Модель жестких цен - это модель развития экономики, основанная на установлении жесткой ценовой политики на рынке товаров и услуг. В данном случае, цены на товары и услуги характеризуются негибкостью т.е. они не меняются под воздействием ценовых и неценовых факторов, а сохраняют фиксированные значения в течение определенного временного периода.
Предпосылки формирования модели экономики с жесткими ценами
Разработка модели жестких цен начала реализовываться в период развития неокейнсианской экономической школы. Тогда, началось рассмотрение отклонений от равновесного рыночного состояния, как постоянной тенденции экономического развития.
Формирование модели экономики с жесткими ценами обусловлено следующими предпосылками:
- Колебания рыночного спроса, по наблюдениям аналитиков, не всегда приводят к мгновенной реакции фирм в отношении изменения цен. Это связано с тем, что цены устанавливаются в договорах поставок и, потому, носят фиксированный характер по ходу исполнения договоров;
- Нежелание организаций изменять цены из-за страха потери клиентов;
- Рост расходов на издержки по реализации продукции в случае изменения цен. Организации не желают менять цены, поскольку, это потребует новых затрат на продвижение продукции, на изменение каталогов с прейскурантом цен на товары или услуги.
Желание организации сохранить прежний уровень цен при изменениях спроса приводит к росту объемов выпуска продукции с сохранением прежней цены. Однако, такую политику реализуют не все компании. Часть из них повышает объемы выпуска с одновременным ростом цен на продукцию. Это приводит к росту цен, нарастанию темпов инфляции в рамках макроэкономики. Инфляция обуславливает дальнейший рост цен на все товарные группы, что приводит к росту затрат и обуславливает рост себестоимости продукции. Таким образом, происходит новое повышение цен организацией. В результате фактический уровень цен оказывается выше ожидаемого организациями, которые реализовывали политику жестких цен. Также, возникает эффект перепроизводства - объем производства превышает потенциальный уровень выпуска.
Важно отметить, что установление жестких рыночных цен возможно, только, в краткосрочном периоде. Цены фиксируются производителями в рамках договоров с покупателями и по иным причинам.
Монетарная модель жестких цен Дорнбуша
Данная модель описывает краткосрочную динамику установления жестких цен на финансовые продукты в рамках рынка денег и финансовых активов отдельными предпринимателями.
В своей модели Дорнбуш рассматривал установление жестких цен в рамках рынка денег, финансовых активов, иностранной валюты и благ.
Первые три рынка формируют денежно-финансовый сегмент экономики. Его можно быстро уравновесить в случае сохранения фиксированных цен за счет ставки процента и валютного курса. На рынке благ, достижение долгосрочного равновесия, реализуется посредством сравнения величины спроса на блага с его предложением, при жестком уровне цен.
Рассмотрим, варианты установления равновесия в монетарной модели жестких цен.
В краткосрочном периоде рынок денег уравновешивается за счет изменения цен финансовых активов, то есть процентной ставки. В случае изменения объемов денежной массы, обращающейся в системе национального хозяйства, происходит изменение процентной ставки, поскольку, цены не могут колебаться в краткосрочном периоде.
Если капитал рынка финансовых активов и валюты будет характеризоваться полной мобильностью, то равновесное состояние в финансово-валютном сегменте рынка будет зависеть от доходности отечественных и иностранных активов, выраженных в единой валюте. В расчетах производится определение текущего равновесного курса иностранной валюты, на основании которого осуществляется подстройка под равновесие финансово-валютного сегмента. При установлении курса валют ниже равновесного уровня в текущих рыночных сделках, происходит рост спроса на иностранную валюту и ценные бумаги иностранных агентов. Это обеспечит поднятие валютного курса до равновесного уровня. Данный механизм показывает, что равновесие на финансовом сегменте рынка достигается через равновесие в его валютном сегменте. Сам же валютный сегмент рынка на валютный курс прямого влияния не оказывает.
Рисунок 1. Модель Дорнбуша. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Важно отметить, что в условиях жестких цен подстройка под равновесие во многом, определяется изменениями ряда макроэкономических показателей: изменение уровня ВВП, объемов денежной массы, ставки процента на иностранных валютных рынках. К примеру, при росте ВВП происходит рост курса национальной валюты. Но это актуально для краткосрочного периода. В долгосрочном периоде возникает парадокс - рост ВВП приводит к ослаблению национальной валюты в реальном выражении.
Если рассматривать изменение иностранного курса валюты, то приведение финансового рынка в равновесное состояние может быть реализовано, только за счет изменения реального национального курса валют.
В случае неполной мобильности капитала на финансовом рынке, достижение краткосрочного равновесия при жестких ценах реализуется при соблюдении следующего условия: чем выше разность доходностей финансовых активов в национальной и зарубежной экономике, тем в большем объеме продаются поток иностранные активы и приобретаются национальные. Инвесторы производят реструктуризацию своих финансовых портфелей, посредством снижения доли иностранных активов.
Зависимость текущего курса национальной валюты от уровня цен обусловлена двумя эффектами:
- Эффект чистого экспорта. Он отражает снижение валютного курса в результате роста цен. Чтобы оплачивать дополнительные импортные товары, агентам необходима дополнительная иностранная валюта, а поступление валюты от экспорта наоборот сокращается. Происходит рост спроса на иностранную валюту при снижении ее предложения, что ведет к росту курса национальной валюты.
- Эффект ставки процента. Сокращается предложение денег при росте цен, обуславливая рост равновесной процентной ставки. Производится скупка национальных активов и продажа иностранных. Реструктурируется портфель ценных бумаг, что приводит к росту предложения иностранной валюты и обеспечивает снижение текущего валютного курса.
