Понятие «планирование» и его виды.

1. Понятие «планирование» и его виды. Планирование – это процесс формирования целей, определения приоритетов, средств и методов их достижения. Планирование рассматривается как завершающий этап прогнозирования, в процессе которого принимаются решения на основе выбора тех или иных возможных альтернатив или вариантов развития. Результатом планирования является план, мотивированная модель действия, основанная на конъюнктурном прогнозе экономической среды и поставленных целей. Выделяют три вида планирования: 1. Директивное планирование предполагает обязательный для исполнения характер утверждаемых показателей. Общество в целом контролирует ресурсы, направляя их в приоритетные сферы и добиваясь, таким образом, преимущественного роста там, где считает необходимым. Виды директивной плановой работы в ПОЭиЭ до 1988г.: • технико-экономическое планирование (пятилетнее и годовое планирование –«техпромфинплан») • оперативное планирование (по кварталам, месяцам, декадам, суткам). Планы не выполнялись, так как не были обеспечены ресурсами. Усложнение производственных связей, рост числа продуктов и их модификаций и т.д. еще более увеличивало невыполнение директивных плановых заданий. 2. Индикативное планирование – рекомендательное планирование. В электроэнергетике начинается с 1989г., когда ПОЭиЭ стали переходить на хозрасчет, в том числе на самостоятельное планирование. Исходными данными для годовых индикативных планов стали: 1) Контрольные показатели: рабочая мощность, покупная э/э по договору с ЦДУ, коэффициент эффективности использования установленной мощности (КИУМ), прибыль, в том числе на развитие социальной сферы. 2) Государственные заказы по товарам народного потребления. 3) Государственные лимиты. Определялись лимиты на строительно-монтажные подрядные работы, на материально-технические ресурсы. 4) Стабильные экономические нормативы. Плата за производственные, трудовые, финансовые ресурсы, отчисления в государственный бюджет, в централизованный фонд развития производства, науки и техники, в страховой фонд, в фонд социального развития и т.д. Период 1990-1992г характеризуется отсутствием централизованного планирования в отрасли. С созданием РАО «ЕЭС России» с 1993г по 2008гг. возрождается централизованное годовое планирование в виде доведения экономических регуляторов и контрольных показателей до ДЗО, выработки единых подходов и методик планирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля результатов деятельности ДЗО. С развитием рыночных отношений усиливается непредсказуемость будущего, и следовательно, возникает необходимость в стратегическом планировании в электроэнергетике. 3.Стратегическое планирование предполагает выбор целей, разработку стратегий поведения на рынке для их осуществления в условиях конкретных изменяющихся обстоятельств. Отличия стратегического планирования от директивного и индикативного: 1) если технико-экономическое планирование имеет тенденцию к составлению одного универсального плана, то стратегическое планирование ориентировано на выработку вариантов стратегий использования возможностей компании и случайностей на рынке. 2) если технико-экономическое планирование предполагает, что будущее будет предсказано путем экстраполяции исторически сложившихся тенденций роста, то в условиях стратегического планирования экстраполяция роста заменяется стратегическим анализом, который оценивает сильные и слабые стороны компании, соизмеряя цели компании с ее возможностями и потребностями рынка. 3) если в технико-экономическом планировании на первое место выходит план-документ, однозначно определяющий перспективы развития компании, то в стратегическом планировании первостепенную роль играет процесс разработки плана, то есть это адаптивный процесс, в результате которого происходят регулярные корректировки плана из-за изменения целей и стратегий поведения на рынке. Инструментом стратегического планирования является бизнес-план, в котором отражаются цели стратегического планирования. 2. Отличие традиционного планирования от стратегического. Широкое распространение в мире в условиях рыночных отношений получило стратегическое планирование, которое нацелено на исследование сильных и слабых сторон компаний наряду с изучением «возможностей» и «угроз» вне организации. Оно способствует определению, что могло бы случиться, и представлению набора альтернативных действий при различных стратегиях (сценариях). В настоящее время усиливается непредсказуемость будущего, поэтому планирование в отрасли становится все более стратегическим. Инструментом стратегического планирования являются бизнес-планы. Стратегическое планирование - предполагает выбор целей и разработку стратегий (сценариев) поведения на рынке для их осуществления в условиях конкретных изменяющихся обстоятельств. В противоположность традиционному технико-экономическому планированию стратегическое никогда не имеет логического конца, оно всегда касается частной, заранее выбранной цели и обстоятельств. Оно часто пытается ответить на вопросы: какое влияние будет иметь данное событие? Какими будут последствия? Как можно их нейтрализовать? Какие средства нужны для достижения цели? Что будем делать, если…? Кроме того: • если технико-экономическое планирование имеет тенденцию составления одного универсального плана, то стратегическое планирование сориентировано на выработку вариантов стратегий использования возможностей компании и случайностей на рынке; • если технико-экономическое планирование предполагает, что будущее будет предсказано путем экстраполяции исторически сложившихся тенденций роста, то в стратегическом планировании экстраполяция заменяется стратегическим анализом, который оценивает сильные и слабые стороны компании и соизмеряет цели компании с возможностями компании и потребностями рынка; • если в технико-экономическом планировании на первое место выходит план-документ, однозначно определяющий перспективы развития компании, то в стратегическом планировании первостепенную роль играет сам процесс разработки плана – адаптивный процесс, в результате которого происходит регулярная корректировка целей и стратегий поведения на рынке. Учитывая новые реалии, в основу методик планирования производственно-хозяйственной и финансовой деятельности энергокомпаний должны быть положены инструменты стратегического планирования. 3. Бизнес-план как внешний и внутренний документ. Бизнес-план - документ, призванный высветить курс, которого намерена придерживаться компания в определенный промежуток времени. Составляется на 3-5 лет, при этом на первый год основные показатели планируются с поквартальной разбивкой, иногда и помесячной, и только со второго, редко с третьего года, разбивка годовая. В электроэнергетике России бизнес-планы составлялись до 2004г. только на год с поквартальной разбивкой. С 2004 разрабатываются долгосрочные планы на 5 лет с разбивкой первого года по кварталам. Бизнес-план применяется как для решения внутренних задач, связанных с управлением энергокомпанией, так и внешних, нацеленных на установление деловых связей с другими организациями и компаниями. Бизнес-план – основа управления компанией. Цель разработки бизнес-плана – планировать производственно-хозяйственную и финансовую деятельность компании на ближайший и отдаленный периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов. Бизнес-план помогает руководителям и специалистам решить следующие задачи: 1. определить конкретные направления деятельности компании, целевые рынки и место компании на этих рынках; 2. сформировать долгосрочные и краткосрочные цели компании, стратегии и тактики их достижения. Определить лиц, ответственных за реализацию каждой стратегии; 3. определить состав маркетинговых мероприятий компании по изучению спроса, рекламе, ценообразованию и т.д.; 4. оценить соответствие кадров компании и условий мотивации их труда требованиям по достижению поставленных целей; 5. оценить материальное и финансовое положение компании и соответствие материальных и финансовых ресурсов достижению поставленных задач; 6. выявить трудности и "угрозы", которые могут помешать выполнению бизнес-плана. Бизнес-план как внешний документ Бизнес-план используется также и при установлении или расширении контактов с партнерами. Такими партнерами для энергетических компаний могут быть: -инвестиционные структуры (банки, фонды и государственные органы и проч.). Бизнес-план представляется для привлечения инвестиций. -регулирующие органы. Бизнес-план представляется для обоснования тарифов и цен. - поставщики топлива, оборудования, материалов; - организации, с которыми предполагается осуществлять кооперирование научно-технической, производственной и прочей деятельности. Информация, содержащаяся в бизнес-плане, помогает партнерам оценить финансовое положение компании и всевозможные риски, а также принять решение о целесообразности и условиях ведения с ней дел. Бизнес-план может рассматриваться и как рекламный документ, представляющий компанию и ее руководителей. Он должен быть функционален, понятен и прост в использовании. 4. Принципы организации бизнес-планирования в энергокомпаниях и структура бизнес-плана Принципы организации бизнес-планирования : 1. Бизнес-план является инструментом достижения поставленных целей (КПЭ) 2. Бизнес-планирование организуется во всех операционных и холдинговых компаниях с соблюдением корпоративных процедур и стандартов. На филиалах в упрощенной форме (без отражения неактуальных финансовых показателей, движения потока наличности, форм бухгалтерской отчетности и проч) 3. Руководители всех компаний в рамках утвержденных регламентов самостоятельны в организации бизнес-планирования. 4. Основой бизнес-планов энергокомпаний являются сценарные условия, разработанные с учетом Прогнозного баланса электроэнергетики РФ, Инвестиционных программ на среднесрочный период, и прочие документы, определяющие стратегии развития энергокомпаний. 5. В целях отражения перспектив энергокомпании на среднесрочный период и их оценки потенциальными инвесторами в форматы бизнес-плана включены прогнозные показатели на 5 лет, включая планируемый год 6. Согласованные с вышестоящими структурами (операционной или холдинговой компанией, корпоративным центром) бизнес-планы и отчеты об их исполнении утверждаются Советами директоров 7. Корректировка бизнес-плана проводится в случаях : -корректировки КПЭ по инициативе операционных компаний по результатам отчетов об исполнении бизнес-планов за первый квартал или по инициативе операционных компаний , в части корректировки инвестиционной программы, но не более 1 раза в год до сентября текущего года; 8. Скорректированные и согласованные бизнес-планы вступают в силу после утверждения Советами директоров. Структура бизнес-плана: 1..Резюме (пишется в последнюю очередь, но освещается в начале: что за предприятие, какие у него акционеры, какими видами деятельности занимается, какая доходность и платежеспособность, какие результаты будут достигнуты). 2.Анализ итогов деятельности компании за предшествующее время и формирование стратегических целей. (определение КПЭ). 3.Маркетинг. 4.Производство. 5.Управление закупками. 6.Управление персоналом. 7.Управление издержками. 8.Инвестиции. 9.Управление капиталом. 10.Управление финансами. Формирование, распределение и использование прибыли 11.Бюджет. 12.Баланс. 5.Задачи и содержание раздела бизнес-плана «Анализ производственно – хозяйственной деятельности энергокомпании». Требования к разработке ключевых показателей эффективности (КПЭ) Задачи: 1. Оценка достигнутых результатов деятельности компании; 2. Определение тенденций развития процессов внутри и вне организации, выявление проблем; 3. Разработка стратегий компании на плановый период. Определение ключевых показателей эффективности и прочих оценочных показателей плана. Для решения поставленных перед разделом задач выполняется анализ динамики ключевых показателей эффективности и прочих оценочных показателей. Перечень показателей меняется в зависимости от приоритетов компании. Проводится факторный анализ деятельности компании.. Основные принципы формирования КПЭ, которые отражают теорию сбалансированной системы показателей: 1. Число показателей ограничено (не более 7, в РАО «ЕЭС России» использовалось 4); 2. КПЭ должны рассчитываться не только в стоимостном выражении, но и в натуральном; 3. Принцип сравнимости; 4. Принцип сбалансированности. Компания может быть оценена со стороны: финансов, клиентов, внутренних бизнес-процессов, обучения и развития кадров. 5. Принцип индивидуальности (значение КПЭ устанавливается индивидуально для каждой компании); 6. принцип равнозначности для премирования; 7. принцип обязательности и исключительности корректировки; 8. принцип совместной ответственности Идеальной системы показателей оценки эффективности компаний не существует, система показателей должна стремиться соответствовать интересам собственников и стратегиям компании, поэтому с их изменением сама должна постоянно изменяться. КПЭ для энергокомпаний на 2008-2009гг: рентабельность собственного капитала; критерий надежности (коэффициент аварийности, готовности); лимит постоянных расходов на 1 МВт установленной мощности; эффективность реализации инвестиционных программ (с точки зрения развития). Оценочные показатели: Характеризуют эффективность работы капитала: 1.прибыль на акцию; 2.дивиденды; 3.размер дивиденда на обыкновенную и привилегированную акции; 4.Чистые активы компании; 5.Капитализация компании; 6. Собственный капитал. Финансовые показатели: 1. Рентабельность продаж; 2. Рентабельность совокупных активов; 3. Коэффициент автономии; 4. Коэффициент ликвидности; 5. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности; 6. Уровень оплаты с учетом погашения дебиторской задолженности; 7. Доля просроченной дебиторской задолженности; 8. EBITDA 9. Соотношение заемных средств и денежного потока; 10. Соотношение собственных и заемных средств; 11. Средневзвешенная ставка заимствования. Технологические показатели: 1. Коэффициент использования установленной мощности; 2. Удельный расход топлива на производство эл.энергии (оценивает конкурентоспособность компании на рынке; оптимальность загрузки оборудования; эффективность мероприятий по снижению предельных расходов), тепла; 3. Расход эл.энергии на собственные нужды (отслеживаются потери): 4. потери электрической энергии, 5. потери тепловой энергии, 6.топливная составляющая себестоимости производства 1 кВт.ч, 7.топливная составляющая себестоимости производства 1 Гкал, 8. темп роста отпуска энергии,9. темп роста отпуска тепла, 10. приведенный полезный отпуск 1000Гкал = 1,163 млн.