Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. Методика рейтингового анализа эмитента

Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности Содержание Введение …………………………………………………………….…………2 1.Роль и содержание комплексного анализа в управлении ………………...3 2. Структура комплексного бизнес−плана и роль анализа в разработке и мониторинге основных плановых показателей ………………………….8 3. Анализ в системе маркетинга ………………………………………...…22 4. Анализ и управления объемом производства и продаж……… ……….26 5. Анализ технико-организационного уровня и других условий производста…………………………………………………….………...… 35 6. Анализ основных фондов организации ……………………………...…..38 7. Анализ состояния и использования трудовых ресуров…………………48 8. Анализ состояния и использования материальных ресурсов………….57 9. Анализ и управление затрат …………………………………………......64 10. Анализ финансовых результатов …………………………………….....70 11. Анализ финансового состояния коммерческой организации….......….73 12. Методы комплексного анализа и оценки уровня использования экономического потенциала хозяйствующего субъекта и оценки бизнеса……………………………………………………………………...….90 13. Методика рейтингового анализа эмитента …………………………..…91 Библиографический список …………………………………………….….100 Методические указания для написания курсовой работы …….……….…107 14. Выбор темы……………………………………………………….……....108 15. Подбор и изучение материала…………………………………………...109 16. Составление плана………………………………………………………. 1103 17. Содержание курсовой работы………………………………………..….111 18. Оформление курсовой работы………………………………………..… 116 19. Тематика курсовых работ………………………………………………. 118 20. Примерные планы курсовых работ ……………………………………. 121 21. Подготовка исходных данных для анализа …………………………….129 22. Табличный и графический способы анализа …………………….. …….134 23. Библиографический список……………………………….……. ………..137 24. Тесты……………………………………………………………………….140 Введение Настоящее учебное пособие предназначено для студентов дистанционной формы обучения с тем, чтобы облегчить им усвоение учебного материала. В учебном пособии представлены все темы учебного курса «Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности». По каждой теме приведен теоретический материал, вопросы и задания для самопроверки степени усвоения пройденного материала. Для более детального изучения дисциплины в работе есть библиографический список и в завершение представлены четыре варианта тестов. Изучение данной учебной дисциплины важно для специалистов по бухгалтерскому учету, аудиту и анализу, так как именно в курсе анализа четко прорисовывается принцип системности и комплексности расчетов, проводимых на основе финансовой отчетности организации. Успешное усвоение курса позволит не только правильно формулировать выводы по проведенным расчетам, но и (что является более важным моментом) предлагать конкретные меры по улучшению итогов работы организации. Целью экономического анализа является подготовка вариантов управленческих решений, направленных на повышение эффективности хозяйствования. В ходе анализа необходимо критически изучить все направления деятельности организации, включая использование всех видов ресурсов организации (основные средства, трудовые ресурсы, материалы), анализ расходов и доходов организации. Немаловажное значение в достижении конечных результатов имеет оценка финансового положении и финансовых результатов предприятия и место организации среди конкурентов. Надеемся, что данное учебное пособие будет способствовать успешному завершению образования и росту вашей профессиональной карьеры. ТЕМА 1. Роль и содержание комплексного анализа в управлении Главное место в методологии комплексного системного анализа хозяйственной деятельности занимают универсальные принципы построения аналитических показателей. Система аналитических показателей, характеризующих основные направления деятельности организации, должна отражать реальные процессы в организации и быть адекватной им. Количество показателей должно быть достаточным, их набор должен быть полным для объективной оценки всего происходящего в организации и способным дать возможность рассчитать не только современное состояние объекта исследования, но и определить все упущенные возможности и резервы. Система показателей должна включать как результативные, так и факторные параметры хозяйственной деятельности. Она должна всесторонне освещать не только хозяйственную деятельность организации в целом, но и результаты труда и вклад каждого структурного подразделения, учитывая зависящие и не зависящие от организации факторы, давать возможность объективно оценивать вклад каждого подразделения в общие результаты анализируемого объекта. Система показателей должна правильно отражать также и результаты, и факторы интенсификации общественного производства. Интенсификация затрагивает все стороны производственно-хозяйственной деятельности предприятия: политику инвестиций, научно-технический прогресс, улучшение использования производственного потенциала, совершенствование организации производства и труда, активизацию интересов каждого работника и рост мотивации его труда, соблюдение режима экономии и бережливости, формирование одной общей команды с общими интересами, целями, задачами. Интенсификация производства − объективная закономерность. Конечным результатом интенсификации является повышение эффективности производства. В показателях эффективности: производительности труда, материалоемкости, фондоотдачи, затратах на рубль продукции, рентабельности, оборачиваемости − интенсификация получает свое полное и законченное выражение при условии, что все они рассматриваются в комплексе, а не изолированно один от другого. Последовательность блоков комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности организации имеет следующий вид: Блок 1. Технико-организационный уровень и другие условия производства Экономической наукой и практикой создана система показателей для измерения технического уровня производства, состояния используемого в производственном процессе оборудования и других средств производства, для измерения организационного состояния производства, природопользования и социального уровня развития производственного коллектива. Так, технический уровень производства характеризуется прогрессивностью и качеством продукции, уровнем используемой техники, степенью механизации и автоматизации производственного процесса, технической и энергетической вооруженностью труда, прогрессивностью применяемых технологических процессов и др.; уровень организации производства и труда − показателями концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования, длительности производственного цикла, ритмичности производства и т.д. Вся совокупность показателей, относящихся к блоку 1, определяет степень использования производственных ресурсов ( производительность труда работников, фондоотдача основных фондов, материалоемкость ), а также другие показатели экономической эффективности ( качество, себестоимость и прибыльность продукции, оборачиваемость производственных фондов, финансовое состояние и рентабельность используемых в производственном процессе активов и пассивов организации. Блок 2.Средства труда. Основными синтетическими показателями состояния и использования средств труда являются: - фондоотдача или фондоемкость; - средняя стоимость всех основных фондов или стоимость машин и оборудования, используемого в производственном процессе; - амортизационные отчисления; - доля машин и оборудования в общей стоимости основных производственных фондов в организации. Через эти показатели устанавливается связь блока 2 с блоками 5, 6 и 7. Наряду с перечисленными показателями важное значение в этом блоке имеют и такие показатели, как капитальные вложения и ввод в действие основных производственных фондов, внедрение новой прогрессивной техники в производственный процесс и т.д. Блок 3. Предметы труда. Основными выходными показателями состояния, состава и структуры и эффективности использования предметов труда являются: - материалоотдача или обратный ему показатель материалоемкости; - стоимость израсходованных за период предметов труда; - структура материалов, используемых в процессе производства. Наряду с перечисленными показателями рассчитываются и другие. Классификация показателей и факторов использования предметов труда позволяет наметить пути выявления резервов их использования применительно к отрасли исследования. Блок 4. Труд. Основные выходные показатели этого блока: - производительность труда одного работника или рабочего в организации; - средняя численность работающих в организации; - структура кадров в организации; - общий фонд заработной платы с начислениями. Средняя заработная плата и средняя производительность труда имеют значение для оценки использования производственного потенциала в организации. С помощью этих показателей осуществляются связи между отдельными блоками системы. Так, первичный показатель блока 5 – объем продаж − есть результат использования производственных ресурсов. Он напрямую зависит от количества и эффективности использования всех видов ресурсов в организации. Производственный процесс осуществляется лишь при наличии всех трех элементов процесса производства в совокупности. Научно обоснованная организация производственного процесса требует пропорциональности используемых ресурсов. Лимитируется объем производства и продаж темы ресурсами, наличие которых в организации минимально. Однако необходимо заметить, что недостаток в количестве используемых ресурсов может быть восполнен за счет улучшения качества их использования. Блок 5. Продажа продукции. Наиболее обобщающий показатель этого блока − стоимость проданной товарной продукции (чистый оборот).Это выходной показатель, который является функцией количества произведенных и проданных изделий. В планировании и анализе показателей данного блока важное место занимают и другие показатели: качество изделий, структура продукции, ритмичность производства и реализации, выполнение заданий по ассортиментным программам, товарная продукция, остатки нереализованной продукции на складах и т.д. Оценку использования ресурсов производят преимущественно через показатель «выпущенная продукция», а работу маркетинговых служб организации на основе показателя «объем продаж». Блок 6. Себестоимость проданной продукции. Обобщающим показателем данного блока является полная себестоимость проданной продукции. Важное значение имеют и такие показатели, как «затраты на обычную деятельность», «ограниченная себестоимость продукции», «затраты на один рубль продукции», «себестоимость единицы важнейших видов продукции». Связь данного блока с блоками 2,3,4 осуществляется через такие показатели: «амортизационные отчисления», «заработная плата», «затраты предметов труда на производство продукции отчетного периода». Себестоимость представляет собой сумму амортизации, материалов и заработной платы. Блок 7. Капитал (фонды). В состав основных обобщающих показателей данного блока необходимо включать среднюю стоимость основных производственных фондов и нематериальных активов; среднюю стоимость всех оборотных средств организации и запасов; сумму собственных средств организации и собственных оборотных средств. И поскольку основным отличительным методом теории бухгалтерского учета является метод двойной записи, то в данном блоке рассматриваются одновременно и активы и пассивы организации. Блок называют и капиталом и фондами. Блок 8. Прибыльность продукции. Результатом хозяйственной деятельности организации является система показателей прибыли. В этом ряду наиболее важным показателем выступает прибыль от продажи. Для расчета показателей эффективности необходимо сопоставить объем продаж (− блок 5) и затраты на производство проданной продукции (− блок 6). Для расчета системы относительных показателей финансовых результатов необходимо сопоставить прибыль с расходами организации или с объемом продаж. Эти показатели можно рассчитать как по организации в целом, так и по отдельным подразделениям или по отдельным видам продукции. Блок 9. Оборачиваемость капитала. В состав основных показателей данного блока входят показатели, для расчета которых необходимо сопоставить объем продаж (− блок 5) с капиталом или фондами (− блок 7). Данную группу характеристик принято называть показателями деловой активности организации. Они используются для измерения эффективности использования отдельной группы фондов, или капитала, или всей совокупности активов организации. Блок10. Рентабельность активов организации. Связь данного блока с показателями блоков 8 и 9 вытекает из порядка расчета показателей рентабельности, когда прибыль соотносят с капиталом или фондами и на основе этих расчетов дают оценку эффективности использования потенциала организации. В свою очередь на основе использования приема моделирования расширения факторной модели расчета рентабельности через показатель объем продаж можно заметить, что рентабельность капитала − это произведение рентабельности продаж и деловой активности капитала. Блок 11. Финансовое состояние и платежеспособность. Одной из сторон общей оценки финансового состояния является деловая активность организации, которая рассчитывается в блоке 9. Но наряду с этим финансовое положение организации оценивают и на основе расчета абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, для чего используется блок 7. В состав показателей финансового состояния входят и показатели рентабельности продаж и капитала (- блоки 10 и 8). Для измерения платежеспособности необходимо сопоставить показатели платежных средств организации и обязательств. Основная цель экономического анализа сводится к выявлению и разработке ряда управленческих решений, которые в конечном итоге направлены на повышение эффективности общественного производства вообще и эффективности деятельности анализируемого объекта исследования, в частности. Предметом экономического анализа выступает хозяйственная деятельность организации, направленная на улучшение итогов своей работы и нашедшая свое отражение в данных бухгалтерских регистров, финансовой отчетности организации. Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, которая связана: а) с исследованием всех экономических процессов в их взаимосвязи, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка; б) с научным обоснованием бизнес-планов, с объективной оценкой их выполнения; в) с выявлением положительных и отрицательных факторов и количественным измерением их действия; г) с раскрытием тенденций и пропорций между экономическими показателями с определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов; д) с обобщением передового опыта, с принятием оптимальных управленческих решений. Исследование экономических показателей начинается, если пользоваться методом индукции, с малого, с единичного − с отдельного хозяйственного факта, явления, ситуации, которые в совокупности и представляют хозяйственно-финансовый процесс, выражающий сущность хозяйственной деятельности в том или ином звене управляемой подсистемы и управляющей системы. Способ индукции используется в единстве с методом дедукции. Это означает, что, анализируя единичное, нужно в то же время учитывать и общие признаки или явления. Уяснение основных причин, оказывающих влияние на выполнение бизнес-плана, выяснение их действия и взаимодействия, означает умение разобраться в особенностях хозяйственно-финансовой деятельности анализируемого объекта. Но в процессе анализа не только вскрываются и характеризуются основные факторы, влияющие на деятельность организации, и измеряется степень (сила) их действия. К числу наиболее распространенных методов для измерения влияния факторов при мультипликативной схеме связи относят метод цепных подстановок, способ абсолютных разниц, индексный метод, метод процентных разниц и интегральный метод. Экономический анализ, прежде всего, должен изучить порядок формирования и использования конечных результатов деятельности организации ( объема продаж и системы показателей прибыли). При этом пристальное внимание уделяется и относительным показателям финансовых результатов (рентабельности , деловой активности и эффективности управления). Экономические показатели организаций изучается при этом не только в динамике, но и в статике. Субъективные факторы связаны с конкретной деятельностью человека, целиком и полностью зависят от него. Даже умелое прогнозирование в хозяйственной практике действий объективных условий, объективных факторов можно трактовать как явление субъективного порядка. Цены на готовые изделия, товары, тарифы за перевозки и ставки за услуги устанавливаются с учетом требований закона стоимости, законов рынка. Цены, тарифы, ставки − это непостоянные величины, они постоянно изменяются. Если изменились цены на сырье, материалы, полуфабрикаты, готовую продукцию, товары, то это повлияет на все показатели (особенно финансовые, такие как себестоимость, прибыль, рентабельность и др.). Значение и содержание экономического анализа определяется стоящими перед ним задачами. К числу важнейших из них следует отнести: - повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов и разработку нормативов; - объективное и всестороннее исследование динамики или выполнения плана; - определение экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов (отдельно или в совокупности); - анализ, выявление и измерение внутренних и внешних факторов, влияющих на изменение результативных показателей; - разработку управленческих решений (на всех ступенях иерархической лестницы) и предложение конкретного плана мероприятий по мобилизации выявленных в ходе проведенного анализа резервов. Первая задача − повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов и нормативов достигается в первую очередь осуществлением обоснованного ретроспективного экономического анализа. Построение временных рядов за значительный период позволяет установить определенные экономические закономерности в хозяйственном развитии организации. Далее выявляются основные факторы, которые оказывают влияние на изменение результативных (оценочных ) показателей. Вторая задача экономического анализа − это объективное и всестороннее изучение по данным финансовой отчетности выполнения заданий, установленных бизнес-планом, и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству выпущенной продукции, выполненных работ и услуг. При оценке финансовых результатов деятельности организации используются количественные и качественные показатели. Размер прибыли определяется не только объемом и ассортиментом выпускаемых изделий, но и их себестоимостью, ценами на готовую продукцию на сырье, материалы, тарифы на перевозку и т. д. Прибыль торгового предприятия зависит как от выполнения плана товарооборота, так и от фактически сложившегося уровня издержек обращения. В процессе экономического анализа следует выявить сумму резервов или упущенных возможностей за счет эффективного использования ресурсов, ликвидации неоправданных перерасходов и непроизводительных расходов. Опираясь на принцип системности и комплексности, следует исходить из того, что итоги работы организации состоят из итогов работы их внутренних подразделений и, в свою очередь, они как составные части входят в итоги работы системы более высокого уровня (объединения, концерна, холдинга, финансово-промышленной группы). Вопросы и задания для самопроверки 1. Какой анализ называют комплексным? 2. Перечислите основные этапы комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности? 3. Дайте краткую характеристику основным блокам комплексного экономического анализа? 4. В чем состоит взаимосвязь между блоками экономического анализа? 5. В чем состоит основная цель комплексного анализа? 6. Что выступает предметом анализа? 7. Перечислите и коротко охарактеризуйте основные задачи комплексного анализа? 8. В чем состоит содержание экономического анализа? 9. Перечислите основные факторы, влияющие на рост или снижение конечных результатов работы организации? 10. Назовите основные расчеты для анализа эффективности использования основных средств организации? 11. В чем состоит основная задача для оценки финансового положения организации? 12. Какие показатели прибылей Вы знаете? Где они отражаются? ТЕМА 2. Структура комплексного бизнес−плана и роль анализа в разработке и мониторинге основных плановых показателей Бизнес-план − одно из основных средств управления организацией. В отечественной экономической литературе принято считать, что он составляется в случаях: • обоснования и осуществления инвестиционных проектов; • реализации отдельных крупных хозяйственных операций; • эмиссии ценных бумаг; • определения перспектив развития фирмы; • проведения реорганизационных мероприятий; • финансового оздоровления организации. Пользователями бизнес-плана являются учредители-собственники, партнеры и смежные организации, потенциальные инвесторы, банки, государственные органы. Примерный перечень разделов бизнес-плана приведен в табл. 2.1. Таблица 2.1. Название раздела Содержание раздела Задача анализа и оценка 1. Титульный лист Название и адрес фирмы, имена и адреса учредителей, название предлагаемого проекта стоимость проекта, ссылка на секретность 2.Резюме (вводная часть) Основные положения предлагаемого проекта. Цель проекта. Новизна продукции. Сведения об объемах продаж, выручке, затратах, прибыли Анализ и оценка объема продаж. Анализ затрат. Оценка риска. Оценка прибыли Основная часть Товар (услуга) Описание продукта: потребительские свойства, отличие от товаров конкурентов, степень защищенности патентами, прогноз цены и затрат на производство, организация обслуживания Оценка потребительских свойств товара. Анализ товаров конкурентов. Анализ цен и затрат на производство продукции Рынок сбыта Состояние дел в отрасли Потенциальные потребители Рыночная конъюнктура Информация по рынке Оценка состояния дел в отрасли Анализ темпов прироста продукции в отрасли Анализ потенциальных потребителей Анализ рыночной конъюнктуры Конкуренция Потенциальные конкуренты: оценка объема их продаж, доходов, перспектив внедрения моделей, основных характеристик, уровня качества их продукции, политики цен Сравнительный анализ отдельных показателей деятельности конкурентов Анализ цели, стратегии конкурентов Анализ цели, стратегии конкурентов Анализ сильных и слабых сторон деятельности конкурентов План маркетинга Цены Каналы сбыта Рекламная политика Прогноз новой продукции Ценообразования Ценовые показатели Смета продаж Анализ состояния рынка Анализ изменения цен Анализ внешних и внутренних факторов Анализ эффективности реклам Анализ сильных и слабых сторон фирмы Анализ производственных возможностей фирмы План производства Производственный процесс Перечень базовых операций по обработке и сборке Смета производства в натуральном выражении поставки сырья, комплектующих Оборудование зданий, сооружений Трудовые ресурсы Затраты на производство продукции Анализ сырья и материалов Анализ трудовых ресурсов Анализ фондовооруженности. Анализ затрат на производство Анализ себестоимости продукции Организационный план Организационная схема фирмы Описание системы управления Разделение труда по подразделениям Источники и способы привлечения специалистов их заработная плата Анализ эффективности управления Анализ ритмичности производства Выявление и измерение внутренних резервов Юридический план Форма собственности Правовой статус Разработка правовых документов Соблюдение нормативных положений Оценка рисков и страхование Слабые стороны фирмы вероятность появления новых технологий Альтернативные стратегии Меры профилактики риска Программа страхования от рисков Анализ риска по источникам и причинам Анализ риска статистическим и экспертным методам Анализ выбора инвестиционных решений Финансовый план Прогноз объемов реализации Денежные расходы и поступления Смета прибыли и убытков Прогнозный баланс активов и пассивов График достижения безубыточности Финансовый анализ деятельности предприятия Анализ движения денежных средств Анализ безубыточности Анализ доходов и затрат Стратегия финансирования Определение величины и источников получения финансовых ресурсов Обоснование полного возврата средств и получения доходов Анализ источников финансирования Анализ платеже способности Анализ сроков окупаемости вложений В состав бизнес-плана входят: • резюме − (краткое, содержательное изложение целей составления бизнес-плана, способов его реализации, необходимых источников финансирования, финансовых результатов); • описание бизнеса (разделы описания продукции, маркетин­га, конкуренции, производства и др.); • финансовый план (расчеты экономической эффективности, бюджет денежных средств, прогнозный баланс, расчет основных финансовых коэффициентов); • организационный, юридический разделы, страхование (учредительные документы, лицензии и. т. д.). Основой бизнес-плана по становлению и развитию бизнеса является финансовый анализ отчетности организации, а главным инструментом формирования − сметное планирование. Финансовое планирование — составная часть планирования финансово-хозяйственной деятельности организации, оно направлено на реализацию стратегии и оперативных задач организации. Финансовый план — важнейший элемент бизнес-планов, составляемых как для обоснования конкретных инвестиционных проектов и программ, так и для управления текущей и стратеги­ческой финансовой деятельностью. Этот документ обеспечивает взаимоувязку показателей развития организации с имеющимися ресурсами. Основные задачи финансового планирования: - обеспечение производственной и инвестиционной деятельности необходимыми финансовыми ресурсами; - достижение экономического компромисса между доходно­стью, ликвидностью и риском в определении необходимого количества финансовых ресурсов в рамках оптимальной структуры капитала; - установление рациональных финансовых отношений с хо­зяйствующими субъектами, банками, бюджетом, страховыми компаниями и др.; гарантия выполнения обязательств перед перечисленными субъектами; - выявление путей эффективного вложения капитала, оцен­ка степени рационального его использования; - выявление и мобилизация резервов увеличения, прибыли за счет экономного использования денежных средств; контроль рублем за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью организации; - контроль за формированием и расходованием платежных средств; - соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Исходные данные для составления финансового плана содержатся в бизнес-плане организации, а также бюджете капитальных вложений. Стержневыми разделами финансового плана являются: • смета объема реализации продукции; • баланс денежных поступлений и расходов; • план прибылей и убытков; • плановый бухгалтерский баланс; • расчет точки безубыточности продажи товаров. Главные методы составления финансового плана: • метод процента от реализации; • бюджетное планирование или составление системы взаимосвязанных смет. Суть первого метода — метода процента от реализации − состоит в том, что на основе запланированного роста объема продаж, выраженного в процентах, определяются будущие расходы, активы и обязательства, зависящие от объема продаж, а также объем нераспределенной прибыли планового периода. Для сбалансирования величины плановых активов и пассивов устанавливают сумму недостающих источников финансирования (обязательств) и расчетным эмперативным путем определяют конкретные способы покрытия потребности в дополнительном финансировании. Затем на базе полученных финансовых параметров составляется плановый счет прибылей и убытков, прогнозный баланс организации, прогноз движения денежных средств. Этот метод имеет определенные недостатки. Наиболее популярен он среди банков, занимающихся прогнозированием финансового положения клиента. Второй метод составления финансового плана — метод бюджетного планирования. Большинство смет имеет прямое отношение к финансовому планированию. Конечная цель бюджетного планирования — выявление потребностей фирмы в финансировании. Этот метод обеспечивает приемлемую точность составления финансового плана и потому является основным методом составления финансового плана. Количественный план в денежном выражении, показывающий планируемую величину доходов, расходов и капитал, который необходимо привлечь для достижения поставленной цели, называется бюджетом, или сметой. Сметное планирование лежит в основе формирования бизнес-плана и включает непосредственное планирование и мониторинг (контроль, наблюдение) текущей хозяйственной деятельности. Бюджет компании (Главный бюджет) представляет собой систему взаимосвязанных бюджетов и описывает в структурированной форме ожидания менеджеров относительно продаж, расходов и других финансовых операций в прогнозном (планируемом) периоде. Он включает два блока: систему операционных бюджетов и систему финансовых бюджетов. В процессе бюджетирования рассчитывается бюджет компании по всей совокупности операционных и финансовых бюджетов (кроме бюджета капиталовложений) и оценивается прогнозное финансовое состояние компании. Если результирующие финансовые показатели, рассчитанные на основе системы бюджетов компании (такие, как ликвидность, прибыль, рентабельность и др.), неудовлетворительны, необходимо реализовать сценарий «что — если» для оценки влияния основных параметров бюджетов и заложенных при планировании нормативов при их изменении. Система бюджетов используется менеджерами как средство для управления деятельностью предприятия, контроля за реальным состоянием дел и сравнения его с целями и задачами, сформулированными в плане. Расчет каждого бюджета компании производится в определенных форматах. Все бюджеты компании составляются на основе прогноза объема продаж. При составлении бюджетов затpaт используется группировка затрат на переменные и постоянные. Сметы составляются на год в целом с поквартальной (или помесячной) разбивкой. Существуют два подхода к расчетам смет: •разработка сметы с «нуля» — применяется в случаях, когда проектируется новая организация или когда организация меняет профиль работы; •планирование от достигнутого — имеет место в случаях, когда профиль работы организации не меняется. Смета продаж, или объем выручки в денежном выражении, служит основой для составления всех остальных видов смет. Смета продаж включает информацию: - о предполагаемых объемах реализации по каждому товару; - об ожидаемой цене единицы каждого товара Бюджет продаж показывает