Сущность и значение клиринга
Клиринг (от английского «clearing» — расчистка, очистка) собой представляет вид безналичных расчетов, который основывается на взаимозачете денежных обязательств и требований юридических лиц за товары, услуги, финансовые активы.
Клиринг получил наибольшее распространение на рынках товаров, банковских услуг, а также на рынке ценных бумаг.
Клиринг представляет интерес для участников рынка, заключающих ежедневно множество сделок с самыми различными контрагентами. Активное использование клиринга имеет много положительных сторон, поскольку благодаря ему значительно упрощается и упорядочивается подсчет позиций каждого из участников сделок (во всем многообразии которых можно довольно легко запутаться), снижает риски неуплаты, непоставки и т. д.
Для банковских учреждений клиринг является отличным способом ускорения платежей и расчетов, а также уменьшения потребности в платежных средствах (благодаря минимизации встречных межбанковских платежей). В конечном итоге клиринг оказывает благоприятное воздействие на ликвидность банковского баланса.
Позиции в банковском клиринге: открытая, закрытая, длинная и короткая
Позиции являются наиболее общим, основополагающим понятием в клиринге.
Позиции представляют собой то или иное соотношение обязательств (т. е. долгов, которые необходимо отдать) и требований участника сделки.
Закрытая позиция подразумевает равенство обязательств и требований, в то время, как открытая позиция будет означать их неравенство.
Открытая позиция участника сделки является длинной, если совокупный объем требований превышает сумму обязательств.
Если же, наоборот, сумма обязательств превышает сумму требований данного участника, то позиция считается короткой.
Виды банковского клиринга
Банковский клиринг также можно подразделить на валовый (или многосторонний), и простой (еще называют чистым). Таким образом, в основе данного различия лежит число участников сделки.
Так, если банковское учреждение осуществляет свою деятельность, оперируя, при этом, многосторонним клирингом, то в данном случае сделки участников аккумулируются в течении определенного периода (который в большинстве случаев не превышает 1 день). После этого банк «сводит» участников сделки, погашая их взаимные задолженности.
В случае с простым клирингом, банком рассматривается сделка лишь с двумя участниками.
Случается, что посредством применения клиринга все равно нельзя полностью погасить задолженность. В подобного рода случаях одна из сторон сделки осуществляет начисление денежных средств, которое является соразмерным остатку долга.
В целом же, банковский клиринг является весьма структурированной и сложной системой. Более того, в клиринговой деятельности довольно часто участие принимает сразу несколько финансово-кредитных учреждений.
По периодичности осуществления, клиринг подразделяется на:
- разовый (производится периодически, по мере накопления задолженности)
- действующий на постоянной основе (осуществляется периодически, вне зависимости от состояния требований и обязательств участников).
Наиболее эффективным принято считать многосторонний клиринг, действующий на постоянной основе.
Довольно часто на практике применяется и локальный клиринг, который подразумевает осуществление взаиморасчетов между конкретными фирмами, путем использования собственных схем зачета и на основе тех или иных институтов и платежных инструментов.
Также существует международный клиринг, который представляет собой систему безналичных расчетов между государствами на основе международных платежных соглашений (валютный клиринг, клиринговые соглашения и т. д.).
