Анализ денежных средств

Министерство науки и высшего образования Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Тихоокеанский государственный университет» О. А. Филатова АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Лекционный материал к теме 6 Хабаровск Издательство ТОГУ 2019 1 Анализ денежных средств 6. ▪ Анализ денежных средств: базовые показатели и понятия, цель, задачи, информационное обеспечение. ▪ Основные направления анализа денежных средств. Анализ денежных средств: базовые показатели и понятия, цель, задачи, информационное обеспечение 6.1. Цель и задачи анализа денежных средств Цель анализа денежных средств – выявление дефицита денежных средств, определение источников поступления денежных средств и направлений их расходования для контроля за ликвидностью и платежеспособностью, оценка изменения денежных потоков и рациональности управления денежными средствами для достижения организацией поставленных целей и реализации стратегии 1. Объектами анализа денежных средств являются: денежные потоки организации и их движение. Задачи анализа денежных средств: – оценка денежных потоков по видам хозяйственной деятельности; – оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств; – установление источников поступления и направлений расходования денежных средств; – установление причин отклонения чистого денежного потока от чистой прибыли; – анализ достаточности и эффективности денежных потоков; – анализ оборачиваемости денежных средств; – выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств, разработка предложений по повышению эффективности использования денежных средств. Анализ движения денежных средств. URL: https://spravochnick.ru/ analiz_hozyaystvennoy_deyatelnosti/analiz_dvizheniya_denezhnyh_sredstv (дата обращения: 20.04.2019). 1 2 Основными источниками информации для проведения анализа являются: нормативно-правовые акты законодательства РФ; данные синтетического и аналитического учета; бухгалтерская (финансовая) отчетность организации (отчет о движении денежных средств, бухгалтерский баланс организации) и т. д. Основные направления анализа денежных средств: анализ доли денежных средств и денежных эквивалентов в общей величине оборотных активов и имущества организации; анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом; коэффициентный анализ денежных средств; анализ оборачиваемости денежных средств. Денежные средства и денежные потоки: понятие и виды Денежные средства организации – это деньги, находящихся в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных и депозитных счетах, в выставленных аккредитивах, чековых книжках, переводах в пути и денежных документах. К денежным средствам приравниваются денежные эквиваленты – краткосрочные высоколиквидные инвестиции предприятия, свободно обратимые в денежные средства и незначительно подверженные риску изменения рыночной цены. Денежные средства являются частью имущества организации, входят в состав оборотных активов организации и делятся на наличные, безналичные и денежные эквиваленты. Следует отметить, что наибольшая доля расчетов осуществляется в безналичной форме. В соответствии с п. 6 Указания Банка России от 07.10.2013 № 3073-У «Об осуществлении наличных расчетов» под предельным размером наличных расчетов понимают наличные расчеты в валюте Российской Федерации и иностранной валюте между участниками наличных расчетов в рамках одного договора, заключенного между указанными лицами, в размере не превышающем 100 тыс. р. либо сумму в иностранной валюте, эквивалентную 100 тыс. р. по официальному курсу Банка России на дату проведения наличных расчетов 1. Согласно ПБУ 4/99 группа статей бухгалтерского баланса «Денежные средства» включает в себя статьи2: Лимит расчета наличными между юридическими лицами. URL: http://www.consultant.ru/law/podborki/limit_rascheta_nalichnymi_mezhdu_yuridicheskimi_li cami/ (дата обращения: 28.04.2019). 2 Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 : приказ Минфина России. 