Методы управления рисками

Общие сведения о рисках в экономике и об управлении ими

Категория «риск» стоит в ряду центральных категорий современной экономической науки и практики. Это связано с тем, что в условиях рыночной системы взаимоотношений экономических субъектов контроль за их деятельностью сведен к минимуму, поэтому предсказать поведение тех или иных субъектов, функционирование объектов достаточно затруднено. Говоря про риск, в экономике чаще всего подразумевают наличие определенной вероятности неполучения (в результате неких событий) желаемого результата (например, получение прибыли в размере, ниже планируемого) или возникновение чисто отрицательных последствий (например, дополнительных затрат предприятия).

На самом деле вероятность может быть реализована в отношении не только неблагоприятного развития событий (результат хуже запланированного), но и положительного (например, извлечение сверхприбыли). В данном случае говорят про спекулятивный риск, а тех, кто пытается на нём заработать – спекулянтами (они, как правило, действуют в финансовой сфере и пытаются извлечь выгоду за счет благоприятного для них изменения цен на ценные бумаги и котировок валют).

Тем не менее, большинство экономических субъектов рассматривают риск как вероятность возникновения именно отрицательных результатов деятельности. Поэтому они отдельно занимаются управлением рисками, в результате которого должна быть обеспечена защищенность от реализации чистых рисков и, таким образом, повышена их конкурентоспособность на рынках.

Характеристика основных методов управления рисками

В процессе управления рисками большое внимание уделяется выбору конкретного метода управления. Сделать этот выбор зачастую довольно сложно, поскольку он зависит от конкретной ситуации, сложившейся на предприятии (а эта ситуация почти всегда уникальна); от той цели, которую необходимо достичь в процессе управления рисками; от знаний и способностей человека, который принимает на предприятии управленческие решения в отношении рисков.

Этим обусловлено отсутствие заранее разработанных на все случаи жизни способов решения возникших проблем. Поэтому менеджерам предприятий приходится опираться на общие методологические подходы, применяя их с учетом условий конкретной хозяйственной ситуации.

Экономическая теория и мировая практика управления рисками к настоящему времени разработали несколько основных методов, которые можно применять, если имеются статистические данные или экспертные прогнозы высокой степени точности. Речь идёт про следующие методы:

• избегание риска;
• принятие риска на себя;
• передача риска;
• сокращение риска;
• страхование риска.

Метод избегания риска состоит в том, что экономический субъект принимает решение об отказе от любой деятельности, с которой так или иначе связан существующий риск. Применение этого метода намного уместнее на стадиях подготовки к реализации операций, проектов и т.п., потому что позже уже будет затрачен значительный объем средств, который нельзя будет вернуть. Этот метод управления рисками считается одним из самых простых, предполагает полное снижение потенциальных потерь. В то же время он существенно ограничивает деятельность экономического субъекта, что не позволяет ему (в отличие от других) получать прибыль.

Метод принятия риска на себя заключается в принятии экономическим субъектом на себя всех финансовых последствий, которые могут наступить в результате осуществления неблагоприятного для него сценария развития событий. Этот метод применяют в том случае, если величина потенциальных потерь находится в приемлемых границах. Возникновение и повышение границы терпимости осуществляется, когда экономический субъект заранее готовиться к подобным ситуациям, в частности, формирует резервные фонды.

Метод передачи риска зачастую осуществляется на основе договора купли-продажи, хеджирования или создания организационной формы бизнеса. Существование этого способа обусловлено тем, что есть лица, которые обладают лучшими возможностями для сокращения потерь и поэтому готовы принять на себя риски. Менее подготовленным лицам в этом случае лучше продать имеющийся риск – так они избегут значительных для себя потерь.

Метод сокращения риска состоит из нескольких способов. Во-первых, из увеличения точности предсказания возможных потерь. Во-вторых, из накопления большого опыта в определенных сферах деятельности. За счет этого экономический субъект имеет больше сведений о развитии ситуации и может принять решение либо об разделении своих активов (сегрегации, диверсификации бизнеса), либо об их объединении (комбинации).

Метод страхования риска является одним из самых распространённых в настоящее время. По сути, он представляет собой комбинацию методов передачи и сокращения риска. Лицо, страхующее риск (страхователь) предварительно перечисляет страховщику некоторый объем финансовых средств. Если произойдет страховой случай, то страховщик компенсирует за счет этих средств тот ущерб, который будет причинен страхователю.