кВт*ч, Показатели, которые характеризуют состояние оборудования: 1. Удельные затраты на ремонт; 2. Доля затрат на ремонт в себестоимости продукции; 3. Коэффициент износа (сумма накопленной амортизации к первоначальной стоимости основных фондов); 4. Коэффициент возобновления основных средств; 5. Удельный вес генерирующего оборудования, выработавшего свой парковый ресурс. Экономические показатели: 1. Эксплуатационные затраты на единицу приведенного полезного отпуска; 2. Условно-постоянные затраты на единицу приведенного полезного отпуска; 3. Среднемесячные условно-постоянные затраты на эксплуатацию установленной мощности; 4. Затраты на рубль выручки; 5. Среднесписочная численность персонала; 6. Среднесписочная численность персонала, занятого основной деятельностью; 7. Среднемесячная выручка на одного работника среднесписочной численности; 8. Среднемесячный объем прибыли от продаж на одного работника среднесписочной численности; 9. Фонд оплаты труда на единицу приведенного полезного отпуска; 10. Фонд оплаты труда на единицу приведенного полезной мощности. 6. Задачи и содержание плана маркетинга Задачи: 1. Определение потребностей рынка и укрепление позиций компании на оптовом и розничном рынках электроэнергии и тепла. 2. Планирование объемов платежеспособного спроса и увеличение объема реализации электроэнергии и услуг за счет повышения платежеспособной дисциплины. 3. Установление экономически обоснованных цен и тарифов, обеспечивающих самоокупаемость затрат и повышающих привлекательность энергокомпании для инвесторов. Содержание :Данный раздел состоит из 3-х подразделов: 1.Объемы. Определяются потребности рынков и доли компании на оптовом рынке электроэнергии и мощности и розничных рынках электроэнергии, тепла и прочих товаров и услуг; планируются объемы поставок: -энергии и мощности на оптовый рынок: - электроэнергии (по РД, РСВ, по свободным договорам, (по факту – на БР)); - мощности (по РД, по свободным договорам электроэнергии и мощности, на КОМ и прочим договорам); на розничные рынки: - электроэнергии (мощности) (по группам потребителей: для энергосбытовых компаний, конечным потребителям (базовые потребители, население, прочие, в том числе бюджетозавсимые, ОПП, ЖКХ и прочие), на компенсацию потерь в сетях, на экспорт, в случае приграничной торговли и прочие,); - тепла (по группам потребителей (промышленные потребители; ЖКХ, в том числе население; прочие потребители, в том числе бюджетозависимые), на компенсацию потерь, теплоснабжающим организациям); - услуг по передачи электроэнергии, - услуг по теплоснабжению и прочих товаров и услуг. 2. Тарифная политика. Определяются экономически обоснованные тарифы, предполагаемые к утверждению ФСТ РФ: по РД на оптовом рынке на электроэнергию и мощность; на все сопутствующие услуги на оптовом рынке (услуги АТС, СО и др.); РЭКами: тарифы на электро- и теплоэнергию по группам потребителей на розничном рынке, на услуги по передаче электроэнергии, на услуги по передаче тепла, сбытовую надбавку, плату за присоединение и прочее Планируются расчетные (средние за период) заявочные цены на РСВ, КОМ, свободные договорные цены на электроэнергию и (или) на мощность, прочие цены на товары и услуги. Производится оценка результатов государственного регулирования тарифов на электроэнергию и тепло по группам потребителей за предшествующий период, планируются мероприятия по компенсации выпадающих доходов, возникающих за счет энергоснабжения льготных потребителей. 3.Выручка. Планируются объемы платежеспособного спроса, номенклатура и объемы основной и прочей продукции по видам деятельности. Основная деятельность - производство тепла и электроэнергии (для генерации), если сетевая компания, то распределение электроэнергии. Выделяется также прочая основная деятельность-оказание услуг по передаче и сбыту тепловой энергии, услуги по присоединению к тепловой сети и прочие. В результате побочного образования продуктов от основной деятельности - продажа химически очищенной воды, кислорода, редуцированного пара, золы и шлаков. Выделяют прочую непрофильную деятельность - доходы от эксплуатации непрофильных объектов, аренда и т.д. 7. Методы прогнозирования потребности регионов в электроэнергии. Существуют 3 вида прогнозирования энергопотребления: 1. Краткосрочное прогнозирование (до года). Обеспечивает информацией для текущего управления эксплуатационными режимами. Методы: 1.1. Линейные регрессионные модели, основанные на анализе временных рядов. W= Мт + Хт + Ут, где Мт – компоненты тренда, Хт – сезонная компонента, Ут – случайная компонента. 1.2. Нелинейные модели, основанные на принципах искусственных нейронных сетей (ИНС). Модель: ИНС состоят из обрабатывающих элементов нейронов, которые могут обладать локальной памятью и выполнять локальные операции по обработке информации. Основное свойство ИНС - адаптируемость и способность менять поведение в зависимости от многочисленных внешних параметров: (по- суточный объем выработки и потребления на рынке, соотношение объемов спроса и предложения, объемы РД, СД, ценовые заявки участников, ограничения на передачу, климатические и природные факторы, день недели и пр.) 2.Среднесрочное планирование (от 1 года до 10 лет). Необходимо для формирования инвестиционной программы и планирование деятельности компании. Методы: 2.1. Метод прямого счета. Энергопотребление рассчитывается как сумма электропотребления в промышленности (у каждого предприятия должна быть нормативная энергоемкость, которая умножается на объем продукции) и электропотребления в коммунальном секторе( численность населения умножается на энергопотребление на душу населения). Метод очень трудоёмкий и имеет большую погрешность; 2.2. Расчет потребностей по укрупненным удельным показателям. Потребность в электроэнергии рассчитываются на основе укрупненных базовых показателей энергоемкости продукции, которые корректируются с учетом программ энергосбережения и электрификации. Метод относительно трудоемкий, достаточно представителен по полноте и обладает высокой надежностью; 3.2. Эконометрический метод. Основан на получении экономико-математической зависимостей потребления энергии от отдельных хозяйственных показателей, относительно трудоемкий, требует меньше информации, дает укрупненный прогноз, надежность средняя. 3. Долгосрочное планирование (более 10 лет). Необходимо для государственных органов с целью разработки региональных и национальных программ. Методы: 3.1. Экстраполяция; 3.2. Метод экспертных оценок (используется метод «Дельфи»), менее трудоемок, дает укрупненный прогноз и надежность весьма высокая. При прогнозировании электрических нагрузок, обычно, используют следующие 3 метода: 1.Синтезированный метод предполагает суммирование планируемых нагрузок по отдельным группам потребителей или по отдельным потребителям, рассчитанных с учетом их электропотребления и типовых чисел часов использования максимумов нагрузки. 2.Метод аналогий предполагает использование при планировании данных о максимумах нагрузки, имевших место в предшествующих планируемому периодах у потребителей данной энергокомпании или региона. 3.Анкетирование. В анкете потребитель должен указать энергопотребление по часам, график энергопотребления, объем продукции по годам, планируется ли реконструкция, строительство собственных источников энергии и т.д. 8.Анализ региона. Основные характеристики. Анализ по региону проводится по данным областной статистической отчетности, средств массовой информации, выборочных исследований и прочим источникам. Проводимый анализ должен способствовать: • оценке общеэкономических тенденций и перспектив развития электроэнергетики региона; • определению основных групп потребителей (целевых рынков) и их укрупненной характеристики. Основные характеристики: 1. Объем рынка энергии и мощности. (Валовой региональный продукт (ВРП), энергоемкость ВРП, наличие энергоемких отраслей). Существуют 3 уровня прогнозирования энергопотребления: - Краткосрочное планирование (до года). Обеспечивает информацией для текущего управления эксплуатационными режимами. Методы: линейные регрессионные модели, нелинейные модели (INS). - Среднесрочное планирование (от 1 года до 10 лет). Необходимо для формирования инвестиционной программы. Методы: метод прямого счета, расчет потребностей по укрупненным удельным показателям, эконометрический метод. - Долгосрочное планирование (более 10 лет). Необходимо для государственных органов с целью разработки региональных и национальных программ. Методы: экстраполяция, метод экспертных оценок. В отношении нагрузок используют 3 метода: - синтезированный метод - метод аналогий - анкетирование 2. Электропотребления жилищно-коммунального хозяйства. (Численность населения, энергопотребление на душу населения (по электроэнергии и по теплу) 3. Уровень платежеспособности региона: исполнение бюджета РФ; число убыточных предприятий в % к общему числу предприятий; объемы дебиторской и кредиторской задолженности: в банк, в бюджет, поставщикам. 4. Источники развития региона: средства коммерческих организаций, муниципальных и федеральных бюджетов, наличие рынка инвестиционного ресурса. 5. Уровень инфляции (сопоставление темпов роста тарифов и потребительских цен), 6. Денежные доходы населения (прожиточный минимум; средняя заработная плата; количество предприятий, имеющих задолженность по оплате труда; объем просроченной задолженности по оплате труда; численность населения с доходами ниже прожиточного минимума); 7. Наличие профессиональных кадров: потребность региона в квалифицированных кадрах по профессиям и уровню образования; общая численность безработных; 8. Погодные условия и экологическая ситуация и прочее. 9. Анализ крупных потребителей. Основные характеристики. По крупным потребителям проводится тщательный анализ с целью выявления их текущих и перспективных потребностей в энергии и мощности, а также возможности оплаты энергопотребления и управления спросом. Крупные потребители электроэнергии. Заявленная мощность Европа и Урал Сибирь >100 МВ*А 251 - >50 МВ*А 404 86 >20 МВ*А 731 115 Основные характеристики: 1. объем продукции по номенклатуре; 2. нормативная энергоемкость каждой единицы продукции. Обычно, очень высокая, в 2-3 раза выше, чем за рубежом. Основные факторы: объективные -северная страна, требуются большие расходы на отопление и освещение; субъективные факторы- изношенное оборудование и старые технологии. 3. заявленный максимум нагрузки по каждому потребителю. Доля промышленности в суммарном максимуме нагрузок, в целом по России, составляет-47%, населения -23%, транспорт и связь-9%;потери-13%, собственные нужды -6,5%. 4. конфигурация суточного, месячного и годового графиков нагрузки; 5. задолженность за электро- и теплоэнергию и отнесение к тарифной группе потребителей (базовые, население и прочие (бюджетники)); 6. доля энергетической составляющей в затратах потребителей. Обычно, эта доля составляет - 8% и меньше, но есть энергоемкие производства в отдельных отраслях промышленности (цветная Ме, химическая промышленность), где доля энергетической составляющей превышает 20%.; 7. рентабельность по отдельным видам продукции; 8. коэффициенты ликвидности и независимости; 9. уровень дивидендов 10. курс акций На основе данных полученных от крупных потребителей энергокомпания должна впоследствии сформировать свою стратегию поведения в отношении этих потребителей, в части возможного объема, тарифов (цен) и условий поставки энергии и мощности. 10. Анализ конкурентов. Основные характеристики. По каждому конкуренту должен быть проведен тщательный анализ его «сильных» и «слабых» сторон. Для этого используется специальная информация: 1. характеристики товаров и услуг, которые предлагает конкурент (электроэнергия; тепло и его параметры и прочая продукция) ; 2. используемые каналы распределения товаров (оптовая или розничная продажа, объем продаж товара и услуг, соответственно доля рынка электроэнергии и мощности, тепла и прочее); 3. организация сервисного обслуживания; 4. ценовая политика конкурента; 5. используемые конкурентом технологии, оборудование, виды топлива, оценка выбросов и сбросов загрязняющих веществ; 6. меры продвижения товара (работа с общественностью, реклама); 7. экономическое и финансовое положение конкурентов: себестоимость продукции, рентабельность, коэффициенты ликвидности, независимости, тенденции развития этих показателей. 1. Характеристики товаров и услуг. Электроэнергия, с точки зрения производства, является однородным продуктом, но, с точки зрения потребления, может быть дифференцирована по некоторым параметрам: класс напряжения, время потребления (базовая, полупиковая, пиковая), надежность энергоснабжения (3 категории надежности). Теплоэнергия различается по энергоносителям (пар, горячая вода), параметрам пара. Электро- и теплоэнергия с разными параметрами требует разного уровня затрат, поэтому важно определить характеристики товаров и услуг конкурентов. 2. Каналы распределения товаров. Анализ конкурента на оптовом и розничных рынках электроэнергии, мощности и тепла предполагает изучение долей и объемов поставок каждым конкурентом на различные рынки (НОРЭМ и его рынки -РСВ, СД, БР, КОМ, СДЭМ, розничные рынки электроэнергии(мощности) и тепла и пр.) и формы участия на этих рынках. На розничном рынке следует учитывать наличие жесткой связи производителя энергии и потребителя через линии электропередач и теплопроводы. В некоторых регионах электрические и тепловые сети могут ощущать конкуренцию, которая заключается как в выборе новым потребителем транспортера энергии, так и в строительстве у потребителя собственного источника энергии. 3. Сервисное обслуживание. Энергокомпании, в частности сбытовые (энергоснабжающие) организации, могут взять на себя контроль за использованием энергии, ремонт электрозаводского хозяйства, установку и ремонт приборов учета электро- и теплоэнергии и другие услуги, в которых потребители ощущают потребность. Выполнение таких услуг может быть решающим при определении предпочтения энергокомпании конкурентам. 4. Используемые технологии, оборудование, виды топлива и т.д. Очевидно, что затраты энергокомпании зависят от вида топлива (газ или уголь), износа оборудования, режима работы (теплофикационный или конденсационный) и прочее. В условиях чрезвычайной экологической ситуации в большинстве регионов России, вопросы загрязнения окружающей среды становятся все более актуальными. В случае, если у потребителей появляется возможность выбора более экологически чистого производства энергии (нетрадиционная энергетика –ветровые станции, геотермальные или ПГУ), то в большинстве регионов выбор будет предопределен. 5. Рекламная компания. Успешное продвижение товара на рынок приводит к увеличению объема продаж или его стабилизации. Наиболее популярным средством продвижения товара является реклама. Успех рекламной компании конкурентов может принести существенный ущерб энергокомпании и наоборот. Всю представленную информацию по каждому конкуренту можно представить в табличной форме, выделив сильные и слабые стороны конкурентов по сравнению с энергокомпанией и их возможные шаги в случае, если энергокомпания предпримет усилия по увеличению или уменьшению доли рынка. 11. Факторы, влияющие на стратегию ценообразования. Эластичность спроса по цене на электроэнергию. Обычно выделяют эластичность замены, собственную эластичность спроса по цене и эластичность по доходу. Эластичность - мера оценки изменения одной переменной при изменении другой переменной, т.