1 3 – расчетные счета; – валютные счета; – прочие денежные средства. Денежные средства организации находятся в постоянном движении и во временном аспекте представляют собой денежные потоки. Денежный поток – это объем денежных средств, который получает или выплачивает организация в течение определенного периода времени, т. е. результат движения денежных средств за период, охватывающий три направления деятельности организации: текущую (операционную), инвестиционную и финансовую. Движение денежных средств происходит вследствие поступления денежных средств и осуществления платежей. Поступление денежных средств осуществляется за счет: выручки от реализации продукции, работ, услуг; арендных и т. п. платежей; продажи внеоборотных активов, акций других организаций; получения кредитов и займов; выпуска ценных бумаг и др. Платежи производятся поставщикам и подрядчикам за сырье, материалы, работы и услуги; работникам в виде оплаты труда; в бюджет и государственные внебюджетные фонды; в связи с приобретением ценных бумаг, выкупом акций у собственников, приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией внеоборотных активов, выплатой дивидендов и иных платежей по распределению прибыли и т. д. Ниже рассмотрим, как классифицируют денежные потоки1. По уровням управления (масштабу обслуживания финансовохозяйственных процессов): – денежный поток организации; – денежный поток структурного подразделения; – денежный поток отдельной хозяйственной операции. По видам финансово-хозяйственной деятельности организации: – денежный поток по текущей (операционной) деятельности; – денежный поток по инвестиционной деятельности; – денежный поток по финансовой деятельности. По направлению движения денежных средств: – входящий (поступления, положительный денежный поток); – исходящий (платежи, отрицательный денежный поток). По форме осуществления: Денежные потоки организации: понятие, виды http://www.bankmib.ru/3240 (дата обращения: 28.04.2019). 1 4 и управление. URL: – наличный; – безналичный. По отношению к компании: – внешний денежный поток; – внутренний денежный поток. По методу исчисления: – чистый денежный поток; – совокупный денежный поток. По продолжительности вложений (по периоду времени): – долгосрочный (более года); – краткосрочный (менее года). По уровню достаточности: – избыточный; – дефицитный; – оптимальный. По уровню сбалансированности: – сбалансированный; – несбалансированный. По валюте платежа: – в национальной валюте; – в иностранной валюте. По предсказуемости: – планируемый; – непланируемый. В зависимости от непрерывности формирования: – регулярный; – дискретный. По методу оценки во времени: – текущий; – будущий. По стабильности временных интервалов формирования: – регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами; – регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами. По значимости в формировании финансовых результатов деятельности: 5 – приоритетный денежный поток (формирует высокий уровень чистого денежного потока); – второстепенный денежный поток (не оказывает существенного влияния на формирование финансовых результатов)1. Обычно под чистым денежным потоком понимают разницу между положительным денежным потоком (поступлением денежных средств) и отрицательным денежным потоком (платежами) в анализируемом периоде. А совокупный денежный поток – это вся сумма поступлений или выплат денежных средств за период времени по интервалам. Сальдо денежных потоков организации за отчетный период определяется суммированием сальдо денежных потоков (чистых денежных потоков) от текущих операций, от инвестиционной деятельности и от финансовых операций. Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода определяется следующим образом: остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода + сальдо денежных потоков организации за отчетный период + величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю. Основные направления анализа денежных средств 6.2. Анализ доли денежных средств и денежных эквивалентов в общей величине оборотных активов и имущества организации Приступая к анализу денежных средств, сперва следует определить долю денежных средств и денежных эквивалентов в общей величине оборотных активов и имущества организации (табл. 6.1). В составе оборотных активов на втором месте по удельному весу должны находиться денежные средства и денежные эквиваленты. Критерием достаточности денежных средств на счетах и в кассе организации является норма коэффициента срочной платежеспособности, которая позволяет сделать вывод о том, что денежных средств на счетах предприятия должно быть не менее 20 % от величины краткосрочных обязательств. Т. е. примерная доля денежных средств и денежных эквивалентов в соста- Классификация и виды денежных потоков. URL: https://www.1cashflow.ru/vidydenezhnyh-potokov (дата обращения: 25.04.2019). 