Облигации для физических лиц

Особенности фондового рынка

Финансовая система страны обеспечивает движение денежных средств и капитала между участниками экономических отношений. Любое движение блага от момента его создания до конечного потребления сопровождается взаимными расчетами между экономическими агентами. То есть, движение товаров и услуг всегда сопряжено со встречным движением финансовых средств.

Рынок ценных бумаг является частью финансового обращения, имеющей свои особенности. Прежде всего, объектом отношений на рынке выступает ценная бумага, представляющая собой документ, подтверждающий имущественные права владельца на определенный актив. При этом сам документ без имущества не представляет никакой ценности. Фондовый рынок, представляя собой часть финансовой системы, выполняет ряд функций, присущих как общерыночной структуре, так и своим специфическим характеристикам. Среди функций рынка выделяют:

1. Привлечение финансовых средств для обеспечения нужд реального сектора, государства.
2. Создание непроизводственной части прибыли.
3. Стимулирование инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования.
4. Распределение финансов в зависимости от потребностей рынка.
5. Накопление финансов.

Первые инструменты фондового рынка появились еще в 12 веке. Это были векселя, выражавшие долговые обязательства между двумя сторонами. Сейчас рынок наполнен сложными гибридными финансовыми инструментами, способными решать сразу несколько задач инвестора. Стоит отметить, что изначально рынок ценных бумаг возник, как механизм страхования капитала субъектов от возможных потерь. Теперь он дает возможность зарабатывать большие доходы при минимальных капиталовложениях.

Понятие и виды облигаций

Вложение денежных средств и капитала в ценные бумаги предполагает наличие свободных финансовых ресурсов. Вложение считается неэффективным, если оно приводит к дополнительным расходам покупателя. Многие субъекты создают инвестиционные портфели с целью создания баланса между рискованностью, доходностью и ликвидностью имеющихся инструментов. Портфель решает задачу по оптимизации непроизводственной части прибыли. При этом потери одного из активов не должны негативным образом сказаться на доходности всех остальных инструментов. Инвестор может приобретать любые виды ценных бумаг в зависимости от поставленных целей.

Облигации являются основой многих инвестиционных портфелей. Они представляют собой долговые обязательства, которые выпускает эмитент с целью привлечения финансовых средств. Покупатель облигации отдает в пользование свои денежные средства, ожидая их возврата через конкретный промежуток времени и небольшой доход за предоставление их другому лицу. То есть, покупатель долгового обязательства заранее знает дату погашения задолженности, размер дохода и сумму возмещения, что делает облигации одним из самых надежных инструментов вложения. Инвестор сталкивается с риском только в случае банкротства эмитента, так как подобные инвестиции не защищены от риска невозврата.

Облигации классифицируются согласно следующим параметрам:

• По сроку обращения выделяют они могут быть ограниченными и свободными.
• Особенности эмитента определяют облигации как долговые обязательства государственного, муниципального или частного займа.
• По валюте выпуска долговые обязательства могут быть рублевыми или валютными.
• В зависимости от сроков погашения облигации могут быть среднесрочными (срок погашения от года до пяти), долгосрочными (свыше пяти лет), краткосрочные (до одного года).
• Обеспеченность займа делит их на необеспеченные и обеспеченные, а также субординированные необеспеченные.
• По способу обращения могут быть неконвертируемыми и конвертируемыми.

Существуют различия и в доходе, формируемым различными видами облигаций. Например, дисконтные облигации формируют доход разницей между ценой продажи, которая обычно ниже номинала, и ценой погашения равной номиналу. Существуют так же купонные облигации, имеющие процентный доход. Название купон сохранилось с момента существования бумажных долговых обязательств. При погашении задолженности и выплате процента выдавалась отрывная часть облигации – купон.

Облигации для физических лиц

Самым надежным видом облигаций является облигация государственного выпуска. В России их называют облигациями федерального займа. Эти долговые обязательства обеспечиваются всем государственным имуществом, что повышает их привлекательность в глазах разнообразных инвесторов, в том числе физических лиц. Кроме того, государственные облигации приносят доход превышающий доход по банковским депозитам.

В Российской Федерации был введен вид облигаций, облегчающий управление собственными свободными средствами. Для покупки долговых обязательств физическими лицами доступно два вида облигаций:

1. Обычные облигации федерального займа, которые торгуются на Московской фондовой бирже.
2. Народные облигации федерального займа, представляющие собой упрощенную версию долговых обязательств, выпускаемая Министерством финансов России для широкого круга лиц, не знакомых с особенности работы рынка ценных бумаг.

Приобретение народных облигаций возможно в крупных государственных банках России. Для того, чтобы купить данный инструмент, необходимо обратиться в один из банков и открыть в нем брокерский счет. Далее клиент пополняет счет на необходимую сумму, способную осуществить покупку облигации, а также покрыть все сопутствующие расходы. К особенностям такой сделки можно отнести минимальное число приобретаемых облигаций, размер комиссии, взимаемой банком за посредничество. Важно так же учесть размер купона. В случае, если покупка облигаций осуществляется до момента погашения купона, то покупатель должен возместить его банку. Так же банком берется определенный размер резерва, страхующий его от колебания цены на облигацию государственного займа.