е. вид измерения чувствительности. • Эластичность замены - процентное изменение в соотношении между товарами, когда цены товаров меняются на 1%, а уровень производства предполагается неизменным (диапазон от 0 до +∞). Замена электроэнергии другим товаром (газом) возможна только в очень ограниченном количестве производственных процессах (низко- и среднетемпературных). • Собственная эластичность спроса по цене - это процентное изменение требуемого количества товара, когда цена рассматриваемого товара изменяется на 1%. Собственная эластичность спроса по цене обычно отрицательная, так как, когда цена растет, то спрос падает. Спрос считается эластичным, если собственная эластичность спроса больше 1. Это означает, что относительное изменение спроса больше относительного изменения цены. В электроэнергетике обычно, очень низкая эластичность спроса по цене. • Эластичность по доходу - процентное изменение спроса на товар при условии, что доходы меняются на 1%. Обычно положительная, при увеличение доходов, потребление товара (в том числе электроэнергии) растет. По результатам исследований за рубежом: 1. Эластичность спроса по цене (тарифу) на электроэнергию в промышленности большинства стран практически близка к нулю. 2. Эластичность спроса по цене (тарифу) на электроэнергию в быту еще менее чувствительна к изменениям, чем в промышленности. Следовательно, как бы не росли тарифы на электроэнергию, спрос на нее практически не падает. Эти выводы обусловили необходимость жесткого государственного регулирования тарифов на электроэнергию (особенно применительно к тарифам для бытовых потребителей) почти во всех странах мира. В России исследования эластичности спроса по цене на электроэнергию показали, что наиболее чувствительными к повышению тарифов являются население и крупные промышленные потребители, далее мелкие непромышленные и непроизводственные организации, железнодорожный транспорт, аграрный сектор. Отрасль экономики Уровень эластичности спроса по цене на э/э Промышленность (без электроэнергетики) средний Добывающая промышленность низкий Черная металлургия высокий Цветная металлургия высокий Химия и нефтехимия средний Машиностроение низкий Стройматериалы средний Легкая низкий Пищевая низкий Сельское хозяйство низкий Строительство низкий Транспорт низкий Если первая реакция потребителей на повышение тарифов - сокращение потребления, то вторая - рост неплатежей. Угроза отключения потребителей - фактор весьма значимый для динамики задолженности. Основными факторами, определяющими уровень эластичности спроса по цене на электроэнергию, являются: энергоемкость продукции, наличие конкурентных рынков конечных товаров и услуг, влияние государственного регулирования в отрасли. 12. Факторы, влияющие на стратегию ценообразования. Система учета затрат. В мировой, в том числе отечественной, практике приняты три подхода учета затрат: 1. Учет удельных суммарных затрат предполагает, что при формировании тарифов на электроэнергию учитываются удельные суммарные затраты энергоснабжающей компании за весь период эксплуатации — АТСИ (Average Total Costs of Utility). При этом тарифы рассчитываются исходя из того, что выручка (т.е. финансовые поступления от продажи энергии за весь период эксплуатации энергокомпании) должна быть достаточна для покрытия всех издержек в течение этих лет и образования определенной прибыли. Среднегодовая выручка производства включает эксплуатационную (зарплату, затраты на техническое обслуживание и ремонт) и топливную составляющие, а также составляющие, которые обеспечивают возврат капитала и выплату дохода на вложенный капитал. Основным недостатком этого подхода является то, что он направлен на окупаемость уже затраченных средств и не учитывает потребность компании в финансовых средствах для покрытия будущего спроса на энергию. На учете АТСИ основываются системы дифференциации тарифов по видам продукции(одноставочный и двуставочные тарифы на электроэнергию) и группам потребителей (промышленные потребители -базовые, коммунальные потребители-население, прочие). 2. Учет долгосрочных или краткосрочных предельных затрат предполагает, что ценообразование в энергетике будет основано на учете предельных (маржинальных) затрат. Предельные затраты — затраты в каждую дополнительную единицу продукции. Различают краткосрочные предельные затраты и долгосрочные предельные затраты. Подход, основанный на расчете краткосрочных предельных затрат — SRMC (Short Run Marginal Costs), предполагает расчет тарифов, исходя из совокупности затрат, необходимых для увеличения подачи электроэнергии потребителям на 1 кВт·ч в пределах существующих мощностей компании, пропускной способности ЛЭП и систем энергораспределения. Этот подход позволяет учесть в тарифе дополнительные затраты, необходимые для удовлетворения единичного прироста спроса на электроэнергию. Очевидно, что такими затратами являются дополнительные переменные, в первую очередь, топливные затраты. На основе этого подхода устанавливаются временные переменные тарифы (суточные, сезонные), отражающие колебания в графике нагрузки и связанные с этим затраты энергокомпаний на маневрирование мощностью. Подход, основанный на расчете долгосрочных предельных затрат — LRMC (Long Run Marginal Costs) предполагает расчет тарифов, исходя из учета всех дополнительных затрат (в том числе на сооружение и ввод в эксплуатацию новых энергогенерирующих и передающих мощностей) в долгосрочной перспективе, требуемых для удовлетворения прогнозируемого прироста спроса на энергию. На учете SRMC и LRMC основываются системы дифференциации тарифов по времени и сезонам потребления энергии 3. «Рыночное ценообразование». Цена на электроэнергию устанавливается на основе предельной стоимости энергии на бирже или в объединении (т.е. предельной стоимости энергии в энергокомпании с наиболее дорогой эксплуатацией, замыкающей график нагрузки энергообъединения). Конкуренты вынуждают энергокомпании думать о снижении затрат, если они хотят участвовать в покрытии графика нагрузки. Для получения реального эффекта от «рыночного ценообразования» необходимо увеличить число участников биржи (энергообъединения), т.е. провести существенную демонополизацию электроэнергетического сектора. На «рыночном ценообразовании» основываются системы дифференциации по стадиям энергетического производства (цена на электроэнергию, тарифы на передачу, сбытовая надбавка). 13. Факторы, влияющие на стратегию ценообразования. Влияние государственного регулирования. Базовыми принципами государственного регулирования тарифов следует считать (согласно Федеральному закону «О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в Российской Федерации» № 41Ф3 от 4.04.95 г): • самоокупаемость затрат энергокомпаний; • обеспечение энергокомпаний средствами на развитие производства, научно-техническое и социальное развитие путем привлечения собственных и заемных средств, а также частных инвестиций и иных средств; • создание условий для привлечения отечественных и иностранных инвестиций; • открытость и доступность для потребителей и общественности материалов по рассмотрению и утверждению тарифов на электрическую и тепловую энергию. В соответствии с Основами ценообразования на электрическую и тепловую энергию (Постановление Правительства РФ №109 от 28.02.2004 г.) ФСТ РФ при утверждении методики расчета тарифов для энергокомпаний руководствуются одной из модификаций подхода АТСИ, т.е. среднеотпускные тарифы на электроэнергию и тепло должны покрывать экономически обоснованные годовые эксплуатационные (условно-постоянные )и топливные затраты, а также обеспечивать нормативную годовую прибыль. В указанном Постановлении Правительства РФ предлагаются следующая система тарифов и методы ее регулирования. В систему тарифов (цен) входят: 1) тарифы (цены) на электрическую энергию и мощность на оптовом рынке и (или) их предельные (минимальные и (или) максимальные) уровни, включая РД,РСВ, БР,КОМ, СДЭМ; 2) тарифы на электрическую энергию (мощность) и тепловую энергию (мощность) на розничном рынке; 3) тарифы (размер платы) на услуги, оказываемые на оптовом и розничном рынках электрической энергии (мощности) и на розничном рынке тепловой энергии (мощности). Наряду с соблюдением базовых принципов тарифообразования, представленных в Федеральном законе, регулирование тарифов (цен) основывается на требовании обязательности раздельного финансового учета энергокомпаниями объемов продукций (услуг), доходов и расходов. При установлении тарифов регулирующие органы принимают меры, направленные на исключение из расчетов экономически необоснованных расходов энергокомпаний. Если энергокомпании в течение расчетного периода регулирования понесли экономически обоснованные расходы, не учтенные при установлении тарифов (цен), в том числе расходы, связанные с объективным и незапланированным ростом цен на продукцию, потребляемую в течение расчетного периода регулирования, эти расходы учитываются регулирующими органами при установлении тарифов (цен) на последующий расчетный период регулирования (включая расходы, связанные с обслуживанием заемных средств, привлекаемых для покрытия недостатка средств). При регулировании тарифов могут устанавливаться: • тарифы (фиксированные размеры тарифов на единицу продукции, работ, услуг); • предельные минимальные и(или) максимальные уровни тарифов. Регулирование тарифов на электро- и теплоэнергию, а также сопутствующие услуги осуществляется следующими методами: 1) методом экономически обоснованных расходов (затрат); 2) методом экономически обоснованной доходности инвестированного капитала; 3) методом индексации тарифов. 14.Задачи и содержание раздела бизнес-плана «Производство» Задачи: 1.Планирование выпуска продукции в соответствие с заявленным платежеспособным спросом потребителей на основе эффективного использования материально-технических ресурсов за счет оптимизации – 1)загрузки производственных мощностей; 2) ремонтной кампании. Содержание раздела: 1. Составляется баланс мощности (планируется рабочая мощность, снижение установленной мощности из-за ограничений, снижение установленной мощности из-за вывода в планово-предупредительный ремонт, определяют демонтажи и вводы оборудования, резервы оборудования). Планируется физический объем ремонта, выделяется объем ремонта, выполнение которого предполагается подрядным способом, формируется календарный план ремонта, определяется первоначальная стоимость ремонта. 2. Составляется баланс электроэнергии (планируется выработка и полезный отпуск электроэнергии, расход электроэнергии на собственные нужды и на производственно-хозяйственные нужды), составляется баланс тепла. 3. Определяются нормативы удельных расходов топлива и суммарные расходы условного топлива, рассчитывается потребность в натуральном топливе. Планирование среднегодовой рабочей мощности электростанций энергокомпании: Составление плана ремонта энергооборудования энергокомпании включает: 1. Определение планового объема ремонтных работ по отдельным агрегатам, цехам, электростанциям и энергокомпании в целом 2 Разработку календарного план-графика вывода оборудования в ремонт; 3. Определение первоначальной стоимости ремонта и выделение объемов для договоров с подрядчиками. Календарный план-график вывода в ремонт оборудования должен обеспечить: • проведение всех необходимых видов ремонта в течение года с учетом уровня износа; • минимальный годовой ремонтный простой агрегатов; • достаточный оперативный резерв и выполнение заданных графиков электрической и тепловой нагрузок Ремонт может осуществляться подрядным (более 70%) или хозяйственным способом (около 30%). В результате планирования годовой выработки электро- и теплоэнергии должна быть обеспечена работа агрегатов электростанций в рабочей зоне (т.е. в диапазоне между техническим минимумом и рабочей мощностью). На основе программы отпуска электро- и теплоэнергии по энергетическим характеристикам с учетом поправок на условия эксплуатации и режимы работы рассчитываются расходы топлива на отпуск электроэнергии и тепла 15.Планирование рабочей мощности энергокомпании. Основой производственной программы генерирующих компаний является планирование рабочей мощности (среднегодовой, среднеквартальной) электростанций и в целом генерирующих компаний. При планировании среднегодовой рабочей мощности электростанций необходимо из среднегодовой установленной мощности вычесть ее снижение по ряду причин: где - среднегодовая установленная мощность электростанций энергокомпании: - средняя за период Nуст, определяется через установленную мощность на начало года, увеличенную на величину среднего за период ввода новых и заменяющих мощностей () с учетом нормативных уровней освоения проектных мощностей () и уменьшенную на среднюю величину выбывающей (демонтированной) мощности и перемаркировки (). Средняя за период установленная мощность вводимого или демонтируемого агрегата при планировании рассчитывается по числу полных месяцев работы мощности, исходя из квартальных сроков ввода (демонтажа) мощности, а по отчету – исходя из полных месяцев работы, начиная с момента подписания акта о приемке мощностей (для вновь вводимого объекта) и фактического останова (для демонтажа). - снижение установленной мощности из-за ограничений. Ограничения мощности определяются с разбивкой: ограничения мощности по техническим причинам; сезонные ограничения мощности; ограничения мощности временного характера, подлежащие устранению; системные ограничения. Величина ограничений мощности на период расчета бизнес-плана определяется исходя из фактических ограничений мощности базового года с учетом заданий по их снижению и устранению на период планирования. - среднее за период снижение установленной мощности из-за планового предупредительного ремонта (ППР) энергоблоков или турбо- и котлоагрегатов, вспомогательного оборудования и общестанционных устройств. Снижение установленной мощности из-за ППР (капитальных, средних и текущих ремонтов) энергоблоков, турбо-, гидроагрегатов определяется по формуле: где Nyi – установленная мощность выведенных в ремонт энергоблоков, турбо и гидроагрегатов; Трем – плановая продолжительность ремонта (капитального, среднего, текущего в соответствии с графиком ремонта) в днях; Тк – календарная продолжительность планируемого периода в днях. В условиях недостатка оборотных средств энергокомпаниям разрешено корректировать сроки и объемы ремонтной кампании, определяемые по системе планово-предупредительных ремонтов, по уровню технического состояния оборудования с учетом результатов диагностики оборудования и устройств. - снижение установленной мощности из-за вынужденных ремонтов оборудования и устройств. - снижение установленной мощности из-за консервации (маломощного) оборудования. - снижение уставленной мощности из-за выполнения работ по техническому перевооружению и реконструкции. 