объем продаж в количественном и стоимостном измерении. В общем случае бюджет продаж включает и расчет ожидаемых денежных поступлений от продаж» то­варов с учетом продажи товаров в кредит. Эти расчеты используются при составлении бюджета движения денежных средств. При оценке предполагаемого объема продаж в натуральном выражении отправным пунктом служат ожидаемые данные об объеме продаж предыдущего года. Эта величина изменяется в текущем году с учетом факторов, непосредственно влияющих на объем реализации, таких как: • объем товаров заказанных, но неотгруженных; • рекламная кампания; • экономическая конъюнктура в отрасли и экономике; • производственные мощности и степень их использования; • ценовая политика; • результаты рыночных исследований: Обоснование цен на товары имеет при составлении сметного расчета объема продаж решающее значение. Однако принятие решения по цене зависит от внешних и внутренних факторов. К внешним можно отнести: - общий спрос на рынке на данный продукт; - наличие на рынке аналогичных товаров других организаций; - уровень цен на аналогичную продукцию конкурирующих фирм; - в чем более заинтересованы покупатели — в низкой цене на товар или в более высоком качестве товара. Внутренними факторами выступают: • себестоимость продукции; • необходимость покрытия инвестиций; • качество материалов и труда; • использование ограниченных ресурсов. Основой для разработки сметы продаж и одновременно важным разделом бизнес-плана являются маркетинговые исследо­вания. Маркетинг — это планирование и осуществление всех видов деятельности компании (за исключением процесса про­даж), связанных с удовлетворением потребностей покупателей. Объектами маркетинговых исследований служат: товар, рын­ки и каналы сбыта, конкуренция, ценообразование. Соответственно это предполагает проведение анализа: • состояния рынка; • потенциальных потребителей; • рыночной конъюнктуры; • цели, стратегии конкурентов; • изменения цен; • внутренних и внешних цен; • эффективности рекламы; • сильных и слабых сторон фирмы и конкурентов; • производственных возможностей фирмы. Компании разрабатывают общий бюджет маркетинговых ис­следований, который составляется в разрезе бюджетов марке­тинга отдельных товаров или услуг, бюджетов по типу покупате­лей, по регионам. Объекты маркетинговых исследований определяют методы маркетингового анализа, которые включают стандартные методы анализа финансового состояния (анализ сильных и слабых сторон фирмы и конкурентов, анализ производственных мощностей фирмы), методы факторного анализа коммерческих расходов (анализ эффективности рекламы), анализ системы ценообразования. Наряду с этим применяются специфические методы, например, «анализ входа и выхода», который показывает, как изменение выпуска продукции в одной отрасли влияет на все остальные исходные данные для планирования. Изучается взаимосвязь «цена − объем продаж» для конкретной марки товара. Важную роль играют и качественные аналитические методы. Объем производства, соответствующий сметному объему продаж и необходимой величине имеющихся материальных и трудовых ресурсов, определяется в смете производства. Бюджет производства (производственная программа) обычно составляется в физических единицах измерения продукции. Этот бюджет должен учитывать объем продаж, производственные мощности , увеличение или уменьшение запасов готовой продукции на планируемый период. Объемы производства должны быть сверены со сметой продаж, чтобы гарантировать сбалансированность производства и продаж в течение периода. Сбалансированность показателей обеспечивается применением специальных методов производственного анализа. • метода предельного анализа, позволяющего определять величину максимальной прибыли исходя из равенства дохода (прироста выручки на единицу продукции) и предельных издержек (прироста затрат на единицу продукта); • метода производственной функции (типа Кобба — Дугласа), нацеленного на прогнозирование ожидаемых показа­телей хозяйственной деятельности по факторам затрат тру­да и капитала: Изменяя факторные признаки, можно определить наиболее эффективные пропорции между затратами труда и капитала для выпуска планируемого объема производства. Предположим, планируемый запас готовой продукции на конец пе­риода равен 10% от объема продаж в следующем квартале. Запас на на­чало периода в первом квартале принимается равным 80-ти единицам, в последующих кварталах запас готовой продукции на начало периода равен остатку на конец предыдущего периода. Прогнозный бюджет приведен в табл. 2.2. Бюджет производства компании на 200Х г. Таблица 2.2 Квартал Всего, год 1 2 3 4 Планируемый объем продаж 800 700 900 800 3200 Планируемый запас на конец периода 70 90 80 • 100 100 Запас на начало периода 80 70 90 80 80 Объем производства продукции 790 720 890 820 3220 Основными факторами, определяющими уровень и динамику интенсификации эффективности производства, являются • научно-технический прогресс и научно-технический уровень как производства, так и продукции; • структура хозяйственной системы и уровень, организации производства и труда; • хозяйственный механизм и уровень организации управления; • социальные условия и уровень использования человеческого фактора; • природные условия и уровень рационального природопользования; • внешнеэкономические связи и уровень их развития. Все перечисленные факторы определяют технико-организационный уровень производства. Существуют специальные методы анализа и оценки влияния изменения интенсивности и экстенсивности использования отдельных видов ресурсов (трудовых; предметов труда; средств труда; авансированных оборотных средств) на динамику объема производства. Для комплексной оценки влияния технико-организационного уровня на объем производства рассчитывают совокупную долю влияния экстенсивности и интенсивности по всем ресурсам. Объем производства в стоимостном выражении является результатом взаимодействия всех видов используемых ресурсов: • трудовых; • предметов труда; • средств труда; • финансовых. Использование производственных ресурсов может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. Показателями экстенсивности развития являются количественные показатели использования ресурсов: численность работающих, их средняя оплата труда, стоимость и величина израсходованных предметов труда, величина амортизационных отчислений, стоимость, количественные и технические характеристики основных производственных и авансированных оборотных средств. К показателям интенсивности относятся качественные показатели использования ресурсов: производительность труда (или обратный ему показатель — трудоемкость продукции); зарплатоотдача (или обратный ему показатель — зарплатоемкость продукции); материалоотдача (или обратный ему показатель — материалоемкость); фондоотдача (или обратный ему показатель — фондоемкость); количество оборота оборотных средств (или обратный ему показатель — коэффициент закрепления оборотных средств). Конечные результаты хозяйственной деятельности (объем продукции и затраты на производство) складываются под воздействием показателей как интенсивного, так и экстенсивного использования производственных ресурсов При этом интенсивное и экстенсивное использование ресурсов взаимозаменяемо. Так, недостаток рабочей силы можно восполнить повышением производительности труда. Влияние экстенсивных и интенсивных факторов можно оце­нить с помощью методов цепной подстановки или интеграль­ным методом. Бюджет прямых материальных затрат показывает общие потребности производства по основным материалам, а также необходимый объем закупок основных материалов, зависящий от ожидаемого их потребления в производстве и запасов на складе. Плановая потребность в материалах рассчитывается по формуле М = Мпр + Змк - Змн, где М — плановая потребность в материалах; Мпр − потребность в материалах для обеспечения планового выпус­ка продукции; З мк— планируемый запас материалов на конец периода; Змн— запас материалов на начало периода. Составление сметы прямых материальных затрат может сопровождаться расчетом платежей за приобретаемые материалы. Taкие же расчеты используются при составлении бюджета денежных средств Для составления сметы прямых расходов на оплату труда (расходов на оплату труда основного персонала) необходимо учесть то обстоятельство, что планируемый объем производства определяет общее время использования труда основных рабочих и является исходной информацией для составления бюджета прямых затрат на оплату труда. При составлении этого бюджета учитывается трудоемкость изготовления единицы продукции и стоимость одного человекочаса. При составлении бюджета общепроизводственных расходов предварительно в их составе выделяются постоянные и переменные расходы и определяются ставки, по которым формируется переменная часть общепроизводственных расходов. Общая сумма производственных накладных расходов отхва­тывает стоимость постоянной составляющей, включая амортизационные отчисления по производственному оборудованию, а также величину переменной составляющей, которая определяется путем умножения ставки переменных расходов на затраты времени производственных работников. При определении соответствующего оттока денежных средств (платежей) учитывается, что: а) амортизация не вызывает оттока денежных средств, б) общепроизводственные расходы оплачиваются в том квартале, в котором они возникают. После составления бюджета прямых материальных затрат, затрат по оплате труда производственных работников и бюджета общепроизводственных расходов приступают к формированию сметы себестоимости реализованной продукции, которая является основной в системе сметных расчетов предприятия. Исходными данными для ее составления служат: • ожидаемые величины товарных запасов; • сводные данные сметы прямых материальных затрат; • сводные данные о затратах по оплате труда; • сводные данные по смете общепроизводственных расходов. Бюджет периодических расходов включает смету коммерческих и управленческих расходов. В состав коммерческих расходов включаются: зарплата работников службы сбыта, расходы по рекламе, транспортные расходы, оплата телефонной связи (в части, связан­ной со сбытом продукции), прочие расходы по реализации продукции. Управленческие расходы состоят из зарплаты административного персонала, зарплаты прочих служащих, оплаты энергии и освещения, амортизации офисного оборудования, расходов по телефонной связи, страхованию, затрат на канцтовары и т.д. Бюджет периодических расходов используется при составлении бюджета прибылей и убытков, а также бюджета денежных средств. При его формировании также выделяются постоянные расходы (в общей сумме по кварталам планируемого года) и переменная составляющая. Последняя рассчитывается на основе ставки переменных расходов в расчете на единицу реализуемой продукции. При планировании исходят из утверждения, что оплата коммерческих и управленческих расходов производится в том квартале, в котором они возникают. Сметное планирование прибыли — составная часть разработки бизнес-плана предприятия. Формирование бюджета прибыли и убытков основывается на данных, которые содержатся в ранее разработанных сметах. Сметный расчет финансовых результатов включает три раздела. • расчет ожидаемого финансового результата — здесь определяется плановая прибыль организации до налогообложения. Важным фрагментом расчетов является определение себестоимости единицы реализованной продукции (в части переменных затрат), а также стоимости запасов материалов и готовой продукции; • распределение прибыли — в этом разделе запланированная прибыль распределяется на две части: налог на прибыль и прибыль, остающуюся в распоряжении организации (чистую прибыль); • ожидаемое использование прибыли путем деления на капитализируемую и потребляемую часть. Капитализированная прибыль направляется на реинвестирование (развитие бизнеса), создание или увеличение резервного капитала. Прибыль потребляется на выплату дивидендов, социальных выплат персоналу, благотворительные цели и т.д. Соответственно, в третьем разделе рассматриваемого бюджета рассчитываются два коэффициента: Коэффициент Реинвестированная прибыль капитализации = —————————————————— ; прибыли Чистая прибыль Коэффициент Потребляемая прибыль потребления = —————————————— . прибыли Чистая прибыль Смета прибылей и убытков содержит в сжатой форме прогноз всех прибыльных операций предприятия. Если сметная чистая прибыль мала по сравнению с объемом продаж или собственным капиталом, необходимо провести дополнительный анализ всех составляющих сметы и пересмотреть ее, поскольку именно прибыль является внутренним источником текущего и долгосрочного развития, источником возрастания рыночной стоимости предприятия, индикатором его кредитоспособности. Бюджет капитальных вложений − это план приобретения или замещения внеоборотных активов и источников их финансирования. Смета капитальных вложений обобщает перспективы по приобретению основных фондов. Капитальные затраты в реальные активы возникают при обновлении основных средств из-за выбытия, физического и морального износа оборудования и других внеоборотных активов. Кроме того, может планироваться увеличение производственных мощностей, введение новых технологических линий. Многие внеоборотные активы характеризуются относительно долгим сроком службы, поэтому капитальные затраты существенно меняются год от года. Соответственно смета капитальных затрат составляется на несколько лет вперед с распределением потребности в инвестициях по годам. Различные варианты финансирования, рассматриваемые в смете капитальных затрат, должны приниматься в расчет при составлении текущих смет. Например, ожидаемая величина амортизации нового оборудования, приобретенного в текущем году, должна учитываться при составлении сметы накладных расходов и текущих затрат. Кроме того, способ финансирования капитальных затрат отражается на смете денежных расходов. Бюджет капитальных вложений включает также иные долгосрочные инвестиции в уставный капитал дочерних и зависимых компаний, в акции, приобретаемые на срок более года, в долгосрочные займы, которые предоставляет организация с целью получения доходов. Бюджет денежных средств характеризует приток и отток денежных средств в течение планового периода. Его цель — поддержание баланса денежных средств, а также определение размеров дополнительного финансирования при временном дефиците денежных средств. Бюджет денежных средств включает в себя следующие показатели: • приток (поступление) денежных средств; • отток денежных средств (платежи); • чистый денежный поток (разница притока и оттока денежных средств); • минимальный остаток денежных средств; • потребность в дополнительном финансировании. Смета движения денежных средств (денежных потоков) включает ожидаемый приход и расход денежных средств в течение планируемого периода. Приход классифицируется по источнику поступления средств, а расход — по направлениям использования. Ожидаемое сальдо денежных средств на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться. Минимальная денежная сумма представляет собой определенный резерв; она не является фиксированной, увеличиваясь в период деловой активности и снижаясь в период спада. Разность представляет собой либо неизрасходованный излишек, либо недостаток денежных средств. Свободная сумма денежных средств может быть положена на депозит. В этом случае она приносит прибыль. При составлении денежной сметы учитываются выплата ди­видендов, планы финансирования инвестиций за счет собственных источников или долгосрочных кредитов и другие денежные потоки. Прогнозный баланс составляется на основе ожидаемого балансового отчета, составляемого до завершения отчетного периода. Статьи этого баланса увеличиваются (уменьшаются) с учетом операций, планируемых в предстоящем году. Стоимость внеоборотных активов увеличивается на стоимость приобретаемого оборудования и уменьшается на размер планируемых амортизационных отчислений. Запасы материалов и готовой продукции должны соответствовать бюджету запасов. Остаток денежных средств формируется в бюджете их движения. Нераспределенная прибыль увеличивается на величину чистой прибыли, полученной в смете прибылей и убытков. Согласно этой смете в прогнозном балансе показывается краткосрочная кредиторская задолженность (начисления). По данным прогнозного баланса и прогнозного бюджета прибылей и убытков рассчитываются основные финансовые коэффициенты в планируемом периоде. Соответствующие финансовые коэффициенты рассчитываются также за гол, предшествующий плановому периоду. Сравнение прогнозных значений финансовых коэффициентов с соответствующими характеристиками предшествующего года и общепринятыми нормативами позволяет оценить планируемое финансовое положение компании. Важнейшей частью системы контроля над затратами является оценка деятельности подразделений, управляющих и организации в целом. Менеджеры центров ответственности постоянно сравнивают фактические затраты с планируемыми, выявляют отклонения и анализируют их. Существует несколько центров ответственности: • центр затрат, в рамках которого менеджер несет ответственность за расходы, находящиеся под его контролем; • центр прибыли, где менеджер отвечает за реализацию и расходы; • центр инвестирования, где менеджер дополнительно к ответственности за реализацию и расходы несет ответственность за принятие решений по капиталовложениям. Цель учета по центрам ответственности состоит в накоплении данных о затратах (и доходах) по каждому центру, чтобы отклонения по сметам были отнесены на ответственное лицо. Чтобы правильно контролировать исполнение затрат, необходимо скорректировать бюджетные данные в части переменных расходов на соответствующий фактический выпуск продукции. С этой целью составляется гибкий бюджет, на основе которого и проводится анализ. Гибкий бюджет можно использовать в предплановом и послеплановом периодах: в первом случае он помогает выбрать оптимальный вариант объема продаж и производства; во втором случае — при проведении анализа — точно оценить результаты деятельности организации в целом и ее отдельных подразделений. Переменные и постоянные расходы играют разную роль в оценке исполнения смет. Постоянные расходы не корректируются по связи с изменением фактического объема продукции по сравнению с планом (бюджетом), и если возникают отклонения фактических затрат от плановых, то анализируются причины, их повлекшие. Переменные расходы, наоборот, должны быть пересчитаны в бюджете на фактическое исполнение объема работ (на основе удельных переменных затрат, приходящихся на единицу продукции и фактического объема работ). В ряде случаев дальнейшее сравнение откорректированных бюджетных переменных расходов с фактическими затратами (при одном и том же объеме работ) коренным образом меняет выводы аналитика. Тщательно подготовленные сметы представляют собой своеобразный стандарт. С ним сравнивают достигнутые результаты. Анализ отклонений между реальными результатами и данными сметы позволяет: • определить проблемную область деятельности, которая требует первоочередного внимания; • выявить новые возможности, не предусмотренные в процессе разработки смет; • показать, что первоначальные сметы в некоторой степени нереалистичны. Сравнение фактических и бюджетных данных за год является главным фактором оценки деятельности каждого центра ответственности и его руководителя. Составление смет способствует детальному изучению деятельности подразделений и взаимоотношений центров ответственности; служит средством обучения менеджеров. Вопросы и задания для самопроверки 1. В чем состоит роль анализа в разработке основных показателей бизнес-плана? 2. Перечислите основные показатели бизнес-плана и охарактеризуйте порядок их расчета? 3. Какая смета является отправной точкой для расчета бизнес-плана? 4. Поясните последовательность составления сметы производства. Приведите примеры расчета сметы расходов на заработную плату, материалы, амортизацию? 5. Как составляется смета себестоимости реализованной продукции? 6. Как составляют прогноз денежных средств? 7. Какие бюджеты называют операционными? 8. Как планируют расходы на материалы для производства продукции? 9. Как рассчитать смету комплексных расходов? 10. Что такое реинвестированная прибыль организации и от чего зависит ее сумма? ТЕМА 3. Анализ в системе маркетинга Основополагающим принципом маркетинга может служить высказывание, приведенное в работе А.И Беляевского, ( 8, с. 66), которое гласит, что не надо стараться сбывать то, что нам удалось выпустить, а необходимо производить то, что у нас безусловно будет куплено. То есть прежде всего при проведении маркетинговых исследований необходимо опираться на приоритеты пользователей услуг или потребителей продукции. Однако помимо данного принципа маркетинга в экономической литературе распространены и такие принципы проведения маркетинговых исследований, как научность, системность, комплексность, достоверность, объективность, эффективность. Цель маркетинговых исследований заключается в том, чтобы создать информационно-аналитическую базу для принятия маркетинговых решений и тем самым снизить уровень неопределенности результатов работы организации. В состав основных направлений маркетинговых исследований следует включать: 1. Исследование рынка. Основными результатами такого этапа является составление прогнозов относительно уровня его развития, оценка конъюнктурных тенденций, выявление ключевых факторов успеха. Определение наиболее эффективных способов ведения конкурентной борьбы, оценка возможностей выхода на новые рынки, выбор целевых рынков и рыночных ниш. 2. Исследование потребителей. Конечная цель этих исследований – сегментация потребителей, выбор целевых сегментов рынка. 3. Исследование конкурентов. Результатом таких исследований становится выбор путей и средств достижения наиболее выгодного положения на рынке относительно конкурентов, избежание недостатков конкурентов в собственной работе и перенимание всего нового и передового в работе конкурентов. 4. Получение сведений о возможных посредниках. Организация должна иметь правильное представление о всех, кто в состоянии помочь ей в достижении основной цели с наименьшими затратами. В состав посредников принято относить транспортные организации, коммерческие и торговые организации, страховые фирмы, рекламные, юридические, аудиторские и консультационные организации и другие компании, создающие маркетинговую инфраструктуру рынка. 5. Исследование товаров. Результаты таких исследований дают возможность разработать в организации собственный ассортимент товаров в полном соответствии с потребностями рынка и достаточным уровнем их конкурентоспособности, разработать новые товары или модернизировать выпускаемые изделия, усовершенствовать маркировку, упаковку, методы и формы доставки до потребителей. 6. Исследование цены. В результате таких исследований устанавливаются наиболее эффективные соотношения «цена − прибыль», и «цена − затраты». 7. Исследование товародвижения и продаж. Полученные в результате сведения позволяют определить возможности увеличения товарооборота предприятия и оптимизировать товарные запасы, разработать критерии выбора эффективных каналов товародвижения, разработать приемы продажи товаров для потребителей. 8. Исследование системы стимулирования сбыта и рекламы. В качестве объектов исследования выступают поведение поставщиков, покупателей и посредников на рынке, эффективность рекламной кампании, отношение потребительской общественности, контакты с покупателями. Результатами этих исследований должны стать формирование положительного имиджа фирмы, выбор методов воздействия на покупателей и поставщиков сырья для производства продукции, повышение эффективности коммуникационных связей организации, в том числе и рекламы. 9. Исследование рекламы. Этот этап предполагает апробацию средств рекламы, сопоставление фактических и ожидаемых результатов от рекламы. Стимулирование продвижения товара на рынок охватывает не только рекламу, но и исследование эффективности конкурсов и выставок, расчет эффективности скидок на товар и т.д. 10. Исследование внутренней среды предприятия. Основная цель данного этапа − это определение общего уровня конкурентоспособности предприятия в результате сопоставления внутри. Исследование системы стимулирования сбыта и рекламы, критерии выбора внутренних и внешних условий производства. Именно на этом этапе необходимо получить ответ на вопрос о том, что еще нужно сделать в организации, чтобы фирма была полностью адаптирована к динамично развивающимся факторам внешней среды. При проведении маркетинговых исследований используются как общенаучные методы и приемы, так и аналитико-прогностические методы, заимствованные из других областей знаний. В состав общенаучных методов относятся системный метод научных исследований, комплексный подход, программно-целевое планирование. В состав аналитико-прогностических методов относят: линейное программирование, теорию массового обслуживания, теорию связей, теорию вероятности, сетевое планирование, методы деловых игр, методы экспертных оценок, экономико-математическое моделирование и т.д. К методам, заимствованным из других областей знаний, относят знания из антропологии (используются при исследовании качества товаров), из психологии (используются при исследовании поведения производителей-конкурентов, покупателей и конкурентов), социологии (при анализе мотивов и стимулов покупателей и конкурентов), эстетики и дизайна ( при оформлении товара и торгового зала и т.д.) Для формулировки выводов по проведенным маркетинговым исследованиям информация собирается различными методами. При этом исследования относительно сбора информации делятся на первичные и вторичные. Круг задач первичных методов исследования состоит в сборе данных при их возникновении для исследований. Для вторичных исследований основная задача − это обработка собранных материалов с целью формулирования объективного вывода и принятия действенного решения. В маркетинговых исследованиях используется такая экономическая категория, как спрос. Под ним понимают объем товаров, которые потребитель желает и может купить. Спрос как предмет анализа хозяйственной деятельности рыночного субъекта представляет собой объем продукции, который потребитель хочет и в состоянии приобрести по некоторой из возможных в течение определенного периода времени цен на конкретном рынке. О выражает число альтернативных возможностей приобретения продукции при равных ценах и прочих равных условиях. К конкретным составляющим спроса относят: - наличие потенциальных покупателей; - желание покупателей приобрести товар; - возможность потребителей приобрести продукцию; - анализируемый период времени. В маркетинговых исследованиях спрос может быть представлен по меньшей мере тремя способами: в виде таблицы, графически и аналитически. К факторам формирования спроса потребителей относят такие причины, как потребительские предпочтения, доходы покупателей, цены на сопряженные товары (взаимозаменяемые, взаимодополняющие, независимые), ожидания потребителей ( регулярные скидки, задержки заработной платы), процентные ставки по вкладам в банках, число покупателей на рынке. Спрос можно классифицировать по различным признакам: по группам потребителей, по местам покупки товара, по специализации товаров, по намерениям покупателей. Наиболее общая схема классификации видов спроса на товары приведена в табл. 3.1. Классификация видов спроса на товары Таблица 3.1 Виды спроса Краткая характеристика Отрицательный Потенциальные потребители недолюбливают товар и стараются избежать его покупки Отсутствие спроса Потребители не заинтересованы или не знают о товаре Скрытый спрос Невозможность удовлетворить потребителей за счет имеющихся на рынке товаров в силу того,что: производитель не знает спроса; знает о спросе, но не удовлетворяет его; у производителя нет ресурсов Нерегулярный спрос Колебания в спросе в течение определенных промежутков времени Полноценный спрос Наиболее благоприятное соотношение между спросом и предложением для производителя и потребителя Чрезмерный спрос Уровень спроса больше, чем степень его удовлетворения Нерациональный спрос Имеющийся спрос на вредные для здоровья товары (алкоголь, табак, наркотики) Под программой стимулирования сбыта понимают использование многообразных средств стимулирующего воздействия, призванных ускорить или усилить ответную реакцию рынка. Рост объемов стимулирования сбыта связан с тем, что фирмы воспринимают стимулирование как эффективное орудие сбыта. Все большее количество менеджеров овладевают конкретными методами стимулирования сбыта, руководство все большего числа компаний усиливает давление на менеджеров, требуя роста сбыта в организации , посредники требуют все больших уступок со стороны производителей, эффективность рекламы значительно снижается из-за ее многообразия и значительного роста издержек, связанных с рекламой. К конкретным мерам по стимулированию сбыта следует относить такие, как: 1) образцы, купоны, упаковки по льготной цене, премии, бонусы и зачетные талоны; 2) экспозиции и демонстрации товаров в местах продажи; 3) стимулирование сферы торговли; 4) конкурсы, лотереи, игры; 5) дегустация товара в местах продажи. Программа дополнительного стимулирования сбыта, по нашему мнению, должна охватывать вопросы относительно интенсивности стимулирования, средств для распространения сведений о программе стимулирования, длительность программы стимулирования, выбор времени для проведения мероприятий по стимулированию и составлению бюджета для дополнительного стимулирования сбыта. Вопросы и задания для самопроверки 1. Что такое маркетинг? 2. Перечислите принципы маркетинговых исследований и дайте им краткую характеристику. 3. Назовите основные вопросы или направления маркетинговых исследований. 4. Какие методы сбора и обработки информации применяются при маркетинговых исследованиях? 5. Перечислите методы и формы стимулирования спроса на продукцию. 6. Перечислите методы и формы стимулирования сбыта продукции. 7. Какова конечная цель маркетинга? 