1 6 ве оборотных активов должна составлять порядка 25 %1. Также следует интерпретировать изменение показателей, представленных в таблице, в динамике. Таблица 6.1 Анализ доли денежных средств и денежных эквивалентов в общей величине оборотных активов и имущества организации (за период) Абс. изменение (+/-), % По состоянию на Наименование показателя 31.12.ХХХ1 г. 31.12.ХХХ2 г. 31.12.ХХХ3 г. ХХХ2 г. к ХХХ1 г. ХХХ3 г. к ХХХ2 г. Доля денежных средств и денежных эквивалентов в общей стоимости оборотных активов, % Доля денежных средств и денежных эквивалентов в общей величине активов, % Анализ движения денежных средств прямым методом Как было отмечено выше, денежные средства организации находятся в постоянном движении. Для анализа движения денежных средств используют прямой и косвенный методы. Прямой метод анализа движения денежных средств предполагает определение объемов поступления и расходования денежных средств, т. е. исходным элементом в процессе анализа выступает выручка. При использовании прямого метода анализа движения денежных средств проводят горизонтальный и вертикальный анализ денежного потока. Во-первых, проводят анализ динамики чистого денежного потока от текущих операций (табл. 6.2). Таким образом, денежный поток по текущей деятельности организации формируется в результате её операционной деятельности, преследующей извлечение прибыли в качестве основной цели (для коммерческой организации). На основе данных, представленных в табл. 7.2 делают выводы об изменении в динамике объемов поступлений (в том числе по видам) и платежей (в т. ч. по направлениям расходования средств), а также чистого де1 Файдушенко В. А. Финансовый анализ: теория и практика. 7 нежного потока. Превышение поступления денежных средств над их оттоком оценивается положительно. Таблица 6.2 Анализ динамики чистого денежного потока от текущих операций (за период) Значение показателя, тыс. р. Изменение показателя Абс. изменение (+/-), тыс. р. Показатель За ХХХ1 г. За ХХХ2 г. За ХХХ3 г. ХХХ2 г. к ХХХ1 г. ХХХ3 г. к ХХХ2 г. Темп роста (прироста), % ХХХ2 г. к ХХХ1 г. ХХХ3 г. к ХХХ2 г. Поступления, всего в том числе: от продажи продукции, работ, услуг … Платежи, всего в том числе: поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы и услуги … Чистый денежный поток от текущих операций Во-вторых, анализируют динамику чистого денежного потока от инвестиционных операций (табл. 6.3). Чистый денежный поток от инвестиционных операций определяется в виде разницы между поступлением денежных средств от осуществления инвестиционных операций и платежами, произведенными в процессе осуществления инвестиционной деятельности. Он складывается в результате деятельности, связанной с осуществлением капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы, а также с их продажей и осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и иных долгосрочных ценных бумаг. 8 Таблица 6.3 Анализ динамики чистого денежного потока от инвестиционных операций (за период) Значение показателя, тыс. р. Изменение показателя Абс. изменение (+/-), тыс. р. Показатель За ХХХ1 г. За ХХХ2 г. За ХХХ3 г. ХХХ2 г. к ХХХ1 г. ХХХ3 г. к ХХХ2 г. Темп роста (прироста), % ХХХ2 г. к ХХХ1 г. ХХХ3 г. к ХХХ2 г. Поступления, всего в том числе: от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) … Платежи, всего в том числе: в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов … Чистый денежный поток от инвестиционных операций В данном случае также положительно оценивается превышение поступления денежных средств над объемом платежей. В-третьих, анализируют динамику чистого денежного потока от финансовых операций, который формируется в результате деятельности компании по осуществлению краткосрочных финансовых вложений, выпуска 9 и выбытия ранее приобретенных ценных бумаг краткосрочного характера (табл. 6.4). Таблица 6.4 Анализ динамики чистого денежного потока от финансовых операций (за период) Значение показателя, тыс. р. Изменение показателя Абс. изменение (+/-), тыс. р. Показатель За ХХХ1 г. За ХХХ2 г. За ХХХ3 г. ХХХ2 г. к ХХХ1 г. ХХХ3 г. к ХХХ2 г. Темп роста (прироста), % ХХХ2 г. к ХХХ1 г. ХХХ3 г. к ХХХ2 г. Поступления, всего в том числе: получение кредитов и займов … Платежи, всего в том числе: собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников … Чистый денежный поток от финансовых операций Интерпретировав динамику чистого денежного потока от финансовых операций, следует изучить динамику чистого денежного потока по организации в целом (табл. 6.5). 10 Таблица 6.5 Анализ динамики чистого денежного потока (за период) Значение показателя, тыс. р. Изменение показателя Абс. изменение (+/-), тыс. р. Показатель За ХХХ1 г. За ХХХ2 г. За ХХХ3 г. Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало периода Поступления (положительный денежный поток по всем видам деятельности), всего Платежи (отрицательный денежный поток по всем видам деятельности), всего Чистый денежный поток за период Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец периода 11 ХХХ2 г. к ХХХ1 г. ХХХ3 г. к ХХХ2 г. Темп роста (прироста), % ХХХ2 г. к ХХХ1 г. ХХХ3 г. к ХХХ2 г. При интерпретации результатов анализа принимают во внимание то, что величина показателей, представленных в таблице складывалась под влиянием денежных потоков по текущим, инвестиционным и финансовым операциям. Затем следует провести углубленный анализ положительных и отрицательных денежных потоков, изучив их состав и структуру. При проведении анализа состава и структуры поступлений в одной аналитической таблице систематизируются поступления по текущим, инвестиционным и финансовым операциям (табл. 6.6). Таблица 6.6 Анализ структуры поступлений (за период) Удельный вес показателя, % Показатель За ХХХ1 г. За ХХХ2 г. За ХХХ3 г. Структурные сдвиги (+/-), % ХХХ2 г. к ХХХ1 г. ХХХ3 г. к ХХХ2 г. Поступления, всего Поступления от текущих операций, всего в том числе: - от продажи продукции, работ, услуг … Поступления от инвестиционных операций, всего в том числе: - от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) … Поступления от финансовых операций, всего в том числе: - получение кредитов и займов … Целью анализа в данном случае является выявление структурных сдвигов в положительном денежном потоке и факторов, оказавших влияние на эти изменения. Сперва определяется доля поступлений по текущим, инвестиционным и финансовым операциям в положительном денежном потоке, а затем – структура поступлений по видам деятельности. 12 Далее по такому же алгоритму проводят анализ структуры платежей за период (табл. 6.7) и интерпретируют полученные результаты. Таблица 6.7 Анализ структуры платежей (за период) Удельный вес показателя, % Показатель За ХХХ1 г. За ХХХ2 г. За ХХХ3 г. Структурные сдвиги (+/-), % ХХХ2 г. к ХХХ1 г. ХХХ3 г. к ХХХ2 г. Платежи, всего Платежи по текущим операциям, всего в том числе: - поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы и услуги … Платежи по инвестиционным операциям, всего в том числе: - в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов … Платежи по финансовым операциям, всего в том числе: - собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников … Следует обратить внимание на то, что анализ структуры поступлений и платежей может быть проведен и без их группировки по видам деятельности. Анализ движения денежных средств косвенным методом В отличие от анализа движения денежных средств прямым методом анализ движения денежных средств косвенным методом имеет иной исходный элемент. И это не выручка, а чистая прибыль (чистый убыток). 13 Именно посредством последовательных корректировок чистой прибыли (чистого убытка) определяется величина чистого денежного потока от текущих операций. При использовании косвенного метода следует помнить, что чистые денежные потоки (ЧДП) по инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом1. В основу анализа движения денежных потоков косвенным методом положен метод балансовой увязки показателей (рис. 6.1). Внеоборотные активы – Амортизация + Запасы + Денежные средства + Дебиторская задолженность = Капитал и резервы + Кредиты и займы + Кредиторская задолженность и прочие пассивы Рис. 6.1. Балансовая увязка активов и пассивов На основе балансовой увязки активов и пассивов можно представить алгоритм определения денежных средств (рис. 6.2). Таким образом, можно руководствоваться следующим правилом расстановки знаков при расчете 2: – увеличение оборота за период по активному счету (–); – снижение оборота за период по активному счету (+); – увеличение оборота за период по пассивному счету (+); – снижение оборота за период по пассивному счету (–). Бычкова С. М., Бадмаева Д. Г. Методика анализа денежных средств и денежных потоков организации // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 21 (315). 2 Бычкова С. М., Бадмаева Д. Г. Методика анализа денежных средств и денежных потоков организации. 