Понятие финансового анализа
Финансовый анализ в организации - это вид экономического анализа, связанный с исследованием финансового состояния и финансовых результатов, полученных организацией.
Исходя из определения, можно сформулировать предмет финансового анализа как финансовое состояние и финансовые результаты организации.
Финансовым состоянием называют степень способности компании к финансированию своей деятельности.
Финансовое состояние характеризуется:
- мерой обеспеченности компании финансовыми ресурсами, которые необходимы для её нормального функционирования,
- целесообразностью размещения ресурсов,
- эффективностью и интенсивностью использования ресурсов.
Финансовое состояние представляет собой конечный результат всей осуществляемой организацией хозяйственной деятельности. Ключевой характеристикой финансового состояния является платежеспособность компании.
К финансовым результатам предприятия относятся показатели прибыли, в которых отражается специфика её хозяйственной деятельности. Показатели прибыли указываются в финансовой отчётности.
Объектом финансового анализа являются финансовые аспекты ведения организацией хозяйственной деятельности.
Основным источником информации для проведения финансового анализа выступают данные финансовой отчётности и бухгалтерского учета компании.
Финансовый анализ подразделяется на:
Внешний финансовый анализ. Его целью является оценка внешнего рейтинга компании, её платежеспособности и финансовой устойчивости. Он предназначен для того, чтобы уменьшить степень риска при взаимодействии контрагентов с данной организацией. Пользователи информации, полученные в ходе внешнего финансового анализа, подразделяются на две категории:
- пользователи, имеющие прямой финансовый интерес. Они собираются предоставить или предоставляют рассматриваемой организации кредиты и займы, собираются осуществить или осуществляют в неё капиталовложения. Они хотят получить максимальную прибыль на вкладываемые финансовые средства. Поэтому они прямо заинтересованы в финансовых результатах и финансовом состоянии компании,
- пользователи, имеющие непрямой финансовый интерес. В отличие от первой группы пользователей, они не настолько тесно взаимодействуют с организацией в денежных отношениях. Их интересы отличаются большим разнообразием. В качестве примеров пользователей второй группы могут быть указаны деловые партнеры, финансовые органы, налоговые органы, регулирующие органы, местные органы власти, профсоюзы и работники организации, статистические органы,
Внутренний финансовый анализ. Его целью является рассмотрение состояния финансовых ресурсов компании, формирование внутренней оценки её рейтинга и выявление финансовых резервов. В конечном счете, внутренний финансовый анализ проводится для того, чтобы обеспечить эффективное управление ликвидностью и рентабельностью компании. К внутренним пользователям финансовой информации относят администрацию предприятия и его собственников.
Достижение целей финансового анализа происходит путем решения ряда аналитических задач. Обобщённо эти задачи могут быть сведены к следующим:
- проведение анализа финансовых результатов,
- формирование оценки имущественного положения,
- оценка финансовой устойчивости,
- оценка ликвидности и платежеспособности,
- расчет и анализ показателей деловой активности,
- осуществление комплексной оценки финансового состояния,
- предложение комплекса рекомендаций, ориентированных на улучшение финансового состояния и повышение финансовых результатов.
Последовательность проведения финансового анализа в крупных частных организациях
Проведение финансового анализа, как и любой другой вид аналитической работы, имеет достаточно субъективный характер. Тем не менее, могут быть сформулированы общие принципы и выделены этапы. Четыре укрупненных этапа финансового анализа:
- Предварительный финансовый анализ, предполагающий несложную и наглядную оценку финансового состояния. На подготовительном этапе проводят простейшую счетную проверку финансовой отчётности по существу и по формальным признакам. Осуществляют аналитическую увязку и перегруппировку статей бухгалтерского баланса, приводя его к более удобному для анализа формату. В ходе предварительного обзора финансовой отчётности знакомятся с аудиторским заключением и пояснительной запиской, выявляют качественные изменения финансового состояния за рассматриваемый период, изучают воздействие макроэкономических факторов. На этапе расчета и анализа важнейших аналитических показателей исследуют имущественное положение, финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность, деловую активность компании,
- Углубленный финансовый анализ. На этой стадии достаточно подробно исследуют финансовое состояние и финансовые результаты компании за отчетный период, а также строят прогноз их изменения в ближайшей и долгосрочной перспективе. Углубленный финансовый анализ проводится по данным всех доступных форм финансовой отчётности и бухгалтерского учёта. Углубленный финансовый анализ позволяет конкретизировать, расширить и дополнить отдельные направления предварительного финансового анализа. В зависимости от задач может различаться степень детализации и набор применяемых аналитических процедур,
- Обобщение полученных в ходе финансового анализа результатов и разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния и повышению финансовых результатов,
- Построение прогноза. При этом может использоваться метод сценариев, когда строится несколько прогнозов в зависимости от вариантов развития событий.
Можно заключить, что финансовый анализ представляет собой один из наиболее существенных элементов экономического анализа и финансового менеджмента, занимая достаточно важное место в принятии решений по управлению финансами крупной частной организации (предприятия).