8. Как можно классифицировать спрос на продукцию? ТЕМА 4. Анализ и управление объемом производства и продаж Значение изучения данного вопроса в курсе заключается в том, чтобы измерить результаты работы организации в целом и отдельных его структурных подразделений. Во-вторых, для измерения эффективности работы организации наиболее распространенными показателями являются показатели деловой активности, для расчета которых необходимо соизмерить результат работы организации и капитал или фонды организации. В-третьих, оценивают эффективность использования отдельных видов ресурсов организации на основе расчета показателей отдачи или емкости как отношения выпуска или реализации продукции на стоимость потребленных в процессе производства ресурсов. И в-четвертых, с помощью показателей объемов выпуска и реализации можно оценить и измерить вклад анализируемой организации в результат работы системы более высокого уровня управления. Основным показателем, характеризующим результат производственной деятельности организации, выступает объем выпущенной и реализованной продукции. На изменение этой характеристики работы организации оказывает влияние огромное количество факторов: и производственные мощности, и заказы на продукцию, и обеспеченность организации различного рода ресурсами. В свою очередь от величины объема реализации зависит финансовое положение и финансовый результат работы организации. Основными показателями для характеристики объема продукции выступают: товарная продукция, реализованная продукция. Иногда в расчетах встречается показатель валовой продукции, то есть продукции предприятия с учетом внутрихозяйственного оборота и остатков незавершенного производства. В настоящее время используются следующие виды оценки готовой продукции: - по фактической производственной себестоимости. Этот показатель применяется в основном на предприятиях индивидуального и мелкосерийного производства; - по неполной (сокращенной) производственной себестоимости продукции, исчисленной по фактическим затратам без общехозяйственных расходов. Данный способ может применяться в мелкосерийном или индивидуальном производстве; - по оптовым ценам реализации. Они используются в качестве твердых учетных цен. При этом отклонения фактической себестоимости продукции учитываются на отдельном аналитическом счете; - по плановой (нормативной) производственной себестоимости продукции. При ее использовании необходимо отдельно учитывать отклонения по отдельным видам расходов фактических сумм от нормативных ; - по свободным отпускным ценам и тарифам, увеличенным на сумму налога на добавленную стоимость, при выполнении единичных заказов и работ ; - по свободным рыночным ценам, при учете товаров, реализуемых через розничную сеть. Под номенклатурой продукции понимают укрупненный перечень производимых видов продукции. Ассортимент – это более детальный перечень производимых видов продукции с указанием марок, сортов, фасонов, артикулов, ГОСТов и т.д. Он бывает полный, групповой и внутригрупповой. При анализе показателей выпуска и реализации продукции определяют состав и структуру производимой продукции. При этом признаки, положенные в основу группировки продукции по составу, могут быть самыми различными: это и исходное сырье, и качество продукции, и страна-потребитель, и степень сравнения и т.д. Для общей оценки выполнения задания по ассортименту можно использовать способ среднего процента, наименьшего процента, через недоданную продукцию, и через расчет доли позиций ассортимента, задание по которым выполнено к общему числу позиций. Оценка качества продукции может даваться на основе исследования рекламаций, по способу расчета коэффициента сортности и потерь по сортности, на основе определения среднего балла продукции, на основе изучения срока гарантии и т.д. Под ритмичностью производства продукции понимают равный выпуск продукции в равные промежутки времени или с равной степенью ускорения. Для анализа ритмичности производства и реализации продукции необходимо определиться с интервалом времени, используемым для ее оценки. Для этого необходимо изучаемый период разделить на более-менее равные части (год − на кварталы, квартал – на месяцы, месяц – на декады, и т.д.). Способ расчета обобщающего показателя для характеристики ритмичности производства может быть основан на определении способа наименьшего процента, способа среднего процента, по недоданной продукции. Деятельность предприятия характеризуется количеством и номенклатурой выпускаемой продукции и объемом ее реализации. Размер объема выпускаемой продукции зависит от множества условий: наличия сырья, материалов, комплектующих изделий, производственных мощностей, квалифицированного персонала, рынков сбыта и т.д. Объем производства продукции обычно выражается в натуральных, условно-натуральных и стоимостных показателях. Анализ стоимостных показателей включает анализ товарной и реализованной продукции. Товарная продукция (ТП) или, как ее называют, объем продукции (работ, услуг) представляет собой показатель, характеризующий объем продукции, произведенной для реализации на сторону. Товарную продукцию составляют следующие элементы: • стоимость готовой продукции (готовых изделий, законченных с точки зрения продажи сторонним потребителям и внутреннего потребления на самом предприятии (ГП); • стоимость полуфабрикатов собственного производства, отпущенных на сторону (ПФ); • стоимость работ промышленного характера, выполненных по заказам со стороны (Рс ). Формулу расчета товарной продукции можно представить следующим образом: ТП = ГП + ПФ + Рс. Начинать анализ выпуска и реализации продукции следует с изучения динамики выпуска и реализации продукции за ряд лет, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста. При этом объемы производства и реализации продукции должны быть выражены в сопоставимых ценах, за основу которых принимаются цены базисного периода. При такого рода расчетах можно установить влияние остатков нереализованной продукции на складах на динамику реализации продукции, установит к какому типу производств будет относиться данная организация (к материалоемким, фондоемким или трудоемким) Несомненное значение имеет оценка выполнения заданий по основной номенклатуре продукции в денежной оценке и в натуральном выражении, в том числе оценка динамики поставки продукции по государственным контрактам для государственных нужд. План по ассортименту считается выполненным, если он выполнен по каждому виду продукции. Однако для обобщенной сравнительной оценки в целом по организации следует исчислить средний процент выполнения плана по ассортименту, который рассчитывается по формуле Кас = х 100 %, где Кас – средний процент выполнения плана по ассортименту, в %; ВП – сумма фактически выпущенной продукции каждого вида в стоимостном измерении в пределах плана, тыс.руб; ВП 0 – плановый выпуск продукции, тыс.руб. Анализ ассортимента и структуры продукции При анализе следует также уделить внимание изменению структуры выпускаемой продукции (удельный вес каждого вида продукции в общем объеме производства), так как изменение структуры продукции оказывает большое влияние на объем выпуска в стоимостной оценке, стоимость продукции, прибыль и рентабельность. Если растет удельный вес более дорогостоящей продукции в общем объеме производства, то объем выпуска в стоимостном выражении возрастает, и наоборот. То же происходит и с прибылью при увеличении удельного веса высокорентабельной продукции. Различают четыре способа измерения степени выполнения заданий по ассортименту: - способ среднего процента; - способ наименьшего процента; - через недоданную продукцию; - через долю позиций, задания по которым выполнены к общему числу позиций ассортимента. Для оценки способом среднего процента для каждой позиции ассортимента рассчитывается дополнительная графа − «факт в пределах базы», в которую заносятся: по тем позициям, задания по которым выполнены базисные значения, по тем позициям, задания по которым не выполнены − фактические значения. Для общей оценки сопоставляют итог по этой графе с итогом по базисному периоду. Для оценки методом наименьшего процента для каждой позиции рассчитывают процент выполнения задания. При этом наименьшая величина процента выполнения задания и считается как общая по организации в целом. Чтобы определить влияние структуры на объем продукции в стоимостном выражении при условии, что единица продукции не изменилась, необходимо рассчитать фактический выпуск продукции при плановой структуре и плановой цене, т.е. ВП =  К0Ц0 * IВП = ВП0 * IВП , где К0 – количество выпущенной продукции, единиц; Ц0 - цена единицы продукции; IВП – индекс выпуска однородной продукции в целом предприятию в натуральном измерении (штук) Затем следует рассчитать фактический выпуск при фактической структуре и плановой цене ВПусл = К1 Ц0. Сопоставляя ВП1 с ВПусл, определим влияние структуры продукции на объем выпущенной продукции: ВПстр = ВП1 - ВПусл Для расчета влияния структурного фактора на объем производства в стоимостном выражении можно использовать способ абсолютных разниц. Сначала необходимо определить, как изменится определенный уровень цены единицы продукции за счет структуры ( ). Умножив полученный результат на фактический выпуск продукции в натуральном выражении (), определим применение структуры на объем продукции в стоимостном выражении: Влияние структурного фактора на объем выпуска продукции можно оценить с помощью средневзвешенных цен. Для того определяется средневзвешенная цена единицы продукции при фактической структуре , затем при плановой структуре , и разность между ними (Ц1) умножается на фактический объем производства в натуральном выражении (К1): Цстр = (Ц0 х d1) - (Ц0 х d0) 100 100 ; ВПстр = Цстр + К1. Факторный анализ реализации продукции В качестве источника информации для анализа объема реализации продукции необходимо использовать форму №2 годового финансового отчета. Факторные модели для анализа можно представить следующим образом: 1. Факторная модель представляет собой произведение количества реализованных изделий на цену. При этом видно, что поскольку связь в модели аддитивная, то для расчета влияния факторов необходимо использовать любой из приемов элиминирования. 2. Исходя из баланса товарной продукции реализацию за период можно рассчитать как разность между остатками нереализованной продукции на начало периода и конец периода, плюс выпуск продукции за период и плюс разность между выявленными в ходе проведенной инвентаризации результатами ( излишки − плюс, недостача − минус). Формула баланса товарной продукции не только позволяет провести факторный анализ, но и позволяет проверить достоверность информационной базы для анализа, взятой из разных источников. 3. По данным формы №2 реализацию продукции за период можно рассчитать как сумму себестоимости, коммерческих и управленческих расходов и прибыли от продажи. Поскольку в данной модели аддитивная связь, то для факторного анализа достаточно определить изменение за период по каждому из влияющих факторов. 4. Исходя из маржинального анализа реализация продукции может быть представлена как сумма постоянных расходов, переменных расходов и прибыли. А в условиях расчета точки безубыточности, когда реализация покрывает лишь расходы, связанные с производством и реализацией продукции и у организации нет ни прибыли ни убытка, то объем реализации рассчитывается как сумма постоянных расходов на весь выпуск, и произведение переменных расходов на единицу продукции на количество продукции. Данная модель позволяет не только рассчитывать безубыточный объем продаж по данным формы №2, но и определять запас финансовой прочности в организации как разность между фактическим и критическим значениями объемов производства. Анализ качества продукции Под качеством принято понимать совокупность потребительских свойств изделия. Конкретные параметры качества различаются от отрасли хозяйствования, специфики природно-климатических условий организации, соответствия тенденциям моды и личным предпочтениям потребителей. Однако в качестве наиболее распространенных характеристик качества выступают надежность продукции, долговечность, вкусовые качества, качество оформления товара и т.д Под качеством продукции понимается совокупность таких ее свойств, которые обуславливают способность данной продукции удовлетворять определенные потребности в соответствии с ее назначением. Высокий уровень качества продукции способствует повышению спроса на продукцию и увеличению суммы прибыли не только за счет объема продаж, но и за счет более высоких цен. Количественная характеристика одного или нескольких свойств продукции, составляющих ее качество, называется показателем качества. Различают обобщающие, индивидуальные, единичные и косвенные показатели качества продукции. Показатели качества характеризуют параметрические, потребительские, технологические, дизайнерские свойства изделия, уровень его стандартизации и унификации, надежность и долговечность. Обобщающие показатели характеризуют качество всей произведенной продукции, независимо от ее вида и назначения, например, удельный вес: • новой продукции в общем ее выпуске; • высшей категории качества; • сертифицированной и не сертифицированной продукции; • аттестованной и неаттестованной продукции; • продукции, соответствующей мировым стандартам; • забракованной продукции и зарекламированной продукции; • экспортируемой продукции, в том числе в высокоразвитые промышленные страны и др. Индивидуальные (единичные) показатели качества продукции характеризуют одно из ее свойств: • полезность (жирность молока, содержание железа в руде, содержание белка в продуктах питания и т.д.); • долговечность; • безотказность; • ремонтопригодность; • отказ; • технологичность, отражающую эффективность конструкторских и технологических решений (трудоемкость, энергоемкость и т.д.); • эстетичность изделий. Косвенные показатели – это штрафы за некачественную продукцию, объем и удельный вес забракованности продукции, удельный вес зарекламированной продукции в общем объеме реализации , потери от брака и др. Задача анализа – изучить динамику перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню, причины их изменения и дать оценку выполнения плана по уровню качества продукции. При анализе качества продукции, характеризующегося сортностью, определяется средний коэффициент, который рассчитывается несколькими способами. Наиболее простым из них является расчет исходя из сортовых коэффициентов и удельных весов продукции соответствующего сорта. Сортовые коэффициенты характеризуют отношение цены изделий каждого сорта к цене тех же изделий высшего сорта: Ксорт = ВП по сортовым ценам / ВП по цене высшего сорта Сортовые коэффициенты умножаются на плановый и фактический удельные веса изделий соответствующего сорта, переводя всю продукцию в условный высшей сорт; полученные результаты суммируются. Чем выше сортность продукции, тем больше значение среднего коэффициента приближается к единице. Для того чтобы определить влияние изменения сортности на объем продукции, необходимо отклонение по среднему коэффициенту сортности умножить на фактический выпуск продукции в денежном выражении и разделить на фактический выпуск последней сортности, т.е. расчет производится по формуле , где − изменение среднего коэффициента сортности (Кс1 – Кс0 ). Показатели качества продукции анализируются путем сравнения фактических данных с данными предыдущих отчетных периодов, планом, аналогичными данными других родственных предприятий. Если предприятие выпускает продукцию по сортам и произошло изменение сортового состава, то вначале необходимо рассчитать, как изменилась среднегодовая цена и средневзвешенная себестоимость единицы продукции, а затем по приведенным выше алгоритмам рассчитывать влияние качества на выпуск товарной продукции, выручку и прибыль от ее продаж. Среднегодовая цена определяется так: . Для расчета влияния качества продукции на объем ее производства в стоимостном выражении можно также использовать способы, которые применяются при анализе структуры производства продукции. На выпуск продукции оказывает влияние уровень производственного брака. Обычно на предприятиях брак анализируют по отдельным видам продукции и полуфабрикатов, по местам его обнаружения и возникновения, по виновникам и причинам, по размерам нанесенного ущерба. Размер потерь продукции из-за производственного брака определяется путем умножения процента производственного брака по себестоимости продукции на фактический объем продукции предприятий. Анализ ритмичности Под ритмичностью понимают равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, предусмотренных планом, или ускорение производства продукции в равные промежутки времени с равной степенью. Неритмичная работа организации ухудшает все экономические показатели и приводит к случаям производственного травматизма. При этом снижается качество продукции; увеличивается объем незавершенного производства, что приводит к росту остатков готовой продукции на складах и, как следствие, замедляется оборачиваемость капитала; не выполняются поставки по договорам, и предприятие платит штрафы за несвоевременную отгрузку продукции; не вовремя поступает выручка, из-за чего возникает дефицит денежного потока; перерасходуется фонд заработной платы в связи с тем, что в начале месяца рабочим платят за простои, а в конце за сверхурочные работы. Все это приводит к повышению себестоимости, уменьшению суммы прибыли, ухудшению финансового состояния предприятия. Анализ ритмичности производится на основе прямых и косвенных показателей. В настоящее время имеется ряд способов оценки прямых показателей производства, для чего исчисляются два коэффициента − ритмичности и аритмичности. Коэффициент ритмичности (Кр) характеризует удельный вес продукции, произведенной предприятием (цехом) в установленные планом сроки. Этот коэффициент равен единице, если предприятие успешно выполнило план производства во времени, т.е. в установленные сроки ритма. Коэффициент аритмичности характеризует удельный вес продукции, не произведенной в установленные сроки или произведенной с нарушением установленных сроков. Следовательно, аритмичность связана либо с недовыполнением плана производства, либо с его перевыполнением за определенные отрезки времени. Недовыполнение имеет свои недостатки, поэтому коэффициент аритмичности – показатель, отрицательно характеризующий организационно-технический уровень производств. Он является существенным дополнением к качественной характеристике уровня организации производства. Наиболее высок этот показатель на предприятиях, работающих неритмично или имеющих заниженные плановые задания. Косвенные показатели ритмичности – наличие доплат за сверхурочные работы, оплата простоев, потери от брака, уплата штрафов за несвоевременную отгрузку и недопоставку продукции и т.д. В экономическом анализе известно несколько способов исчисления коэффициента ритмичности: • по проценту выполнения плана за определенные отрезки времени (пятидневки, недели, декады); • по удельному весу выпуска продукции за каждую декаду в общем месячном фактическом ее выпуске; • по удельному весу фактического выпуска за каждую декаду в общем месячном плановом выпуске; • сопоставлением фактически выпущенной продукции в пределах плана к запланированному за определенный отрезок времени выпуску; • сопоставлением среднесуточного выпуска продукции в отдельные декады по плану и фактически; • путем определения количества дней нарушения суточного (сменного) графика в течение месяца; • отношением выпуска продукции в 1 декаде отчетного месяца к ее выпуску в 3 декаде прошлого месяца; • сопоставлением фактических и плановых удельных весов выпуска продукции по декадам; • отношением суммы невыполнения плана за каждый день к запланированному декадному или месячному выпуску продукции в декадном выражении. Все способы, кроме второго и третьего, позволяют достаточно точно оценить, ритмично ли работало предприятие на протяжении месяца. Но для оперативного анализа большинство из них не подходит, так как при расчетах используются средние данные за декаду, что позволяет скрывать случаи аритмичной работы внутри декады. Наиболее точные результаты получаются при использовании последнего способа, когда коэффициент ритмичности рассчитывается исходя из данных о производстве продукции за каждый день по формуле , где ВПн – объем недоданной к плану за каждый день продукции, тыс.руб.; ВП0 – месячный объем выпуска продукции по плану, тыс.руб. На основании данных об уровне коэффициента ритмичности в размере месяцев может быть рассчитан среднегодовой коэффициент ритмичности по формуле , где Крг – среднегодовой коэффициент ритмичности; Крi – коэффициент ритмичности за данный месяц; дi – число дней работы в данном месяце; Д − число дней работы предприятия в текущем году Коэффициент аритмичности (Ка) может быть рассчитан двумя способами, дающими одинаковый результат. При первом способе определяется отнесением объема продукции, произведенной сверх плана или недоданной к плану в определенные отрезки времени, к месячному объему производства продукции по плану. При втором способе Ка рассчитывается по формуле , где JВП – индекс роста объема продукции; Кр1 − фактическое значение коэффициента ритмичности. Индекс роста объема продукции определяется отношением фактического объема продукции к плановому. Вопросы и задания для самопроверки 1.Зачем анализируют показатели объема производства и продаж продукции? 2. Приведите примеры причин и последствий неритмичности производства 3. От чего зависит качество продукции и есть ли возможность управлять им? 4. Назовите внутренние и внешние факторы роста выручки от продаж. 5. Назовите основные направления анализа объемных показателей, характеризующих выпуск и реализацию продукции. 6. Какие выводы можно сделать на основе сопоставления динамики по различным показателям выпуска и реализации продукции? 7. Где можно взять исходную информация для анализа выпуска и реализации продукции? 8. Дайте пояснения порядку расчета обобщающего показателя для характеристики ассортимента продукции. 9. Какие факторы оказывают влияние на отклонения фактических объемов продукции от запланированных? 10. Составьте модели для факторного анализа выпуска продукции по связи с различными видами ресурсов организации. 11. Проиллюстрируйте на конкретном примере направления анализа структуры продукции. 12. Как измеряет и анализирует качество продукции в различных отраслях хозяйствования? Проиллюстрируйте на примерах. 13. Укажите, есть ли влияние на выручку от продаж состояния расчетно- платежной политики в организации. ТЕМА 5. Анализ технико-организационного уровня и других условий производства Прежде чем приступать к анализу отдельных направлений деятельности организации и показателей эффективности, характеризующих то или иное направление работы организации, необходимо в соответствии с теорией системности и комплексности изучить организационно-технический уровень производства и управления в организации. Организационно-технический уровень производства на предприятии характеризуется степенью совершенства используемых в производственном процессе средств производства, уровнем технологических процессов, состоянием уровня организации производства и управления, уровнем эффективности применяемых методов управления использованием в производстве достижений науки и техники, уровнем качества выпускаемой продукции. Основными направлениями для оценки состояния организационно-технического уровня производства являются: 1. Анализ научно-технического уровня производства: - техническое состояние основных фондов (коэффициенты износа, годности); - техническая вооруженность труда (фондовооруженность = основные производственные фонды / численность рабочих); - выявление резервов за счет эффективности использования оборудования; - анализ прогрессивности и качества продукции; - анализ уровня механизации и автоматизации производства; - анализ уровня технической и энергетической вооруженности труда; - анализ прогрессивности применяемых технологий. 2. Анализ организации производства и труда: - анализ уровня специализации, концентрации и кооперирования производства; - анализ длительности производственного цикла; - анализ ритмичности производства; - доля рабочих, охваченных прогрессивными формами труда. 3. Анализ организационной структуры и эффективности управления предприятием: - анализ производственной структуры предприятия; - анализ организационной структуры управления предприятием; - анализ состояния менеджмента; - внедрение средств комплексной автоматизации; - внедрение прогрессивных технологических процессов; - анализ эффективности внедрения мероприятий по совершенствованию технического уровня (экономия живого труда, материальных ресурсов, получение дополнительной прибили). Для расчета коэффициента специализации необходимо сопоставить объем профилирующей продукции с общим объемом выпущенной продукции за период. Для расчета коэффициента кооперирования сопоставляют стоимость покупных полуфабрикатов, изделий и прочих контрагентских поставок сопоставить с себестоимостью товарной продукции за период. Состав задач анализа организационно-технического уровня производства можно представить в следующей схеме 1.1. Схема 1.1 Источниками информации для анализа организационно-технического уровня производства наряду с годовым отчетом являются данные статистической отчетности, материалы производственно-технических служб предприятий (паспортные данные машин и оборудования, проектно-сметная документация, отчеты о работе оборудования и т.д.). Общий анализ организационно-технического уровня предприятия начинается с анализа режима работы предприятия. Он изучается в трех аспектах: - сезонность работы предприятия по выпуску основной продукции; - режим работы предприятия за месяц; - режим работы предприятия в течение суток. В конце анализа рассчитывается удельный вес рабочего времени в календарном режиме = (время работы предприятия * количество часов (смены)) / календарный фонд времени (360) * 24 часа. Уровень техники и технологии оценивается с помощью следующих показателей: - коэффициент выхода годной продукции характеризует соотношение веса готовой продукции к весу исходного сырья; - уровень отходов. Важным разделом анализа научно-технического уровня производства является анализ экономической эффективности внедрения новой техники, технологии, механизации и автоматизации производства. Результаты этого анализа также отражаются через рост производительности труда, относительное изменение численности работающих и их оплаты труда; рост материалоотдачи, фондоотдачи и относительной экономии предметов и средств труда; ускорение оборачиваемости оборотных средств; прирост продукции – прирост прибыли или снижение себестоимости единицы продукции; улучшение показателей финансового состояния и платежеспособности предприятия. Кроме того, при анализе уровня организации производства главное внимание уделяется оценке повышения качества и ритмичности выпускаемой продукции. Вопросы и задания для самопроверки 1. Как рассчитать эффект от внедрения более прогрессивного оборудования на предприятии? 2. Как можно оценить уровень прогрессивности оборудования? 3. Что вы понимаете под уровнем организации производства и управления? 4. По каким направлениям можно проанализировать состояние организации труда и производства? 5. Как можно рассчитать уровень технической и энергетической вооруженности труда? 6. В чем состоит задача изучения уровня концентрации и специализации производства? 7. Какие показатели можно использовать для оценки уровня механизации и автоматизации производственного процесса? 8. Соблюдение каких принципов необходимо при изучении степени рациональности организации производства? 9. От чего зависит длительность производственного цикла на предприятии? Можно ли им управлять? 10. Прогрессивность и качество продукции: поясните сходства, различия, взаимосвязь и взаимозависимость понятий. 11. Что понимают под анализом состояния менеджмента? Какие показатели можно использовать для этой характеристики? ТЕМА 6. Анализ основных фондов организации Для осуществления производственного процесса организация должна располагать прежде всего необходимыми для осуществления процесса производства основными средствами. В их составе принято выделять основные промышленно-производственные фронды и непромышленные фонды. В состав промышленно-производственных фондов входят здания, сооружения, машины и оборудование и т.д. Материальную базу предприятия образуют средства труда и предметы труда, которые объединяются в средства производства. Средства труда учитываются в форме основных фондов. Основные фонды в стоимостном выражении представляют собой основные средства, учитываемые в системе бухгалтерской отчетности. При анализе основных прежде всего надо отметить, что они являются активным элементом производства и при правильном их использовании не только, но и способствует улучшению труда работников. Эффективное использование основных средств – одно из важнейших условий успешной работы хозяйствующего субъекта. Обеспечение максимально возможной загрузки машин и оборудования, рационального и наиболее полного использования производственных площадей, служебных помещений и территории способствует росту объемов выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений, сокращению срока окупаемости, повышению эффективности работы. Недостаточная или нерациональная, не согласованная по мощности загрузка технологических установок свидетельствует либо о неудовлетворенном качестве проектирования организации, либо о плохой ее работе: уменьшении заказов на продукцию, недостатках материально-технического снабжения, организации труда и т.п. Показателями эффективности использования основных средств являются: фондоотдача, фондоемкость, относительная экономия основных средств, рентабельность основных фондов исчисленная по общей прибыли и прибили в распоряжении организации и т.д. Традиционно принято считать, что анализ основных средств проводят в следующих направлениях: - анализ обеспеченности организации основными средствами; - анализ состава и структуры основных средств организации; - анализ технического состояния основных средств организации; - анализ эффективности использования основных средств организации; - анализ использования отдельных видов оборудования по числу единиц, по времени, по мощности и анализ интегральной загрузки работы оборудования; - сводный подсчет резервов роста выпуска продукции за счет факторов, связанных с использованием основных средств. Для анализа обеспеченности организации сопоставляют показатели основных средств с показателями численности работников. При этом различают техническую фондовооруженность как отношение стоимости основных средств к средней численности работников, электровооруженность как отношение стоимости потребленной элекроэнергии к численности работников, механовооруженность как отношение стоимости машин и оборудования к численности работников и т.