16. Планирование графика ремонта основного оборудования энергокомпании и календарного плана ремонта. Составление плана ремонта энергооборудования энергокомпании включает: 1. Разработку календарного план-графика вывода оборудования в ремонт; 2. Определение планового объема ремонтных работ по отдельным агрегатам, цехам, электростанциям и энергокомпании в целом; 3. Определение первоначальной стоимости ремонта и выделение объемов, которые будут производить подрядчики. От календарного план-графика вывода основного оборудования в ремонт зависят состав работающего оборудования в энергокомпании и, следовательно, величина расхода топлива в энергокомпаниях на выполнение заданных графиков электрической и тепловой нагрузок. Календарный план-график вывода в ремонт оборудования должен обеспечить: • проведение всех необходимых видов ремонта в течение года с учетом уровня износа; • минимальный годовой ремонтный простой агрегатов; • достаточный оперативный резерв. Начальной стадией разработки календарного план-графика ремонтов оборудования является выявление возможностей, позволяющих уменьшить снижение установленной мощности, привлечь во время проведения ремонтов недоиспользованную мощность электростанций, максимально использовать ремонтные резервы энергокомпаний. Ремонтные резервы в энергокомпаниях образуются за счет летнего провала годового графика суточных максимумов, возрастания сезонной мощности ГЭС, ускоренного ввода новой мощности, расширения конкурентного рынка энергии и мощности. При планировании ремонтов основного оборудования стараются предусмотреть: совмещение во времени ремонта турбоагрегата и парогенератора; нормативную продолжительность межремонтных периодов, скорректированную с учетом технического состояния оборудования; совмещение окончания ремонта одного агрегата с началом ремонта другого (подготовка к ремонту в данном случае равна 23 дня); вывод в ремонт приблизительно равной мощности котлов и турбинных установок; одинаковую периодичность капитальных ремонтов для отдельных агрегатов. Основные принципы выведения агрегатов в ремонт: 1. Агрегаты ТЭЦ ремонтируются обычно летом в период отсутствия отопительной нагрузки. 2. Агрегаты торфяных ГРЭС ремонтируются весной в период дефицита торфа. 3. Агрегаты ГЭС ремонтируются в маловодный период года. 4. Агрегаты крупных КЭС обычно ремонтируются в летний период, когда снижается максимум нагрузки и на полную мощность работают ГЭС. Разработку годового графика ремонта ведут в следующей последовательности: 1. На графике установленной мощности, учитывая недоиспользованную мощность (мощность ограничений) электростанций строят годовой график максимально-доступной генерирующей мощности (располагаемой мощности) энергокомпании. 2. Вычитая из годового графика максимально-доступной генерирующей мощности (располагаемой мощности) энергокомпании годовой график предполагаемой загрузки оборудования, получают резервную мощность. Эта мощность может быть использована для обеспечения ремонтного и оперативного (эксплуатационного) резерва. 3. Из резервной мощности, вычитая величину эксплуатационного резерва, строят годовой график ремонтного резерва. Далее проверяют соответствие ремонтного резерва и необходимой мощности ремонтного резерва энергокомпании. 4. На основании сроков вывода в ремонт основного оборудования планируют сроки ремонта всего оборудования энергокомпании. 5. На основе годового графика ремонта основного и вспомогательного оборудования для каждой станции и для каждого месяца года определяют величину . 17. Планирование ремонтной кампании Цель: проведение всех видов ремонта в году с учетом уровня износа, минимального простоя; достаточного оперативного резерва и выполнения графиков нагрузок; оптимизация ремонтной деятельности. Планирование ремонтной кампании предполагает: 1. Разработку календарного план-графика вывода оборудования в ремонт; 2. Определение объема ремонтных работ по агрегатам, цехам, электростанциям и в целом по компаниям; 3. Проведение тендеров, определение стоимости и заключение договоров с подрядчиками. Разработку годового графика ремонта ведут в следующей последовательности: 1. строят годовой график максимально-доступной генерирующей мощности; 2. Вычитая из годового графика максимально-доступной генерирующей мощности годовой график предполагаемой загрузки оборудования, получают резервную мощность. 3. Из резервной мощности, вычитая величину эксплуатационного резерва, строят годовой график ремонтного резерва. 4. На основании сроков вывода в ремонт основного оборудования планируют сроки ремонта всего оборудования энергокомпании. 5.На основе годового графика ремонта основного и вспомогательного оборудования для каждой станции и для каждого месяца года определяют величину . Учитывая, что длительность капитального ремонта парогенераторов больше, чем у другого оборудования, то электростанций рассчитывается по парогенераторам. Составив календарный план-график ремонта всего оборудования энергокомпании (по агрегатам, цехам, подразделениям и компании в целом) определяют объемы ремонтной кампании. Объем планируемых работ определяется в трудозатратах (чел.час) и в стоимостном выражении на основе сметно-технической документации, которая разрабатывается для каждого вида оборудования на типовой объем ремонтных работ. В сметно-технической документации отражается номенклатура работ; сведения о численности и составе рабочих бригад; спецификация на материалы, запасные части. В сметные ведомости включаются подготовительные и вспомогательные работы. Все работы включенные в сметные ведомости, а также затраты на их выполнение распределены по конкретным исполнителям. Первоначально распределяют объемы работ между хозспособом и подрядным, далее между подрядчиками (после выделение ремонтного бизнеса на долю подрядных организации обычно приходится более 70% объема ремонта). Хорошо себя зарекомендовали тендеры на подрядные работы по ремонту основного и вспомогательного оборудования. Основная цель тендеров– минимизировать затраты на ремонт при соблюдении качества и сроков. По итогам тендеров проводят договорную кампанию и утверждают смету затрат на ремонт. Работы, которые не привлекли подрядчиков, выполняются хозспособом, т.е. собственными силами энергокомпаний. Подрядным способом обычно проводят капитальные и средние ремонты. Преимущества подрядного способа ремонта: подрядные бригады имеют высококвалифицированный персонал, который осуществляет сложные работы согласно графику ремонта; равномерная загрузка собственного персонала в течение года и, следовательно, снижение его численности в целом по энергокомпании. Недостатки: сложность планирования ремонтов; в условиях отсутствия реальной конкуренции повышение себестоимости ремонта и некоторое снижение качества ремонта. Финансирование подрядного способа ремонта производится, или за счет сформированного «ремонтного фонда» («Прочие затраты» в себестоимости), или за счет статьи «Услуги производственного характера» («Материальные затраты» в себестоимости). Преимущества ремонтного фонда: фонд имеет целевое значение; если не использовали средства фонда в текущем году, то они переносятся на следующий год (накапливаются). Хозспособом обычно проводят текущие ремонты. Специальный цех централизованного ремонта (ЦЦР) выполняет работы по ремонту тепломеханического основного и вспомогательного оборудования, а для ремонта электротехнического ремонта создаются отдельные бригады в цехах. Финансирование хозспособа осуществляется, или за счет ремонтного фонда, или, если ремонтный фонд не формируется, то все затраты списываются по тем статьям, к которым они относятся (материалы и запчасти на «Материальные затраты», заработная плата на «Оплату труда» и пр.). Для оптимизации сроков и (или) затрат ремонтной кампании используют методы сетевого планирования (СП), которые позволяют оптимизировать весь процесс ремонта: обеспечить согласованность во времени действий многочисленных участников ремонта и найти наиболее оптимальные (быстрые) пути для достижения конечного результата. Таким образом, внедрение СП призвано обеспечить повышение производительности труда и снижение стоимости ремонта. 18. Планирование исходно-нормативного удельного расхода топлива. Каждая тепловая электростанция и котельная разрабатывает энергетические характеристики оборудования и графики исходно-нормативных удельных расходов топлива. Исходно-нормативный удельный расход топлива () -удельный расход условного топлива на отпуск электроэнергии или тепла, рассчитанный на основе утвержденных характеристик (или типовых) при фиксированных значениях внешних факторов. Графически изображается в диапазоне наиболее вероятных значений электрических и тепловых нагрузок. Исходно-нормативные удельные расходы топлива на отпуск электроэнергии и тепла могут быть рассчитаны в последовательности: 1.Часовой расход тепла турбоагрегата на выработку электроэнергии при заданных значениях нагрузки: , Гкал/час где для турбоагрегата типа ПТ: ; типа Т: , где ,- соответственно суммарные нагрузки по всем турбоагрегатам ТЭЦ. 2. Исходно-нормативный удельный расход тепла «брутто» на выработку электроэнергии, учитывающий увеличение расхода тепла на производство электрической энергии при условном отсутствии отпуска тепла внешним потребителям из отборов и конденсаторов турбин: , Гкал/МВт*ч; где -средняя производственная нагрузка ТЭЦ, Гкал/час; -средняя отопительная нагрузка ТЭЦ, Гкал/час;-коэффициент, учитывающий расход тепла на собственные нужды турбоагрегатов. Эта величина определяется, исходя из общего расхода тепла турбоагрегатами на выработку электроэнергии, количества агрегатов и температуры наружного воздуха; - средняя нагрузка на ТЭЦ. 3.Исходно-нормативный удельный расход тепла «нетто» на отпуск электроэнергии: , Гкал/МВт*ч где - коэффициент, учитывающий затраты мощности на собственные нужды турбоагрегатов. Эта величина определяется исходя из конденсационной мощности, количества работающих агрегатов и напора циркуляционных насосов. 4.Исходно-нормативный удельный расход условного топлива на выработку Гкал тепла: , кг ут/Гкал где - коэффициент теплового потока. Может быть 98,0-99,0%. Он определяется с учетом вида связи энергооборудования, средней тепловой нагрузки и теплопроизводительности котельной. - коэффициент, учитывающий увеличение расхода топлива котлами на отпуск тепла при условном отсутствии отпуска тепла внешним потребителям из отборов и конденсаторов турбин, т.е. при раздельной схеме энергоснабжения. 5. Исходно-нормативный удельный расход условного топлива «брутто» на выработку э/э: , г ут/кВт*ч 6. Исходно-нормативный КПД котла «нетто»: ,% 7. Исходно-нормативный удельный расход условного топлива на отпуск электроэнергии: , г ут/кВт*ч; где , кг ут/Гкал 19. Планирование норматива удельного расхода топлива. В соответствии с "Методическими указаниями по прогнозированию удельных расходов топлива", под нормативом удельного расхода топлива () понимают максимально допустимую технически обоснованную меру потребления топлива на единицу отпущенных электростанций электроэнергии и тепла при плановых (фактических) режимах работы оборудования и плановых (фактических) значениях внешних факторов в планируемом (отчетном) периоде: где - номинальный удельный расход топлива – удельный расход условного топлива на отпуск электроэнергии или тепла для планового (фактического) состава работающего оборудования, электрической и тепловой нагрузок, определенный путем введения к исходно-нормативному удельному расходу топлива (bи.н.) поправок на отклонение плановых (фактических) значений внешних факторов от их фиксированных значений. bном отражает реально допустимую экономичность работы оборудования при плановых (фактических) нагрузках и внешних условиях, расчетном топливе, режиме работы, состоянии и уровне эксплуатации оборудования, отвечающих требованиям действующих Правил технической эксплуатации электрических станций и сетей. - резерв тепловой экономичности оборудования - максимальный уровень снижения удельного расхода топлива, который может быть достигнут за счет ликвидации устраненных дефектов проекта, изготовления и монтажа оборудования, недостатков его эксплуатационного и ремонтного обслуживания. Он определяется на момент разработки (пересмотра) энергетической характеристики оборудования: степень использования резерва тепловой экономичности – снижение удельного расхода топлива в рассматриваемом году (месяце, квартале) за счет осуществления запланированных мероприятий, отнесенное к резерву тепловой экономичности оборудования: - предусмотренное на каждый год (месяц, квартал) последующего периода снижение удельного расхода условного топлива на отпуск электроэнергии и тепла нарастающим итогом с момента разработки (пересмотра) характеристик. К расчету обычно прилагается перечень мероприятий по снижению фактического (отчетного) удельного расхода топлива: -оптимизация производственной программы загрузки оборудования за счет загрузки более эффективных мощностей, оптимизация ремонтной программы, повышение к.п.д. котла, изменение температуры питательной воды и давления острого пара, пр. 20. Задачи и содержание раздела бизнес-плана «Закупки». Задачи: 1. Планирование необходимых закупок МТР по оптимальным ценам и условиям для обеспечения выпуска продукции. 2. Снижение цен на закупки в результате проведения регламентных закупок. Содержание: 1. В разделе планируются потребности в МТР отдельно для текущей и инвестиционной деятельности, включая задание по накоплению запасов МТР. 2. Планируются потребности в финансовых средствах на закупку МТР, различных работ и услуг для текущей и инвестиционной деятельности, а также по НИОКР. Цены могут быть государственного регулируемые, биржевые и договорные, определенные в результате регламентных закупок. 3. Проведение регламентных закупок. Закупки МТР= Суммарные расходы – запас на начало периода + запас на конец периода. Потребность в МТР в электроэнергетике определяется с учетом существующих норм расхода и запаса материалов и запасных частей и регламентов соответствующих работ, планируемых в разделе «Производство». Норма расхода – это максимально допустимая величина расхода материальных ресурсов на производство продукции (или услуг, работ), исходя из предусмотренного в плановом периоде уровня техники и технологии, а также уровня организации производства. Нормы расхода вспомогательных эксплуатационных материалов в энергокомпаниях устанавливаются на основе предыдущего опыта эксплуатации электростанции или сетей в течение нескольких лет с учетом различных поправок (на мощность и годовую выработку энергии, состав оборудования, качество эксплуатации и ремонта оборудования). Нормы расхода материалов и запасных частей для ремонта (капитального, текущего) оборудования энергокомпаний рассчитаны на каждый вид и тип основного и вспомогательного оборудования на типовой регламент работ по каждому виду ремонта. Величина запаса материалов и запасных частей определяется размерами и производственной структурой энергокомпании, спецификой входящей в ее состав электростанций или тепловых и электрических сетей, режимами их эксплуатации и ремонта, а также условиями материально-технического обеспечения: объемами и интервалами поставок. На основе определенной потребности в МТР формируются заявки на поставки. По регламентированным закупкам осуществляются заказы на сумму более 200 тыс. руб. Конкурсные и регламентированные внеконкурсные способы закупки продукции применяются в целях: • выбора наиболее предпочтительных условий закупки при возможной минимизации ее цены; • расширения круга потенциальных поставщиков (подрядчиков); • повышения уровня защищенности компании от заключения неэффективных сделок по закупкам продукции. РЕГЛАМЕНТИРОВАННЫЕ ЗАКУПКИ Конкурентные Конкурсные Внеконкурсные 21.