Платежеспособность организации – это агрегированная форма возможностей и способностей юридического лица в установленные сроки и в полном размере выполнить все платежные обязательства, которые обусловлены совершением операций денежного характера.
Понятие платежеспособности организации
Количество связей между организациями и интенсивность их взаимодействия в экономике постоянно увеличиваются, поэтому все большее значение приобретает оценка их финансово-экономического состояния, которое является условием успешного экономического взаимодействия. Одним из главных критериев подобной оценки является платежеспособность организации.
Платежеспособность организации представляет собой ее возможность и способность полностью и своевременно исполнить все имеющиеся у нее обязательства по платежам, которые обусловлены документально оформленными, заключенными на рынке сделками. Платежеспособность организации выступает в качестве фактора, который во многом определяет условия заключения новых коммерческих сделок, прежде всего, по получению банковских кредитов.
Основы анализа платежеспособности организации
Платежеспособность организации, прежде всего, характеризуется таким показателем как собственный оборотный капитал. Он представляет собой разницу между оборотными активами организации и ее краткосрочными обязательствами. Узнать точную информацию об этих величинах можно из бухгалтерского баланса, а именно из разделов II и V, соответственно.
Если оборотные активы превышают краткосрочные обязательства, то организация имеет собственный оборотный капитал. Иными словами, организация располагает чистыми текущими активами, что позволяет утверждать о наличии у организации платежеспособности.
Величина собственного оборотного капитала изменяется в результате получения организацией прибыли или убытка. Так, рост собственного оборотного капитала организации обычно сопровождается оттоком денежных средств. А его уменьшение, наоборот, является следствием притока дополнительных денежных средств в виде кредитов и займов.
Поскольку платежеспособность организации может быть определена только на основе данных бухгалтерского баланса, который составляется периодически, на определенную дату (на конец месяца или квартала), то ей для проведения оперативного анализа текущей платежеспособности приходится составлять, так называемый, платежный календарь. Он формируется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о приобретенных средствах производства, документов о расчетах по заработной плате, выписок из банковских счетов и др.
Платежный календарь позволяет на ежедневной основе контролировать, с одной стороны, поступления денежных средств от реализации продукции, от погашения дебиторской задолженности и т.д., а с другой стороны, выполнение самой организацией своих платежных обязательств перед поставщиками и другими кредиторами. Следовательно, в платежном календаре отображается ожидаемое выполнение за один и тот же период времени как дебиторской, так и кредиторской задолженности организации.
Характеристика ликвидности бухгалтерского баланса организации
Зачастую в качестве синонима платежеспособности организации используют такой термин, как ликвидность ее бухгалтерского баланса. На самом деле это два близких, но разных понятия. Ликвидностью бухгалтерского баланса организации обычно называют степень покрытия обязательств организации ее активами. При этом важное значение имеет соответствие ликвидности активов (т.е. срока их превращения в денежные средства) и срока погашения обязательств (т.е. срочности возврата долгов).
Как правило, ликвидность бухгалтерского баланса рассматривается в качестве основы платежеспособности организации.
Ликвидность для организации означает наличие у нее ликвидных, т.е. легкореализуемых средств. К таковым, в первую очередь, относят наличные денежные средства в кассе организации и денежные средства, размещенные на счетах в коммерческих банках. Отсутствие или недостаток у организации ликвидных средств означает низкий уровень ликвидности ее баланса. А он, в свою очередь, становится основанием для признания неплатежеспособности организации и, как следствие, для объявления ее банкротом (т.е. несостоятельной).
Ликвидность бухгалтерского баланса организации оценивается с помощью специальных коэффициентов, которые по своей сути являются относительными величинами. Так, в настоящее время в основном рассчитывают следующие коэффициенты:
- Коэффициент абсолютной ликвидности – его значение определяется в результате деления денежных средств организации на ее краткосрочные пассивы (т.е. обязательства со сроком погашения менее одного года);
- Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) – его значение определяется в результате деления суммы денежных средств организации и ее дебиторской задолженности на краткосрочные пассивы;
- Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) – его значение определяется в результате деления всех оборотных активов организации (кроме денежных средств и дебиторской задолженности они включают в себя запасы, финансовые вложения, НДС по приобретенным ценностям) на ее краткосрочные пассивы;
- Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей – его значение определяется в результате деления запасов организации на ее краткосрочные пассивы.
Для того, чтобы правильно интерпретировать полученные значения коэффициентов ликвидности баланса, аналитикам необходимо принимать во внимание характер производственной и коммерческой деятельности организации и специфику ее отрасли, установленные условия расчетов с дебиторами, а также состояние запасов и дебиторской задолженности.