д. При анализе влияния фондовооруженности труда на конечный результат работы организации используют следующую формулу:  х , где  производительность труда;  − фондовооруженность труда;  − фондоотдача. Поскольку в приведенной формуле расчета мультипликативная связь, то расчет влияния факторов проводят любым из приемов элиминирования. Для расчета влияния обеспеченности работников организации основными средствами на выпуск продукции необходимо воспользоваться формулой =Ч х  х , где Ч − среднесписочная численность работников в организации, П − объем продукции, произведенной или реализованной в организации за анализируемый период времени. Оценку технического состояния основных средств следует давать по трем направлениям: - рассчитывать систему коэффициентов технического состояния; - определять средний возраст оборудования ( при формулировании выводов исходят из того, что морально устаревшим считают оборудование со сроком эксплуатации более 10 лет); - определять долю прогрессивного оборудования в общей стоимости фондов ( при построении выводов исходят из утверждения о том, что к прогрессивному оборудованию относят роботы, станки с ЧПУ, автоматический поточные линии и т.д.) В состав коэффициентов, характеризующих техническое состояние основных средств организации, входят: - доля активной части фондов в общей их стоимости; - коэффициент износа и годности; - коэффициент выбытия; - коэффициент поступления и прироста; - число лет, необходимых для полного обновления основных средств организации. Основная задача анализа основных средств – изучить степень их использования и выявить резервы более полной загрузки. Для этого привлекают информацию, содержащуюся в отчетах организации, и ряд других сведений, выбираемых из статистических и бухгалтерских отчетных форм, представляемых предприятием в соответствии с указаниями о порядке составления бухгалтерской отчетности по основной деятельности. Качество анализа зависит от достоверности информации, т.е. от качества постановки бухгалтерского учета, отлаженности системы и регистрации операций с объектами основных средств, отнесения объектов к учетным классификации группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины разработки ведения регистров аналитического учета. В зависимости от назначения основные фонды делятся на основные производственные и основные непроизводственные фонды. К основным производственным фондам относятся те основные фонды, которые участвуют в производственном процессе непосредственно (машины, оборудование, станки и т.п.) или создают условия для производственного процесса (производственные здания, трубопроводы и т.п). Основные непроизводственные фонды – это объекты предприятия культурно-бытового назначения, медицинские учреждения, столовые и т.п). Основные средства имеют первоначальную, остаточную и восстановительную, рыночную, ликвидационную, реальную стоимость. Учитываются они в денежном и натуральном выражении. Первоначальная стоимость – это затраты на строительство или приобретение новых машин и оборудования, включая расходы по транспортировке, складированию и монтажу, отражающие фактические расходы на приобретение или строительство новых основных средств. Восстановительная стоимость – это стоимость воспроизводства основных средств в современных условиях. Переоценка основных средств по восстановительной стоимости производится по состоянию на 1 января. В текущем учете средства отражаются по первоначальной стоимости, а подвергшиеся переоценке – по восстановительной. В балансе основные средства показываются по остаточной стоимости справочно, без включения в итог баланса указывается первоначальная (восстановительная) стоимость и износ средств. Анализ ОПФ следует начинать с анализа состава и структуры фондов. Под структурой ОПФ понимается вес отдельных видов основных фондов в общей их стоимости. ОПФ по отношению к производству продукции можно подразделить на 2 части: активную и пассивную. К активной части относятся те основные фонды, которые оказывают активное воздействие на предмет труда (станки, оборудование, машины передаточные устройства и т.п.), а к пассивной те, которые участвуют в производственном процессе, но непосредственное воздействие на предмет труда не оказывают (здания, сооружения). Повышение эффективности производства в первую очередь зависит от более высоких темпов развития активной части ОПФ. Анализ структуры и роста ОПФ позволяет определить, в каком направлении шло их развитие. При анализе основных фондов следует учитывать, что на их структуру оказывает воздействие специфика отраслей. Так, в одних отраслях больше для активной части основных фондов и меньше доля их пассивной части, а в других отраслях – наоборот. Например, в электроэнергетике доля активной части основных фондов обычно составляют 70% , а доля пассивной – 30%. В швейной промышленности – наоборот: доля активной части – 38%, а пассивной – 62%. Однако надо иметь в виду, что при стремлении к достижению какого-то оптимального соотношения между активной и пассивной частями основных фондов могут возникнуть социальные проблемы. Стремление обеспечить высокую долю их активной части без учета конкретных условий производства может вызвать нарушение производственных и санитарно-гигиенических условий труда. Порою увеличение активной части основных фондов без технико-экономического анализа приводит к тому, что необходимо количественно возрастает парк оборудования за счет доли старого оборудования. В связи с этим при анализе структуры основных фондов возрастной состав их активной части. Техническое состояние оборудования характеризуется его физическим и моральным износом, уровнем применения новой техники, а это в первую очередь зависит от возраста оборудования. Старое оборудование, как правило, менее производительно и более изношено. Однако следует учитывать, что устаревшее, но физически пригодное к эксплуатации оборудование может быть модернизировано, т.е. путем конструктивных изменений или замены отдельных узлов и деталей устаревшего оборудования устраняется его моральный износ. В этом случае технико-экономические показатели старого оборудования доводятся до уровня последних образцов, выпускаемых промышленностью, и увеличивается срок его эксплуатации. Модернизация старого оборудования обходится значительно дешевле, чем приобретение и установка нового. Поэтому, если можно модернизировать устаревшее оборудование, следует идти по этому пути. Устаревшим считается оборудование, функционирующее 10 − 15 лет, более 15 лет – сильно устаревшим. Оборудование, находящееся в эксплуатации до 5 лет, относится к прогрессивному. Для характеристики технического состояния оборудования недостаточно его подразделять только по возрасту. Дело в том, что различное технологическое оборудование имеет неодинаковый нормативный срок эксплуатации. Поэтому техническое состояния оборудования будет отражать также степень его износа, т.к. чем короче нормативный срок эксплуатации оборудования, тем нормы амортизации по нему устанавливаются выше. При анализе технического состояния оборудования следует рассмотреть, какие меры принимаются на предприятии для замены устаревшего, непригодного для модернизации оборудования, т.е. каков коэффициент обновления. Чем выше этот коэффициент, тем в большей степени обновлено оборудование. Коэффициент модернизации определяют как отношение числа модернизированных единиц оборудования к общему числу оборудования данного вида. Коэффициент изношенности − отношение суммы начисленного износа оборудования к стоимости этого оборудования на конец года. Коэффициент обновления − отношение стоимости вновь поступившего за год оборудования к стоимости оборудования данного вида на конец года. Анализ технического состояния оборудования позволяет составить план первоочередной замены или модернизации. При анализе следует обратить внимание на внедрение новой техники, особенно автоматизированной. Коэффициент автоматизации производства определяют как отношение используемого автоматизированного оборудования к общему его количеству. Для сравнения этот коэффициент необходимо исчислить за ряд периодов, что позволит установить реальные достижения предприятия в области автоматизации производственных процессов. Для анализа движения основных средств рассчитываются названные выше показатели по следующим формулам: • коэффициент поступления (ввода): ; • коэффициент обновления Коб: ; • коэффициент выбытия основных средств Квыб.: ; • коэффициент ликвидности Кл : ; • коэффициент замены Кзам: ; • коэффициент расширения парка машин и оборудования Красш : Красш = 1 – Кзам Для анализа состояния основных фондов рассчитываются следующие показатели : • коэффициент годности Кгод: ; • коэффициент износа Кизн: ; Кизн и Кгод рассчитываются по состоянию на начало и конец амортизируемого периода. Коэффициент годности может быть рассчитан как разность между единицей (или 100%) и коэффициентом износа: Кгодн = 1 – Кизн . Для разработки технической политики предприятия необходим углубленный факторный анализ показателей эффективности использования основных средств, и в первую очередь фондоотдачи. Поэтому следующим этапом проведения анализа является факторный анализ фондоотдачи. Фондоотдачу определяет как отношение суммы вырабатываемой продукции к среднегодовой стоимости ОПФ. Фондоемкость – величина, обратная фондоотдаче. Показатель фондоотдачи следует исчислить за ряд лет для сравнения в динамике. Фондоотдача показывает, сколько продукции (в стоимостном выражении) произведено в данном периоде на 1 руб. стоимости основных фондов, а фондоемкость – стоимость производственных фондов, приходящуюся на 1 руб. продукции. Чем лучше используются основные фонды, тем выше показатель фондоотдачи. А снижение фондоемкости означают экономию труда, овеществленного в основных фондах, участвующих в производстве. Фондоотдача является обобщающим показателем эффективности использования ОПФ. Эффективность использования фондов характеризуют и частные показатели: коэффициент использования мощности, производительность отдельных видов оборудования в натуральных измерителях и т.д. К частным показателям можно отнести и фондоотдачу активной части ОПФ, анализ которой представляет интерес с точки зрения обоснованности роста этой части ОПФ. Общая фондоотдача зависит от отдачи и ее доли в общей стоимости основных средств предприятия. Взаимосвязь обобщающего показателя использования основных средств, отдачи активной части и структуры основных средств можно выразить в виде следующей модели: Фобщ = dакт х Факт , где Факт – фондоотдача активной части фондов; Фобщ – общая фондоотдача; dакт − удельный вес активной части фондов в общей стоимости. Повышение фондоотдачи способствуют: • механизация и автоматизация производства, использование прогрессивной технологии, модернизация действующего оборудования; • увеличение времени работы оборудования; • повышение интенсивности работы оборудования, в том числе путем обеспечения соответствия качества сырья и материалов требованиям технологического процесса и повышения квалификации промышленно-производственного персонала; • увеличение удельного веса активной части основных фондов, увеличение доли действующего оборудования. Рост фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции. Взаимосвязь объема продукции показателей использования основных фондов и их структуры можно представить в виде следующей модели: где О − общий объем продукции; ОПФ – среднегодовая стоимость ОПФ. Способом элиминирования проводится факторный анализ влияния факторов на изменение объема выпущенной продукции. После анализа обобщающих показателей эффективности использования основных фондов более подробно изучается степень использования отдельных видов машин и оборудования. Анализ работы оборудования базируется на системе показателей, характеризующих использование его численности, времени работы и мощности. Различают оборудование наличное и установленное (сданное в эксплуатацию), фактически используемое в производстве, находящееся в ремонте и на модернизации, и резервное. Разность между количеством наличного и установленного оборудования, умноженная на плановую среднегодовую выработку продукции на единицу оборудования, − это потенциальный резерв роста производства продукции за счет увеличения количества действующего оборудования. Для характеристики степени экстенсивной загрузки оборудования изучается баланс времени – максимально возможное время работы оборудования (количество календарных дней в отчетном периоде умножается на 24 ч. и на количество единиц установленного оборудования). Режимный фонд времени (количество единиц установленного оборудования умножается на количество рабочих дней отчетного периода и на количество часов ежедневной работы с учетом коэффициента сменности); Плановый фонд − время работы оборудования по плану. Отличается от режимного времени нахождения оборудования в плановом ремонте и на модернизации. Фактический фонд отработанного времени. Сравнение фактического и планового календарных фондов времени позволяет установить степень выполнения плана по вводу оборудования в эксплуатацию по количеству и срокам; календарного и режимного – возможности лучшего использования оборудования за счет повышения коэффициента сменности, а режимного и планового – резервы времени за счет сокращения затрат времени на ремонт. Для характеристики использования времени работы оборудования применяются следующие показатели: коэффициент использования календарного фонда времени: коэффициент использования режимного фонда времени: коэффициент использования планового фонда времени: удельный вес простоев в календарном фонде: , где Тф,п,р,к – соответственно фактический, плановый, режимный и календарный фонды рабочего времени оборудования; ПР – простои оборудования. Под интенсивной загрузкой оборудования подразумевается выпуск продукции за единицу времени в среднем на одну машину (1 машиночас). Показателем интенсивности его загрузки: где ЧВф , ЧВпл − соответственно фактическая и плановая среднечасовая выработка. Обобщающий показатель, комплексно характеризующий использование оборудования: IK=Кп.ф. х Кинт . Внедрение новой техники, передовой технологии, механизации и автоматизации производственных процессов с целью увеличения объема производства продукции и повышения производительности труда приводит к росту ОПФ предприятия, укреплению его материально-технической базы. В связи с этим с каждым годом возрастает доля ОПФ, приходящихся на одного работающего. Следовательно, повышается фондовооруженность труда, которую определяют как отношение стоимости ОПФ к среднесписочной численности промышленно-производственного персонала (ППП). Рост фондовооружености труда должен сопровождаться ростом производительности труда. При этом темпы роста производительности труда должны быть выше темпов роста фондовооруженности труда. Для оценки экономической эффективности использования (потребления) средств труда х рассчитывают долю амортизации в стоимости продукции. Но, анализируя этот показатель, надо иметь в виду особенности его формирования. С ростом и совершенствованием техники сумма ежегодной амортизации также возрастает, увеличивается ее доля в себестоимости продукции. Но поскольку увеличивается и выпуск продукции, изготовленной на более производительном оборудовании, то сумма амортизации в стоимости единицы изделия обычно уменьшается. Экономия на амортизации особенно ощутима при перевыполнении планов продаж продукции при постоянной величине основных производственных фондов. В период бурного технического прогресса на предприятии доля амортизации в себестоимости продукции растет, но этот рост происходит при снижении себестоимости в целом, т.е. экономический эффект от внедрения новой техники проявляется через другие элементы затрат на производство, в основном через затраты труда. Важнейшими показателями использования основных производственных фондов являются фондоотдача и фондоемкость. Фондоотдача определяется отношением стоимости годового объема продаж продукции к среднегодовой стоимости основных производственных средств. Фондоемкость - показатель, обратный фондоотдаче. Об эффективности использования основных производственных средств в отраслях материального производства судят по такому показателю, как динамика фондоотдачи (фондоемкости). На размер фондоотдачи или фондоемкости влияют различные факторы. Общая фондоотдача на 1 руб. среднегодовой стоимости основных производственных средств зависит от выхода продукции на 1 руб. среднегодовой стоимости машин и оборудования (как наиболее активной части основных фондов), а также от удельного веса машин и оборудования в общей стоимости основных производственных средств. Выход продукции на 1 руб. стоимости машин и оборудования характеризует эффективность использования орудий труда. При анализе выясняется влияние на этот показатель выхода продукции на 1 руб. стоимости действующего оборудования и коэффициента использования наличного оборудования (в свою очередь, зависящего от размера неустановленного оборудования и установленного, но бездействующего). Резервы повышения выхода продукции на 1 руб. стоимости действующего оборудования (коэффициент интенсивной нагрузки) анализируют по двум направлениям: повышению производительности работы оборудования и улучшению использования времени действующего оборудования (коэффициент экстенсивной нагрузки). При расчете показателя фондоотдачи можно исходить не только из стоимости продаж продукции, но и из суммы прибыли, полученной предприятием. При оценке экономической эффективности использования основных производственных средств рекомендуется сделать следующие расчеты: Расчет 1. Определить динамику качественных показателей (интенсификации) использования основных производственных средств (средств труда), т.е. фондоотдачи, фондоемкости, амортизаци-отдачи и амортизациоемкости руб. продукции. При построении выводов исходят из того, что деятельность организации оценивается положительно, если показатели отдачи увеличиваются за период, а показатели емкости снижаются . Расчет 2. Определить прирост средств труда на 1% прироста продукции. Для расчета сопоставляют темп прироста ресурсов с темпами прироста объема продаж. При этом выводы делают об эффективном использовании ресурсов, если динамика их изменения отстает от динамики объема продаж. Расчет 3. Определить относительное отклонение в основных производственных средствах (относительно приращения продукции). Абсолютное отклонение определяют как разность между фактическим и базисным значениями. Формула расчета относительного отклонения ( ОФ): ОФ=ОФ1-ОФ0x, где К— коэффициент темпа роста продукции. Деятельность организации оценивается положительно, если имеет место относительное высвобождение или, иными словами, относительная экономия ресурсов. При расчете получается величина со знаком минус. Расчет 4. Определить влияние экстенсивности и интенсивности в использовании основных средств на приращение продукции. Расчет выполняют по модели ВП= ОФ х ФО Расчет 5. Определить влияние изменения фондоотдачи на приращение прибыли = х  или  х где  − прибыль базисного периода; −коэффициент роста фондоотдачи; −коэффициент темпа прироста фондоотдачи. Расчет 6. Определить влияние фондоемкости на приращение рен­табельности активов. Моделирование формулы рентабельности активов на основе сокращения факторной модели позволило дать искомую формулу, в которой присутствует фондоемкость (F/N) P/K= p/f+e = p/n /(f/n+ e/n), Схема формирования структуры фондов времени работы оборудования представлена в табл. 6.1. Схема формирования фондов времен работы оборудования Таблица 6.1 Календарный (номинальный) фонд времени работы оборудования (равен произведению количества календарных дней в расчетном периоде на 24 часа) Режимный фонд времени (равен произведению числа рабочих дней в расчетном периоде на общее число часов в рабочих сменах) Внесменное время Действительный (рассчитанный по плану) Фонд времени, предусмот-ренный на планово-предупреди-тельный ремонт Фактически отработанный фонд Простои Машинное время Вспомога- тельное время Полезное время Время на брак Вопросы для обсуждения 1. Как рассчитываются показатели эффективности использования основных средств организации и как оценивают их динамику? 2. Как изучают структуру основных средств организации? 3. Какие основные фонды являются морально устаревшими? 4. Как определяется обеспеченность организации основными фондами? 5. Какие факторы оказывают влияние на изменение эффективности использования основных фондов? 6. Как и зачем анализируют эффективность использования отдельных видов оборудования? 7. Что означает изучение интегральной нагрузки работы оборудования? Тема 7. Анализ состояния и использования трудовых ресурсов Наряду со средствами производства и материальными ресурсами живой труд является необходимым моментом процесса производства. От эффективной работы персонала организации зависит конечный результативный показатель деятельности организации. Исследование причин изменения производительности труда, факторов, оказывающих влияние на использование рабочего времени, и причин изменения обеспеченности организации кадрами является, несомненно, важным разделом в комплексной оценке итогов работы организации в целом. Анализ трудовых ресурсов организации проводят в следующей последовательности: - анализ обеспеченности организации кадрами (по полу, по возрасту, по профессиям и по квалификации, по семейному положению и т.д.); - анализ движения рабочей силы в организации; - анализ состава и структуры персонала организации; - анализ использования рабочего времени (целодневного и внутри-сменного); - анализ производительности труда; - анализ соотношения темпов роста средней заработной платы и средней производительности труда; - сводный подсчет резервов роста выпуска продукции, по факторам, связанным с использованием трудовых ресурсов. Источниками информации для анализа трудовых ресурсов выступают: форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», Отчет о численности персонала, форма 1-т, штатное расписание организации, расчет потребности организации в кадрах, данные табельного учета о движении рабочей силы, данные отдела кадров и т.д. К трудовым ресурсам относится та часть населения, которая обладает необходимыми физическими данными, знаниями и навыками труда в соответствующей отрасли хозяйства страны. Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства. В частности, от обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и, как результат, объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей. Основными задачами анализа являются: - изучение и оценка обеспеченности предприятия и его структурных подразделений трудовыми ресурсами в целом, а также по категориям и профессиям; - определение и изучение показателей текучести кадров; - выявление резервов трудовых ресурсов, более полного и эффективного их использования; - изучение и оценка уровня производительности труда на предприятии; - изучение организации оплаты труда персоналу предприятия; - изучение динамики роста средней заработной платы и рассмотрение ее соответствия росту производительности труда и др. Основными источниками анализа являются ф.№ П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников», соответствующие разделы плана экономического и социального развития предприятия, данные текущего бухгалтерского и оперативно-технического учета и другие материалы, а также материалы отдела кадров и др. В условиях автоматизированного и высокомеханизированного производства эффективность использования ОПФ, сырья, улучшение качества и структуры выработанной продукции зависят как от количества работающих, так и от уровня их квалификации, трудовой и производственной дисциплины и т.д. В соответствии с действующим законодательством предприятия сами определяют общую численность работников, их профессиональный и квалификационный состав, утверждают штаты, поэтому для анализа необходимо использовать данные первичного учета и составить аналитическую таблицу, в которой численность персонала отчетного года сравнивают с численностью предыдущего года. Далее проводят анализ обеспеченности организации трудовыми ресурсами. Персонал предприятия – основной состав квалифицированных работников предприятия, фирмы, организации. Обычно трудовой персонал предприятия подразделяют на производственный персонал и персонал, занятый в непроизводственных подразделениях. Производственный персонал – работники, занятые в производстве и его обслуживании, обычно они составляют основную часть трудовых ресурсов предприятия. Самая многочисленная и основная категория производственного персонала – это рабочие предприятия (фирмы) – лица (работники), непосредственно занятые созданием материальных ценностей или работами по оказанию производственных услуг и перемещению грузов. Рабочие подразделяются на основных и вспомогательных. К основным рабочим относят работников, непосредственно создающих товарную (валовую) продукцию предприятия и занятых осуществлением технологических процессов, т.е. изменением форм, размеров, положения, состояния, структуры, физических, химических и других свойств предметов труда. К вспомогательным относятся рабочие, занятые обслуживанием оборудования и рабочих мест в производственных цехах, а также все рабочие вспомогательных цехов и хозяйств. Вспомогательные рабочие могут быть подразделены на функциональные группы: транспортную и погрузочную, контрольную, ремонтную, инструментальную, хозяйственную, складскую и т.п. Руководители – работники, занимающие должности руководителей предприятий (директора, мастера, главные специалисты и др.). Специалисты – работники, имеющие высшее или среднее специальное образование, а также работники, не имеющие специального образования, но занимающие определенную должность. Служащие – работники, осуществляющие подготовку и оформление документов, учет и контроль, хозяйственное обслуживание (агенты, кассиры, делопроизводители, секретари, статистики и др.). Младший обслуживающий персонал – лица, занимающие должности по уходу за служебными помещениями (дворники, уборщицы и др.), а также по обслуживанию рабочих и служащих (курьеры, рассыльные). Соотношение различных категорий работников в их общей численности характеризует структуру кадров (персонала) предприятия, цеха, участка. Структура кадров также может определяться по таким признакам, как возраст, пол, уровень образования, стаж работы, квалификация, степень выполнения норм и т.п. Неукомплектованность персонала нередко оказывает отрицательное влияние на динамику объема продукции и ее качества. Даже неукомплектованность непромышленного персонала косвенно влияет на ход производства. Например, неукомплектованность персонала детских садов, яслей, медсанчастей и т.д. Сокращение численности рабочих не в ущерб объему производства продукции и ее качеству возможно при условии механизации и совершенствования организации труда, особенно во вспомогательных подсобных подразделениях предприятия. В ходе анализа следует проверить обеспеченность производства рабочими определенных профессий, сопоставив для этого фактическую и плановую численность рабочих по всем используемым на предприятии профессиям. В случае выявления значительных отклонений по каким-либо профессиям необходимо установить конкретные причины и наметить мероприятия по их устранению. Значительная нехватка рабочих по какой-либо профессии затрудняет работу предприятия, создавая так называемые «узкие места» в производстве. Следует проанализировать соответствие классификации рабочих требованиям технологии путем сравнения степени сложности работ с уровнем квалификации рабочих. Общая квалификация рабочих характеризуется средним тарифным разрядом, определяемым как средневзвешенная величина. Степень сложности работ определяется как средневзвешенная величина разряда работ и трудоемкости их выполнения. Средний разряд выполняемых работ должен быть несколько выше разряда рабочих для повышения их заинтересованности в повышении квалификации. Обеспеченность кадрами, особенно рабочими, зависит от их движения в течение анализируемого периода. Интенсивность движения рабочих кадров характеризуется коэффициентами. Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей: • коэффициент оборота по приему рабочих (К пр.): • коэффициент оборота по выбытию (К выб.): • коэффициент текучести кадров (Кт): - коэффициент постоянства состава персонала предприятия (К п.с.): . Необходимо изучить причины увольнения работников (по собственному желанию, сокращение кадров, нарушение трудовой дисциплины и др.). Напряжение в обеспечении предприятия трудовыми ресурсами может быть несколько снято за счет более полного использования имеющейся рабочей силы, роста производительности труда, интенсификации производства, комплексной механизации и автоматизации производственных процессов, внедрения новой, более производительной техники, усовершенствования технологии и организации производства. В процессе анализа должны быть выявлены резервы сокращения потребности в трудовых ресурсах в результате проведения вышеперечисленных мероприятий. Производительность труда – это показатель, характеризующий уровень затрат живого труда на производство единицы продукции. Его можно также определять, как количество произведенной продукции на одного работника ППП или одного рабочего за единицу времени (год, день, час). Этому показателю необходимо уделять особое внимание, так как именно от него зависит уровень многих других показателей: объем выработанной продукции, уровень ее себестоимости, расход фонда заработной платыъ и др. Взаимосвязь между показателем выработки можно проследить по следующим формулам: ; где Д – количество дней в году; где П – продолжительность рабочей смены в часах и тогда . По данным моделям проводят факторный анализ показателей выработки. При анализе производительности труда следует установить степень выполнения плана и динамику роста, причины изменения уровня производительности труда. Такими причинами могут быть: изменение объема продукции и численности ППП, использование средств механизации и автоматизации, наличие или устранение внутрисменных и целодневных простоев, состояние нормирования труда и др. Сравнение уровня производительности труда отчетного года с предыдущим годом позволяет дать оценку динамики производительности труда за год. Производительность труда исчисляется на одного работника ППП и на одного рабочего. Наличие этих двух показателей позволяет проанализировать сдвиги, структуру персонала предприятия. Более высокий темп роста производительности труда одного работника ППП по сравнению с темпом роста производительности труда одного рабочего свидетельствует об увеличении удельного веса рабочих в общей численности ППП и о снижении удельного веса служащих. Рост удельного веса служащих, в т.