Анализ финансовых результатов организации

Общее представление о финансовых результатах организации

Финансовые результаты организации формируются после совершения ею хозяйственных операций. Эти операции, как правило, составляют предмет хозяйственной деятельности организации. К ним, в частности, относятся:

• продажа продукции, товаров, работ и услуг;
• реализация основных средств и другого имущества;
• сдача имущества в аренду;
• списание с баланса организации морально изношенных основных средств;
• аннулирование заключенных контрактов и договоров;
• прекращение производства и т.п.

Также финансовый результат может быть образован после проведения прочей операционной и внереализационной деятельности организации, которая не является основным видом ее деятельности. Финансовый результат организации, как правило, подлежит налогообложению (налогами на имущество, на прибыль, на рекламу и т.д.) и обложению другими обязательными платежами (например, торговым сбором, платежом за загрязнение окружающей среды, прочими местными сборами).

Финансовый результат организации исчисляется как сумма прибыли от продаж и сальдо прочих доходов и расходов. Впоследствии полученный результат может быть скорректирован на суммы потерь, расходов и доходов, которые возникли по причинам чрезвычайных обстоятельств. Финансовый результат может быть положительным (если выручка организации превышает ее издержки), может быть отрицательным (если издержки организации превышают ее выручку), а также может быть нулевым (если выручка организации равна ее издержкам).

Определение финансовых результатов организации, в первую очередь, предполагает использование показателей прибыли, которые выявляются по данным бухгалтерского учета. Напомним, что в отчете о финансовых результатах (или о прибылях и убытках), являющемся неотъемлемой частью бухгалтерской отчетности, выделяют валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистую прибыль.

В этой связи расчет финансовых результатов организации зависит от принятой у нее учетной политики и действующей методологии учета (например, изменение моментов, по которым учитывают совершение хозяйственных операций). Кроме того, значительное влияние оказывает порядок формирования себестоимости продукции и текущая финансовая политика организации.

Сущность и задачи анализа финансовых результатов организации

Неотъемлемой частью хозяйственной деятельности любой рационально функционирующей организации является анализ ее финансовых результатов. Он заключается в исследовании полученной за определенный период времени прибыли или убытка как в абсолютной величине, так и через относительные показатели.

Анализ финансовых результатов организации проводится для того, чтобы решить следующие основные задачи:

• оценить динамику показателей прибыли и рентабельности организации за отчетный период;
• определить основные направления и силу влияния отдельных факторов на значения прибыли и рентабельности;
• установить уровень влияния инфляции на финансовый результат;
• определить порог прибыли организации и его изменение;
• измерить чувствительность прибыли организации к определяющим ее размер параметрам;
• выявить потенциальные резервы для повышения в будущем прибыли и рентабельности организации;
• осуществлять контроль за реализацией плановых документов;
• выявить тенденции в финансово-хозяйственной деятельности организации;
• определить структуру активов и пассивов организации и т.д.

Этапы, методы и показатели анализа финансовых результатов организации

Анализ финансовых результатов организации начинается с определения основной отрасли экономики, в которой она функционирует. Это необходимо для оценки общей ситуации на рынке, определения текущего положения основных конкурентов и партнеров. Далее описывается общее положение дел в организации, указываются значительные события, которые произошли за анализируемый период.

Далее начинается непосредственный анализ финансовых результатов организации. Для его проведения в большинстве случаев используют следующие аналитические методы:

• горизонтальный анализ (анализ динамики) – сопоставление значений изучаемого показателя за выбранный отрезок времени и оценивание вероятности успешного развития организации в будущем;
• вертикальный анализ (анализ структуры) – выяснение роли каждого доходного поступления и каждого расходного выбытия в формировании итогового финансового результата посредством соотношения каждого из этих показателей к сумме выручки;
• факторный анализ – выявление основных факторов, которые обусловили итоговый финансовый результат, и определение силы их влияния;
• метод финансовых коэффициентов – всестороннее оценивание показателей прибыли, полученной организацией за анализируемый период;
• метод сравнения – сопоставление финансовых результатов организации за анализируемый период с аналогичными показателями прошлых лет, ключевых организаций-конкурентов и с показателями, средними по рынку (отрасли).

Анализ финансовых результатов организации предполагает, прежде всего, расчет неких количественных показателей. В настоящее время основными из них считаются:

• валовая маржа;
• операционная маржа;
• доналоговая маржа;
• чистая маржа;
• рентабельность продаж;
• рентабельность инвестиций;
• операционная рентабельность активов;
• рентабельность активов;
• рентабельность капитала;
• рентабельность собственного капитала;
• рентабельность обычного собственного капитала.

Таким образом, анализ финансовых результатов организации представляет собой комплексную деятельность по оценке текущего финансового состояния организации, что играет ключевую роль в ее дальнейшем функционировании.