Лизинг и его отличия от аренды
Лизинговые операции – это один из видов предпринимательской деятельности, суть которой заключается в инвестировании свободно обращающихся или заемных денежных средств, при котором один субъект лизинга по условиям соответствующего договора обязан приобрести в собственность активы, указанные в данном договоре, у конкретного продавца и предоставить эти активы третьему лицу за плату во временное пользование для получения экономических выгод.
По своей сущность лизинг весьма схож с долгосрочной арендой.
Однако, можно отметить следующие различия договора лизинга и договора аренды:
- объект сделки, как правило, определяется лизингополучателем, а не лизингодателем, приобретающем актив за собственные (привлеченные, заемные) денежные средства;
- срок лизинга, как правило, несколько меньше срока полезного использования объекта и в большей части примерно равен сроку налоговой амортизации актива;
- по окончании срока действия договора лизингополучатель вправе продлить срок аренды по льготной ставке или же приобрести объект лизинга по его остаточной стоимости;
- как правило, в качестве лизингодателя выступает специализированная финансовая организация - лизинговая фирма.
На сегодняшний день сущность лизинговых операций заключается в предоставлении на условиях долгосрочной аренды автотранспорта, сельскохозяйственной техники, технологического оборудования, прочих активов, и объектов основного капитала экономическим субъектам-арендаторам.
Также лизинг можно определить, как сдачу актива в длительную аренду. Традиционно в лизинге принимают участие три стороны, а именно:
- лизингодатель, который является собственником объекта лизинга, предоставляющего различного рода активы в пользование на условиях лизингового договора. Как правило, в качестве лизингодателя выступают специализированные лизинговые фирмы и коммерческие банки.
- лизингополучатель, который является пользователем объекта имущества, как правило, в качестве лизингополучателя выступают юридические лица (общества с ограниченной ответственностью, акционерные общества);
- продавец объекта лизинга, который представляет собой компанию –производителя или торгового представителя, дилерскую фирму и т.д.
Взаимоотношения участников лизингового соглашения реализуются следующим образом: будущий лизингополучатель подает заявку лизингодателю, который располагает необходимым объемом денежных средств, с просьбой о его участии в предстоящей сделке, таким образом, участие лизингодателя заключается в приобретении им выбранных лизингополучателем активов у продавца и передачи таких активов лизингополучателю, как правило, в длительную аренду на условиях оплаты. Как привило, коммерческие банки в такого рода сделка участвуют как собственники активов, субъектов лизинга, таким образом, банк получает актив в собственность и передает в лизинг лизингополучателю. Именно в этом и заключается финансовая сущность лизинга как услуги. Можно сказать, что банк предоставляет кредит этого актива, таким образом, возникают кредитные отношения между банковской организацией и юридическим лицом.
Лизинговые операции коммерческих банков
Из вышеописанного следует, что коммерческим банкам, как и другим специализированным организациям, законодательно разрешено реализовывать различного рода лизинговые операции. Стоит отметить, что банковская организация может принимать участие в лизинговом процессе не в роли ссудодателя лизинговой организации, а именно в роли лизингодателя, таким образом, непосредственно участвовать в лизинговой сделке.
Нужно сказать, что сравнивая специализированные лизинговые фирмы и коммерческие банки, можно заметить, что последние обладают явным преимуществом, т.к. уже являются организационно оформленными с разработанными стандартами действий при реализации лизинговых операций, со сформированными специальными, как правило, обособленными подразделениями или группами. Реализация лизинговых сделок является довольно выгодным делом – такие сделки характеризуются высоким уровнем рентабельности, низкой степенью финансового риска, так как имеют материальное обеспечение.
Виды и функции лизинговых операций
Сделки лизинга выполняют несколько важных функций. В первую очередь, такие операции являются формой вложения свободных денежных средств в основные производственные и непроизводственные фонды. Лизингополучатель располагает возможностью пользоваться активами без единовременного вложения денежных средств, без привлечения крупных долгосрочных кредитов и займов. Во-вторых, лизинг выступает в качестве формы материально-технического обеспечения производственных и технологических процессов.
Среди видов лизинга можно выделить следующие:
- оперативный лизинг. Срок предоставления такого лизинга достаточно короток. Как правило, объектом оперативного лизинга являются автомобили и технологические машины, которые сильно подвержены моральному и физическому износу. В рамках сделок оперативного лизинга срок аренды меньше срока полезного использования активов.
- финансовый лизинг. Срок предоставления такого лизинга более длительный, как правило, он совпадает со сроком амортизации автомобилей, технологических машин и прочих активов. В рамках финансового лизинга договор не может быть расторгнут до окончания его действия. В нем, как правило, предусматривается возможность покупки арендованного имущества лизингополучателем. Основным видом лизинговых операций, которые осуществляют коммерческие банки, является финансовый лизинг, т.е. лизинг с полной окупаемостью.
- лизинг по остаточной стоимости применяется на уже бывшее в эксплуатации оборудование, поэтому объект лизинга оценивается не по первоначальной, а по остаточной стоимости.
