Федеральная резервная система – это независимое агентство Федерального правительства Соединённых Штатов Америки, которое уполномочено на выполнение функций центрального банка и контрольного органа в отношении коммерческой банковской системы США.
История создания Федеральной резервной системы США
Впервые орган, который на территории Соединённых Штатах Америки осуществлял функции центрального банка, был создан в 1791 году. Им был, так называемый, Первый банк Соединённых Штатов, полномочия которого в 1811 году не были продлены. Второй банк Соединённых Штатов был создан в 1816 году и функционировал в течение следующих 20 лет.
Период, начало которого было положено в 1837 году, в виду формального отсутствия центрального банка в США называют «эрой свободных банков». В 1862 году был принят законодательный акт, согласно которому в стране действовала система национальных банков. Она просуществовала до 1913 года, но из-за ряда финансовых паник (в том числе на банковском рынке) возникла потребность в создании централизованной банковской системы.
Ответом на это стало принятие 23 декабря 1913 года Закона «О Федеральном резерве» и создание (во исполнение его положений) специального независимого агентства правительства США - Федеральной резервной системы. Она стала реализацией инициативы сенатора и финансиста Нельсона Олдрича, который после изучения немецкой банковской системы выступал за полностью частный центральный банк с минимальным вмешательством государства, но в процессе одобрения его идеи в Конгрессе смягчил свои требования.
Таким образом, деятельность Федеральной резервной системы США во многом определяется политикой, проводимой органами государственной власти. В частности, она регулируется законодательными и нормативными актами Президента и Конгресса. В то же время форма собственности капитала Федеральной резервной системы США является частной — эта организация является акционерной с особым статусом акций.
Организационная структура Федеральной резервной системы США
Структура Федеральной резервной США системы приобрела тот вид, который сохраняется и до сих пор, в 1935 году, когда был принят Банковский закон. Её составными частями являются почти 3000 коммерческих банков-членов, а также двенадцать региональных федеральных резервных банков. Они расположены в крупнейших городах Америки и имеют статус самостоятельных юридических лиц.
Однако руководство ими осуществляет Совет управляющих ФРС, который назначается Президентом США с одобрения Сената и состоит из 7 членов. Причём срок полномочий членов охватывает несколько президентских и конгрессменских сроков (14 лет без права на продление полномочий). Контроль за Федеральной резервной системы США осуществляет Конгресс, который проводит анализ его деятельности и, в случае необходимости, законодательным образом изменяет её обязанности.
В то же время важным принципом функционирования Федеральной резервной системы США считается её независимость. Она обеспечивается отсутствием необходимости в одобрении какого-либо органа исполнительной или законодательной власти США принимаемого Федеральной резервной системой решения о кредитно-денежной политике.
Высшим должностным лицом в организационной структуре ФРС США является Председатель Совета управляющих. Он выбирается Президентом США из семи членов Совета сроком на 4 года. В настоящее время этот пост занимает Джером Пауэлл.
Упомянутые ранее 12 региональных федеральных резервных банков выступают организациями, которые специализируются на предоставлении услуг депозитным учреждениям (в виде расчётно-кассового обслуживания) и федеральному правительству, для которого они являются фискальными агентами, то есть управляющими государственными фондами денежных средств.
На акции этих банков должны быть подписаны коммерческие банки-члены. Благодаря этому они имеют право на ежегодное получение дивидендов и на участие в выборе членов их советов директоров. Как правило, эта группа банков представлена национальными банками и банками штатов.
Кроме того, в структуре ФРС США выделяют Федеральный комитет по операциям на открытом рынке, а также несколько консультационных советов (Федеральный, Потребительский, общества депозитарных институтов).
Характеристика деятельности Федеральной резервной системы США
Прежде всего, Федеральная резервная система ориентирована на выполнение обязанностей центрального банка США. Это означает то, что на неё возложена обязанность по разработке и реализации государственной денежно-кредитной политики.
Кроме того ФРС США:
- защищает права потребителей банковских кредитов;
- занимается устранением проблем, связанных с ликвидностью на местном уровне;
- осуществляет надзор за банковскими учреждениями и регулирует их деятельность;
- способствует росту денежно-кредитных агрегатов;
- поддерживает цены на стабильном уровне;
- обеспечивает умеренный уровень процентных ставок в долгосрочной перспективе;
- содействует повышению занятости населения;
- осуществляет на финансовых рынках контроль за системными рисками и, тем самым, обеспечивает стабильность финансовой системы;
- предоставляет депозитариям финансовые услуги;
- принимает участие в функционировании системы международных и внутренних платежей.
В результате выполнения этих функций Федеральная резервная система США уравновешивает общенациональные интересы с интересами коммерческих банков, что должно приводит к повышению общего благосостояния страны.