Цели и виды регламентных закупок. Функции Заказчика. Конкурентные способы закупок продукции и регламентированные закупки у единственного поставщика применяются в целях: • выбора наиболее предпочтительных условий закупки при возможной минимизации ее цены; • расширения круга потенциальных поставщиков (подрядчиков); • повышения уровня защищенности энергокомпании от заключения неэффективных сделок по закупкам продукции. Задачи и функции заказчика (организатора конкурса). На момент принятия решения о проведении конкурса заказчик должен обладать необходимыми для осуществления закупок финансовыми ресурсами (или правом распоряжаться ими в необходимый период времени). Финансирование затрат Заказчика на непосредственную организацию процедуры закупок осуществляется за счет выделения необходимой доли из средств, предусмотренных на соответствующие закупки. При проведении конкурсов Заказчик в качестве организатора конкурса осуществляет следующие функции: • организует исследование рыночной конъюнктуры и выбор способа закупок; • определяет состав и регламент работы конкурсной комиссии, утверждает ее решения; • привлекает в случае необходимости для организации конкурса специализированную организацию, координирует и контролирует ее деятельность; • подготавливает конкурсную и предквалификационную документацию, осуществляет публикацию извещения о проведении конкурса и рассылку приглашений; • рассматривает запросы участников конкурса и отвечает на них в установленном порядке; • организует работу привлекаемых, в случае необходимости, консультантов; • осуществляет сбор конкурсных заявок. устанавливает окончательные условия договора и заключает его с победителем конкурса. Регламентные закупки организуются при стоимости закупок более 200 тыс. руб. Виды закупочной процедуры Характеристика Объем закупок, руб. (без НДС) 1. КОНКУРС Наличие не менее 2-х независимых участников. .Обязательное заключение договора >200 000 открытый Извещение о проведении и информация об итогах проведения публикуется в СМИ >200 000 закрытый Персональное приглашение к участию заранее определенного круга участников. Персональное уведомление проигравших. в случае закрытого типа от 200 000 до 1 500 000 двухэтапный Имеется необходимость в проведении переговоров в силу сложности или неопределенности продукции: 1 этап - предоставление технического предложения, проведение переговоров; 2 этап-предоставление ТКП (технико-коммерческого предложения). 2.Запрос предложений (открытый, закрытый, двухэтапный) Наличие не менее 2-х участников. Срочность проведения, особая ситуация. Сложность предмета закупки Возможен отказ от закупки (заключения договора). Уведомление проигравшим не высылается стройматериалы, подрядные работы, уникальное оборудование - от 200 000 до 3 000 000, прочая продукция - от 200 000 до 2 500 000 (в случае закрытого типа – до 1 500 000) 3. ЗАПРОС ЦЕН (КОТИРОВОК) • открытый • закрытый Наличие не менее 2-х независимых участников. Критерий выбора - наименьшая цена. Закупка простой продукции, Запрещен для закупки сложного, уникального оборудования. Оптимален на виртуальных торговых площадках. Уведомление проигравшим не высылается стройматериалы, подрядные работы - от 200 000 до 3 000 000, прочая продукция - от 200 000 до 2 500 000 (в случае закрытого типа - до 1 500 000) 4. КОНКУРЕНТНЫЕ ПЕРЕГОВОРЫ Открытые, закрытые Наличие достаточного для обеспечения конкуренции числа участников. Возможность заключения договора с несколькими частниками. Закупка особо сложной продукции, срочность. От публикации/уведомления до проведения переговоров - не менее 15 дней. Уведомление проигравшим не высылается > 200 000 (в случае закрытых -по усмотрению ЦЗК) 5. ЗАКУПКА У ЕДИНСТВЕННОГО ИСТОЧНИКА Наличие единственного участника. Действия при закупке определяются заказчиком самостоятельно. Срочность проведения, особая ситуация, исключительность проведения, жесткий контроль >200 000 6. ЗАКУПКА ПУТЕМ УЧАСТИЯ В ПРОЦЕДУРАХ, ОРГАНИЗО В А ИНЫХ ПРОДАВЦАМИ ПРОДУКЦИИ Процедура определяется их организатором - по решению ЦЗК и при уведомлении Совета директоров заказчик может принимать участие в аукционах, конкурсах, организуемых продавцами продукции. Проводится, как правило, в условиях дефицита продукции >200 000 22. Задачи и содержание раздела бизнес-плана «Управление персоналом». Задачи: оптимизация численности персонала, планирование эффективного использования, стимулирования труда и профессионального и социального развития работников компаний в условиях развития рынка труда. Содержание: Планирование и оптимизация численности персонала; определение способов привлечения персонала; оценка, обучение и повышение квалификации персонала; оценка всех затрат на запланированные мероприятия; эффективное использование и стимулирование труда работников компании в условии развития рынка труда. Нормативная основа: трудовой кодекс РФ, отраслевое тарифное соглашение, на его основе формируется Коллективный договор, затем трудовой контракт (в отношении каждого работника прописываются его права и обязанности). Планируются показатели: общеэкономические показатели (штатный коэффициент, коэффициент обслуживания; ФОТ на 1 работника среднесписочной численности; средний размер дивидендов); показатели численности персонала (среднесписочная численность); качественные показатели персонала(доля ИТР, рабочих; возрастной состав; потребность в обучении и повышении квалификации), показатели расходов на персонал (ФОТ, средняя ЗП, затраты на обучение и повышение квалификации); показатели условий труда (уровень травматизма, текучесть кадров). Факторы снижения численности в отрасли: выделение сервисных и непрофильных организаций из состава энергокомпаний; передача социальных объектов в муниципальную собственность. Факторы повышения численности в отрасли: вводы новых генерирующих мощностей; принятие на баланс сетевыми компаниями коммунальных электрических сетей из муниципальных организаций. 1. Планирование общей потребности в персонале: определение качественного и количественного состава персонала на основе данных о производственной и организационной структурах, штатного расписания, норм и нормативах численности. Расчет нормативной численности персонала осуществляется на основе норм трудовых затрат, определяемых с помощью норм времени, норм выработки, норм обслуживания, норм времени обслуживания, норм численности. 2. Планирование привлечения персонала.: удовлетворение дополнительной потребности в кадрах (разность между общей потребностью и фактической численностью) за счет внутренних и внешних источников. Планирование кадрового резерва имеет целью спрогнозировать персональные продвижения, их последовательность и сопутствующие им мероприятия. 3. Планирование обучения персонала: внутри и внеорганизационное обучение, а также самоподготовка на рабочем месте (копирование, наставничество) и вне рабочего места ( деловые игры, учебные ситуации, моделирование, ролевые игры). Этапы: определение потребности в обучении; формирование требований; проведение маркетинговых исследований; анализ эффективности обучения; формирование плана и затрат. 4. Планирование оплаты и стимулирования труда. Система, форма оплаты труда, размеры тарифных ставок, окладов, система премирования фиксируются в Отраслевом тарифном соглашении, коллективном договоре и контрактах. Различают следующие системы оплаты труда: тарифная система — совокупность тарифных коэффициентов к минимальному размеру оплаты труда; бестарифная система — в зависимости от конечного результата работы всего рабочего коллектива. Бестарифная система, в свою очередь, может быть: системой плавающих окладов — ежемесячно, от роста (снижения) производительности труда или системой на комиссионной основе —фиксированный процент от дохода предприятия. В электроэнергетике –тарифная система: 18 ступеней с одинаковым уровнем нарастания тарифных ставок (окладов) от ступени к ступени в размере 12 %.Доплаты к тарифным ставкам при выполнении работ в особых условиях или в условиях отклоняющихся от нормы за: работу в выходные и нерабочие праздничные дни; работу за пределами нормальной продолжительности рабочего дня (сверхурочное рабочее время);совмещение профессий; исполнение обязанностей временно отсутствующих; работу в многосменном режиме, в ночное время, труд на тяжелых и особо тяжелых работах, за работу с вредными и опасными условиями труда. Кроме того, планируется месячное, квартальное, годовое премирование. 5. Планирование социального развития коллектива. Создание надлежащих условий труда и быта. 6. Оценка персонала (аттестация) и результатов его деятельности. Текущая периодическая оценка сотрудников. Два основных этапа: (а) оценка результатов работы и факторов, определяющих степень их достижения; (б) анализ динамики результативности труда и состояния факторов (условий), влияющих на достижение результатов. Планирование расходов на персонал: статьи затрат себестоимости: основная и дополнительная ЗП; ЕСН, независимое пенсионное страхование; расходы на командировки и служебные разъезды; расходы на подготовку, переподготовку и повышение квалификации кадров; из прибыли - материальная помощь, доплатами за общественное питание и др.выплаты, предусмотренное Коллективным договором. 23.Планирование численности персонала. Планирование потребности в персонале имеет целью определение на заданный период времени качественный и количественный состав персонала для обеспечения запланированных объемов деятельности энергокомпании. Исходной базой планирования потребности в персонале являются данные об изменениях внешней и внутренней среды, производственной и организационной структурах, штатного расписания. Общая потребность в персонале находится суммированием количественной потребности по отдельным качественным категориям персонала. Профессионально-квалификационная структура общей потребности отражает потребность по категориям, профессиям, специальностям, уровню квалификационных требований к персоналу. Дополнительная потребность в персонале определяется как разность общей потребности в персонале и фактической численностью. Дополнительная потребность в персонале формирует перечень вакансий. В электроэнергетическом производстве для определения потребности в персонале традиционно и широко используется нормирование численности. Министерство энергетики России обеспечивает разработку и пере­смотр межотраслевых и отраслевых нормативов трудовых затрат и рекомендуют их для ис­пользования в компаниях отрасли. Сами энергокомпании обеспечивают расширение сферы нормирования труда для всех категорий персонала, устанавливают обоснованные местные нормы на основе прогрессивных межотраслевых и отраслевых нормативов трудовых затрат. Базой нормирования являются: для рабочих - Единый тарифно-квалификационный справочник работ и профессий рабочих; для руководителей, специалистов, служащих – Квалификационный справочник должностей руководителей, специалистов и служащих. Расчет нормативной численности персонала осуществляется на основе норм трудовых затрат, определяемых с помощью норм времени, норм выработки, норм обслуживания, норм времени обслуживания, норм численности. Под нормой численности понимается число рабочих или других категорий работающих определенного профессионально-квалификационного состава, необходимых для обслуживания крупных агрегатов (энергетических котлов, турбин и т.п.), складов и других объектов или выполнения определенного круга работ. Особую сложность представляют нормирование труда и расчеты численности управленческого персонала. При этом, чем выше удельный вес творческого труда в общих затратах рабочего времени, тем сложнее устанавливать нормы для управленцев. Основным объектом нормирования труда управленцев является выполняемая ими функция — определенный состав работ, объединенных общностью факторов целевого направления в системе управления. По характеру, сложности и ответственности выполняемых функций управленческий персонал делится на три группы: руководители, специалисты и служащие. В процессе разработки нормативов производится классификация функций управления, определяется их содержание и факторы, характеризующие трудоемкость и объем работ по функциям, формируются группы однородных предприятий, на которых предполагается осуществлять наблюдения и сбор данных о численности персонала по функциям управления и соответствующих числовых значениях факторов. Применительно к энергокомпаниям используются отраслевые рекомендации по нормативам численности промышленно-производственного персонала и организационным структурам управления. Рекомендуемые нормативы численности промышленно-производственного персонала являются основанием для расчета и планирования численности персонала, средств на оплату труда, учитываемых при формировании тарифов на электрическую и тепловую энергию. Они предусматривают необходимую численность персонала (рабочих, руководителей, специалистов и служащих) для выполнения всего комплекса эксплуатационных и ремонтных работ, с соблюдением требований государственных норм и правил устройства и безопасной эксплуатации энергообъектов. Нормативы численности персонала определяются по отдельным видам оборудования и функциям. Утверждается нормативная численность персонала собственником или руководителем организации, осуществляющим прямое управление организацией независимо от форм собственности. Основными факторами, определяющими нормативную численность являются: вид топлива, количество и состав оборудования, тип связей, уровень автоматизации и механизации труда. 