1 14 Денежные средства = Капитал и резервы + Кредиты и займы + Кредиторская задолженность и прочие пассивы – Внеоборотные активы + Амортизация – Запасы – Дебиторская задолженность Рис. 6.2. Алгоритм определения денежных средств при использовании косвенного метода анализа денежных потоков Тогда алгоритм использования косвенного метода при анализе движения денежных средств организации по текущей деятельности косвенным методом можно представить следующим образом (табл. 6.8). Таблица 6.8 Алгоритм анализа движения денежных средств организации по текущей (операционной) деятельности косвенным методом Влияние на денежный поток (+/-) Показатели Чистая прибыль + Начисленная амортизация + Увеличение (уменьшение) остатков сырья, материалов и иных аналогичных ценностей – (+) Увеличение (уменьшение) остатков готовой продукции и товаров для перепродажи – (+) Увеличение (уменьшение) НДС по приобретенным ценностям – (+) Увеличение (уменьшение) дебиторской задолженности – (+) … 15 Окончание табл. 6.8 Показатели Влияние на денежный поток (+/-) Увеличение (уменьшение) задолженности поставщикам и подрядчикам + (–) Увеличение (уменьшение) задолженности перед персоналом + (–) Увеличение (уменьшение) задолженности перед государственными внебюджетными фондами + (–) Увеличение (уменьшение) задолженности по налогам и сборам + (–) Увеличение (уменьшение) задолженности прочим кредиторам + (–) … Полученные результаты интерпретируются, оценивается изменение показателей в динамике. Далее анализ денежных потоков дополняют коэффициентным анализом денежных средств. Коэффициентный анализ денежных средств Коэффициентный анализ денежных средств позволяет выявить положительные и отрицательные тенденции в управлении денежными потоками организации, оценить эффективность использования денежных средств. На основе коэффициентного анализа денежных средств принимаются соответствующие управленческие решения, разрабатываются мероприятия, направленные на оптимизацию денежных потоков и повышение качества управления ими1. Показатели, применяемые для коэффициентного анализа денежных средств, а также особенности их интерпретации представлены в табл. 6.9. На основе коэффициентного метода проводится факторный анализ денежных потоков. С этой целью, например, используются показатель достаточности чистого денежного потока, коэффициенты рентабельности израсходованных и поступивших денежных средств, коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств. 1 Экономический анализ. 16 Таблица 6.9 Показатели, используемые для проведения коэффициентного анализа денежных средств Показатель Формула для расчета Коэффициент достаточности денежного потока (коэффициент ликвидности денежного потока) (Кддп) Суммарное поступление денежных средств КДДП  Суммарные платежи Коэффициент эффективности денежных потоков (Кэдп) Положительный результат движенияденежных средств КЭДП  Суммарные платежи Коэффициент реинвестирования денежных средств (Крдс) Результат движенияденежных средств по инвестиционным операциям КРДС  Результат движения денежных средств по текущей деятельности Коэффициент рентабельности поступления денежных средств (Кr пдс) Кr ПДС  Чистая прибыль Суммарные поступеления денежных средств 17 Характеристика Характеризует достаточность денежных средств для осуществления платежей; увеличение в динамике свидетельствует о повышении платежеспособности организации; должен быть ≥1 Характеризует эффективность денежных потоков; увеличение в динамике свидетельствует о достаточности денежных средств для осуществления платежей Характеризует интенсивность и эффективность инвестиционной деятельности; увеличение в динамике свидетельствует о повышении эффективности Характеризует, сколько прибыли приносит один рубль положительного денежного потока; чем выше значение показателя, тем эффективнее система управления денежными потоками организации Продолжение табл. 6.9 Показатель Коэффициент рентабельности оттока денежных средств (Кr одс) Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств (Кr содс) Коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности (Кr дптд) Интервал самофинансирования (Исф), дн. Формула для расчета Кr ОДС  Кr СОДС  Кr ДПТД  Чистая прибыль Суммарные платежи Чистая прибыль Средняя величина остатков денежных средств за период Прибыль от продаж Положительный денежный поток по текущей деятельности Денежные средства  краткосрочные финансовые вложения ( дебиторская задолженность) ИСФ  Среднедневной расход денежных средств 18 Характеристика Характеризует, сколько прибыли приносит 1 р. отрицательного денежного потока характеризует, сколько прибыли приносит 1 р. остатков денежных средств; чем выше значение, тем эффективнее система управления денежными потоками Характеризует, сколько прибыли от продаж приносит 1 р. положительного