ч. руководителей и специалистов , оправдан лишь в том случае, если при этом достигается повышение производительности труда, всего персонала ППП за счет более высокой организации производства, труда и управления. Например, механизации и особенно автоматизации производственного процесса и т.п. Как правило, темпы роста производительности труда одного работника ППП (одного работающего) должны быть равны или быть выше темпов роста производительности труда одного рабочего. Выработка на одного работающего равна произведению выработки на одного рабочего и удельного веса рабочих в общей численности ППП. Следовательно, необходимо стремиться к повышению удельного веса рабочих в общей численности ППП, т.е. сокращения управленческого персонала за счет компьютеризации и других достижений НТП: . Следует отметить, что объективно основным источником повышения производительности труда вообще является внедрение в практику работы любого производства достижений науки и техники, т.е. НТП. Как отмечалось выше, производительность труда измеряется объемом продукции, выработанной в единицу времени. Поэтому рост производительности труда во многом зависит от эффективности использования рабочего времени: снижение потерь рабочего времени и нерационального его использования повышает производительность труда без каких-либо дополнительных капитальных вложений. Поэтому анализу использования рабочего времени должно придаваться большое значение. При улучшении использования рабочего времени в отчетном году по сравнению с предыдущим соотношение между темпами роста производительности труда одного рабочего годовой, дневной и часовой должны быть следующими: производительность труда годовая > дневная >часовая. Соотношение производительность труда годовая > дневная свидетельствует о снижении человекодней неявок на работу (целодневных потерь) в отчетном году по сравнению с предыдущим. Соотношение производительность труда дневная > часовая свидетельствует о снижении внутрисменных потерь рабочего времени в отчетном году по сравнению с предыдущим. Возможное увеличение выпуска продукции за счет сокращения потерь рабочего времени определяется произведением среднечасовой производительности труда одного рабочего в предыдущем году на количество потерянных человекочасов всеми рабочими. В процессе анализа необходимо сопоставить в расчете на одного рабочего фактически отработанное рабочее время и неявки отчетного года с показателями предыдущего года с показателями предыдущего года в разрезе причин. Во всех случаях возрастания потерь рабочего времени необходимо выяснить конкретные причины этого с целью устранения негативных последствий. Полноту использования трудовых ресурсов можно оценить по количеству отработанных дней и часов одним работником за анализируемый период времени, а также по степени использования фонда рабочего времени. Такой анализ проводится по каждой категории работников, по каждому производственному подразделению и в целом по предприятию. Фонд рабочего времени зависит от численности рабочих, количества отработанных дней одним рабочим в среднем за год и средней продолжительности рабочего дня. Для выявления причин целодневных и внутрисменных потерь рабочего времени сопоставляют данные фактического и планового баланса рабочего времени. Они могут быть вызваны разными объективными и субъективными обстоятельствами, не предусмотренными планом: дополнительными отпусками с разрешения администрации, заболеваниями рабочих с временной потерей трудоспособности, прогулами из-за неисправности оборудования, машин, механизмов, из-за отсутствия работы, сырья, материалов, электроэнергии, топлива и т.д. Каждый вид потерь анализируется подробнее, особенно те, которые зависят от предприятия. Уменьшение потерь рабочего времени по причинам, зависящим от трудового коллектива, является резервом увеличения производства продукции, который не требует дополнительных капитальных вложений и позволяет быстро получить отдачу. Сокращение потерь рабочего времени – один из резервов увеличения выпуска продукции. Чтобы подсчитать его, необходимо потери рабочего времени по вине предприятия умножить на плановую среднечасовую выработку продукции. Далее необходимо обратить внимание на наличие сверхурочных работ, которые хотя и компенсируют внутрисменные потери рабочего времени, но указывают на плохую организацию производственного процесса, приводящих к отрицательным последствиям (возрастание себестоимости продукции за счет доплат за сверхурочную работу, снижение качества продукции). Влияние сверхурочных работ на выпуск продукции определяется произведением количества человекочасов, отработанных сверхурочно в отчетном году на фактическую часовую выработку рабочих. Также необходимо уделить внимание на непроизводительные затраты рабочего времени. На предприятии имеются скрытые потери рабочего времени, которые непосредственно как потери не учитываются. Это затраты рабочего времени на изготовление забракованной продукции и исправление брака, а также в связи с отклонениями от технологического процесса. Для определения непроизводительных потерь рабочего времени, связанных с браком, необходимо сумму заработной платы рабочих в забракованной продукции и выплаченной зарплаты рабочим на его исправление разделить на среднечасовую зарплату рабочих. Аналогично определяются потери рабочего времени в связи с отклонениями от технологического процесса: сумма доплат рабочим-сдельщикам в связи с отклонениями от нормальных условий работы делится на их фактическую среднечасовую зарплату в отчетном году. Наряду с учтенными потерями рабочего времени необходимо анализировать также внутрисменные потери рабочего времени по данным единовременных наблюдений. Заработная плата является частью национального дохода страны, распределяемого в соответствии с количеством и качеством затраченного труда. От оплаты труда зависит рост реальных доходов и уровень материального благосостояния работников. Предприятие обязано использовать оплату труда как важнейшее средство стимулирования роста его производительности, ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества продукции, повышения эффективности производства и укрепления качества продукции, повышения эффективности производства и укрепления дисциплины Для этого предприятие само определяет формы и системы оплаты труда работников, не допуская уравнительности; вводит различные доплаты (за совмещение профессий, увеличение объема выполняемых работ и т.д.). При этом доплаты могут выплачиваться без каких-либо ограничений, но за счет и в пределах экономии фонда заработной платы высвобожденных работников. Средства на оплату труда нужно использовать таким образом, чтобы темпы роста производительности труда обгоняли темпы роста его оплаты. Только при таких условиях создаются возможности для наращивания темпов расширенного воспроизводства. Относительное отклонение рассчитывается как разность между фактической суммой заработной платы и плановым фондом, скорректированным на коэффициент выполнения плана по производству: . Однако при этом необходимо учитывать, что корректируется только переменная часть фонда заработной платы, которая изменяется пропорционально объему производства продукции. Это зарплата рабочих по сдельным расценкам, премии рабочим и управленческому персоналу за производственные результаты и сумма отпускных, соответствующая доле переменной зарплаты. Постоянная часть оплаты труда не изменяется при изменении объема производства (зарплата рабочих по тарифным ставкам, зарплата служащих по окладам, все виды доплат, оплата труда работников непромышленных производств и соответствующая сумма отпускных). Далее следует проанализировать причины изменения постоянной части фонда зарплаты, куда входят зарплата рабочих–повременщиков, служащих, работников детсадов и яслей, клубов, ДК, санаториев-профилакториев и так далее, а также все виды доплат. Фонд зарплаты этих категорий работников зависит от среднесписочной их численности и среднего заработка за соответствующий период времени. Среднегодовая зарплата рабочих-повременщиков, кроме того, зависит еще от количества отработанных дней в среднем одним рабочим за год, средней продолжительности рабочей смены и среднечасового заработка. Фонд зарплаты служащих может измениться за счет численности управленческого персонала и среднегодового заработка. Большое значение для анализа использования фонда зарплаты имеет изучение среднего заработка работников предприятия, его изменение, а также факторов, определяющих его уровень. Это изучение следует провести в разрезе категорий и профессий и в целом по предприятию. Определенные выводы о рациональности использования фонда зарплаты можно сделать при анализе структуры и наличии непроизводительных выплат в его составе, в т.ч. оплата простоев не по вине рабочих, оплата за время вынужденного прогула, суммы, выплаченные за непроработанное время по инициативе администрации, оплата сверхурочной работы, доплаты в связи с отклонениями от нормальных условий работы, оплата за производство продукции, признанной браком не по вине рабочего. Необходимо добиваться снижения непроизводительных выплат в структуре фонда заработной платы, что будет свидетельствовать об улучшении организации производства и труда на предприятии и являться резервом для увеличения объема выпущенной продукции. Показателем, характеризующим уровень оплаты труда, является средняя заработная плата. Ее изменения влияют на расход фонда зарплаты, на себестоимость продукции. Величина средней зарплаты, как правило, зависит от производительности труда. В принципе рост производительности труда является основным источником повышения средней зарплаты. В то же время и средняя зарплата активно влияет на уровень производительности труда. Для расширенного воспроизводства, получения необходимой прибыли и рентабельности производства нужно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Если этот принцип нарушается, то это приводит к перерасходу фонда зарплаты, повышению себестоимости вырабатываемой продукции и уменьшению прибыли, «проеданию» национального дохода. Соотношение между ростом производительности труда и средней заработной платы может быть установлено по коэффициенту опережения роста производительности труда средней заработной платы, который рассчитывают как отношение процента роста производительности труда к проценту роста средней заработной платы. При опережающем темпе роста средней зарплаты над темпами роста производительности труда необходимо проанализировать состав фонда зарплаты по элементам, обратив особое внимание на выплаты, не связанные с объемом продукции. Для сохранения высокого уровня оплаты труда и конкурентоспособности продукции предприятие должно иметь более высокую производительность труда за счет снижения трудовых затрат. Соотношение темпов роста производительности труда и средней зарплаты, как отмечалось выше, оказывает непосредственное влияние на себестоимость продукции. Превышение темпа роста средней зарплаты приводит к увеличению затрат на оплату труда на один рубль объема продукции. Затраты на оплату труда на один рубль объема продукции рассчитываются как отношение фонда зарплаты к объему продукции в действующих ценах соответствующего года. Изменение себестоимости за счет изменения уровня затрат на оплату труда на один рубль объема продукции (Исеб.) определяется по формуле где С зог – средства фонда зарплаты на один рубль объема продукции в отчетном году (коп.); С з пр.г – то же в предыдущем году; П ог – объем продукции в отчетном году, тыс.руб. Для оценки эффективности использования средств на оплату труда можно применять такие показатели, как объем продукции или суммы прибыли, приходящихся на рубль зарплаты. При наличии возможности желательно провести межзаводской сравнительный анализ, который покажет, какое предприятие работает более эффективно. . В заключение анализа необходимо разработать конкретные мероприятия по обеспечению роста производительности труда и определить резерв повышения среднечасовой, среднедневной и среднегодовой выработки рабочих. Повышения производительности труда можно добиться путем: а) увеличения выпуска продукции за счет более полного использования производственной мощности предприятия, так как при наращивании объемов производства увеличивается только переменная часть затрат рабочего времени, а постоянная остается без изменения. В результате затраты времени на выпуск единицы продукции уменьшаются; б) сокращения затрат труда на ее производство путем интенсификации производства, повышения качества продукции, внедрения комплексной механизации и автоматизации производства, более совершенной техники и технологии производства, сокращения потерь рабочего времени за счет улучшения организации производства, материально-технического снабжения и других факторов в соответствии с планом организационно-технических мероприятий. Модель расчета влияния ТР на объем продукции: . Вопросы и задания для обсуждения 1. Попытайтесь рассчитать потребность в численности рабочих для организации на условном примере. 2. Что показывает абсолютное и относительное отклонение по численности персонала организации? 3. Какие факторы оказывают влияние на обеспеченность анализируемой организации персоналом? 4. Что Вы понимаете под мотивацией труда и как ее измерить? 5. Как измеряется структура персонала? Как она оказывает влияние на изменение количественных характеристик результатов работы организации? 6. Каким образом анализируется квалификация работников? Какие меры по ее увеличению Вы можете предложить для организации? 7. Какими показателями измеряется использование в процессе производства рабочего времени? От чего зависит конкретное цифровое выражение этих показателей? 8. Чем измеряется производительность труда и от чего она может зависеть в организации? 9. Попытайтесь построить несколько моделей для факторного анализа выпуска продукции в связи с трудовыми ресурсами. Тема 8. Анализ материальных ресурсов предприятия Рациональное использование материальных ресурсов − один из важнейших факторов роста объема продаж и снижения себестоимости продукции, а следовательно, и роста прибыли и рентабельности материалы, используемые при производстве продукции, оказывают непосредственное влияние и на качество производимой продукции, и на цены ее реализации. Анализ материальных ресурсов проводится в следующей последовательности: - анализ обеспеченности организации материальными ресурсами; - анализ состояния запасов материалов для производственных целей; - оценка эффективности использования материалов в производстве; - факторный анализ материалоемкости; - анализ отходов; - анализ брака в производстве. Материальные затраты составляют значительную долю всех затрат на производство продукции, работ, услуг. Поэтому производственная программа предприятия может быть выполнена только при условии своевременного и полного обеспечения ее необходимыми материально-энергетическими ресурсами. Удовлетворение потребности предприятия в материальных ресурсах осуществляется двумя путями: экстенсивным и интенсивным. Экстенсивный путь предполагает увеличение добычи и производства материальных ресурсов и связан с дополнительными затратами. Интенсивный путь удовлетворения потребности предприятия в материалах, сырье, топливе и других материальных ресурсах предусматривает более экономное расходование имеющихся запасов в процессе производства продукции. На практике по данным баланса рассчитывают коэффициент мобильности, показывающий удельный вес запасов или остатков сырья и материалов в общей сумме имущества предприятия. Его рост приводит к затруднению оборачиваемости и, следовательно, к дополнительному привлечению капитала. С точки зрения привлечения инвестиций это оценивается отрицательно. Важнейшим инструментом изыскания внутрипроизводственных резервов экономии и рационального использования материальных ресурсов является экономический анализ, задачами которого являются: - оценка потребности предприятия в материальных ресурсах; - характеристика динамики и выполнения плана по показателям использования материальных ресурсов; - определение системы факторов, обусловливающих отклонение фактических показателей использования материалов от данных плана или данных за предыдущий период; - количественное влияние факторов на выявленные отклонения и оценка внутрипроизводственных резервов экономии материальных ресурсов. Источниками информации анализа использования материалов являются баланс предприятия (ф. № 1), план материально-технического обеспечения, заявки, договоры на поставку сырья и материалов, формы статистической отчетности о наличии и использовании материальных ресурсов, плановые и отчетные калькуляции себестоимости выпускаемых изделий и др. Оценку материально-технического обеспечения можно получить в результате изучения обеспеченности организации материальными ресурсами. По необходимым материальным ресурсам заключаются договоры поставки, а также в результате централизованных поставок, бартерных сделок, материалов заказчика. Важными факторами обеспеченности организации материальными ресурсами являются правильность расчета потребности в них, рационально организованное материально-техническое снабжение и экономное эффективное использование материальных ресурсов в производстве. В основу расчета потребности организации в материальных ресурсах положены нормы их расхода и складских запасов. Величина потребности в соответствующем материале может быть выявлена путем умножения нормы расхода на количество продукции или объем работ в анализируемый период. Потребность в материальных ресурсах на образование запасов определяется в трех оценках: 1) в натуральных единицах; 2) по стоимости (в денежной оценке); 3) в днях обеспеченности. Обеспеченность предложения в днях исчисляется как отношение остатка данного вида материального ресурса к его среднему расходу. По важнейшим видам материальных ресурсов рассчитывается коэффициент обеспеченности: . Если Коб больше единицы − сверхнормативный запас; Коб меньше единицы – угроза остановки производства. При анализе материально−технического обеспечения большое внимание уделяется равномерности получения ресурсов. Анализ осуществляется путем сопоставления тоннодней, фактически обеспеченных к тоннодням, поступившим по графику. Где тоннодни рассчитываются как произведение количества материалов по количеству дней до конца месяца. Если коэффициент равномерности снабжения ниже 0,6, значит, в организации недостаточное снабжение ресурсами. В практике работы промышленных предприятий наблюдается тенденция к получению излишних материальных и сырьевых ресурсов. Поэтому важным условием бесперебойной работы является правильность установления плана формирования материальных ресурсов, которые включают в себя поставщика, вид материального ресурса, объем поставок, цену, график поставки. В результате анализа поступления материалов определяется: выполнение договоров поставки по количеству и сроку и равномерность выполнения плана по объемам поставки. На основании этого подсчитываются потери продукции: а) из-за недопоставки материалов; б) плохого качества материалов; в) за счет материалов; г) изменения цен на материалы; д) простоев в связи с нарушением графика поставки. В связи с низким качеством сырья и материалов образуются сверхплановые отходы, которые увеличивают величину себестоимости продукции (работ, услуг) и снижает общий объем выпуска продукции. Таблица 8.1 Исходные данные для анализа (тыс.руб) Показатели План Отчет 1. Сырье и материалы 800 850 2. Возвратные отходы в пределах нормы 62 70 3. Отходы по цене сырья х 1 050 4. Выпуск продукции 2 400 2 600 1. Определяем наличие сверхплановых отходов: 70 – 62 = 8 т. 2. Находим, во сколько раз отходы по цене исходного сырья больше отходов по цене возможного использования: 1 050/70 = 15 раз. 3. Определим наличие сверхплановых отходов по цене сырья: 8х115 = 120 тыс.руб. 4. Потери от отходов составляют: 120 - 70 = 50 тыс.руб. Величина резерва снижения себестоимости за счет сокращения отходов составила 50 тыс.руб. 5. Недовыпуск продукции за счет того, что имеются сверхплановые отходы 50 : (800 : 24 000) = 1 501 тыс.руб. При нарушении ассортимента поступающих материалов организация может использовать другие, это может привести к увеличению суммы затрат, и тогда способом абсолютных разниц сумма потерь рассчитывается по формуле Мз = К * N* Ц , где К − фактический выпуск продукции; N – норма расхода материала на одно изделие; Ц − цена за единицу сырья. Чтобы комплексно оценить эффективность такой операции, необходимо подсчитать, как изменится сумма материальных затрат, относимых на себестоимость, если не нарушен ассортимент поставленных материалов: где Сф и Сбаз – себестоимость изделия до и после проведения этого мероприятия. Так же анализ использования материалов производства можно провести по данным калькуляций изделий и рассчитать влияние фактора-норм и фактора-цен на расход материалов: Рм = NхЦ , где N – норма (количество материалов); Ц – цена материалов. Фактор-норм определяет изменение количества израсходованных материалов по отношению к остальным, а фактор-цен – изменение цен на сырьё и материалы и изменение транспортно-заготовительных расходов. Оценка эффективности использования материальных ресурсов осуществляется при помощи различных показателей и их систем. К числу основных показателей эффективности использования материальных затрат относят материалоемкость, материалоотдачу, относительную экономию материалов в производстве, коэффициент использования материалов, коэффициент раскроя материалов и т.д. Материалоемкость рассчитывается как отношение стоимости израсходованных на производство материалов к стоимости продукции, характеризует долю материалов, приходящуюся на один рубль продукции, измеряется в копейках. Материалоотдача – это отношение стоимости продукции к стоимости израсходованных материалов, характеризует долю продукции, приходящейся на один рубль стоимости материалов. Относительная экономия материальных затрат представляет собой разность между стоимостью материалов в отчетном периоде и стоимостью материалов базисного периода, пересчитанную на изменение объема производства и реализации. Коэффициент использования материалов рассчитывается как отношение чистой массы материалов к норме расхода. Определяется по отдельным видам продукции, работ или услуг. Коэффициент раскроя материала указывает, насколько рационально осуществлен раскрой исходного материала, определяется отношением суммы масс (объемов, площадей или длин) всех заготовок, выкраиваемых из исходного материала, на массу (объем, площади или длины) исходного материала. Наибольшее распространение получили показатели, в расчете которых используется сумма материальных затрат, а не материальных ресурсов. Это обусловлено тем, что в процессе потребления материальных ресурсов происходит их трансформация в материальные затраты, т.е. стоимость израсходованных материальных ресурсов выражается материальными затратами, и уровень их расходования в производстве – показателями, исчисленными исходя из суммы материальных затрат. Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов рекомендуется применять систему обобщающих и частных показателей. К обобщающим показателям относятся материалоотдача, материалоемкость продукции, коэффициент соотношений темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент использования материалов, относительная экономия материальных затрат. Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель, обратный показателю материалоемкости, и характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов. Материалоемкость продукции рассчитывается отношением суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции. Она показывает, сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на производство единицы продукции. Коэффициент соотношения темпов роста объема производства и материальных затрат определяется отношением индекса товарной продукции к индексу материальных затрат. От характеризует в относительном выражении динамику материалоотдачи и одновременно раскрывает факторы ее роста. Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции исчисляется отношением суммы материальных затрат к полной себестоимости произведенной продукции. Динамика этого показателя характеризует изменение материалоемкости продукции. Коэффициент материальных затрат представляет собой отношение фактической суммы материальных затрат к плановой, пересчитанной на фактический объем выпущенной продукции. Он показывает, насколько экономно используются материалы в процессе производства, нет ли перерасхода по сравнению с установленными нормами. Если этот коэффициент больше 1, то это свидетельствует о перерасходе материальных ресурсов на производство продукции, и наоборот, если меньше 1, то материальные ресурсы использовались более экономно. Относительная экономия материальных затрат рассчитывается как разница фактической суммы материальных затрат и базисной, пересчитанной на темп прироста объема продукции. Применение обобщающих показателей в анализе позволяет получить лишь общее представление об уровне эффективности использования материальных ресурсов и резервах его повышения. Более конкретную информацию обеспечивает анализ частных показателей. Частные показатели используются для характеристики эффективности потребления отдельных элементов материальных ресурсов (основных, вспомогательных материалов, топлива, энергии и др.), а также установления снижения материалоемкости отдельных изделий (удельной материалоемкости). В зависимости от специфики производства частными показателями могут быть: сырьеемкость, металлоемкость, топливоемкость, энергоемкость, а также для характеристики уровня материалоемкости отдельных изделий (отношение стоимости всех потребленных материалов на единицу продукции к ее оптовой цене). Удельная материалоемкость может быть исчислена как в стоимостном выражении, так и в натуральном или условно-натуральном выражении (отношение количества или массы израсходованных материальных ресурсов на производство i-го вида продукции к количеству выпущенной продукции этого вида). В процессе анализа фактический уровень показателей эффективности использования материалов сравнивают с базовым, изучают их динамику и причины изменения, а также их влияние на объем производства и себестоимость продукции. В экономической литературе рекомендуется несколько методик анализа показателя материалоемкости. Для более полного анализа эффективности использования материальных ресурсов анализ проводится по обобщающим, а также частным показателям материалоемкости. После расчета общего показателя материалоемкости продукции за базовый и отчетный период, определяется отклонение по формуле МЕ = МЗ1/ВП1- МЗ0/ВП0 . Если материалоемкость продукции в отчетном периоде возросла по сравнению с предыдущим, значит, материальные ресурсы используются неэффективно, что приводит к снижению выпуска продукции. Данная формула применяется при факторном анализе продукции: ВП = МЗ/МЕ. Используя способ цепных подстановок, можно определить влияние материальных затрат и материалоемкости на объем продукции. Аналогично проводится факторный анализ продукции за счет материальных затрат и материалоотдачи. При анализе могут быть рассчитаны частные показатели использования материальных ресурсов (топливоемкость, энергоемкость, сырьеемкость и др.) как отношение стоимости отдельного вида ресурса к величине объема выпуска продукции. Общая материалоемкость продукции будет представлять собой сумму частных показателей материалоемкости. Такой анализ позволит выявить перерасход ресурсов по конкретным видам материальных затрат. Расчеты влияния частных показателей материалоемкости на выпуск продукции аналогичны показателям общей материалоемкости, например: ВП = стоимость топлива /топливоемкость. К частным показателям эффективности использования материальных ресурсов относится удельная материалоемкость. Удельная материалоемкость и выпуск продукции находятся под влиянием внутренних и внешних факторов, зависящих и не зависящих от деятельности организации. Внутренние факторы следует рассматривать с двух позиций: характеризующие уровень прогрессивности применяемых конструкторских решений (упрощение конструкций, сокращение количества деталей, изготовление из более дешевых и пр.) и отражающие прогрессивность технологического использования материалов, покупных полуфабрикатов, максимального использования отходов, ликвидация брака и т.д. К внешним факторам следует отнести изменение цен на потребляемые сырье и материалы, топливо, энергию; невыполнение поставщиками обязательств, качеству поставляемого ими исходного сырья. Анализ этого показателя позволяет выявить влияние стоимости израсходованных материалов на единицу продукции и уровень отпускных цен. МЕуд = расход конкретного вида материалов на единицу продукции / выпуск продукции в денежном выражении. Если со знаком минус, можно сделать вывод, что материальные ресурсы используется эффективно, оно приводит к дополнительному выпуску продукции. Факторный анализ влияния удельной материалоемкости на выпуск продукции проводится по формуле ВП = расход материалов/мЕуд. Кроме того, можно рассчитать влияние на себестоимость продукции (работ, услуг) эффективного использования в целом материальных затрат, а также частных показателей для определения резервов снижения себестоимости продукции, а следовательно, к росту прибыли и рентабельности:  себестоимости мз = МЕ * ВП1 Полученный положительный результат свидетельствует об неэффективном использовании материальных затрат, что в конечном итоге приводит к росту себестоимости продукции и, соответственно, к снижению прибыли и рентабельности. Завершающим этапом анализа эффективности использования материальных ресурсов являются рекомендации по снижению норм расходов материалов и материальных затрат, не использованных в отчетном году, а также по внедрению в производственный процесс комплекса организационно-технических мероприятий, позволяющих сократить отходы и потери и в конечном счете экономию материальных ресурсов и дополнительный выпуск продукции Вопросы и задания для обсуждения 1. В чем состоит взаимосвязь анализа обеспеченности организации материалами с анализом эффективности использования материалов в производстве? 