24. Задачи и содержание раздела бизнес-плана «Управление издержками». Цель: формирование механизма управления издержками для увеличения прибыльности энергокомпании. Содержание: планируются затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) (материальные затраты –топливо , покупная электро- и теплоэнергия, вода на технологические нужды, сырье и материалы; работы и услуги производственного характера; оплата труда; ЕСН; отчисления в НПФ; амортизация основных средств и НМА, прочие затраты, в том числе оплата услуг регулируемых организаций ЕЭС, IT-услуг и PR-услуг, лизинга, страховых платежей, расходов на инновации и пр.), калькулируется себестоимость основных видов продукции (работ, услуг), поставляемых внешним и внутренним потребителям (при внутреннем разделении видов деятельности), оцениваются результаты выполнения Программы управления издержками (план мероприятий по достижению КПЭ), определяются лимиты суммарных эксплуатационных расходов (затраты на производство и реализацию продукции за исключением расходов, относимых к неснижаемым: амортизации, платы за услуги ЕЭС, ЕСН, водного и других налогов и сборов, относимых на себестоимость, страховых платежей, расходов на НПФ, УЭФ, ИНВЭЛ), условно-переменные расходы (топливо, покупная энергия и вода) и лимит условно-постоянных расходов (лимит суммарных эксплуатационных затрат за исключением условно-переменных), формируется бюджет производственных затрат. «Программы по сокращению издержек» (2001–2003 гг.). Приоритетными направлениями снижения издержек считались: топливо, ремонты, расходы на персонал (за счет оптимизации численности), расходы на содержание непрофильных производств (вывод имущества из состава энергокомпаний), сокращение потерь электроэнергии. «Программы по управлению (сокращению) издержками» (2004–2008 гг.) выделяют: лимиты эксплуатационных затрат, внереализационные расходы и потери в сетях. Основные направления повышения эффективности: 1. Увеличение полезного отпуска электрической и тепловой энергии за счет: увеличение поставок на нерегулируемые сектора оптового рынка, улучшения работы с потребителем, сокращение времени отключения потребителей, например, в связи с ремонтом сетей. 2. Снижение себестоимости: по сырью и материалам, за счет экономии расхода, снижения стоимости закупок сырья и материалов с помощью тендерных закупок, по топливу, за счет снижения цены (регламентные закупки), снижения удельного расхода топлива:оптимизации производственной программы загрузки оборудования за счет загрузки более эффективных мощностей, оптимизации ремонтной программы, улучшения структуры топливного баланса; по энергии, за счет сокращения расхода электроэнергии и тепла на собственные нужды, сокращения потерь электроэнергии (для сетевых компаний) и тепла (для генерации); по операционным услугам ( почта, транспорт, консультации и т.д.), за счет сокращения затрат на приобретение услуг производственного характера, не считая ремонтов; по ремонтам за счет совершенствования технологий ремонта, проведения ремонта подрядным способом на основе регламентных закупок услуг; по оплате труда за счет оптимизация численности, системы мотивации. 3. Максимизация результатов от прочей деятельности: продажа непрофилей, сокращение внереализационных расходов, затрат на содержание социальной сферы, оптимизация запасов, продажа неликвидов и пр. Реинжиниринг (перепроектирование) как средство снижение издержек. Для достижения существенных улучшений в ключевых для современного бизнеса показателях результативности — затраты, качество, уровень обслуживания и оперативность. Разработка и оптимизация бизнес-процессов по видам деятельности: формируются первоначальные перечни бизнес-процессов, проводится структурный анализ с выделением основных ключевых, сервисных и непрофильных процессов, определение «измерителей» процессов, проектирование оптимальной системы бизнес-процессов. Трансфертное ценообразование ТЦ могут выступать в качестве измерителей бизнес-процессов. Трансфертное ценообразование представляет собой тип внутрикорпоративных отношений, при котором внутренний оборот товаров и услуг между подразделениями компании осуществляется на коммерческой конкурентной основе. Сравнение собственных затрат на производство или стоимости покупки на рынке. Бенчмаркинг в электроэнергетике заимствование единичных идей и решений (как технологического, так и организационного характера) на аналогичных энергокомпаниях; системный подход, предусматривающий кардинальные изменения в работе энергокомпаний. Статический бенчмаркинг- сравнение компаний по агрегированным показателем (себестоимость, рентабельность , тарифы) или единичным показателям (потери, штатный коэффициент, удельных расход топлива). Но сравнение таких сложных объектов как электростанции является затруднительным, поскольку накладывается главное условие для исследователя — сопоставимость объектов. Динамический бенчмаркинг -сравнение энергокомпании саму с собой, но только в разные периоды времени. Размер компаний не играет роли. 25. Алгоритм проведения реинжиниринга в энергокомпании. Цель: формирование механизма управления издержками для увеличения прибыльности энергокомпании. Конкуренция вынудит энергокомпании снижать затраты, а для этого необходимо будет кардинально пересмотреть организацию производства, оценить эффективность бизнес-процессов и возможно осуществить реинжиниринг. Реинжиниринг (перепроектирование) как средство снижение издержек. Для достижения существенных улучшений в ключевых для современного бизнеса показателях результативности — затраты, качество, уровень обслуживания и оперативность. Шесть основных принципов реинжиниринга: 1. как можно меньше людей должно быть вовлечено в процесс; 2. клиент процесса должен быть в него вовлечен; 3. поставщики процесса должны рассматриваться как подразделения компании; 4. для сложных бизнес-процессов должно быть много версий; 5. количество входов в процесс должно быть минимальным; 6. сохраняйте децентрализованные подразделения, централизуя обмен информацией. Реинжиниринг деятельности проводится в следующей последовательности: 1. определяются миссия, цели энергокомпании и виды деятельности; 2. проводится SWOT — анализ энергокомпании, формируются стратегии поведения, производится проверка соответствия ключевых факторов успеха целям компании с позиций Системы сбалансированных показателей (BSC); 3. ключевые факторы успеха ранжируются с учетом реализации миссии и целей компании; 4. формируется перечень бизнес-процессов с выделением основных ключевых, сервисных и непрофильных процессов, 5. определяются готовность бизнес-процессов к реализации ключевых факторов успеха; отбираются бизнес-процессы для реинжиниринга; 6. по каждому бизнес-процессу подбирают специальные показатели («измерители» бизнес-процесса- стоимость, удовлетворенность клиентами -надежность, экологичность и пр., эффективность технологии, оценка кадрами и перспектива развития), их ранжируют и определяют их нормализованные значения; рассчитываются трансфертные цены по каждому бизнес-процессу в сравнение с рыночными; 7. определяется целевая функция эффективности каждого бизнес-процесса с учетом его готовности к реализации целей компании; 8. формируются направления перепроектирования бизнес-процессов для повышения их эффективности и готовности к реализации целей компании; 9. определяется участие бизнес-процессов в реализации видов деятельности; 10. определяется целевая функция эффективности каждого вида деятельности компании с учетом эффективности бизнес-процессов его осуществляющих; 11. производится оптимизация затрат компании за счет реинжиниринга бизнес-процессов и видов деятельности. Трансфертные цены (ТЦ) могут выступать в качестве стоимостных измерителей. ТЦ представляет собой тип внутрикорпоративных отношений, при котором внутренний оборот товаров и услуг между подразделениями компании осуществляется на коммерческой конкурентной основе. Определяет ответ на вопрос: что выгоднее производить самим или покупать на рынке. Бенчмаркинг в электроэнергетике- изучение передового опыта на аналогичных энергокомпаниях, заимствование перспективных идей и решений; системный подход, предусматривающий кардинальные изменения в работе энергокомпаний. 26. Цели реинжиниринга. Понятие и требование к определению понятия «бизнес-процессов». Реинжиниринг означает по-существу - «все по-другому». Ученые в области управления М. Хаммер и Дж. Чампи считают: содержание реинжиниринга – фундаментальное переосмысление и радикальное перепроектирование бизнес-процессов для достижения существенных улучшений в ключевых для современного бизнеса показателях результативности – затраты, качество, уровень обслуживания и оперативность. Бизнес-процесс –комплекс взаимосвязанных рабочих операций, обеспечивающих конкретный результат в рамках какой-либо деятельности для достижения целей бизнеса. Бизнес-процесс описывает то, как функция выполняется, в какой последовательности и в каких вариантах, а также то, как функции взаимодействуют между собой в работе компании. Бизнес-процесс отвечает на вопрос: как делать? Формирование бизнес-процессов энергокомпаний проходит несколько этапов. На первом этапе персоналом энергокомпаний совместно с консультантами, т.е. командой экспертов, пользуясь методом мозгового штурма, формируются первоначальные перечни бизнес-процессов, осуществляемые по всем видам деятельности в энергокомпаниях. Далее, проводится структурный анализ бизнес-процессов, в результате которого определяется классификация бизнес-процессов с выделением основных ключевых, сервисных и непрофильных. На втором этапе сформированный список бизнес-процессов размещают в матрице, которая содержит стратегии поведения. Это позволит сопоставить и выявить взаимосвязи между бизнес-процессами и выбранными стратегиями деятельности компании. Если представленных бизнес-процессов недостаточно, то начинается поиск новых, если какие- то бизнес-процессы не нужны, то делается представление по их сокращению. В результате формируется окончательный перечень бизнес-процессов. Бизнес-процессы, подлежащие реинжиниригу, детально описываются. Схема описания бизнес-процессов: цель, ресурсы и поставщики, технология (процедуры), исполнители, результат -показатели, в т.ч. критерии эффективности, риски и методы управления ими. Затем происходит изучение клиентами бизнес-процессов и выработка к ним замечаний и требований. После того, как согласованы требования с клиентами процесса, необходимо заняться измерением существующего процесса. Команда экспертов должна иметь возможность количественно измерить процесс, чтобы оценить возможные варианты. В качестве таких измерителей могут выступать трансфертные цены. Для этого по каждому основному ключевому бизнес-процессу необходимо организовать раздельный финансовый учет. Далее команда-экспертов решает, что именно необходимо измерить в бизнес-процессах, какими показателями и какие могут быть установлены ориентиры. Определив ориентиры, команда-экспертов методом мозгового штурма начинает генерировать идеи относительно того, как должен выглядеть новый бизнес-процесс с учетом выбранных критериев, например "цена-качество". Следующим шагом должна быть четкая и понятная всем формулировка нового бизнес-процесса. В результате этой работы должна сформироваться новая оптимальная внутренняя бизнес-модель энергокомпании, основная цель которой будет обеспечить выполнение целей и стратегий компании с помощью оптимального использования ресурсов, т.е. снижения издержек. Пример для ТЭЦ: Основные (ключевые) процессы-топливообеспечение, водообеспечение, производство электроэнергии и тепла, ремонты оборудования, техническое обслуживание оборудования, взаимодействие с потребителями Сервисные (обеспечивающие) процессы-материально-техническое обеспечение, химический контроль, обеспечение транспортом, обеспечение персоналом, информационное обеспечение и прочее. Процессы управления- управление эксплуатацией и техническим обслуживанием, управление транспортом, управление ремонтами, управление МТС, финансово-экономическое управление, правовое и пр. 27. Задачи и содержание раздела бизнес-плана «Управление инвестициями». Задачи: 1.Оптимальные инвестиционные решения в условиях формирующегося рынка капитала в части объемов, направлений и сроков капитальных вложений, источников инвестиций. 2. Рост ввода высокоэффективных современных технологий. Содержание: Оценка потребности и возможности вводов новых и реконструкции старых мощностей, с учетом располагаемых инвестиционных ресурсов; организация и планирование инвестиционной деятельности; определение рисков реализации инвестиционных проектов и пути их снижения; определение уровня доходности инвестированного капитала; оценка возможности проектного финансирования (создания совместных предприятий, привлечения заемного и нового акционерного капитала, частичного бюджетного финансирования), лизинга; формирование инвестиционного бюджета. Планируются направление и источники капитальных вложений в производственное и непроизводственное развитие, производится расчет эффективности приоритетных Инвестиционных проектов и инвестиционной программы в целом. 1.Инвестиции СВОД, то есть определяются объекты инвестиций в основной капитал (линии, подстанции, конкретные станции), по каждому из объектов определяются направления вложения капитала (расширение, строительство, перевооружение), определяются источники (собственные средства – амортизация и прибыль; привлекаемые средства – кредиты международных и отечественных институтов, дополнительные эмиссии, федеральный бюджет, бюджет развития, плата за технологическое присоединение, средства инвесторов при реализации проектов с механизмом гарантированных инвестиций). В соответствии с Постановлением Правительства №168(2007г) сетевые компании получают инвестиционные средства из тарифа на оказание услуг по передаче электроэнергии (в части повышения надежности и качества энергоснабжения) и платы за технологическое присоединение (в части нового строительства и расширения возможности сетей). В соответствие с Постановлением Правительства № 738 от 2005 г. о механизме гарантирования инвестиций, с использованием этого механизма будут построены 5ГВт.. МГИ гарантирует инвесторам окупаемость проектов, если утвержденные проекты не окупаются за счет цен на электроэнергию, инвесторы гарантировано получают «недополученные доходы» от СО за счет увеличения платы за его услуги. Но основным источников инвестиций в генерирующих компаниях, остаются собственные средства (амортизация и прибыль)-35%, эмиссия акций-25%, банковские кредиты-30%. 2.Инвестиционная программа. По каждому объекту проводится расшифровка работ и параметров инвестиционного проекта. Указываются сроки, вводимая мощность, показатели экономической эффективности (ЧДД, ВНД), сметная стоимость в текущих ценах и все инвестиции с раскладкой по источникам. Этапы: 1. Отбор и подготовка конкретных инвестиционных предложений (сопоставление тарифов, которые окупают эти инвестиции, с текущими и прогнозными тарифами в каждой зоне рынка.) 2. Определение общесистемной целесообразности реализации инвестиционных проектов (обеспечение максимального ЧДД энергокомпаний или минимизации тарифа на рынке электроэнергии). 3. Оценка эффективности проектов (коммерческая эффективность- Ток, ВНД ). 4. Формирование инвестиционной программы и определение источников инвестиций (определяется приоритетность по убыванию ВНД, безубыточность программа в целом на всех временных интервалах, определяется минимальная стоимость привлеченных средств ). 5. Оценка эффективности инвестиционной Программы, в целом (расчет ВНД, ЧДД, Ток, ROE, ROIC). 6. Разработка плана прогноза. Результатом инвестиционной деятельности должно быть повышение конкурентоспособности и капитализации (рыночная курсовая стоимость акции, умноженная на количество акций) энергокомпании на энергетических и финансовых рынках. Форма финансирования, альтернативная банковскому кредитованию и использованию собственных финансовых ресурсов - лизинг — это вид инвестирования временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда «по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование. 