Понятие политики управления денежными потоками
Политика управления денежными потоками – это часть общей экономической политики организации, которая обеспечивает формирование приоритетных целей денежного оборота, и выбор эффективных способов их достижения.
В настоящее время многие предприятия осознают, насколько важно управлять формированием денежных потоков не на интуитивном уровне, а с применением научной методологии в части планирования их видов и направлений, приспособления к общеэкономическим целям развития компании и условиям окружающей среды.
Политика управления денежными потоками – это эффективный инструмент управления денежными потоками в долгосрочной перспективе, учитывающий:
- цели общего развития компании,
- происходящие на макроэкономическом уровне изменения показателей,
- систему государственного регулирования обращения денег,
- конъюнктуру товарного и финансового рынков,
- неопределенность в результатах хозяйственной деятельности.
По своей сути политика управления денежными потоками – это генеральный план действий, касающийся сферы организация денежного оборота в рамках предприятия.
Денежная политика компании определяет:
- приоритеты видов и направлений денежных потоков,
- характер использования и формирования денежных ресурсов, который позволит достичь предусмотренного общего экономического развития.
Таким образом, политика управления денежными потоками – это системная концепция, обеспечивающая связь между развитием производственной, финансовой и инвестиционной деятельности организации.
Разработка политики управления денежными потоками входит в общую систему стратегического планирования предприятия. Основными элементами такого планирования являются:
- миссия,
- общестратегические цели,
- система функциональных стратегий, рассматриваемая по отдельным видам деятельности,
- способы распределения и образования денежных ресурсов.
При этом между политикой управления денежными потоками и другими компонентами стратегического выбора есть иерархическая соподчиненность. Понимание структуры этого подчинения повышает эффективность ее разработки.
Факторы актуальности разработки политики управления денежными потоками
На актуальности разработки политики управления денежными потоками компании влияет ряд условий:
- Интенсивность изменения факторов окружающей среды (в экономическом аспекте). Если основные макроэкономические показатели отличаются высокой динамикой, имеет место активный технологический прогресс, товарные и финансовые рынки характеризуются частыми колебаниями, а государственная инвестиционная и налоговая политика и формы регулирования денежного обращения отличаются непостоянством, то предприятию проблематично обеспечить эффективность управления денежными потоками на основе накопленного ранее опыта и применения традиционных методов менеджмента. В таких условиях без проработанной политики управления денежными потоками, учитывающей возможность изменений в факторах внешней среды, велика вероятность разнонаправленного характера управленческих решений, принимаемых разными подразделениями. Это приводит к противоречиям, снижающим эффективность финансово-хозяйственной деятельности организации,
- Предстоящий переход на новую фазу жизненного цикла. На каждой стадии жизненного цикла компании проявляются специфические закономерности в движении денежных потоков – их объемы, направления, виды, особенности распределения и формирования. За счет разработки политики управления денежными потоками организация получает возможность заблаговременно приспособить свою хозяйственную деятельность и организацию денежного оборота к будущим радикальным изменениям экономического потенциала,
- Существенные изменения в целях операционной деятельности, обусловленное открытием новых коммерческих возможностей. Чтобы реализовать такие цели, необходимо изменить производственный ассортимент, внедрить новые производственные технологии, освоить новые рынки сбыта товаров, т.е. существенно усилить инвестиционную активность компании и увеличить объем привлекаемых финансовых ресурсов. В таких условиях значительно меняются виды и направления денежных потоков, и требует их прогнозируемость, основанная на четко сформулированной политике менеджмента.
Параметры, определяющие политику управления денежными потоками
Политика управления денежными потоками не может существовать без предварительной идентификации уровня предприятия, достигнутого к моменту проведения анализа. В частности, должны быть определены следующие параметры организации:
- уровень стратегического мышления лиц, влияющих на управление – менеджеров, управляющих, собственников,
- уровень знаний менеджеров о текущем состоянии и прогнозируемой динамике изменения ключевых элементов внешней среды,
- денежные ресурсы, доступные предприятию, потенциал их формирования в будущем, обеспечение защиты от инфляции при накоплении,
- уровень деловой активности предприятия в сопоставлении с текущими и перспективными целями развития,
- целостность стратегической концепции, включающей миссию, общую стратегию, функциональные стратегии,
- эффективность реализованных систем планирования, анализа и контроля денежных потоков, их ориентация на решение задач стратегического характера,
- достижение баланса между задачами перспективного развития и организационной системой управления хозяйственной деятельностью,
- уровень деловой культуры менеджеров, на которых возложено управление денежными потоками, их соответствие организационной структуре предприятия.
После того, как эти параметры идентифицированы, можно осуществлять непосредственно разработку политики управления денежными потоками компании. В ходе анализа выявляются как сильные стороны, на которые компания может опираться в будущем, так и слабые, требующие проработки и корректировки.
