Сводный финансовый анализ

Цели и задачи финансового анализа

Современные условия хозяйствования придают важное значение финансовому анализу при оценке производственных и коммерческих процессов предприятия, а также при формировании и использовании основных средств, доходов и фондов денежных средств, при управлении финансовыми потоками, при сбережении всевозможных ресурсов. Полученные результаты при проведении такого анализа позволяют руководству предприятия принимать обоснованные финансовые и инвестиционные решения, а также другим лицам, которые заинтересованы в успешной деятельности организации.

Локальные цели проведения финансового анализа заключаются в: определении финансово-экономического положения организации; выявлении отклонений финансового состояния за определенный период времени; определении ключевых факторов, которые вызывают изменение финансового состояния; прогнозировании основных тенденций.

Перечисленные цели достигаются при решении следующих задач:

• Предварительное рассмотрение бухгалтерской отчетности;
• Описание имущества организации, т.е. оборотных и внеоборотных активов;
• Проведение оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации;
• Расчет значений показателей оборачиваемости активов;
• Описание источников собственных и заемных средств;
• Проведение оценки финансовых потоков с учетом времени и пространства;
• Исследование прибыли и показателей рентабельности
• Разработка мер по повышению уровня финансово-хозяйственной деятельности организации;
• Принятие управленческих решений, основываясь на результатах финансового анализа;
• Применение результатов исследования в планировании и прогнозировании ключевых параметров финансовой и производственной деятельности.

Сводный финансовый анализ

Сводный финансовый анализ – это аналитические процедуры, всесторонне оценивающие финансово-хозяйственную деятельность предприятия по целевой функции для объяснения заключений по оперативному, тактическому или стратегическому направлению.

Сводный анализ является заключительным этапом при оценке финансовой деятельности организации.

Как правило при сводном финансовом анализе определяются показатели экономической устойчивости организации, финансовой устойчивости, абсолютные и относительные показатели платежеспособности и ликвидности, значения, отражающие прибыльность и рентабельность организации, показатели покрытия кредиторских обязательств.

К функциям сводного финансового анализа относятся:

• Обоснованная оценка финансового положения предприятия, оценка финансовых результатов деятельности, деловой активности и эффективности;
• Определение причин и факторов текущего состояния и достигнутых результатов;
• Разработка и обоснование перечня осуществляемых управленческих решений в финансовой области;
• Выявление и объединение резервов повышения эффективности производственной деятельности.

Методика проведения сводного финансового анализа

При сводном финансовом анализе исследуются данные стандартных форм бухгалтерской отчетности, т.е. бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Данные документы относятся к внешней отчетности предприятия и находятся в доступе у всех заинтересованных лиц.

Проведение исследования заключается в выполнении определенной последовательности действий.

Сначала подготавливаются источники информации для оценки, проводится проверка ее достоверности.

Потом изучается и анализируется экономическая информация.

Далее устанавливается, изучается и оценивается влияние различных факторов на исследуемые показатели, обобщаются и оформляются результаты анализа.

В завершени - разрабатываются конкретные меры по улучшению исследуемых показателей, оцениваются перспективы развития, обосновываются принятые управленческие решения.

Сводный финансовый анализ предполагает расчет показателей, объединенных в четыре группы.

К первой группе относятся более общие и важные показатели оценки рентабельности экономической деятельности организации. Сюда входят:

• Общая рентабельность активов, определяемая как отношение прибыли к активам;
• Чистая рентабельность активов равна отношению чистой прибыли к балансовым активам;
• Чистая рентабельность капитала собственного, определяется отношением величины чистой прибыли к величине собственного капитала;
• Совокупная рентабельность фондов производства, выражается в отношении прибыли и средней величины внеоборотных активов и собственных оборотных средств.

Вторая группа включает показатели оценки эффективности управленческой деятельности. Управленческая эффективность равна отношению прибыли предприятия ко всему обороту. Здесь рассматриваются показатели чистой рентабельности продаж, прибыли от реализации товаров на 1 рубль величины реализации товаров, прибыли от всей реализации на 1 рубль величины реализации; показатель общей рентабельности продаж.

Третья группа включает коэффициенты деловой активности организации:

• оборачиваемости активов;
• оборачиваемости основных средств;
• оборачиваемости оборотных средств;
• оборачиваемости запасов;
• оборачиваемости дебиторской задолженности;
• оборачиваемости банковских активов;
• отдачи собственного капитала.

Четвертая группа включает коэффициенты ликвидности предприятия и устойчивости на рынке: коэффициент ткущей ликвидности, критической ликвидности, коэффициент автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами, индекс постоянных активов.