28. Этапы инвестиционной деятельности. Главной целью инвестиционной деятельности является повышение прибыльности, конкурентоспособности и рыночной стоимости энергокомпаний за счет рационального вложения инвестиций. Основные этапы подготовки и оценки эффективности инвестиционной деятельности № п/п Этапы Показатели или критерии финансирования Результирующий документ или типовая таблица 1. Подготовка конкурентоспособных инвестиционных предложений Тарифы на энергию, окупающие инвестиции, в сопоставлении с текущими и прогнозируемыми тарифами зоны рынка. Портфель инвестиционных предложений. 2. Определение общесистемной целесообразности реализации инвестиционных проектов Максимум чистого дисконтированного дохода энергокомпании или минимум тарифа на энергию на рынке. План-прогноз хозяйственной деятельности. 3. Оценка эффективности проектов ВНД, ЧДД, срок окупаемости проекта, показатели устойчивости проекта и схемы снижения рисков. Бюджетная эффективность при обосновании увеличения тарифов. Бизнес-планы инвестиционных проектов. Эффективный инвестиционный портфель. 4. Формирование инвестиционной программы и определение источников инвестиций Показатели приоритетности проектов по мере убывания ВНД. При обязательном использовании единой методики, программных средств и сопоставимых экономических данных всех проектов. Безубыточность программы во всех временных интервалах и минимум стоимости привлеченных средств. Проект инвестиционной программы. 5. Оценка эффективности инвестиционной программы ВНД, ЧДД, срок окупаемости программы в совокупности с показателями ROЕ, коэффициентами эффективности инвестиционных программ. Инвестиционная программа. 6. Разработка плана-прогноза Повышение конкурентоспособности и капитализации энергокомпании на энергетических и финансовых рынках, соответственно. План-прогноз 1 этап включает в себя анализ текущего состояния инвестиционной деятельности и конкурентоспособности инвестиционных проектов энергокомпаний. Общесистемная целесообразность (2 этап) определяется на основе энергетических балансов. На 3 этапе для каждого из инвесторов, а также для проекта в целом, определяется коммерческая или финансовая эффективность. На 4 этапе формируется Инвестиционная программа как совокупность инвестиционных проектов, реализация которых согласована по потребляемым ресурсам, источникам финансирования или целевым установкам и результатам. Интегрированная инвестиционная программа (5 этап), объединяющая инвестиционные проекты, вошедшие в нее, может рассматриваться как единый проект с суммарными денежными потоками План-прогнозы инвестиционной деятельности (6 этап) формируются путем выделения первого года из трех или пятилетнего цикла инвестиционной программы энергокомпаний. 29. Задачи и содержание раздела бизнес-плана «Управление капиталом». Задачи: -планирование эффективной политики в области управления капиталом (собственностью) в целях достижения максимального размера прибыли, уменьшения корпоративных рисков, обеспечения защиты экономических интересов акционеров; увеличения капитализации компании; -планирование мероприятий по реструктуризации и реформированию в целях обеспечения инвестиционной привлекательности и увеличения устойчивости финансово-хозяйственной деятельности компании в условиях рынка. Содержание: Планируются мероприятия по увеличению стоимости компании, в том числе капитализации, затраты на проведение реструктуризации, в том числе государственной регистрации, затраты и доходы от сдачи имущества в аренду, от диверсификации активов, планируется дивидендная политика. Оценка стоимости энергокомпании. Модель дисконтированного денежного потока единого объекта оценки. Стоимость основной деятельности равна дисконтированной стоимости ожиданий в будущем свободного денежного потока. Два фактора роста стоимости компании: -темпы, с которыми компания наращивает свои доходы, прибыли, капитальную базу; -рентабельность инвестированного капитала. Компания, которая растет более быстрыми темпами, стоит дороже компании, растущей медленнее, даже если обе получают одинаковую отдачу от вложенного капитала. Оценка эффективности управления энергокомпанией. Важными показателями являются: рентабельность активов (ROTA = прибыль до налогообложения / сумма активов * 100%), рентабельность акционерного капитала (ROE = чистая прибыль / собственный капитал * 100%), добавленная экономическая стоимость (EVA = Чистая прибыль – инвестированный капитал * WACC = инвестированный капитал (ROIC- WACC)). WACC- средневзвешенная стоимость инвестированного капитала). ROIC-рентабельность инвестированного капитала. Максимизация ROTA заставляет менеджеров, увеличивая выручку снижать себестоимость и непроизводственные расходы (относимые на прибыль), уменьшать величину активов. Недостатки ROTA —ухудшение показателя в результате привлечения заемного капитала; не способствует оптимизации струк­туры активов, препятствует переоценке активов, оптимизации на­логового планирования. Высокий ROTA не гарантирует наличия средств на выплату дивидендов: прибыль может быть только на бумаге, ROTA не отражает степень ликвид­ности компании. Показатель ROTA (наряду с ROA и ROE) применять в качестве вспомогательного, для сравнения оценки эффективности использования активов данной компанией со средней по отрасли. ROE прост и более адаптирован к российской системе учета, учитывает финансовую структуру капитала. Однако он позволяет лишь косвенно учесть инвестированный капитал, не учитывает инвестиции в нематериальные активы и вовсе не учитывает стоимость капитала (как заемного, так и собственного). В последнее время предлагается использовать EVA. Суть EVA - прибыль, зарабатываемая компанией должна превышать плату за использование капитала (как собственного, так и заемного). Оптимизация активов. Для того, чтобы выполнить задания по ROTA можно оптимизировать активы. Реструктуризация предполагает выделение непрофильных активов: имущество и имущественные права, не участвующие в основных видах деятельности (производство, передача, диспетчеризация, распределение и продажа (сбыт) электро- и теплоэнергии- для эн.компаний, научные исследования, проектирование, изыскания - для НИ и ПИ организаций), а также в сопутствующих видах деятельности (ремонт, наладка, телекоммуникации и прочее). Содержание дивидендной политики: - консервативный подход: дивиденды не зависят от вида деятельности, то есть являются постоянной величиной; - умеренный подход: уровень дивидендов должен быть не ниже уровня дивидендов прошлого года, Дивидендные премии — это дополнительные дивиденды, объявленные тогда, когда уровень прибыли компании выше ожидаемого; - агрессивный подход: дивидендная политика связана с результатом хозяйственной деятельности (то много, то мало). Разрешается дивиденды не выплачивать, а их стоимость вложить в развитие компании. Это решение принимается акционерами компании. 30. Недостатки показателей ROTA, содержание показателей ROE,EVA. Одним из основных показателей оценки эффективности менеджмента является коэффициент рентабельности активов- ROTA. ROTA (Return on Total Assets — рентабель­ность всей суммы активов компании) рассчитывается либо как отношение «чистая прибыль / ак­тивы», либо как «прибыль до налого­обложения / активы». Чаще применяется второй вариант. Менеджмент энергокомпании оце­нивается тем выше, чем большую отдачу он сможет обеспечить с каждо­го рубля активов. Достоинства ROTA: максимизация ROTA заставляет менеджеров увеличивая выручку, снижать себестоимость и непроизводственные расходы (относимые на прибыль), уменьшать величину активов (за счет избавления от непроизводственных активов, снижения дебиторской задолженности). Недостатки: - ухудшение этого показателя в результате привлечения заемного капитала. - не способствует оптимизации струк­туры активов компании. В энергокомпаниях простая замена старого оборудования новым не увеличит размер прибыли. Но поставленное на баланс новое оборудование повысит ве­личину активов (а значит, снизит ROTA). Получается, нужно от­казаться от периодической замены старого оборудования новым. - он не учитывает сезонность производства. Максимизация ROTA ухудшит надежность прохождения зимнего максимума, поскольку увеличение запасов топли­ва ухудшает этот показатель. Кро­ме того, потребители тепла обычно рассчитываются за потребление, осу­ществляемое зимой, ближе к весне-лету. Если компания будет стре­миться максимизировать ROTA и снизить дебиторскую задолженность, то ей при­дется: либо умень­шить отпуск тепла, либо не включать тепло вообще, пока не погасят долги (и ухудшить показатели ТЭЦ и повысить риск аварии в системе теплоснабжения). Оба случая не будут эффективным решени­ем. Лучше предоставить та­ким потребителям товарный кредит, одновременно ухудшив RОTА. - максимизация ROTA не способ­ствует эффективной учетной поли­тике: препятствует переоценке активов, оптимизации на­логового планирования. В результате инфляции активы должны подвергаться переоценке. Однако такая переоценка увеличивает сумму активов, снижает отра­жаемую в бухгалтерском отчете прибыль (увеличив амортизацию) и несет угрозу ухудшения ROTA. В ре­зультате руководство предпочитает перенести переоценку на будущее, лишая себя амортизационных от­числений на восстановление изно­шенного оборудования. - высокий ROTA еще не гарантирует наличия средств на выплату дивидендов: прибыль может быть только на бумаге, ведь ROTA не отражает степень ликвид­ности компании. Таким образом, максимизация показателя ROTA не всегда способ­ствует оптимизации инвестицион­ной, учетной и налоговой полити­ки, политики модернизации и техперевооружения, а также политики в отношении запасов топлива и де­биторской задолженности. Возможен переход от ROTA к ROE (рентабельность собственного капитала). Данный показатель достаточно прост и более адаптирован к российской системе учета, учитывает финансовую структуру капитала. Однако, он позволяет лишь косвенно учесть инвестированный капитал, не учитывает инвестиции в нематериальные активы и вовсе не учитывает стоимость капитала (как заемного, так и собственного). ROE = Чистая прибыль/ собственный капитал. В последнее время, все чаще предлагается использовать EVA - (Economical Value Added) – экономическую добавленную стоимость, полученную компанией за определенный период деятельности (экономическая прибыль). Суть EVA сводится к тому, что прибыль, зарабатываемая компанией должна превышать плату за пользование капиталом (как собственного, так и заемного) с помощью которого данная прибыль получается: EVA= Чистая прибыль – инвестированный капитал * WACC =инвестированный капитал *(ROIC-WACC). WACC- средневзвешенная стоимость инвестированного капитала. ЕVA-важный показатель, поскольку объединяет в себе: размер компании и рентабельность инвестированного капитала (ROIC). 31. Понятие диверсификации активов. Диверсификация активов- вложения в различные виды активов, в том числе непрофильные. Под непрофильными активами понимаются имущество и имущественные права, не участвующие в основных, а также сопутствующих видах деятельности. Основными целями энергокомпаний при реформировании непрофильных активов являются: - снижение издержек, связанных с содержанием непрофильных активов; - повышение эффективности основного бизнеса за счет оптимизации расходов на продукты непрофильных видов деятельности; - оптимизация структуры активов; - повышение прозрачности бизнеса. Основное условие реформирования непрофильных активов заключается в том, что его результаты не должны оказывать негативное влияние на производственные результаты энергокомпаний. Подготовка к реформированию предполагает, что все непрофильные активы подлежат обязательной идентификации. Идентификация непрофильных активов осуществляется следующим образом: 1) определяется наличие профильных активов 2) определяется наличие непрофильных активов 3) непрофильные активы группируются, и составляется их полный перечень. Классификации непрофильных активов энергокомпаний по форме имущества: Перечень возможных действий по реформированию непрофильных активов: И1- Безвозмездная передача, обособление с последующим сохранением участия, обособление с последующей конкурсной продажей, учреждение с передачей в оперативное управление, конкурсная продажа; И2- Списание, ликвидация; И3- Продажа, обособление с последующей продажей; И4- Продажа, обособление с последующей продажей; И5- Списание, ликвидация; И6-Передача в аренду, учреждение с последующей передачей в аренду, учреждение с последующей передачей в оперативное управление, сохранение участия, обособление с последующим сохранением участия, обособление с последующей конкурсной продажей. Обособление - учреждение открытого акционерного общества с передачей в уставный капитал соответствующего имущества, перевод соответствующего персонала. Продажа - продажа, как прямая, так и на торгах в форме аукциона. Передача в оперативное управление - передача актива в оперативное управление в соответствии с Гражданским кодексом РФ. Списание - списание актива (соответствующее бухгалтерское действие), не сопровождающееся продажей отдельных составляющих актива. Ликвидация - ликвидация актива как целого с последующей продажей отдельных составляющих актива. 