Международный факторинг

Факторинг

Операция факторинга осуществляется тремя участниками, в их числе:

• фактор - покупатель требования,
• кредитор, обычно поставщик товара,
• дебитор – покупатель.

Иногда в сделке может участвовать посредник, который предоставляет место совершения сделки. Факторинговая фирма занимается кредитованием поставщиков. Она выкупает дебиторскую задолженность, которая не превышает 180 дней. Сделка подтверждается договором о том, что к ней пойдут счета и платежные документы. Со своей стороны факторинговая компания дисконтирует документы, так как выплачивает клиенту от 75 до 90 % стоимости. После того, как выплаты за поставку будут завершены, фирма, оказывающая услугу факторинга, доплачивает остаток поставщику. Себе она забирает процент по кредиту и комиссионные за сервис.

Есть разные виды факторинга, которые преимущественно различаются степенью риска. Например, факторинг с регрессом означает, что фактор покупает право на все суммы, которые должен дебитор. Но, если должник не сможет вернуть все средства, то клиент будет доплачивать невозмещенную разницу.

Факторинг без регресса предполагает, что сама фирма, выкупившая долг, будет нести риски. В случае, если дебитор не сможет расплатиться по долгам, то расходы лягут на факторинговую фирму.

Выделяют открытый и закрытый факторинг. При открытом факторинге дебитора уведомляют о том, что его долг передан факторинговой компании. При закрытой сделке – не уведомляют. Факторинг может быть реальным и консенсуальным. Первый предполагает, что денежное требование уже существует на момент подписания договора. При консенсуальном договоре предполагается, что требование возникнет в будущем.

Международный факторинг

Международный факторинг предполагает финансирование поставок, но для продавцов и покупателей, находящихся в разных странах. Он часто возникает как финансовая услуга, обслуживающая долгосрочные и бессрочные контракты во внешнеэкономической деятельности. Участниками международного факторинга являются компании факторы. Обычно это банки или небанковские финансовые организации, которые могут выкупить требования. Факторинг может быть двухфакторным, когда факторинг осуществляется на экспортные поставки и отдельно на импортные. Экспортер является поставщиком товара. Он выставляет денежные требования к покупателю. Покупатель или импортер должен выплатить требования поставщику.

Факторинговая компания на международном уровне также выкупает краткосрочную дебиторскую задолженность. Она оплачивает поставщику стоимость поставки, но удерживает из нее процент в зависимости от особенностей сделки.

Экспорт-фактор и импорт-фактор обычно принадлежат разным странам. В их задачи входит обеспечение расчетов по внешнеторговым сделкам, покрытие риска неплатежа, получение выручки и оплата задолженности, если импортер не сможет совершить выплаты.

Международный факторинг позволяет усиливать денежный поток. Он помогает привлекать более дорогих и надежных поставщиков, так как покупатель через сотрудничество с факторинговой компанией повышает гарантии выплаты. Отсрочки платежей позволяют увеличить количество свободных средств. Также увеличивается срок продажи продукции, значит, кредит становится более выгодным.

Преимущества и недостатки международного факторинга

Факторинг позволяет снизить негативное влияние разницы между законодательствами стран, резидентами которых являются сотрудничающие компании. Факторы обладают более точными знаниями о финансовом положении фирмы из своей страны. Использование услуг факторинга повышает доверие к новому партнеру, появляется возможность заполучить контракты с крупными надежными фирмами.

Если осуществляется косвенный факторинг, то одна из фирм финансирует экспорт, а другая – берет инкассацию дебиторской задолженности и несет кредитные риски. В случае, если импортер договаривается с факторинговой компанией о том, что та возьмет полностью все риски на себя, то появляется гарантия полной возвратности средств. Экспортер страхует свои риски от резкого изменения валютного курса.

При классической схеме осуществления факторинговых услуг можно не привлекать импорт-фактора. Отношения строятся по привычной схеме.

Международный факторинг несмотря на его очевидные преимущества, обладает рядом недостатков и ведет к повышению определенных рисков. Заключение международных сделок сопряжено с ростом риска для экспортера. Он не может точно оценить платежеспособность своего партнера. Также возникают дополнительные вводные для анализа, например, политическая и экономическая стабильность в иностранном государстве, работоспособность инфраструктуры, простои, потери при транспортировке и так далее.

Здесь возникает валютный риск, поэтому стороны предъявляют друг к другу более высокие требования. В договорах обычно прописывается переход части работ партнеру.

Факторинг с регрессом отличается тем, что требует минимального пакета документов, льготный период ожидания по нему не предусматривает штрафов, принятие решения происходит быстро. Финансирование факторинговой компанией осуществляется без залога, лимиты могут быть увеличены по мере проста продаж. Финансирование в данном случае остается бесперебойным. Преимуществами факторинга без регресса является страхование кредитного риска неоплаты покупателей, предварительная комплексная проверка дебиторов, финансирование до 100% денежных требований, финансирование без залога.

Таким образом, услуга факторинга позволяет обеспечить процессы финансирование и защитить производство от задержек в платежах по разным причинам. Первые виды факторинга использовались еще за 2000 лет до нашей эры для финансирования торговых отношений. Новый виток развития начался в 17 веке, когда в Англии появился «дом факторов». Факторы выполняли роль посредников при сбыте товаров. Становление факторинговой деятельности началось в 19 веке. Эта услуга позволяет обеспечивать потребности продавца, снижает его риски и страхует от простоев и периодов без финансирования.