2. Как и зачем определяют комплектность поставок? 3. Какие показатели эффективности Вы считаете наиболее важными и почему? 4. Как определить влияние сверхплановых отходов в производстве на себестоимость и выпуск продукции? 5. Какие факторы оказывают влияние на изменение эффективности использования материалов в себестоимости отдельных видов изделий? Какая информация используется для такого анализа? 6. Чем отличаются показатели общей и частной материалоемкости? 7.Назовите важнейшие направления поиска резервов снижения материалоемкости в производстве. ТЕМА 9. Анализ и управление затратами Себестоимость продукции является одной из наиболее важных характеристик деятельности производственного предприятия и фактором роста прибыли и, соответственно, эффективности производства. Себестоимость продукции детализируется по статьям калькуляции и по элементам затрат. Кроме того, различают прямые и косвенные затраты, постоянные и переменные, явные и неявные и др. В форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» деление затрат на производство представлено в поэлементном разрезе: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных средств, прочие затраты. В состав прочих затрат включаются износ нематериальных активов, обязательные страховые платежи, проценты по кредитам банка, налоги, включаемые в себестоимость продукции, отчисления во внебюджетные фонды. Для исчисления себестоимости отдельных видов продукции, себестоимости отчетного периода в целом по организации и для поиска резервов их снижения затраты принято группировать по статьям калькуляции. Основными статьями калькуляции являются: сырье и материалы, возвратные отходы, покупные изделия и полуфабрикаты, топливо и энергия на технологические цели, основная и дополнительная заработная плата производственных рабочих, отчисления на социальное обязательное медицинское страхование, расходы на содержание оборудования, общепроизводственные и общехозяйственные расходы, потери от брака, прочие производственные расходы, коммерческие расходы. В условиях рыночной экономики расходы организации делятся на явные и неявные. К числу явных расходов относят все прямые платежи поставщикам сырья и оборудования, выплаты персоналу в виде заработной платы, оплата транспортных услуг и т.д. Неявными издержками являются расходы владельца компании (например, использование «ноу-хау», за которое при прочих равных условиях пришлось бы нести соответствующие расходы, если бы они приобретались у другой фирмы). Анализ себестоимости продукции на предприятиях обычно осуществляется в следующих направлениях: - дается общая оценка себестоимости продукции в постатейном разрезе; - изучается состав затрат на производство в поэлементном разрезе; - проводится изучение динамики и факторный анализ затрат на один рубль товарной продукции; - анализируются прямые затраты (материальные и затраты на оплату труда); - изучаются расходы по обслуживанию производства и управлению; - анализируются потери от брака продукции; - изучается себестоимость отдельных видов продукции; - рассчитывают общую сумму резервов снижения себестоимости. Основными источниками информации для анализа себестоимости выступают форма годового отчета №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», калькуляции отдельных видов изделий, действующая система норм и нормативов расходов отдельных видов затрат на производство отдельных видов продукции и работ, смета расходов и фактическое их выполнение в разрезе отдельных статей управленческих и коммерческих расходов, смета представительских расходов и другие документы. Себестоимость продукции является важнейшим показателем экономической эффективности ее производства. В ней отражаются все стороны хозяйственной деятельности, аккумулируются результаты использования всех производственных ресурсов. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования. Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет большое значение в системе управления затратами. Он позволяет выяснить тенденции изменения показателя, выполнение плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост, установить резервы и дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции. Под себестоимостью продукции, работ и услуг понимаются выраженные в денежной форме суммарные затраты всех видов ресурсов на производство и реализацию продукции. Информационной базой для анализа служат форма №2 и №5 годового отчета, форма №5з «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции», калькуляции отдельных видов изделий, действующие нормы и нормативы расхода материальных, трудовых и денежных ресурсов, сметы затрат, данные бухгалтерского учета и другие материалы учета и отчетности. В ходе анализа учитывают существующую классификацию затрат на производство продукции, которые подразделяются по экономическим элементам затрат и статьям калькуляции. Принята и используется следующая группировка затрат по элементам: 1) материальные затраты; 2) амортизация; 3) расходы на оплату труда; 4) отчисления на социальные нужды (единый социальный налог); 5) прочие затраты. Соотношение отдельных элементов в общих затратах определяет структуру затрат на производство. Анализ структуры затрат на производство начинается с определения удельных весов (в процентах) отдельных элементов затрат в общей сумме затрат и их изменений за отчетный период. Изучение структуры и динамики затрат позволяет своевременно реагировать на отклонения от плановых, нормативных показателей себестоимости, выявлять негативные тенденции в изменении структуры затрат, делать выводы о необходимости ее изменения в сторону снижения материалоемкости или трудоемкости. Анализировать абсолютные суммы затрат по элементам в динамике не имеет смысла, так как они даются на разные объемы и структуру производства и показывают все произведенные за период расходы ресурсов, включая расходы на рост остатков незавершенного производства и на затраты, отнесенные на счет расходов будущих периодов и т.д. Для того чтобы установить, под влиянием каких факторов сформировался данный уровень себестоимости, по каким направлениям искать резервы снижения затрат, необходимо сгруппировать их по статьям расходов. Группировка затрат по статьям расходов позволяет определить затраты по местам их возникновения, изучить их функциональную роль в процессе производства. В промышленности применяют следующие основные статьи затрат: • сырье и материалы, топливо и энергия на технологические цели, основная заработная плата производственных рабочих, расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, общепроизводственные и общехозяйственные расходы, потери от брака, коммерческие расходы. Затраты по статьям себестоимости отличаются от затрат по ее элементам тем, что они отражают затраты, которые связаны с производством и реализацией товарной продукции за данный отчетный период. Группировка затрат по статьям позволяет выявить роль затрат в технологическом процессе, управлении и обслуживании, выделить прямые и косвенные, переменные и постоянные расходы и определить направления их снижения. Анализ затрат по статьям калькулирования начинается с определения отклонения фактической суммы затрат от плановой, рассчитанной исходя из плановых норм расхода на фактический объем и фактическую структуру продукции в целом по всей товарной продукции и в разрезе отдельных статей расходов. Вместе с абсолютным отклонением определяют и отклонения в процентах по формуле . В процессе дальнейшего анализа в первую очередь определяют неоправданные ростом объема производства перерасходы, непроизводительные затраты и потери (потери от брака, оплата простоев и т.д.). Наиболее обобщающим показателем себестоимости продукции, выражающим ее прямую связь с прибылью, является уровень затрат на один рубль товарной продукции, который определяется путем деления общей суммы затрат на производство товарной продукции на ее объем: . На изменение уровня затрат на один рубль продукции оказывает влияние изменение структуры выпущенной продукции, изменение себестоимости отдельных изделий, изменение цен и тарифов на потребленные материальные ресурсы и изменение цен на товарную продукцию. Количественную величину влияния каждого фактора на изменение уровня затрат на рубль продукции измеряют при помощи способа подстановок. Для расчета влияния изменения структуры выпущенной продукции сравнивают уровень затрат в плановых ценах, пересчитанный на фактический объем и структуру выпуска с уровнем затрат по плану. Если представить затраты на 1 рубль в виде формулы, то влияние фактора определяется так: . Для определения влияния изменения себестоимости отдельных изделий сравнивают уровень затрат на 1 рубль фактически при плановых ценах на ресурсы и продукцию с уровнем затрат в плановых ценах, пересчитанным на фактический объем и структуру: . Для расчета влияния цен на товарную продукцию сравнивают фактические затраты на 1 рубль продукции с уровнем затрат фактическим при плановых ценах на продукцию: , где К0 и К1− плановое и фактической количество, структура и ассортимент продукции; С 0 С1 − плановая и фактическая себестоимость одного изделия; Ц 0. Ц1 − плановая и фактическая цена одного изделия. Большой удельный вес в себестоимости занимают прямые материальные и трудовые затраты. Их размер зависит от влияния многих факторов: уменьшения объема продукции, изменения структуры затрат, изменения уровня затрат в себестоимости. Материальные затраты составляют значительную долю всех затрат на производство продукции, работ, услуг. Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов рекомендуется применять систему обобщающих и частных показателей. К обобщающим показателям относятся материалоотдача, материалоемкость продукции, коэффициент соотношений темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент использования материалов, относительная экономия материальных затрат. В связи с тем что материалоемкость продукции рассчитывается отношением суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции, то она показывает, сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на производство единицы продукции. Применение обобщающих показателей в анализе позволяет получить лишь общее представление об уровне эффективности использования материальных ресурсов и резервах его повышения. Более конкретную информацию обеспечивает анализ частных показателей материалоемкости . Частные показатели используются для характеристики эффективности потребления отдельных элементов материальных ресурсов (основных, вспомогательных материалов, топлива, энергии и др.), а также установления снижения материалоемкости отдельных изделий (удельной материалоемкости). Факторный анализ расходов на оплату труда, по-нашему мнению, должен состоять из следующих этапов: 1) анализ абсолютного и относительного отклонения от фонда заработной платы; 2) анализ фонда оплаты труда по видам выплат; 3) анализ соотношения между фондом оплаты труда отдельных категорий работников организации; 4) анализ динамики фонда оплаты труда с учетом фактического уровня инфляции; 5) анализ факторов, влияющих на фонд оплаты труда отдельных категорий работников. При этом рассчитывают влияние изменения средней численности отдельной категории работников и среднего уровня заработной платы; 6) анализ соотношения между темпами роста средней заработной платы и средней производительности труда как в целом по организации, так и в разрезе отдельных категорий работников организации. Такого рода расчеты делают по кварталам, месяцам и др. Повышение эффективности использования отдельных видов ресурсов обуславливает сокращение затрат на производство продукции, снижение ее себестоимости и рост прибыли. Количественная оценка влияния этих факторов на себестоимость – первостепенная задача анализа. Рассмотрим порядок расчетов изменения себестоимости реализованной продукции в результате изменения затрат по оплате труда, материалов, амортизации. Изменение затрат по оплате труда характеризуется абсолютным и относительным отклонением: абсолютное отклонение ; относительное отклонение , где ОП0 , ОП1 − базовая и отчетная величина затрат по оплате труда; Jрп – индекс изменения выручки от продаж продукции, работ, услуг: . Аналогичным образом определяются отклонения себестоимости, вызванные изменениями материальных затрат и амортизации: абсолютное отклонение: относительное отклонение Помимо указанных расчетов производятся расчеты по оценке влияния изменения показателей, характеризующих эффективность использования ресурсов на себестоимость продукции. В качестве показателей, характеризующих эффективность использования отдельных видов ресурсов, используются уровень зарплатоёмкости, материалоемкости, амортизациоемкости, т.е. отклонения соответствующих элементов затрат к объему продукции по формулам: Важным моментом при анализе себестоимости продукции является исследование динамики по комплексным статьям себестоимости. Чаще всего расчеты такого рода называют анализом общепроизводственных и общехозяйственных расходов, так как именно они занимают наибольший удельный вес в этих расходах. При проведении анализа прежде всего исходят из того, что эти расходы являются условно-постоянными, то есть не реагирующими на изменение объемов производства продукции. Анализируя динамику расходов, определяют пересчитанное значение с учетом коэффициента реагирования и пресчета на динамику объема продаж. Например, расходы на внутреннее перемещение грузов имеют коэффициент зависимости равный 0,9.Это означает, что по данным организации за ряд предшествующих периодов эмпирическим путем установлено, что эти расходы распределились в следующей пропорции: 90% из них реагируют на изменение объема продаж и 10% не реагируют. Таким образом, пересчитывать на изменение объема необходимо 0,9 от базисного значения. К полученной сумме нужно будет добавить неизменную часть расходов без всякого пересчета. Величина отклонений будет рассчитываться как разность фактической величины и пересчитанной суммой. Важно рассчитать в составе комплексных расходов непроизводительные расходы и неоправданные перерасходы. Эти две суммы и будут представлять собой явный резерв снижения себестоимости продукции. Завершаются расчеты определением общей суммы резервов снижения себестоимости. Вопросы и задания для обсуждения 1. В чем состоит основное различие классификации себестоимости на статьи калькуляции и элементы затрат? 2. Назовите основные задачи анализа себестоимости по статьям калькуляции. 3. Охарактеризуйте задачи анализа себестоимости в поэлементном разрезе и способы их практической реализации. 4. Какие достоинства имеет показатель «затраты на рубль продукции» и в чем его недостатки? 5. Какие факторы определяют при анализе затрат на рубль продукции? 6. Как анализируют расходы на материалы в себестоимости продукции? 7. Перечислите основные направления анализа себестоимости в разрезе расходов на оплату труда. 8. Как анализируют расходы по обслуживанию производства и управлению? 9. Для чего осуществляют пересчет расходов по смете на динамику изменения объемов производства и реализации продукции? 10. Проследите последовательность анализа влияния брака в производстве на себестоимость продукции в целом. 11. Как выбираются виды важнейших видов продукции для более детального анализа? 12. Назовите основные направления анализа себестоимости отдельных видов продукции. 13. Назовите основные направления для определения общей суммы резервов снижения себестоимости продукции, работ и услуг . ТЕМА 10. Анализ финансовых результатов Финансовый результат работы организации может быть разделен на две взаимосвязанные группы: абсолютный финансовый результат и относительный. В систему абсолютных финансовых результатов следует включать прибыль или убыток (валовой, от продажи, до налогообложения , чистый и т.д.). В относительных финансовых показателей включают систему показателей рентабельности (имущества и продаж). Порядок расчета валовой прибыли (ее еще называют маржинальной прибылью) состоит в сопоставлении выручки от продаж и переменных затрат. В российской практике под переменными затратами принято считать расходы на материалы и заработную плату, поэтому в настоящей отчетности организации эта сумма приравнивается к сумме производственной себестоимости проданной продукции. Прибыль до налогообложения рассчитывается как результат от продажи плюс результат финансовой деятельности, результат операционных доходов и расходов, результат внереализационных доходов и расходов. Чтобы определить чистую прибыль, к результату до налогообложения необходимо добавить разность между отложенными налоговыми активами и отложенными налоговыми обязательствами и вычесть налог на прибыль. Деятельность организации оценивают положительно, если имеет место положительный финансовый результат, и у него положительная динамика. В систему относительных финансовых результатов, то есть показателей рентабельности, входят три группы характеристик: - рентабельность имущества; - рентабельность продаж; - рентабельность, исчисленная через отношение притока денежных средств организации. Каждая группа характеристик используется в строго оговоренных случаях и может включать в свой состав неограниченно большое число показателей. В мировой практике наибольшее распространение получила оценка эффективности при помощи расчета, базирующегося на сопоставлении притока денежных средств. В отечественной практике из-за несоответствия данных формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» реальному положению дел с денежной наличностью и сложности расчета суммы притока денежных средств на основе использования регистров бухгалтерского учета третий из перечисленных показателей рентабельности не нашел широкого распространения. При анализе абсолютных показателей финансовых результатов на первом этапе необходимо изучить общую систему характеристик и на основе сопоставлений темпов роста различных показателей сделать предварительную оценку результатов работы организации. На втором этапе изучаются слагаемые общей суммы прибыли организации и их динамика за период. При построении вывода необходимо отметить тот факт, что несомненно положительным следует признать рост прибыли отчетного периода преимущественно за счет увеличения прибыли от продаж. На следующем этапе исследуются факторы, влияющие на суммы абсолютных финансовых результатов, и рассчитывается размер влияния выбранных факторов. Такого рода расчеты проводят по сумме валовой прибыли, прибыли чистой, прибыли от обычной деятельности и т.д. Набор факторов может быть вполне оригинален для каждого расчета и зависит от цели анализа, его глубины, круга заинтересованных пользователей, имеющейся в распоряжении информационной базы и многих других обстоятельств. В качестве самостоятельного блока анализа следует выделить анализ факторов, оказывающих влияние на изменение прибыли (убытка) от продаж. В современной экономической литературе имеет место довольно широкий перечень оригинальных методик и способов расчета размера влияния факторов на характеристику в целом. Задачей студента в этом вопросе является проведение сравнительного анализа предлагаемых методик и аргументация выбора наиболее приемлемой методики для предприятия. При проведении детального анализа абсолютных финансовых результатов особое внимание должно быть уделено сопоставлению отдельных видов прочих прибылей. Для такого рода анализа необходимо воспользоваться аналитическими данными и данными бухгалтерского учета. Система налогообложения прямо отрицательно влияет на сумму финансового результата работы организации. При анализе влияния действующей системы налогообложения на финансовый результат исходят из следующего. На первом этапе анализа необходимо рассчитать общую сумму налогов, уплачиваемых организацией, и рассчитать долю налогов в объеме продаж, в себестоимости. На втором этапе анализируют состав уплачиваемых организацией налогов и рассчитывают долю отдельных налогов в общей их сумме. При факторном анализе отдельных наиболее значимых для организации налогов рассчитывают размер влияния по меньшей мере двух факторов: суммы налогооблагаемой базы и ставки налога. Расчет может быть произведен любым из способов элиминирования. При более детальном рассмотрении могут быть даны рекомендации для организации в части более рационального выбора вариантов учетной политики и т.д. В экономической литературе данный вопрос получил название анализ качества прибыли. Помимо анализа формирования прибыли несомненный интерес представляет изучение использования прибыли организацией. При такого рода анализе прежде всего исследуют распределение суммы прибыли по фондам, заявленным в учредительных документах организации. При формулировке вывода исходят из утверждения о том, что большая часть прибыли организации должна быть направлена на развитие и расширение производства. При анализе влияния факторов на сумму, направленную в различные фонды, исходят из утверждения о том, что на сумму прибыли, направленной в фонды, влияют два фактора: сумма чистой прибыли и размер отчислений в конкретные фонды. При детальном анализе каждого фонда изучают конкретные направления его использования на основе данных бухгалтерского учета. Конечной целью любого анализа должен стать сводный подсчет резервов роста эффективности производства. В данном вопросе необходимо на основе детально проанализированных слагаемых прибыли рассчитать общую сумму резервов роста прибыли организации. Анализ рентабельности может быть проведен по разным направлениям. Однако наибольший интерес представляет расчет влияния факторов исходя из алгоритма расчета самих показателей рентабельности. На втором этапе анализируют влияние на изменение рентабельности организации следующих факторов: рентабельности продаж, эффективности использования основного и оборотного капитала. Поскольку прибыль от продаж представляет собой разность между объемом продаж и себестоимостью, то рентабельность может быть представлена как разность между единицей и затратами на рубль продукции. А поскольку затраты на рубль продукции состоят из затрат на материалы, затрат на заработную плату, амортизацию, то и рентабельность может быть представлена как разность между единицей и зарплатоемкостью, материалоемкостью и амортизациемкостью. Раскладывая прибыль до налогообложения отчетного года на отдельные слагаемые, можно провести более детальный факторный анализ рентабельности на основе использования метода моделирования через удлинение факторной модели. Вопросы и задания для обсуждения 1. От чего зависит сумма прибыли организации? 2. Проследите связь между выбранным вариантом учетной политики и значением финансового результата организации. Проиллюстрируйте на конкретных примерах. 3. Поясните содержание всех строк в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках». 4. Назовите границы распространения для показателя рентабельности имущества организации. Зачем его рассчитывают и как? 5. Зачем нужно знать рентабельность продаж? 6. Назовите основные направления для поиска резервов роста абсолютных показателей финансовых результатов организации. 7. На какие группы и по каким признакам делят налоги, уплачиваемые организацией? 8. Как анализируют использование прибыли организации? 9. На основе чего определяют общую сумму резервов роста прибыли организации? ТЕМА 11. Анализ финансового состояния коммерческой организации Этапы и направления экспресс− оценки отчетности организации Общий обзор обобщающих показателей, характеризующих работу организации, или экспресс-анализ, ставит своей целью дать обобщающую оценку работе организации. При этом еще не дается расчет влияния факторов на изучаемые характеристики, не устанавливается взаимосвязь и взаимовлияние факторов на обобщающие показатели. Основная задача данного этапа − ознакомиться с масштабами деятельности организации, основными тенденциями развития данной организации. Этот этап анализа важен для всех пользователей финансовой отчетности организации. Прежде чем приступать к непосредственному анализу финансовой отчетности, необходимо убедиться в ее достоверности. При этом проверка достоверности отчетности осуществляется в несколько этапов. Не вдаваясь в глубину исследования данного вопроса, отметим наиболее важные из них: - формально-логический контроль; - камеральная проверка; - увязка показателей; - встречная проверка; - аудиторская проверка; - ревизионная проверка. При осуществлении предварительной оценки необходимо учитывать технико-экономические особенности организации и условия функционирования объекта в изучаемый период времени. Для обобщающей оценки необходимо выбрать наиболее характерные показатели эффекта (результата) и эффективности (результативности) работы организации. Для общей оценки финансового положения необходимо осуществить как минимум шесть этапов расчетов. Только финансовый анализ дает возможность на основе простого сопоставления показателей финансовой отчетности делать выводы о результатах работы организации и давать оценку работе организации. К числу такого рода абсолютных показателей финансовой отчетности относят сопоставление динамики абсолютной величины валюты баланса, суммы денежных средств организации, незаконченных расчетов с дебиторами и кредиторами, а также других абсолютных характеристик финансового состояния. В этом состоит суть первого этапа анализа. Горизонтальный анализ представляет собой расчет динамики основных финансовых показателей (причем динамика может определяться как в абсолютных, так и в относительных показателях). Третьим методом финансового анализа, а соответственно и третьим этапом чтения финансовой отчетности, выступает вертикальный анализ имущества и источников его формирования, то есть расчет структуры актива и пассива баланса. Исходя из нормативных значений коэффициентов платежеспособности доля денежных средств должна колебаться от 10 до 12,5 % от общей суммы оборотных средств. Трендовый анализ предполагает расчет поведения показателей во времени. Для его осуществления необходимы следующие ограничения. Во-первых, для проведения расчетов трендовым методом, необходимо иметь не менее пяти точек значений по изучаемым показателям. В практике работы организаций этого можно достичь, используя для трендового анализа показателей за год, показатели, взятые из квартальной отчетности. Его можно считать четвертым этапом. Наибольшее распространение получил этап расчета финансовых коэффициентов и сопоставление поученных значений с нормативными или с данными прошлых периодов времени. Для осуществления расчетов финансовых коэффициентов необходимо осуществить их группировку в следующие шесть групп: - коэффициенты структуры; - коэффициенты прибыльности (рентабельности имущества); - коэффициенты эффективности управления (рентабельности продаж); - коэффициенты платежеспособности; - коэффициенты финансовой (рыночной устойчивости); - коэффициенты деловой активности (отдачи). Завершающим, шестым этапом или методом финансового анализа отчетности является прямой и обратный факторный анализ. При этом под прямым факторным анализом понимают непосредственный расчет влияния факторов на изучаемую характеристику. Например, факторный анализ прибыли от продаж или факторный анализ чистой прибыли. Иными словами, это анализ в чистом виде, а под обратным факторным анализом понимают либо сводный подсчет резервов роста эффективности работы организации или разработка конкретных направлений улучшения финансового положения организации на основе проведенных расчетов. Иными словами, это обобщенная оценка результатов работы организации на основе проведенного факторного анализа. Именно обратный факторный анализ выступает основой для выработки вариантов финансовой стратегии работы организации и для наиболее правильного выбора варианта управленческого решения. Для обобщающей экспресс-оценки показателей финансовой отчетности, по мнению Т.Г. Вакуленко и Л.Ф. Фоминой [14, c. 99], необходимо проанализировать пять направлений деятельности организации. К первому направлению относится оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования, ко второму − оценка финансового состояния, к третьему − оценка деловой активности, к четвертому − оценка рентабельности и к пятому − наличие больных статей в отчетности. Указанные авторы предлагают для общей оценки деятельности организации заполнять таблицу следующей формы: Общая оценка финансового положения организации Таблица 11.1 Направления анализа Наименование показателей Ед. изм. На начало периода На конец периода Изменение А Б 1 2 3 4 1. Оценка имущественного положения 1.1. Сумма хозяйственных средств организации 1.2. Доля основных средств в общей сумме активов 1.3. Коэффициент износа основных средств 2. Оценка финансового состояния 2.1. Коэффициент текущей ликвидности 2.2. Коэффициент абсолютной ликвидности 2.3. Коэффициент автономии 2.4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 3. Оценка деловой активности 3.1. Оборачиваемость активов 3.2. Оборачиваемость дебиторской задолженности 3.3. Фондоотдача 4. Оценка рентабельности 4.1. Рентабельность активов 4.2. Рентабельность реализации 4.3. Рентабельность текущих затрат 5. Наличие «больных» статей в отчетности 5.1. Убытки 5.2. Просроченная дебиторская задолженность 5.3. Просроченная кредиторская задолженность 5.4. Кредиты и займы, не погашенные в срок 5.5. Векселя выданные (полученные) просроченные Вопросы и задания для самопроверки. 1. Кем и как часто разрабатывается таблица взаимоувязок показателей финансовой отчетности? 2. Что значит провести формально-логический контроль представленной отчетности? 3. Что включается в состав годовой финансовой отчетности работы организации? 4. Оцените содержание форм годового отчета. 5. Что необходимо отразить в пояснительной записке организации? Дайте оценку предложенного варианта пояснительной записки. 6. Что должно быть отражено в итоговой части аудиторского заключения? Какова роль аудиторского заключения в оценке финансово-хозяйственной деятельности организации? 