32. Планирование дивидендов. Дивиденды представляют собой доход акционеров и в определённой степени сигнализируют о том, что энергокомпании, в акции которых инвесторы вложили свои средства, работают успешно. Дивидендная политика, проводимая компанией, определяет размер привлекаемых внешних источников финансирования и рыночную стоимость акций данной энергокомпании. В соответствии со статьей 43 ФЗ «Об акционерных обществах» существуют ограничения на выплату (объявление) дивидендов. Компании не вправе принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов: по всем акциям: • до полной оплаты уставного капитала (отсутствует задолженность участников по взносам в уставный капитал - с, 244 ф.1 бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс»); • до выкупа всех акций по требованию акционеров; • если на день принятия решения компания отвечает признакам банкротства или эти признаки появятся в результате выплаты дивидендов; • если на день принятия решения стоимость чистых активов компании меньше суммы уставного капитала, резервного фонда и превышения уставной ликвидационной стоимости привилегированных акции над их номиналом, либо станет меньше их размера в результате принятия решения • по обыкновенным акциям, если не принято решение о полной выплате дивидендов по всем типам привилегированных акций, размер дивидендов по которым определен уставом компании • по привилегированным акциям определенного типа, по которым размер дивиденда определен уставом, до решения о полной выплате дивидендов по всем типам акций, предоставляющих преимущество по очередности выплат. Стабильность дивидендной политики для многих собственников служит своеобразным индикатором (сигналом) успешной деятельности данной энергокомпании. В настоящее время экономическая теория выделяет три основных подхода к формированию дивидендной политики: консервативный, умеренный (компромиссный) и агрессивный. Консервативный подход предполагает использование остаточной политики дивидендных выплат и политики стабильного размера дивидендов. Остаточная политика дивидендных выплат предполагает, что фонд выплаты дивидендов образуется после того, как за счёт прибыли удовлетворена потребность в формировании собственных финансовых ресурсов, обеспечивающих в полной мере реализацию инвестиционных возможностей энергокомпании. Преимуществом политики такого типа является обеспечение высоких темпов роста энергокомпании, повышение ее финансовой устойчивости. Недостаток этой политики заключается в нестабильности размера дивидендных выплат, непредсказуемости из размеров в настоящем периоде и даже отказ от выплаты дивидендов в период высоких инвестиционных возможностей или низких прибылей. Такая дивидендная политика используется обычно на ранних стадиях жизненного цикла компании, связанных с высоким уровнем его инвестиционной активности. Умеренный (компромиссный) подход к формированию дивидендной политики основывается на принципах политики минимального фиксированного дивиденда с надбавкой в отдельные периоды. Преимуществом данного метода является стабильная гарантированная выплата дивидендов в минимально предусмотренном размере. Такая политика даёт наибольший эффект в компаниях, для которых характерны стабильные изменения величины получаемой прибыли. Агрессивный подход к разработке принципов дивидендной политики характеризуется использованием политики стабильного коэффициента дивидендных выплат (политики постоянной доли прибыли) и политики постоянного возрастания размера дивидендов. Политика постоянной доли прибыли при формировании дивидендной политики предусматривает установление долгосрочного коэффициента дивидендных выплат по отношению к сумме прибыли. Преимуществом данной политики является простота её формирования, и тесная связь с размером формируемой прибыли. В тоже время основным её недостатком является нестабильность размера дивидендных выплат, определяемая нестабильностью суммы формируемой прибыли. Только компании, которые находятся на стадии зрелости, могут позволить себе проводить такую политику. Политика постоянного возрастания размера дивидендов предусматривает стабильное возрастание уровня дивидендов. Преимуществом является обеспечение высокой рыночной стоимости акций компании. Недостатком является отсутствие гибкости в ее проведении и постоянное возрастание финансовой напряженности, если темп роста коэффициента дивидендных выплат больше, чем темп роста размера прибыли. Дивидендная политика компании во многом зависит от стадии жизненного цикла компании. Формирование дивидендной политики для конкретной компании в реальных условиях должно происходить на основании анализа ее финансового состояния, положения в отрасли и т.д. При этом необходимо учитывать ситуацию на фондовом рынке и общеэкономическую ситуацию. При разработке методики формирования дивидендной политики необходимо учитывать существующее законодательство в вопросах распределения прибыли и начисления дивидендов, а также налоговые последствия процедуры начисления дивидендов. Разрешается дивиденды не выплачивать, а их стоимость вложить в развитие компании. Это решение принимается акционерами компании. Формирование и распределение чистой прибыли энергокомпании соответствует форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» за период российского стандарта бухгалтерской отчетности. Порядок использования чистой прибыли и начисления дивидендов: 1. Обязательные отчисления в Резервный фонд (5% ежегодно от чистой прибыли). 2. Авансовое использование прибыли в отчетном периоде (в случае отсутствия иных источников финансирования инвестиционных программ). 3.Расчет основной составляющей дивидендов = к*(EBITDA – %-ты по кредитам - налог на прибыль). где к – определяется приказом Председателем Правления энергокомпании и корректируется по итогам финансового состояния; EBITDA (характеризует свободный денежный поток) = показатель амортизации плюс прибыль от продаж. 4. Плановые инвестиции года, следующего за отчетным. 5. Расчет дополнительной составляющей дивидендов (увеличение размера дивидендов до уровня прошлого года). 6. Покрытие убытков прошлых лет. 7. Расчет увеличения дивидендов. 33..Понятие капитализации компании. Цели ее расчета. Рыночная капитализация – цена, которую необходимо заплатить в случае покупки акций на фондовом рынке, умноженная на количество акций. Следовательно, она является индикатором стоимости компании. Капитализацию следует рассчитывать по следующим причинам: 1. спрос на акции и, как следствие, рост рыночной капитализации характеризует интерес к компании со стороны инвестиционного сообщества; 2. высокое значение и положительная динамика капитализации позволяют привлечь кредитные ресурсы на льготных условиях; 3. рыночная капитализация позволяет оценить текущее состояние, перспективы компании и сравнить компанию с аналогичными компаниями в отрасли, т.е. провести бенчмаркинг; 4. высокое значение капитализации осложняет возможность враждебного поглощения со стороны других компаний; 5. капитализация является одним из факторов, позволяющих оценить эффективность работы менеджеров компании. Удельная капитализация до проведения реформы в гидрокомпаниях составляла 60-100 $/кВт, в АО-энерго -200-300 $/кВт. Во время распродажи акций дополнительных эмиссий 2006-2008гг. удельная капитализация новых энергокомпаний поднималась до 500-900 $/кВт. Это говорит о том, что реформа проходит в правильном направлении. Фундаментальные факторы, влияющие на капитализацию компании: 1. либерализация рынка электроэнергии; 2. изменение принципа ценообразования; 3. разделение ОАО РАО «ЕЭС России»; 4. приватизация генерирующих компаний; 5. реализация эффективных инвестиционных проектов; 6. улучшение финансово-хозяйственной деятельности; 7. повышение уровня прозрачности и совершенствование корпоративного управления. Показатели сравнительного анализа энергокомпаний с использованием капитализации: Финансовые мультипликаторы (показатели): -Объем капитализации/ прибыль; -объем капитализации / объем продаж; Операционные мультипликаторы: -объем капитализации / кВт, - объем капитализации / кВт.ч, -объем капитализации / км, В целом акции энергетических компаний при реформировании электроэнергетики выше аналогичных компаний развивающихся стран и ниже энергокомпаний развитых стран. 34. Задачи и содержание раздела бизнес-плана «Управление финансами» Задача - планирование мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости и доходности компании за счет: - сокращения сроков возврата долгов и погашения задолженности - оптимизация использования заемных средств - совершенствование работы с дебиторами - повышение обеспеченности хозяйственной деятельности собственными оборотными средствами - оптимизация налоговых платежей Содержание: - получение и погашение краткосрочных и долгосрочных займов, кредитов, - погашение кредиторской задолженности (рабочая, мораторная, исковая, просроченная) - продажа и списание дебиторской задолженности (рабочая, мораторная, исковая, мертвая). - формирование прочих доходов (проценты к получению средства от совместной деятельности; от реализации основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг; от аренды; пени, штрафы, неустойки; доходы от безвозмездно полученных активов; субвенции, прочее) - формирование прочих расходов (выплата процентов по кредитам; за аренду; пени, штрафы, неустойки; списание дебиторской задолженности; содержание социальной сферы; добровольное медицинское страхование; расходы на проведение собраний акционеров; выплаты вознаграждений членам совета директоров; взносы во внебюджетные фонды и фонды, созданные по инициативе органов власти; благотворительность и прочее). Эти прочие расходы и доходы называются внереализационными. - формирование прибыли Выручка – Суммарные издержки = Валовая прибыль – коммерческие и управленческие расходы = Прибыль от продаж + Внереализационные доходы – Внереализационные расходы = Прибыль до налогообложения – Налог на прибыль = Чистая прибыль Чистую прибыль можно направить на следующие направления: в резервный фонд, на дивиденды и инвестиции, на покрытие убытков прошлых лет, на выплаты по коллективному договору. - планируются текущие платежи по налогам и сборам. -по результатам деятельности формируется бюджет финансовой деятельности. Финансовые показатели: рентабельность продаж; соотношение дебиторской и кредиторской задолженности; уровень оплаты с учетом погашения дебиторской задолженности; доля просроченной дебиторской задолженности; соотношение заемных средств и денежного потока; соотношение собственных и заемных средств; средневзвешенная ставка заимствования. 35. Риски и меры их нейтрализации Цель: предвидение возможных рисков компании, а также поиск методов защиты от их. Требуется проводить оценку ожидаемой вероятности различных рисков и последствий их возникновения: выявить полный перечень возможных рисков; определить вероятность возникновения; оценить ожидаемый размер убытков; проранжировать их по вероятности возникновения; установить приемлемый уровень риска и исключить из рассмотрения все риски, вероятность возникновения которых ниже данного уровня. Внешние риски – это риски, вызываемые неблагоприятным воздействием окружающей макросреды или объектов, функционально связанных с энергокомпанией (банки, инвесторы, потребители, поставщики, и т.д.). Внутренние риски – это риски принятия решений, которые могут быть вызваны недостаточным вниманием к анализу и планированию деятельности компании, пороками существующей системы принятия решений в компании. Группы рисков Содержание рисков Пути снижения рисков Строительные Прекращение или не завершение работ. Задержки с завершением работ. Перерасход средств. Ухудшение рабочих характеристик проекта Контрактные гарантии с возмещением убытков. Обязательства строительной компании по покупке акций. Контракт «под ключ» с фиксированной стоимостью. Строительство на условиях EPC/EPCM (engineering, procurement, construction, Management –проектирование, закупки, строительство и управление). Проверенная технология строительства. Контроль со стороны независимой инжиниринговой компании. Гарантии рабочих характеристик. Страховые полисы. Наличие гарантий качества строительства и эксплуатации Производственные (эксплуатационные) Снижение объема/темпов выпуска продукции. Увеличение затрат.. Недопоставки топлива. Низкое качество поставляемых материалов и топлива Проверенные технология, методики и правила эксплуатации. Долгосрочный контракт на эксплуатацию и ТО. Системы стимулирования персонала (премии/штрафы). Специализированные резервы. Гарантии поставщика. Страхование Коммерческие Изменение спроса. Колебание цен. Колебание валютных курсов Долгосрочные контракты на поставку энергии. Маркетинг рынка, обеспечение конкурентоспособности. Финансовое хеджирование Страновые (политические) Изменение законодательства, в том числе налогового, природоохранного и прочего. Экспроприация Поддержка льготами при изменении налоговой среды. Возмещение убытков государством, государственные .гарантии. Резервные счета. Страхование политических рисков Риски форс-мажорных обстоятельств непреодолимой силы Военные действия. Стихийные бедствия Страхование имущества, от несчастного случая, от прекращения деятельности. Страхование работоспособности оборудования Возникновение риска и необходимости покрытия возможного ущерба в результате его проявления вызывает потребность в проведении мероприятий по нейтрализации или компенсации ущерба, в том числе в страховании рисков. Самострахование - создание в децентрализованном порядке в энергокомпаниях обособленного фонда, как правило, в виде натуральных запасов и резервного фонда, образуемых в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой. Страхование за счет фонда страховщика. Страхование разделяется на обязательное (в силу закона) - обязательные социальное, медицинское и пенсионное страхование, и добровольное (в силу договора между страхователем и страховщиком). Кроме того, выделяют -личное и имущественное (неличное)страхование. По форме организации выделяют групповые виды страхования и индивидуальные (там, где договор страхования заключается только с одним физическим или юридическим лицом). 36. Задачи и содержание разделов бизнес-плана «Бюджет» и «Прогнозный баланс». Резюме. Содержание пояснительной записки к бизнес-плану. Задача «Бюджета»: обеспечение сбалансированности плановых доходов и расходов компании. Этот бюджет состоит из 3 частей: 1. Бюджет текущей деятельности – при формировании рассматривают бюджет производственных затрат (какие были поступления и расходования) 2. Бюджет инвестиционной деятельности. Инвестиционная деятельность это приобретение и продажа долгосрочных активов (внеоборотных активов и долгосрочные финансовые вложения), а так же вложения в такие активы, которые не являются денежными или приравненными к ним средствами.) 3.Бюджет финансовой деятельности. Деятельность, в результате которой происходят изменения в размере и структуре собственного капитала и заемных средств (т.е. пассивов – источников). По каждому из бюджетов отражаются поступления и расходы. У каждого могут быть дефицит, профицит, сальдо. Задача «Прогнозного баланса».:формирование прогнозного баланса, в котором отмечаются все мероприятия, планируемые в деятельности компании. По каждой статье должно соблюдаться балансовое равенство активов и соответствующих пассивов. Плановый остаток плюс приход минус расход равно остаток на конец планового периода. Резюме: отражает собственников, кратко представляет:, что это за компания, какими видами деятельности занимаются и какие будут результаты (доходность, платежеспособность). Пояснительная записка к бизнес-плану: обоснование выполнения ключевых показателей эффективности, рынки сбыта, оптимизация производственных затрат (за счет чего она достигается), сравнение затрат с дефляторами (индексами цен), прогноз финансового состояния, оценка рисков и пути их нейтрализации. Так же есть пояснительная записка к отчету по бизнес-плану: отражает результаты выполнения КПЭ и причины их срывов, выполнение производственной программы и программы реализации, анализ изменения выручки и затрат, точек безубыточности (объемы производства, когда издержки равны выручке), выполнение инвестиционной программы, анализ финансового состояния, общая оценка выполнения поставленных задач. Оценочные показатели: Финансовые показатели: рентабельность продаж (прибыль от продаж/ выручка) - ROS, соотношение собственных и заемных средств, то есть какая часть деятельности компании финансируется за счет заемных средств (есть нормативы для сравнения, при большой доле заемного капитала ухудшается независимость капитала), коэффициент автономии; коэффициенты ликвидности; соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.