денежного потока по текущим операциям; чем выше значение, тем лучше Характеризует время, в течение которого организация может вести хозяйственную деятельность, обслуживая ее имеющимися в распоряжении денежными средствами и потенциальными поступлениями от покупателей, за отгруженную в их адрес продукцию, товары, выполненные работы, оказанные услуги Окончание табл. 6.9 Показатель Формула для расчета Характеристика Коэффициент ликвидности денежного потока (Клдп) Суммарное поступление денежных средств за период  Приращение остатков денежных средств за период КЛДП  Суммарное выбытие денежных средств за период Характеризует ликвидность денежного потока; увеличение в динамике свидетельствует о повышении платежеспособности организации Характеризует платежеспособность организации; нормативное значение от 0,4 до 0,45 Характеризует текущую платежеспособность организации на конкретный момент времени Характеризует качество выручки Коэффициент Бивера (КБИВ) Коэффициент достаточности денежных средств (Кддс) Коэффициент качества выручки (Ккв) Коэффициент платежеспособности (Кпсп) КБИВ  Чистая прибыль  Амортизация Величина краткосрочных и долгосрочных обязательств Денежные средства на конкретную дату КДДС  Обязательства к погашению Денежные средства, поступившие за период ККВ  Выручка за период Денежные средства, поступившие за период (денежные средства на начало периода) КПСП  Денежные средства, уплаченные за период Характеризует способность организации обеспечить выплаты денежных средств за период за счет остатка средств на счетах, в кассе и их притоков за период; должен быть ≥1 Рассчитанные показатели следует свести в аналитические таблицы и изучить динамику показателей, интерпретировав полученные результаты. Анализ оборачиваемости денежных средств Об эффективности управления денежными средствами также можно судить на основе показателей их оборачиваемости, которые представлены в табл. 6.10. Это коэффициент оборачиваемости денежных средств, характеризующий число оборотов, совершаемых денежными средствами 19 за анализируемый период, а также период оборачиваемости денежных средств (в днях). Таблица 6.10 Показатели, характеризующие оборачиваемость денежных средств Показатель Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Коб. дс) Период оборота денежных средств (Поб. дс), дн. Формула для расчета КОБ . ДС  Выручка Среднегодовой остаток денежных средств ПОБ. ДС  Количество дней в периоде КОБ. ДС Характеристика Характеризует число оборотов, совершаемых денежными средствами за анализируемый период; увеличение коэффициента в динамике позволяет сделать вывод об ускорении оборачиваемости денежных средств; снижение коэффициента в динамике свидетельствует о снижении скорости обращения денежных средств Характеризует продолжительность (в днях) одного оборота денежных средств; увеличение периода оборота денежных средств свидетельствует о снижении скорости обращения денежных средств; в зависимости от продолжительности периода количество дней в числителе формулы принимается равным 30, 90, 180, 360. Рассчитанные показатели оборачиваемости денежных средств заносятся в аналитическую таблицу, изучается их изменение в динамике (табл. 6.11). Результаты расчетов и изменения показателей в динамике интерпретируются. 20 Таблица 6.11 Анализ оборачиваемости денежных средств (за период) Абс. изменение (+/-) Показатели ХХХ1 г. ХХХ2 г. ХХХ3 г. ХХХ2 г. к ХХХ1 г. ХХХ3 г. к ХХХ2 г. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Коб. дс) Период оборота денежных средств (Поб. дс), дн. Анализ денежных средств может быть дополнен анализом денежных потоков в разрезе наличных и безналичных платежей. На основе данных бухгалтерского учета анализируется изменение денежных средств в кассе, на расчетном, валютном и других счетах 1. Контрольные вопросы 1. Укажите цель, задачи и информационное обеспечение анализа денежных средств. 2. Дайте определение денежных средств и денежных потоков. 3. Укажите виды и приведите классификацию денежных потоков. 4. Каковы особенности проведения анализа доли денежных средств и денежных эквивалентов в общей величине оборотных активов и имущества организации? 5. Каковы особенности проведения анализа движения денежных средств прямым методом? 6. Каковы особенности проведения анализа движения денежных средств косвенным методом? 7. Каковы особенности проведения коэффициентного анализа денежных средств? 8. Каковы особенности проведения анализа оборачиваемости денежных средств? 1 Экономический анализ. 21