Необходимость и значение проведения финансового анализа дебиторской задолженности
Полная оценки финансового состояния исследуемого субъекта невозможно без анализа динамики и структуры дебиторской задолженности. Данные бухгалтерского баланса дают самую общую картину о том, какой размер средств отвлечён в расчёты с покупателями, а также изучить динамику данного показателя. Более детальный анализ возможен только при привлечении информации по аналитическим счетам, предназначенным для отражения данных о расчетах с дебиторами.
Рост дебиторской задолженности, и резкое её снижение воздействуют на деятельность анализируемых субъектов отрицательно. Это связано с тем, что увеличение дебиторской задолженности понижает объёмы оборотных средств юридических лиц, и поэтому увеличивается потребность в дополнительных ресурсах с целью своевременного погашения своих обязательств. А резкое уменьшение дебиторской задолженности может показывает на вполне возможное снижение объемов реализации произведенной продукции или оказанных услуг в результате сокращения покупателей, пользующихся ими в кредит.
Эффективное управление дебиторской задолженностью направлено на рост объёмов реализации за счёт увеличения продажи продукции или услуг в кредит надёжным партнёрам и обеспечивает своевременную инкассацию долга, имеет большую актуальность и является важнейшей задачей для любого хозяйствующего субъекта. Проблемы с низкой ликвидности дебиторской задолженности являются ключевыми проблемами, которые можно разделить на несколько других проблем:
- оптимальные объёмы и структуры;
- скорость оборота;
- качество дебиторской задолженности.
Вопросы совершенствования анализа дебиторской задолженности стоит постоянно перед каждым субъектом хозяйственной деятельности (см. рисунок ниже).
Рисунок 1. Актуальность совершенствования бухгалтерского учёта и анализа дебиторской задолженности. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
К важным, разносторонне отражающим качество дебиторской задолженности объектам анализа следует отнести:
- дебиторскую задолженность долгосрочную (сроки оплаты наступят более чем через один год);
- дебиторскую задолженность краткосрочную (сроки оплаты наступят менее чем через один год);
- дебиторскую задолженность, не оплаченную в срок;
- дебиторскую задолженность по полученным векселям;
- дебиторскую задолженность по бюджетным платежам;
- дебиторскую задолженность по расчётам с дочерними, зависимыми субъектами;
- авансам выданным (выплаченным).
Наглядно это отражено на рисунке:
Рисунок 2. Виды дебиторской задолженности. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Основные направления проведения финансового анализа дебиторской задолженности и их краткая характеристика
Дебиторская задолженность (Accounts receivable) является важным компонентом оборотного капитала.
Характеристика и оценка дебиторской задолженности предусматривает решение следующих аналитических задач:
- оценка её справедливой (ликвидной) стоимости на каждую определённую дату;
- её ранжирование по срокам оплаты;
- оценка её оборачиваемости (инкассирования) как в целом, так и по каждому заключённому договору;
- учёт временных факторов для дифференциации уровней цен на реализуемые товары и услуги с условиями отсрочки платежей, предоставляемых покупателям;
- диагностика состояния и причины негативного положения с её ликвидностью;
- разработка реальной политики кредитования партнёров и внедрение в практику новейших методов управления ею;
- осуществление контроля её текущего состояния;
- формирование оптимальной резервной политики с учётом оценки возможных потерь по возникающим сомнительным долгам.
К важнейшим направлениям оценки и анализа дебиторской задолженности следует относить:
- средний период оборачиваемости (погашения);
- анализ и оценка движения дебиторской задолженности;
- разбивка дебиторской задолженности по её контрагентам.
Основные направления анализа дебиторской задолженности приведены на рисунке:
Рисунок 3. Основные направления оценки и анализа дебиторской задолженности субъекта. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
При проведении оценки и анализа дебиторской задолженности следует рассчитывать следующие показатели:
Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности (ОДЗ), выражается числом оборотов
Размер дебиторской задолженности находится в непосредственной зависимости от объёмов продаж, это отражается коэффициентом соотношения объёмов продаж (В) и средними суммами дебиторской задолженности (ДЗ), рассчитывается по формуле:
$ОДЗ (оборотов) = В / ДЗ$ (1)
Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗД) в днях
Наиболее удобное выражение оборачиваемости – это продолжительность оборота в днях:
$ОДЗД = ДЗ \cdot Д / В (дней);$
$ОДЗД = Д / ОДЗ (оборотов) $ (2)
Проведения анализ и оценку дебиторской задолженности необходимо рассчитывать и долю ДЗ в общем объёме всех текущих активов (3) и долю сомнительной дебиторской задолженности (4). Последний показатель осуществляет оценку качества дебиторской задолженности. Тенденции к его увеличения свидетельствуют о сокращении ликвидности.
Доля дебиторской задолженности в общих объёмах текущих активов:
$У_{дз}$ = ($ДЗ$ / Текущие активы) $\cdot 100$ % (3)
Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:
$У_{сдз}$ = (Сомнительный размер ДЗ / Общая ДЗ) $\cdot 100$ % (4)
Анализировать оборачиваемость дебиторской задолженности следует в сравнении с прошедшими отчетными периодами. Существуют и другие показатели, которые применяются на практике (рисунок 4).
Рисунок 4. Основные показатели оборачиваемости дебиторской задолженности. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Использование оценки и финансового анализа дебиторской задолженности с целью её управлением
Процедуру по управлению дебиторской задолженностью включают в комплекс внутриорганизационного финансового анализа, а также относят и к управленческому контролю.
Эффективная система управления посвящена:
- контролю за исполнением условий договоров и четкой процедуре предъявления претензий;
- качественному отбору покупателей;
- определению максимально допустимых условий кредитования;
- постоянному контролю задолжниками, объемами долгов, сроками погашения;
- ориентации на значительное количество покупателей для целей сокращения рисков неуплаты задолженности;
- соблюдению процедур оплаты документов и зачисления платежей;
- контролю за соотношением размеров кредиторской и дебиторской задолженности, т.к. значительная разница между ними в пользу дебиторской задолженности может создать угрозу для финансовой стабильности субъекта, что способствует к привлечению дополнительных источников финансирования.
В современных условиях у множества хозяйствующих субъектов имеются затруднения в сфере управлении дебиторской задолженностью. Поэтому цель снижения рисков появления убытков, связанных с неуплатой долгов, заставляет субъекты создавать резервы по сомнительным долгам. Вместе с тем, существует целый комплекс способов по управлению дебиторской задолженностью.
Процесс управления дебиторской задолженность представлен на рисунке 5.
Рисунок 5. Управление дебиторской задолженностью. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Важнейшими целями финансового анализа дебиторской задолженности являются разработка, формирование и утверждение современной кредитной политики хозяйствующих субъектов по отношению к партнёрам или предложение мероприятий по усовершенствованию существующей с целью роста прибыли субъекта, снижения рисков неплатежей и сокращения сроков проведения расчётов.
Современная политика управления дебиторской задолженностью предусматривает оптимальные расчёты всего объёма задолженности, своевременное обеспечение её инкассации и расширение размеров продаж продукции или оказания услуг. Эффективность разработки политики управления дебиторской задолженностью в большой степени находится в зависимости от знаний и умения воспользоваться методиками финансового анализа управления обязательствами хозяйствующих субъектов.
Основные методы финансового анализа по управлению дебиторской задолженности представлены на рисунке 6.
Рисунок 6. Методы управления дебиторской задолженностью. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
