Прогнозирование финансовых показателей

Понятие и виды финансовых показателей

Для принятия эффективных управленческих решений необходимо осуществлять анализ финансовых показателей деятельности предприятия. Это рассмотрение и оценка сведений финансовой отчетности для получения достоверной информации о состоянии компании в предыдущем периоде в целях прогнозирования следующего, а также данных об успехе или угрозе банкротства.

Все показатели объединены в пять групп:

• коэффициенты устойчивости;
• коэффициенты ликвидности;
• коэффициенты рентабельности;
• коэффициенты деловой активности;
• показатели платежеспособности.

Рисунок 1. Классификация показателей финансовой деятельности предприятия. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Общее количество финансовых показателей для анализа деятельности компании огромное множество, около двухсот. Поэтому для удобств оценки их группируют в блоки и применит только самые важные коэффициенты. К таким ключевым показателям относят:

1. прибыль или убыток на конец отчетного периода;
2. рентабельность;
3. оборотные средства организации;
4. оборачиваемость оборотных средств;
5. денежные поступления;
6. кредиторская задолженность;
7. дебиторская задолженность;
8. просроченная задолженность;
9. финансовые вложения;
10. финансовая устойчивость.

Некоторые финансовые показатели имеют рекомендуемые диапазоны оценок, которые определяются согласно экспертным оценкам. Но допустимые значения таких показателей могут значительно отличаться и для разных отраслей, и для разных компаний внутри одной отрасли. Поэтому для полной картины необходимо анализировать весь комплекс финансовых показателей с учетом специфики деятельности организации.

Цель и этапы процесса прогнозирования основных финансовых показателей

Надежность результатов финансовых прогнозов основана на точных данных бухгалтерского учета, которые получены методами финансового анализа. Финансовое прогнозирование позволяет улучшить управление компанией через координацию всех факторов производства и реализации, а также взаимосвязи деятельности всех отделов. Прогноз финансовых показателей применятся при составлении бизнес-планов.

Целью прогнозирования финансовых показателей является выявление и снижение негативных последствий возникающих рисков предпринимательской деятельности.

Специалисты финансового подразделения или финансовые аналитики должны обладать умением соизмерять уровень неопределенности с имеющимися ресурсами для ее преодоления.

Прогнозирование финансовых показателей – это основа для финансового планирования и бюджетирования, т.е. составления стратегических, текущих и оперативных планов и бюджетов. Начинается процесс финансового прогнозирования с прогноза продаж и расходов, а заканчивается определением потребности во внешнем финансировании.

Этапы прогнозирования финансовых показателей:

1. определение целевых ориентиров, которое следует достичь в прогнозном периоде и которым должно соответствовать будущее финансовое состояние компании;
2. планирование и организация мероприятий по достижению целевых ориентиров;
3. формирование системы прогнозной информации о будущем финансовом состоянии предприятия (расчет значений прогнозных финансовых показателей);
4. проведение оценки прогнозного финансового состояния компании посредством использования методов финансового анализа.

Методы прогнозирования финансовых показателей

На практике и в теории различают среднесрочное финансовое прогнозирование сроком от 5 до 10 лет и долгосрочное прогнозирование – более 10 лет.

В рамках прогнозирования показателей финансового плана применяемые методы и приемы объединены в три группы:

• методы экспертных оценок;
• методы экстраполяции;
• методы экономико-математического моделирования.

Первый метод основан на анализе мнений компетентных специалистов по вопросам динамики финансовых процессов. Проводится в форме специальных процедур анкетирования и интервьюирования. Эксперты должны обладать высокой квалификацией и владеть профессиональными знаниями и навыками в сфере управления финансами компании.

Второй метод – это распространение на будущее тенденций, которые сложились в ретроспективе. Целесообразность применения метода экстраполяции определяется степенью стабильности или инерционности динамики развития экономической системы. Меньше всего используются финансовые показатели микроэкономики, которые являются менее инерционными. В свою очередь более стабильными считаются динамика развития финансовых индикаторов на уровне макроэкономики. Обычно данный метод используется в совокупности с другими.

Методы экономико-математического моделирования основываются на построении моделей, которые описывают динамику финансовых показателей относительно воздействующих на финансовые процессы факторов.

Выделяют следующие виды экономико-математического моделирования: корреляционное моделирование; оптимизационное моделирование; многофакторное экономико-математическое моделирование.

Сущность первого вида заключается в определении корреляционной зависимости между двумя исследуемыми показателями в динамике и последующем прогнозировании одного из них относительно изменения другого, принятого за базу. Широко применяется данный метод при прогнозировании суммарной величины активов компании (в целом и отдельных их видов), а также некоторых других показателей в зависимости от изменения объема сбыта продукции.

Метод многофакторного экономико-математического моделирования заключается в том, что прогнозируемый финансовый показатель определяется на основе конкретных математических моделей. Эти модели показывают функциональную взаимосвязь количественного значения показателя от системы определенных факторов, которые также представлены в количественной форме. В рамках данного вида широко используются разнообразные модели устойчивого роста организации, которые устанавливают объемы внешнего финансирования относительно темпов роста сбыта продукции.