированной финотчетности организациями (за исключением кредитных) в уполномоченный федеральный орган исполнительной власти определяется Правительством РФ. Такая отчетность представляется пользователям на русском языке.
Годовая консолидированная финотчетность должна быть представлена непосредственно до проведения общего собрания участников организации, однако не позднее 120 дней после окончания года, за который была составлена указанная отчетность.
Консолидированную финотчетность подписывает руководитель организации и (или) иное лицо, уполномоченное на это, согласно учредительным документам организации.
Годовая консолидированная финотчетность подлежит обязательному аудиту. Представление и публикация аудиторского заключения осуществляется вместе с указанной консолидированной финотчетностью.
Особенности проведения анализа консолидированной отчетности
В качестве важных элементов анализа консолидированной отчетности выступают:
- расчет финансовых коэффициентов;
- определение рейтингового числа.
При этом необходимым условием является учет структуры группы, поскольку в ее составе могут быть компании и организации разной отраслевой принадлежности. Для анализа в обязательном порядке отбираются такие финансовые коэффициенты, которые представляли бы важное значение для оценки финансового состояния любого типа организации (без отраслевой привязки). К их числу, например, можно отнести следующие коэффициенты:
- ликвидности и финансовой независимости;
- оборачиваемости активов;
- инвестирования;
- устойчивости экономического роста;
- структуры заемного капитала;
- другие типы коэффициентов.
При определении рейтингового показателя могут быть задействованы специальные программы и разработанные алгоритмы. На основании рассчитанного рейтингового числа определяется степень устойчивости финансового состояния. Это относится к:
- консолидированной группе в целом;
- каждой единице группы в отдельности.
В стандартном порядке такое состояние определяется четырьмя рангами:
- отличное (считается абсолютно устойчивым);
- хорошее (определяется как относительно устойчивое);
- удовлетворительное (то есть, относительно неустойчивое);
- неудовлетворительное (считается абсолютно неустойчивым).
Таким образом, особенности анализа консолидированной отчетности заключаются в возможности определения степени влияния определенных изменений финансового состояния каждого предприятия, входящего в группу, на изменение экономического состояния группы в целом.
На основании результатов анализа формулируется заключение о показателях эффективности функционирования консолидированной группы, подтверждением которого может служить существенное превышение синергетической эффективности от совместного применения ресурсов (которые имеются у группы) над совокупным эффектом задействования ресурсов каждой отдельно взятой фирмы.
