Консервативный подход к риск-менеджменту подразумевает, что воздействие на риск происходит только после осуществления рискового события, которое привело к возникновению потерь в деятельности предприятия.
Основной целью консервативных (пассивных) методов управления рисками – локализация потерь по отдельным операциям или подразделениям.
Создание резервного фонда
Создание резервного фонда является пассивным методом управления рисками.
Самострахование или резервирование - это метод сокращения рисков, который основан на резервировании хозяйствующим субъектом части имеющихся ресурсов, что позволяет преодолевать негативные последствия обычно по однотипным рискам.
Предприятие создает фонды рисков в денежной или натуральной форме. Метод создания резервного фонда целесообразно использовать в следующих ситуациях:
- наличие очевидной экономической выгоды от использования резервирования по сравнению с прочими методами риск-менеджмента;
- невозможность обеспечения требуемого снижения или покрытия имеющихся рисков другими методами.
Основные формы самострахования:
- создание страхового фонда предприятия в соответствии с нормами законодательства и устава юридического лица. Страховой фонд может быть создан для покрытия непредвиденных расходов, погашения задолженности перед кредиторами, покрытия затрат на ликвидацию хозяйствующего субъекта. Как правило, предприятия направляют на создание этого фонда не менее 5% прибыли за отчётный период;
- формирование целевого резервного фонда. Такие фонды могут быть созданы с целью страхования ценовых риск при временном ухудшении рыночной конъюнктуры рынка, с целью уценки товаров торговых предприятий, с целью погашения безнадежной задолженности дебиторов и т. п. Состав подобных фондов, а также источники их создания и размер отчислений определяются внутренними нормативными документами предприятия;
- формирование резервной системы бюджетов в разрезе различных центров ответственности. Подобные резервы обычно предусматриваются во всех капитальных бюджетах и в некоторых гибких текущих бюджетах;
- создание страховых запасов финансовых и материальных ресурсов в разрезе отдельных элементов оборотных активов. Страховой запас может быть создан по денежным средствам, сырью и материалам, а также готовой продукции. Размер такого страхового запаса по отдельным оборотным активам устанавливается во время их нормирования;
- формирование резерва финансовых ресурсов в виде нераспределённой прибыли, полученной за отчётный период, который может быть использован для ликвидации негативных последствий отдельных видов рисков.
Лимитирование рисков
Лимитирование риска - это установление лимита по рискам, выходящим за пределы их предельно допустимого уровня, или по операциям, которые осуществляются в зоне катастрофического или критического риска.
Лимитирование осуществляется с помощью установления соответствующих нормативов при разработке финансовой политики. Данная система нормативов включает:
- предельный удельный вес заёмного капитала, используемого в финансово-хозяйственной деятельности;
- минимальный удельный вес активов, имеющих высокую ликвидность (краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность);
- максимальная сумма коммерческого кредита для одного покупателя;
- максимальная сумма депозита, который может быть размещен в одном коммерческом банке;
- максимальная сумма вложения финансов в ценные бумаги одного и того же эмитента;
- максимальное время отвлечения средств на погашение дебиторской задолженности.
