Показатели анализа хозяйственной деятельности

Показатели использования материальных ресурсов

К показателям, которые характеризуют эффективность использования материалов, относятся:

• Коэффициент оборачиваемости материальных запасов, представляющий собой отношение суммы материальных запасов организации к однодневному объему продаж. Этот коэффициент характеризует количество дней, которое приходится на один оборот материальных ресурсов организации. Если данный показатель принимает низкое значение, то это свидетельствует об очень устойчивом спросе на выпускаемую продукцию предприятия. Высокое же значение данного показателя говорит о том, что предприятие имеет в своем пользовании гораздо больше материальных запасов, чем ему нужно либо у организации имеются трудности со сбытом своей продукции.
• Коэффициент маневренности представляет собой отношение оборотного капитала предприятия или его текущих активов к собственному капиталу. Значение данного показателя показывает долю собственного капитала организации, который находится в форме свободного маневрирования, позволяя увеличивать величину закупаемого сырья, материалов, приобретая дополнительные основные средства и осуществляя инвестиционные вложения в другие предприятия. По величине данного коэффициента можно говорить о финансовой независимости предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем ниже риск того, что предприятие владеет машинами и оборудованием, которые быстро подвергается моральному износу.

Показатели платежеспособности

Для того чтобы определить платежеспособность предприятия, в анализе хозяйственной деятельности принято использовать коэффициент платежеспособности. Именно этот коэффициент и показывает долю собственного капитала предприятия в его общих обязательствах. Высокое значение данного коэффициента характеризует минимальный финансовый риск, а также благоприятные возможности для дальнейшего привлечения инвестиции со стороны. Если уровень коэффициента платежеспособности изменяется, то это может говорить о том, что организация снижает либо повышает свою деловую активность.

Также при определении платежеспособности организации нужно проанализировать и финансовую структуру источников образования его средств. Для этого используют коэффициент финансового отношения, который определяется при помощи деления величины собственного капитала организации на величину внешних обязательств. В теории, нормальное соотношение собственного капитала и внешних обязательств 2:1.

Еще одним показателем платежеспособности организации является уровень возврата долгосрочных обязательств, которые характеризуют отношение операционной прибыли к сумме процентов, выплачиваемых за год. Высокое значение данного коэффициента характеризует хорошие возможности для возврата кредита, а также низкую вероятность наступления банкротства.

Показатели рентабельности

Для наиболее полного и детального анализа прибыльности и рентабельности организации применяются показатели:

• Прибыль на общие инвестиции, характеризуемая отношением прибыли до вычета налогов и процентов по долгосрочным обязательствам к общим инвестициям организации. Этот показатель показывает то, насколько грамотно и эффективно использовались инвестирование денежные средства , т.е. какой доход получит предприятие на 1 д.е. инвестиций.
• Прибыль на собственный капитал, которая характеризуется отношением величины чистой прибыли к собственному капиталу организации.Этот показатель определяет эффективность использования собственного капитала, т.е. тот доход, который получит предприятие на 1 д.е. собственных средств. Данный показатель играет важную роль для акционеров, поскольку с его помощью можно дать характеристику уровня эффективности использование вложенных акционерами средств.
• Прибыль на общие активы - отношение величинs чистой прибыли к сумме активов.Этот показатель характеризует доход, полученный на 1 д.е. актива. Если величина этого показателя меньше, чем процентная ставка по долгосрочным кредитам, то эта ситуация является неблагополучной.
• Коэффициент валовой прибыли представляет собой отношение разности объемов продаж и себестоимости к объему продаж. Данный показатель характеризует величину валовой прибыли, которая приходится на 1 д.е. реализованной продукции. Повышение данного коэффициента выступает следствием снижения себестоимости продукции и, как правило, говорит о благоприятной ситуации на рынке.
• Прибыль на операционные расходы представляет собой соотношение операционной прибыли и объема продаж. Этот показатель характеризуется величиной операционных расходов, который приходится на 1 д.е. продаж.
• Прибыль на продажи - соотношение чистой прибыли и объема продаж. Данный показатель определяет величину чистого дохода организации, который был получен на 1 д.е. реализованной продукции.

Показатели эффективности использования активов

Зачастую эту группу показатель называют коэффициентами эффективности, поскольку они служат для измерения уровня эффективности использование активов организации.

• Коэффициент эффективности использования текущих активов выступает отношением объемов продаж организации к оборотному капиталу. Этот показатель определяет размер денежных средств реализованной продукции, приходящуюся на 1 д.е. текущих активов.
• Коэффициент эффективности использования чистого оборотного капитала - рассчитывается путем деления объемов продаж на чистый оборотный капитал. Он характеризует количество денежных средств реализованной продукции на 1 д.е. чистого оборотного капитала.
• Коэффициент эффективности использования основных средств, который характеризуется отношением объемов реализованной продукции к стоимости недвижимого имущества и указывает величину денежных средств реализованной продукции на 1 д.е. основных средств.
• Коэффициент эффективности использования общих активов - представляет собой соотношение реализованной продукции к общим активам предприятия.

Высокие значения 2 последних коэффициентов отражают эффективное использование активов предприятия.