7. Обоснуйте основной перечень показателей для экспресс-оценки результатов работы организации. 8. Назовите несколько коэффициентов из разных групп характеристик финансового положения. 9. Какие показатели характеризуют "больные" статьи баланса? 12. Методы комплексного анализа и оценки уровня использования экономического потенциала хозяйствующего субъекта и оценки бизнеса При оценке экономического потенциала следует исходить из уяснения следующих основных понятий для экономического анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта Общая стоимость капитала организации − стоимость активов и пассивов − представляет собой все имущество организации или собственный капитал и все обязательства организации. Называется этот показатель валютой баланса и отражается в отчетности по строке «Баланс». Активы – это стоимость средств, которыми владеет данная организация и которые отражены в ее отчетности. Активы делятся на текущие − оборотные и на недвижимое имущество − внеоборотные активы. Текущие активы – это средства, предназначенные для непосредственного участия в формировании вновь создаваемой стоимости товара в организации и имущество, которое, как правило, в течение одного производственного цикла переносит свою стоимость на стоимость продукции, работ и услуг организации. Отражается такое имущество во втором разделе баланса и называется оборотным капиталом. Недвижимость – активы, предназначенные для длительного использования в производственном процессе (как правило, более года); в отчетности отражаются в разделе внеоборотные активы и называются недвижимым или иммобилизованным, в широком смысле слова, имуществом. В данном контексте под иммобилизацией понимают просто неявное участие в производственном цикле. Как правило, основными компонентами недвижимого имущества организации являются основные средства, нематериальные активы, незавершенное капитальное строительство. Реальные активы − это стоимость имущества, которая может выступать оценкой производственного потенциала организации или его производственной мощности. В их состав включают стоимость основных средств организации, производственных запасов, незавершенного производства. Ликвидные активы − их еще иначе называют активами, способность которых превращаться в деньги довольна высока. В состав ликвидных активов включают денежные средства, отражаемые в составе оборотных средств, краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются анализируемой организацией в течение года. Легкореализуемые активы − это денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения. Материально-производственные запасы − это имущество, которое занимает как бы промежуточное место между легкореализуемыми активами и недвижимым имуществом. Отражается такого рода имущество организации во втором разделе актива баланса и включает в свой состав сырье, материалы для производственного процесса, незавершенное производство, готовую продукцию и товары для перепродажи. Пассивы − это общая сумма источников формирования имущества организации. Включают в свой состав собственный капитал организации и все ее обязательства. Собственный капитал − стоимость активов организации, принадлежащих собственникам или акционерам организации. Определяется как разность между валютой баланса и обязательствами организации. Отражается в третьем разделе пассива баланса и называется акционерным капиталом. При расчете основных финансовых характеристик к сумме собственного капитала добавляют приравненные к собственным источники формирования имущества организации, которые состоят из доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей. Обязательства делятся на краткосрочные и долгосрочные и отражаются соответственно в четвертом и пятом разделе пассива баланса. При определении суммы обязательств необходимо из общей суммы краткосрочных пассивов вычесть приравненные к собственным источники формирования имущества. Краткосрочные обязательства − задолженность, которая должна быть погашена анализируемой организацией в течение отчетного периода. В состав краткосрочных обязательств включают краткосрочные ссуды, краткосрочные займы, кредиторскую задолженность, расчеты с учредителями и прочие краткосрочные пассивы. Долгосрочные обязательства − задолженность, которую в течение отчетного периода гасить нет необходимости и которая отражается в четвертом разделе пассива баланса. Чистые активы − это та же величина, что и собственный капитал в широком смысле слова. Определяется как разность между стоимостью активов и стоимостью краткосрочных обязательств. Чистые оборотные активы – показатель, используемый для оценки абсолютного значения платежеспособности организации. Рассчитывается как разность между ликвидными активами и краткосрочными обязательствами. Собственные текущие активы − величина текущих активов за минусом краткосрочных обязательств организации. Экономический и финансовый потенциал организации является непосредственным фактором роста эффективности и улучшения результатов работы организации. Для оценки производственного финансового потенциала изучают формы отчетности. Для формирования мнения о финансовой устойчивости необходимо исходить из следующего. Если запасов меньше, чем собственных оборотных средств, то предприятие считается абсолютно финансово устойчивым, но его администрация не имеет возможности привлекать внешние источники для формирования оборотных средств, а это, как правило, сдерживает развитие предприятия. Если запасов больше, чем сумма собственных оборотных средств, то предприятие относится к категории финансово устойчивого, а ситуация характеризует администрацию предприятия как умеющую использовать для покрытия средств различные источники как собственные, так и привлеченные. Если сумма производственных запасов превышает размер источников формирования запасов, то это свидетельствует о том, что предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники для покрытия запасов, которые не являются для предприятия нормальными; такие организации принято относить к категории финансово неустойчивых. Случаи, когда имеет место превышение размера материально-производственных запасов над источниками их формирования, а также если в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» имеется информация о кредитах и займах, не погашенных в срок, или просроченная кредиторская задолженность, свидетельствуют о критической финансовой устойчивости организации. Важнейшим направлением анализа финансового состояния является анализ финансовой устойчивости. Он проводится с целью выявления платежеспособности организации для обеспечения процесса непрерывного производства и продажи продукции, т.е. способности расплачиваться за свои долги. При анализе можно воспользоваться абсолютными и относительными показателями. К абсолютным показателям относятся показатели обеспеченности запасов или оборотных активов собственными, заемными и привлеченными источниками формирования. В соответствии с обеспеченностью запасов собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости: - абсолютно устойчивое финансовое состояние организации характеризуется полным обеспечением запасов собственными оборотными средствами. Оно определяется неравенством ВА + З < СК; - нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками, которое соответствует неравенству СК − ВА + З < СК + ДО; - неустойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е за счет всех основных источников формирования запасов , соответствующих неравенству СК +ДО − ВА +З = СК + ДО + КЗК; - кризисное финансовое состояние – запасы не обеспечиваются источниками их формирования; организация находится на грани банкротства. Такое состояние соответствует неравенству ВА + З > СК + ДО + КЗК, где ВА – внеоборотные активы ; З – запасы с НДС ; СК − капитал и резервы (собственный капитал ) ; ДО − долгосрочные обязательства ; КЗК – краткосрочные займы и кредиты . Кроме абсолютных показателей, при оценке финансовой устойчивости рекомендуется использовать относительные показатели в виде финансовых коэффициентов (см. табл.11.2). Таблица 11.2 Наименование коэффициента Порядок расчета Норматив Характеристика На начало периода На конец периода Изме-нение Б В 1 2 3 4 5 Коэффициент автономии Собственный капитал --------------------------- Общая сумма источников Более 0,5 Доля собственных источников в общей сумме источников Коэффициент финансовой зависимости Обязательства ---------------------------- Собственный капитал Менее 0,5 В какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекла организация на 1 рубль собственного капитала. Показывает также меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Коэффициент заемного капитала Заемный капитал --------------------------- Общая сумма источников Менее 0,5 Доля заемных средств в общей сумме источников финансирования Коэффициент покрытия инвестиций Собственный капитал + + долгосрочные обязательства -------------------------------------- Общая сумма капитала организации - Показывает степень независимости организации от краткосрочных заемных источников Коэффициент структуры долгосрочных вложений Долгосрочные обязательства --------------------------------------- Внеоборотные активы - Какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций Внеоборотные активы -------------------------------- Собственный капитал + + Долгосрочные обязательства - Показывает долю инвестированного капитала, иммобилизованного в основные средства Б В 1 2 3 4 5 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Собственные оборотные средства --------------------------------- Оборотные активы Более 0,5 Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом Собственные оборотные средства ------------------------------ Материальные запасы - Отражает меру покрытия материальных запасов собственными оборотными средствами Коэффициент маневренности собственного капитала Собственные оборотные средства ----------------------------------- Собственный капитал Более 0,5 Какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала организации Коэффициент накопления амортизации Износ основных средств и нематериальных активов --------------------------------------- Первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов Менее 0,25 Показывает интенсивность накопления средств для обновления основного капитала организации Коэффициент реальной стоимости имущества Реальные активы ------------------------------------ Общая стоимость капитала Более 0,5 Отражает долю средств производства в общей сумме капитала организации Результатом анализа финансовой устойчивости являются установление типа финансовой устойчивости организации и оценки платежеспособности в динамике на определенный или интересующий аналитика период , которая должна быть учтена при финансовом планировании Вопросы и задания для обсуждения 1. Назовите основные цели и задачи финансового анализа. 2. В чем различия и что общего между финансовым анализом и управленческим? 3. Назовите основные пользователи отчетности организации. 4. Чем характеризуются интересы разных групп пользователей финансовой отчетности? 5. Какое место занимает экономический анализ в аудиторской деятельности? 6. Почему обычно суммы нематериальных активов, отраженные в бухгалтерском балансе, отличаются на конец периода по сравнению с началом? 7. Какие суммы НДС отражаются в составе оборотных средств? 8. Как оценивают производственный потенциал организации? 9. Как оценить финансовый потенциал фирмы? 10. Почему в составе источников формирования организации отражаются убытки? 11. Чем отличается собственный капитал от заемного? 12. Какой должна быть доля оборотных средств организации в общей стоимости имущества? 13. Финансовый анализ и финансовый менеджмент сходства и различия. Анализ оборотных средств организации Оборотными средствами называют имущество организации, которое в течение одного производственного цикла переносит свою стоимость на стоимость вновь созданной продукции и отражается в отчетности организации во II разделе актива баланса. Прежде чем приступать к оценке оборотных средств за изучаемый период, необходимо изучить потребность данной организации в оборотных средствах. Методика расчета потребности в оборотных средствах В основе управления оборотным капиталом лежит определение оптимального объема и структуры текущих оборотных активов, источников их покрытия, а также соотношения между ними, обеспечивающие стабильную и эффективную деятельность организации. Избыток оборотных средств означает, что часть капитала бездействует и не приносит дохода. Недостаток оборотного капитала, который испытывают сейчас практически все организации, тормозит ход производственного процесса. Оборотные средства должны обеспечить непрерывность процесса производства, поэтому состав и размер потребности организации в оборотных средствах определяется нуждами производства и обращения. Потребность в оборотных средствах зависит от следующих обстоятельств: - объемов производства и реализации продукции, а также темпов их роста; - вида бизнеса; - масштаба деятельности; - длительности производственного цикла; - структуры капитала организации; - учетной политики организации и системы расчетов; - условий и практики кредитования хозяйственной деятель­ности организации; - уровня материально-технического снабжения; - видов и структуры потребляемого сырья; - уровня управления. Расчет потребности в оборотных средствах ведется исходя из времени пребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения. Время пребывания в сфере производства охватывает период, в течение которого оборотные средства производства находятся в процессе непосредственного функционирования, времени перерывов в процессе производства, времени, в течение которого оборотные средства пребывают в состоянии запасов. Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает период нахождения их в форме остатков нереализованной продукции, денежных средств в кассе организации, на счетах в банке и в расчетах с хозяйствующими субъектами. Общее время оборота оборотных средств (длительность одного оборота) складывается из времени их пребывания в сфере производства и в сфере обращения. В общем случае,чем меньше время оборота, тем эффективнее используются оборотные средства. Большая продолжительность оборота текущих активов свидетельствует о слабой деловой активности и отрицательно влияет на прибыль: каждый рубль текущих активов генерирует меньше выручки и прибыли, что, в свою очередь, обусловливает необходимость привлечения дополнительных средств для хозяйственной деятельности организации, прежде всего за счет прибыли. Скорость оборота характеризует уровень производственного потребления оборотных средств. Чем выше скорость оборота, тем меньше потребность организации в оборотных средствах. Это может быть достигнуто как за счет ускорения процессов реализации продукции, так и за счет уменьшения затрат на производство и снижение себестоимости продукции. Второй характеристикой служит количество оборотов оборотных средств. Этот показатель носит также название «коэффициент оборачиваемости оборотных средств». Для целей контроля, управления и планирования все оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся оборотные производственные фонды (материалы, незавершенное производство) и часть фондов обращения — готовая продукция на складе. Существует четыре метода расчета нормативов оборотных средств: - аналитический, или опытно-статистический, метод отражает практику организации производства, снабжения и сбыта. При расчете нормативов оборотных средств этим методом имеющиеся товарно-материальные ценности корректируются на их фактические запасы и ненужные ценности исключаются; - коэффициентный метод предполагает, что в сводный норматив предыдущего периода вносятся поправки на планируемые изменения объема производства и ускорения оборачиваемости оборотных средств; - метод расчета через нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; - метод прямого счета представляет собой научно обоснованный расчет нормативов по оборотным средствам в целом и по каждому их элементу (сырья и материалов в запасах, неза­вершенного производства, готовой продукции на складе, а также общий норматив оборотных средств). Основным является метод прямого счета. Общий норматив собственных оборотных средств определяется в размере их минимальной потребности для функционирования производства и реализации расчетов в установленные сроки. Нормирование оборотных средств заключается: • в разработке и установлении норм запасов всех оборотных средств по отдельным элементам, выраженным в днях; • разработке нормативов собственных оборотных средств в целом и по каждому элементу в денежном выражении. Норматив собственных оборотных средств зависит от таких стоимостных объемных (количественных) показателей, как: • объем производства и реализации продукции; • затраты на производство, хранение и реализацию продук­ции; • материальные затраты по отдельным видам товарно-материальных ценностей. Нормирование производственных запасов Норматив производственных запасов определяется как произведение стоимости однодневного расхода материальных запасов на нормы оборотных средств в запасах в днях. Средняя норма оборотных средств на материалы в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам материалов. В норму оборотных средств в днях включается время: • нахождения материала в пути с момента оплаты счета до прибытия; • приемки, разгрузки, сортировки, складирования и лабораторного анализа; • подготовки к производству; • пребывания в виде текущего складского запаса; • пребывания в виде гарантийного (страхового) запаса. Расчет времени производится в соответствии с отраслевыми инструкциями и отраслевыми особенностями производства. Норматив оборотных средств в незавершенное производство зависит от нормы оборотных средств на производство готовой продукции и коэффициента нарастания затрат. Норма оборотных средств определяется исходя из длительности производственного цикла, который включает: • непосредственный процесс обработки (технологический запас); • процеживание обрабатываемых изделий у рабочих мест (транспортный запас- пребывание обрабатываемых изделий между отдельными операциями и цехами (оборотный запас); • пребывание изделий в виде запаса на случай перебоев (страховой запас).Норматив задела в незавершенном производстве определяется как произведение однодневных затрат на производство продукции и нормы оборотных средств. Если смета затрат по плану на квартал насчитывает 46 млн руб., то однодневный расход — 511 тыс. руб. (46 млн руб.: 90 дн.). В этом случае норматив задела в незавершенном производстве будет равен: 511 млн руб. х 12,8 дн. = 6,541 млн руб. Норматив запасов готовой продукции Норматив запасов готовой продукции равен произведению однодневного оборота товарной продукции, рассчитанного по производственной себестоимости, на норму запаса готовой продукции. Последняя устанавливается в зависимости от времени на подбор видов и марок изделий, комплектование партий готовой продукции, упаковку и транспортировку изделий со склада поставщика на станцию отправления, а также от времени погрузки. Так, если выпуск товарной продукции за квартал по плану предполагается в сумме 54 млн руб., а норма оборотных средств — 7,7 дня, то норматив оборотных средств на готовую продукцию будет равен: (54 млн руб./90 дн.) х 7,7 дн. = 4,620 млн руб. Для характеристики оборотных средств в целом исчисляется общая норма оборотных средств в днях, которая равна частному от деления суммы нормативов по отдельным элементам на однодневные производственные издержки. 1. Зачем рассчитывают прогнозную величину потребности в оборотном капитале? 2. Назовите основные методы расчета потребности в оборотных средствах? 3. Поясните на примере метод расчета потребности в запасах готовой продукции? 4. Каие причины оказывают влияние на расчет потребности в оборотных средствах? 5. Что такое подготовительный и страховой запасы сырья и как их рассчитывают. Анализ оборотных средств - При анализе оборотных средств организации необходимо изучить их состав и структуру по степени ликвидности; - по степени риска; - по натурально-вещественному содержанию; - по сферам воспроизводства. Таблица 11.3 Признаки классификации оборотных активов Классифика-ционные группы Наименование отдельных видов оборотных активов или соответствующих разделов и статей бухгалтерского баланса На начало периода На конец периода абс. вели-чина удельный вес абс. вели-чина удель-ный вес В зависимости от функ-циональной роли в процессе производства а) оборотные фонды сырье, материалы, топливо, незавершенное производство, полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов б) фонды обращения готовая продукция, товары отгруженные, денежные средства на счетах и в кассе, средства в расчетах с другими предприятиями и организациями В зависимости от источников формирования оборотного капитала а) собственный оборотный капитал разность между итогом раздела III баланса «Капитал и резервы» и разделом I баланса «Внеоборотные активы» б) заемные средства банковские кредиты, кредиторская задолженность В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) а) абсолютно- ликвидные средства денежные средства, краткосрочные финансовые вложения б) быстро- реализуемые оборотные средства нормальная дебиторская задолженность в) медленно реализуемые оборотные средства запасы за минусом расходов будущих периодов В зависимости от риска вложения капитала а) капитал с минимальным риском вложения денежные средства, краткосрочные финансовые вложения б) капитал с малым риском вложения дебиторская задолженность за исключением сомнительной, производственные запасы за вычетом залежалых, готовая продукция за вычетом не пользующейся спросом в) капитал со средним риском вложения запасы незавершенного производства, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы г) капитал с высоким риском вложения расходы будущих периодов, сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, не пользующаяся спросом продукция Для оценки эффективности использования оборотных средств рассчитывают систему показателей как в целом по общей сумме оборотного капитала, так и по каждой их составляющей (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и другие). В состав показателей эффективности входят: • коэффициент оборачиваемости (в разах); • продолжительность оборота в днях; • коэффициент закрепления; • относительная экономия; • рентабельность оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости определяют как отношение объема продаж ( форма №2 стр.010) на среднехронологическую сумму оборотных средств. Деятельность организации оценивают удовлетворительно, если число раз оборотов возрастает за период. Продолжительность оборота в днях определяют как отношение среднего остатка оборотных средств к однодневной реализации за период. Если для анализа используются данные за квартал, то однодневная реализация определяется отношением объема реализации к числу дней в периоде. Количество дней оборота должно за период уменьшаться. Для определения экономического эффекта от ускорения оборачиваемости данная формула преобразуется так, чтобы характеристикой выступала сумма оборотных средств. Тогда эффект определяют как произведение разности по дням оборачиваемости на фактическую однодневную реализацию Коэффициент закрепления рассчитывают как отношение среднего остатка оборотных средств к объему продаж за период. Этот показатель должен уменьшаться. Относительная экономия любого вида ресурсов, в том числе и оборотных средств, рассчитывается как разность между фактическим значением оборотных средств и данными по базису, пересчитанному на индекс объема продаж. Деятельность организации оценивается положительно, если имеет место относительная экономия, то есть результат расчетов со знаком минус. Это означает относительное высвобождение оборотных средств из оборота. Показатель рентабельности определяют отношением прибыли с среднему значению оборотных средств. Оборотные средства используются более эффективно, если рентабельность растет за период. Вопросы и задания для обсуждения 1. Зачем рассчитывают прогнозную величину потребности в оборотном капитале? 2. Назовите основные методы расчета потребности в оборотных средствах? 3. Поясните на примере метод расчета потребности в запасах готовой продукции? 4. Какие причины оказывают влияние на расчет потребности в оборотных средствах? 5. Что такое подготовительный и страховой запасы сырья и как их рассчитывают? 6. Чем отличается и почему различна группировка оборотных средств по степени риска и ликвидности? 7. Какой из показателей эффективности Вы считаете наиболее важным и почему? 8. Что такое финансово-эксплуатационные потребности организации и как они рассчитываются? 9. В чем измеряется показатель числа оборотов за период? 10. Что понимается под экономическим результатом изменения оборачиваемости? 11. Приведите примеры обобщающих и частных показателей оборачиваемости оборотных средств? 12. Поясните содержание показателя "относительная" экономия оборотных средств. Анализ платежеспособности и ликвидности Под ликвидностью принято понимать перегруппировку актива баланса по мере участия имущества в погашении обязательств и источников по срочности наступления платежей. Под платежеспособностью организации понимают способность организации своевременно рассчитываться по своим обязательствам. Платежеспособность измеряют как в абсолютных, так и в относительных показателях. Коэффициенты платежеспособности получили название коэффициентов ликвидности. В экономике выделяют понятие определения кредитоспособности ссудозаемщика. Под этим понимают анализ организации банком с точки зрения возможности организации погасить полученный кредит, а также анализ надежности клиента. В литературе встречается несколько вариантов такого рода расчетов (методика Сберегательного банка России, номерная и балльная системы). Необходимо уметь устанавливать сходства и различия этих методик и выбирать наиболее приемлемую. Ликвидность − это способность организации превращать свое имущество в наиболее легко реализуемый вид – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. При этом принято исходить из условия, что этот переход должен быть осуществлен быстро и без реальной потери стоимости имущества. К быстро реализуемым активам относят дебиторскую задолженность со сроком погашения в течение двенадцати месяцев и прочие оборотные активы. В состав медленно реализуемых активов включают запасы за минусом "Расходов будущих периодов", а также статьи из первого раздела актива баланса "Долгосрочные финансовые вложения" (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других организаций). Трудно реализуемые активы состоят из статей первого раздела актива баланса за исключением статей, включенных в предыдущую группу. При оценке ликвидности изучают не только имущество по степени его ликвидности, но и источники формирования по срочности наступления платежей. В первую группу включаются наиболее срочные обязательства ("Кредиторская задолженность", "Прочие краткосрочные пассивы") и ссуды, не погашенные в срок, отраженные в приложении к балансу организации форме № 5. В состав краткосрочных пассивов входят краткосрочные кредиты и займы. К долгосрочным пассивам относят одноименные статьи баланса. Постоянные пассивы состоят из статей третьего раздела пассива баланса "Капитал и резервы". Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму НДС и расходов будущих периодов и увеличивается на сумму приравненных к собственным источников. При изучении ликвидности расчеты могут быть сделаны как по активу, так и по пассиву баланса. Причем наибольшую значимость приобретает составление баланса платежеспособности на основе сопоставления имущества и источников его формирования и расчете излишка или недостатка платежных средств. Для осуществления группировки актива по степени ликвидности и пассива баланса, по срочности погашения платежей на начало и конец периода необходимо определить величину платежного излишка (недостатка) по соответствующим группам средств организации Для анализа заполняют таблицу следующей формы: Таблица 11.4 Актив Сумма Пассив Сумма Платежный излишек или недостаток А 1 Б 2 3 1. Быстрореализуемые активы 1. Наиболее срочные обязательства 2. Активы средней реализуемости 2. Краткосрочная кредиторская задолженность 3. Медленно реализуемые активы 3. Долгосрочные пассивы 4. Трудно реализуемые активы 4. Собственный капитал Однако наибольшее распространении при оценке платежеспособности получили относительные показатели, так называемые коэффициенты ликвидности. В группу относительных показателей платежеспособности включают коэффициенты ликвидности (абсолютной, критической и текущей). Алгоритм расчета и характеристика коэффициентов приведены в табл. 11.5. Коэффициенты платежеспособности Таблица 11.5 Наименование коэффициента Порядок расчета Норматив Характеристика На начало периода На конец периода Измене-ние Б В 1 2 3 4 5 Коэффициенты ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения Краткосрочная кредиторская задолженность Более 0,2 Какая часть обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями Коэффициент промежуточной ликвидности Денежные средства + + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность Краткосрочная кредиторская задолженность Более 0,8 Какая часть наиболее срочных обязательств организации может быть погашена имеющимися денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы Краткосрочная кредиторская задолженность Более 2 В какой степени все краткосрочные обязательства могут быть обеспечены оборотными активами Показатели качественной характеристики платежеспособности организации Чистый оборотный капитал Оборотные активы – - Краткосрочные обязательства - Часть оборотных активов, которая финансируется собственным капиталом и долгосрочными заемными ресурсами. Рост показателя – положительная тенденция. Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала Денежные средства Чистый оборотный капитал - Характеризует долю чистого оборотного капитала в денежных средствах. Рост показателя – положительная тенденция. Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала Запасы Чистый оборотный капитал - Характеризует долю чистого оборотного капитала, связанного в нереализованных запасах. Чем выше показатель и ближе к 1, тем хуже платежеспособность организации Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности Запасы Краткосрочная кредиторская задолженность Более 0,5 Характеризует степень зависимости платежеспособности организации от запасов при мобилизации средств от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательств Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей Сумма дебиторской задолженности Сумма кредиторской задолженности - Характеризует общее соотношение расчетов по видам задолженности организации В организациях, где есть неоплаченный государством заказ на выполнение объема работ и где неплатежеспособность может быть по объективным причинам, необходимо установить связь неплатежеспособности организации с задолженностью государства перед ним. Для осуществления уточненного расчета коэффициента текущей ликвидности формулировке вывода о состоянии платежеспособности организации необходимо заполнить таблицу следующей формы: Расчет уточненного коэффициента текущей ликвидности Таблица 11.6 Объем государст-венной задолжен-ности по заказу (тыс. руб.) Дата возникнове-ния задолженнос-ти Дата окончания задолжен-ности Период задолжен-ности (в днях) Учетная ставка ЦБ на момент возникнове-ния задолжен-ности (%) Документ, подтверж-дающий наличие государст-венной задолжен-ности перед предприятием P T S 500 01,01 01,06 Договор № 28/17 3820 01,04 01,10 Распоряжение администрации Для расчета суммы платежей по обслуживанию задолженности государства перед предприятием используйте формулу n Z = ∑ (Pi x Ti x Si) : 100 : 360 i=1 Скорректированный коэффициент текущей ликвидности рассчитайте по формуле II раздел актива - ∑ Pi К скор. ликвидности = _______________________________ . Собственный капитал - Z - ∑ Pi Для косвенной характеристики платежеспособности составляют баланс неплатежеспособности.Форму и порядок составления этого баланса можно посмотреть в работе Суйц В.Г.Шеремет А.Д. (49, с. 136). Сумма чистых активов организации является гарантией для кредиторов, так как их положительная величина говорит о том, что данная организация сможет рассчитаться по своим обязательствам. Кроме того, в мировой практике размер чистых активов выступает ориентиром для определения суммы уставного капитала организации. Для расчета суммы чистых активов организации необходимо заполнить следующую таблицу: Таблица 11.7 Показатели Код стр. баланса На начало периода На конец периода Отклонение Б В 1 2 3 Активы Нематериальные активы 110 Основные средства 120 Незавершенное строительство 130 Долгосрочные финансовые вложения 140 Прочие внеоборотные активы 150 Запасы 210 НДС 220 Дебиторская задолженность (за минусом величины задолженности участников по взносам в уставный капитал) 230 + 240 - 244 Краткосрочные финансовые вложения (за минусом стоимости акций, выкупленных у акционеров) 250-252 Денежные средства 260 Прочие оборотные активы 270 Итого активов Пассивы Целевые финансирования и поступления 450 Заемные средства 590 + 610 Кредиторская задолженность 620 Расчеты по дивидендам 630 Резерв предстоящих расходов и платежей 650 Прочие пассивы 660 Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов Стоимость чистых активов Для анализа кредитоспособности предприятия по балльной системе, предложенной компанией Infagreffe и представленной в таблицах 11.8 и 11.9. Таблица 11.8 Показатели Баллы Баллы для данной организации Возраст организации: - менее 4 лет - от 4 до 10 лет - более 10 лет 1 2 Размер капитала: - менее 250 тыс. руб. - от 250 тыс. руб. до 1 млн руб. - более 1 млн руб. 1 2 Выручка от продаж: - менее 5 тыс. руб. - от 5 тыс. руб. до 50 тыс. руб. - свыше 50 тыс. руб. 1 2 Норма прибыли (отношение прибыли от продаж к выручке от продаж; в процентах): - отрицательная - от 0 до 2 - более 2 1 2 Среднегодовые темпы роста выручки от продаж (в процентах): - отрицательные - от 0 до 10 процентов - более 10 процентов 1 2 Таблица 11.9 Набранное количество баллов Степень доверия к данной организации А Б недоверие 1 - 2 особая бдительность 3 - 4 бдительность 5 - 7 умеренное доверие 8 - 10 полное доверие На основании сопоставления коэффициентов текущей и критической ликвидности, по мнению Г.Н.Бургоновой, можно сделать вывод о кредитоспособности любой организации на начало и конец анализируемого периода. Для формулировки вывода используются данные табл. 11.10. Таблица 11.10 Коэффициенты ликвидности 1 класс 2 класс 3 класс А 1 2 3 Коэффициент текущей ликвидности K > 3 2 < K < 3 K < 2 Коэффициент критической ликвидности K > 1,5 1 < K < 1,5 K < 1 При формулировке выводов исходят из того, что условия кредитования организации различаются : 1 класс − кредитуются на льготных условиях; 2 класс − на общих основаниях; 3 класс − некредитоспособная организация. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-РАСЧЕТНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ Дебиторская задолженность организации представляет собой задолженность сторонних организаций, например покупателей продукции, перед анализируемой организацией. Она представляет собой изъятие средств из оборота и, соответственно, приводит к замедлению их оборачиваемости. Кредиторская задолженность − это долги анализируемой организации перед государством, поставщиками, персоналом организации и другими контрагентами. В условиях инфляции и экономического кризиса организациям довольно выгодно иметь кредиторскую задолженность, однако значительные ее размеры являются ограничителем для развития фирмы. Во-первых, кредиторская задолженность потенциально имеет возможность к росту за счет штрафов и пени за несвоевременные платежи. Во-вторых, значительные размеры кредиторской задолженности представляют собой признак банкротства организации и, как следствие этого, могут привести к краху бизнеса. При анализе состояния финансово-расчетной дисциплины исходят из следующих этапов. На первом этапе рассчитывают долю незаконченных расчетов в общей стоимости имущества или источников его формирования. При этом рост удельного веса незаконченных расчетов может быть оценен как недостаточно эффективная работа финансовых служб организации. На следующем этапе более подробно исследуется размер дебиторской и кредиторской задолженности. Более результативны такого рода расчеты на основе использования данных аналитического учета. Прежде всего, общую сумму как дебиторской, так и кредиторской задолженности разделяют на две группы: оправданную (нормальную, допустимую) и неоправданную (недопустимую). В состав последней входит задолженность с нарушением сроков поставки, качества, ритмичности, ассортимента и прочих других обстоятельств. При расчете оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности несомненный интерес представляет собой расчет среднего периода погашения задолженности. Вопросы и задания для обсуждения 1. Почему в отчетности дебиторы разбиты на две группы? 2. Назовите основные регистры учета, используемые для анализа незаконченных расчетов организации. 3. Как рассчитать оборачиваемость дебиторов? 4. Какие методы можно рекомендовать организации для своевременного взыскания дебиторской задолженности? 5. Подумайте над системой премирования сотрудников организации за взыскание просроченной дебиторской задолженности, сделайте расчет в цифрах. 6. Когда контроль над кредиторской задолженностью приобретает особое значение и почему? 7. Как определить период погашения дебиторской задолженности? 8. Как определить период погашения кредиторской задолженности организации? 9. Чем может быть вызвано увеличение дебиторской задолженности в организации? 10. Проследите влияние инфляции на незаконченные расчеты организации? оценка деловой активности организации Под системой показателей деловой активности принято понимать систему показателей отдачи или оборачиваемости. Оборот капитала – непрерывно возобновляющийся процесс движения имущества организации, в течение которого этот капитал проходит все стадии кругооборота. Оборотные средства организации − совокупность денежных средств, авансированных предприятием для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный процесс производства и реализации продукции. Оборотный капитал − превышение текущих активов над текущими пассивами организации. Формируется из денежных средств, легкореализуемых ценных бумаг организации, дебиторской задолженности, материально-производственных запасов, готовой продукции, незавершенного производства и расходов будущих периодов. Объем продаж − объем реализованной продукции, работ и услуг организации за анализируемый период времени. При анализе деловой активности дается оценка эффективности использования отдельных видов имущества организации. Для того чтобы моментные показатели отчетности усреднить и получить более объективную оценку финансового положения организации, в знаменателе системы показателей оборачиваемости необходимо брать усредненные показатели. Более правомерно будет рассчитывать их значения по формуле среднехронологической, но в отсутствии данных по кварталам, можно ограничиться расчетом среднеарифметической простой. Таблица 11.11 Б В 1 2 3 4 Коэффициент оборачиваемости активов (в разах) Выручка от продажи Средняя стоимость активов организации Показывает, сколько раз за период обернулось имущество организации, насколько эффективно используются активы для получения дохода и прибыли Продолжительность оборота активов организации (в днях) Количество дней в периоде Коэффициент оборачиваемости активов (в разах) Показывает длительность одного оборота имущества организации Фондоотдача Выручка от продажи Средняя остаточная стоимость основных средств Размер выручки, полученной с одного рубля основных фондов Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (в разах) Выручка от продажи Средняя стоимость оборотных активов Показывает, сколько раз за период обернулись оборотные активы организации Продолжительность оборота оборотных активов (в днях) Количество дней в периоде Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (в разах) Показывает длительность одного оборота оборотных активов организации Коэффициент оборачиваемости запасов (в разах) Себестоимость проданной продукции Средняя стоимость запасов Показывает скорость реализации запасов Средний возраст запасов (в днях) Количество дней в периоде Коэффициент оборачиваемости запасов (в разах) Характеризует, как долго содержались запасы, т.к. как долго деньги связаны в запасах Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в разах) Выручки от продажи Средняя сумма дебиторской задолженности Показывает, сколько раз за период была взыскана дебиторская задолженность Время обращения дебиторской задолженности (в днях) Количество дней в периоде Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в разах) Представляет собой средний период, необходимый для взыскания дебиторской задолженности Операционный цикл Время обращения дебиторской задолженности + Средний возраст запасов Какое количество дней необходимо для превращения запасов и дебиторской задолженности в денежные средства Коэффициент оборачиваемости денежных средств (в разах) Выручка от продажи Средняя величина денежных средств Показывает скорость оборота денежных средств организации Продолжительность оборота денежных средств (в днях) Количество дней в периоде Коэффициент оборачиваемости денежных средств (в разах) Показывает продолжительность одного оборота денежных средств Коэффициент оборачиваемости готовой продукции Выручка от продажи Средняя стоимость готовой продукции Как долго денежные средства связаны в готовой продукции Таблица 11.12 Б В 1 2 3 4 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (в разах) Выручка от продажи Средняя сумма собственного капитала организации Характеризует скорость оборота собственного капитала, его активность Коэффициент оборачиваемости общей задолженности (в разах) Выручка от продажи Средняя за период величина заемного капитала Количество оборотов, необходимых для оплаты всей задолженности организации Срок оборачиваемости общей задолженности Количество дней в периоде ------------------------------------ Коэффициент оборачиваемости общей задолженности Показывает средний срок погашения общей задолженности организации Коэффициент оборачиваемости привлеченного финансового капитала Выручка от продажи Средняя за период величина задолженностей по кредитам Показывает, сколько требуется оборотов для оплаты задолженности по кредитам Срок оборачиваемости привлеченного финансового капитала Количество дней в периоде Коэффициент оборачиваемости привлеченного финансового капитала Показывает средний срок возврата привлеченного финансового капитала Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Выручка от продажи Средняя величина кредиторской задолженности Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации Срок оборачиваемости кредиторской задолженности Количество дней в периоде Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам Тема 12. Методы комплексного анализа и оценки уровня использования экономического потенциала хозяйствующего субъекта и оценки бизнеса Методика комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности позволяет дать обобщающую оценку результативности работы организации и содержит следующую последовательность расчетов: Расчет 1. Динамика качественных показателей использования всех видов ресурсов (материальных, трудовых, основных средств).Расчеты делают за несколько периодов времени. При построении выводов необходимо учитывать, что деятельность организации признается более эффективной, если показатели емкости (материалоемкости, трудоемкости, коэффициента закрепления оборотных средст, зарплатоемкости, амортизациемкости или фондоемкости ) уменьшаются, а показатели отдачи всех видов ресурсов( материалоотдачи, фондоотдачи, производительности труда, число оборотов оборотных средств оранизации) увеличиваются. Для обобщающей оценки следует рассчитать динамику показателя затраты на один рубль продукции или рентабельность продаж в организации. Расчет 2. Соотношение прироста ресурсов в расчете на один процент прироста объема продаж. При построении выводов исходят из того, что узким местом в организации является использование тех видов ресурсов, по которым темпы прироста опережают темпы прироста объема продаж. Использование ресурсов признается эффективным, когда темпы их прироста отстают от динамики объема продаж. Для построения выводов можно установить слабые участки в работе организации и те ресурсы, в части использования которых у анализируемой организации нет никаких проблем. Расчет 3. Долю совокупного влияния количественного и качественного фактора на изучаемую характеристику принимают за 100%. Используя индексный метод факторного анализа, влияние количественного или, как его называют, экстенсивного фактора определяют делением темпа прироста ресурса на темп прироста результативного показателя и умножением на 100%. Для определения доли влияния качественного или интенсивного фактора полученный результат вычитают из 100%. Наряду с этим для факторного анализа можно использовать и другие приемы элиминирования влияния факторов на изучаемую характеристику работы организации. Расчет 4. Определяет относительной экономии всех видов ресурсов. Комплексная оценка эффективности хозяйствования − одна из наиболее сложных задач экономического анализа. С одной стороны, есть созданный рыночной экономикой показатель рентабельности активов или капитала, в динамике которого проявляется всесторонняя характеристика эффективности хозяйственной деятельности. С другой стороны, важно абсолютное выражение этой эффективности, позволяющее более наглядно выявить положительные и отрицательные причины и факторы, определяющие эту комплексную оценку. Для количественного измерения расчеты делают в два этапа. На первом рассчитывают относительную экономию по всем видам ресурсов как разность между фактической величиной ресурса и величиной базисной, пересчитанной на индекс роста объема продаж. На втором этапе определяют совокупный эффект как сумму всех относительных экономий в тысячах рублей. Методика комплексного анализа и оценки эффективности хозяйствования занимает важное место при принятии управленческих решений. Ее применение обеспечит: 1) объективную оценку прошлой деятельности, поиск резервов повышения эффективности хозяйствования; 2) технико-экономическое обоснование перехода на новые формы собственности и хозяйствования; 3) сравнительную оценку товаропроизводителей в конкурентной борьбе и выборе партнера для совместной деятельности. 4) выбор наиболее квалифицированного поставщика при проведении торгов по закупке товаров для государственных нужд и т.д. Тема 13. Методика рейтингового анализа эмитентов Рейтинг − это индивидуальный числовой показатель, по которому можно дать общую комплексную оценку результатов хозяйствования, выразить деловую репутацию фирмы, получить информацию об "имидже" организации. В настоящее время в странах с развитой экономикой рассчитывают два основных рейтинга: рыночный (обобщенный) и кредитный рейтинг организации. Первый является универсальным индикатором репутации организации на рынках, для его определения используют важнейшие рыночные характеристики организации, а кредитный рейтинг имеет своей целью охарактеризовать кредитоспособность организации, больший доступ ее к долговым инструментам финансирования: выпускам облигаций, получению по низким ставкам кредитов и займов Достоинствами предлагаемой методики рейтинговой оценки финансового состояния. Во–первых, предлагаемая методика базируется на комплексном, многомерном подходе к оценке такого сложного явления, как финансовое состояние организации. Во–вторых, рейтинговая оценка финансового состояния осуществляется на основе данных публичной отчетности. Для ее получения используются важнейшие показатели финансовой деятельности, применяемые на практике в рыночной экономике. В–третьих, рейтинговая оценка является сравнительной. Она учитывает реальные достижения всех конкурентов. В–четвертых, для получения рейтинговой оценки используется гибкий вычислительный алгоритм, реализующий возможности математической модели сравнительной комплексной оценки производственно–хозяйственной деятельности организации, прошедший широкую апробацию на практике. Как показывает практика, зачастую при принятии решения о выборе делового партнера менеджеры компаний оценивают финансовое состояние будущего партнера не с точки зрения близости к эталонному, а с точки зрения отдаленности от критического. Поэтому возникает необходимость введения понятия “условной удовлетворительной организации” при выборе базы отсчета рейтинговой оценки. Будем считать, что “условная удовлетворительная организация” имеет финансовые показатели, соответствующие нормативным минимальным значениям, определенным исходя из критериев эффективности хозяйственной деятельности и организации финансов предприятия, принципов достаточности, ликвидности и доходности её капитала и отсутствия оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, а организации неплатежеспособной (согласно постановлению Правительства РФ от 20 мая 1994 г. №498). На основании изложенного А. Д. Шеремет указывает требования, которым должна удовлетворять система финансовых коэффициентов с точки зрения эффективности рейтинговой оценки финансового состояния. 1. Финансовые коэффициенты должны быть максимально информативными и давать целостную картину устойчивости финансового состояния. 2. В экономическом смысле финансовые коэффициенты должны иметь одинаковую направленность (положительную корреляцию, т.е. рост коэффициента означает улучшение финансового состояния). 3. Для всех показателей должны быть указаны числовые нормативы минимального удовлетворительного уровня или диапазона изменений. 4. Финансовые коэффициенты должны рассчитываться только по данным публичной бухгалтерской отчетности. 5. Финансовые коэффициенты должны давать возможность проводить рейтинговую оценку организации как в пространстве (т. е. в сравнении с другими организациями), так и во времени (за ряд периодов). 6. Финансовые коэффициенты должны быть максимально информативными и давать целостную картину устойчивости финансового состояния. 7. В экономическом смысле финансовые коэффициенты должны иметь одинаковую направленность (положительную корреляцию, т.е. рост коэффициента означает улучшение финансового состояния). 8. Для всех показателей должны быть указаны числовые нормативы минимального удовлетворительного уровня или диапазона изменений. 9. Финансовые коэффициенты должны рассчитываться только по данным публичной бухгалтерской отчетности. 10. Финансовые коэффициенты должны давать возможность проводить рейтинговую оценку организации как в пространстве (т. е. в сравнении с другими организациями), так и во времени (за ряд периодов). На основе этих требований разработаны система показателей и методика рейтинговой экспресс–оценки финансового состояния. Рассмотрим сущность некоторых из них. Расчет 1. Для объективной оценки итогов финансово-хозяйственной деятельности организации многими западными экономистами предложено рассчитывать индекс экономического роста, который представляет собой отношение чистой прибыли организации к сумме собственного капитала за минусом недовнесенной со стороны учредителей организации части вкладов в уставный капитал. Нормальным для развития организации принято считать значение этого коэффициента на уровне 0,2 или 20 %. Расчет 2. В экономической литературе принято проверять соответствие «золотого правила» экономики применительно к анализируемой организации. При этом проверяют соотношение между темпами роста прибыли от продажи, выручки от продажи и имущества организации. Темпы роста прибыли от продаж должны быть больше, чем темпы поста объема продаж, который, в свою очередь, должны быть больше темпов роста валюты баланса. Расчет 3. В.Д. Новодворский, Л.В. Пономарева и О.В. Ефимова предлагают для общей оценки итогов работы организации рассчитывать систему показателей, состоящую из пяти групп характеристик: Общая оценка дается положительной, если имеет место положительная динамика следующих показателей: 1) структура имущества организации; 2) структура источников формирования имущества; 3) ликвидность и платежеспособность; 4) оборачиваемость в днях; 5) рентабельность. Для анализа указанные авторы предлагают заполнять таблицу следующей формы: Таблица 13.1 Показатели Значения Изменения предыдущий период отчетный период Б 1 2 3 Распределение активов (в процентах к валюте баланса): - недвижимое имущество - текущие активы 2 Распределение источников средств (в процентах к валюте баланса): - собственные - заемные 3 Ликвидность и платежеспособность: - отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам - отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам - отношение труднореализуемых активов к величине текущих активов - маневренность оборотного капитала - доля просроченной задолженности в составе обязательств 4 Оборачиваемость (в днях): - текущих активов - запасов - дебиторской задолженности - кредиторской задолженности 5 Рентабельность (в процентах): - реализованной продукции - собственного капитала - текущих активов - совокупных активов 5. Расчет 4. Н. П. Кондраков оценку структуры баланса и платежеспособности проводит на основе стандартизированных значений 2 – х показателей: • коэффициента текущей ликвидности (Кт. л.); • коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными источниками (Ксос). Порядок расчета данных коэффициентов подробно рассмотрен при анализе ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Стандартизированные значения коэффициентов определяются путем деления на установленную норму: К т. л.с = (К т. л. по балансу) / 2 , К сосс = (К сос по балансу) / 0,1 . Затем определяется рейтинговое число для каждой организации по формуле R= (1- К т. л.с )2 – (1- К сосс) 2 . Рассмотрим рейтинговую оценку организации на начало и на конец года (цифры условные): Показатели К т. л. по балансу Ксос по балансу Стандартизированные значения показателей К т. л.с К сосс На начало года 1,2 0,08 1,2/2=0,6 0,08/0,1=0,8 На конец года 2,4 0,05 2,4/2=1,2 0,05/0,1=0,5 Критерий 2 0.1 - - _______________ _________ _________ _____ Rн.г. = (1-0,6) 2+(1-0,8) 2 =  0,42 + 0,22 =  0,16+0,04 =  (0,2) = 0,45 _______________ ___________ _________ _____ Rк.г. = (1-1,2) 2+(1-0,5) 2 =  (-0,2)2 + 0,52 =  0,04+0,25 =  (0,29) = 0,54. Расчетным путем выявлено, что Rк.г. > Rн.г., значит финансовое положение ухудшилось в течение года, платежеспособность снизилась. Изложенный алгоритм получения рейтинговой оценки финансового состояния может применяться для сравнения на дату составления баланса (по данным на конец периода) или в динамике. В первом случае исходные показатели рассчитываются по данным баланса и финансовой отчетности на конец периода. Во втором случае показатели рассчитываются как темповые коэффициенты роста: данные на конец периода делятся на значения соответствующего показателя на начало периода, либо среднее значение показателя отчетного периода делится на среднее значение соответствующего показателя предыдущего периода (или другой базы сравнения). Таким образом, получаем не только оценку текущего состояния организации на определенную дату, но и оценку её усилий и способностей по изменению этого состояния в динамике на перспективу. Такая оценка является надежным измерителем роста конкурентоспособности в данной отрасли деятельности. Она также определяет более эффективный уровень использования всех ее производственных и финансовых ресурсов. Возможно также включение одновременно как моментных, так и темповых показателей (т. е. удвоение количества исходных показателей), что позволяет получить обобщенную рейтинговую оценку, характеризующую как состояние, так и динамику финансово–хозяйственной деятельности. Данные могут быть расширены за счет включения в нее дополнительных показателей из справок, представляемых в банки и налоговые инспекции, из форм статистической отчетности и других источников. Особенностью предлагаемой системы показателей является то, что почти все они имеют одинаковую направленность (за исключением индекса постоянного актива, динамика которого носит сложный характер). Это означает, что чем выше уровень показателя или чем выше темп его роста, тем лучше финансовое состояние оцениваемого предприятия. Поэтому при расширении предлагаемой системы за счет включения в нее новых показателей необходимо следить, чтобы это условие не нарушалось. Алгоритм получения рейтинговой оценки может быть модифицирован Обобщающую оценку результатам работы организации на основе методики Н.Н. Кондракова следует рассчитывать в табл. 13.2 следующей формы: Таблица 13.2 Показатели Обозначение На начало периода На конец периода Измене-ние Б В 1 2 3 Коэффициент текущей ликвидности К1 Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами К2 Рейтинговая оценка R Расчет 5. Получила распространение методика рейтинговой оценки организации на основе использования коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (К1), коэффициента покрытия (К2), коэффициента независимости (К3), которая, по мнению Н.В. Свиридовой, Б.А. Шибаева и Д.Г. Финогеева, исключает искажения, которые могут быть вызваны инфляцией. R = (К1/0,8) х 0,333 + (К2/2) х 0,5 + (К3/0,5) х 0,167. Расчет 6. Р.С.Сайфулин А.Д. Шеремет и Г. Г. Кадыков предложили использовать для экспресс – оценки финансового состояния рейтинговое число (R), определяемое по формуле L R= 1/LNi * Ki , i=1 где L – число показателей; Ni – критерий (норма) для i–го коэффициента; Ki – I–й коэффициент; I LN - весовой индекс i–ого коэффициента. При полном соответствии значений коэффициентов К1… КL их нормативным минимальным уровням рейтинг организации будет равен 1, выбранной в качестве рейтинга условной удовлетворительной организации. Финансовое состояние с рейтинговой оценкой менее 1 характеризуется как неудовлетворительное. В случае проведения пространственной рейтинговой оценки получим n оценок (n – количество организаций), которые упорядочиваются в порядке возрастания. При проведении динамической рейтинговой оценки получим m – оценок (m – количество сравниваемых периодов), которые представляют собой временной ряд и далее подвергаются обработке по правилам математической статистики. Авторы предполагают использовать 5 показателей, наиболее часто применяемых и полно характеризующих финансовое состояние: 1) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками (критерий данного коэффициента  1). 2) коэффициент текущей ликвидности, характеризует степень общего покрытия (оборотными активами) суммы срочных обязательств (критерий  2); 3) интенсивность оборота авансируемого капитала характеризует объем выручки от реализации продукции, приходящейся на 1 рубль капитала, определяется по формуле выручка от реализации ; КИ = общая сумма капитала критерий  2,5; 4) коэффициент менеджмента (эффективность управления предприятием) характеризуется соотношением прибыли от реализации продукции и выручки от реализации, определяется по формуле прибыль от реализации , КМ = выручка от реализации n – 1 , критерий  r где r – учетная ставка Центробанка России; 5) рентабельность собственного капитала характеризует прибыль до налогообложения на 1 рубль собственного капитала определяется по формуле прибыль до налогообложения ; КР = собственный капитал критерий  0,2. При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным уровням (критерию) рейтинговое число будет равно 1. Финансовое состояние предприятий с рейтинговым числом менее 1 характеризуется как неудовлетворительное. Согласно формуле из расчета 6 рейтинговое число, определяемое на основе 5 вышеуказанных коэффициентов, выглядит следующим образом: R = 2 х КСОС + 0, 1 х КТЛ + 0,08 х КИ + 0,45 х КМ + КР . Рейтинговое число рассчитывается за прошлый и отчетный периоды. Если при анализе выявлено, что R1  R0  1, можно сделать вывод об улучшении финансового состояния. Однако на практике ограничение значений коэффициентов нормативными значениями не применяется . Деятельность организации оценивается положительно, если рейтинговое число больше, чем было в базисном периоде. И для того , чтобы определить рейтинг организации и наметить круг конкретных рекомендаций по улучшению финансового состояния анализируемой организации, необходимо заполнить табл. 13.3. Таблица 13.3 Показатели Расчет коэффициента и его нормативное значение Период базисный отчетный Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент интенсивности оборота авансированного капитала Коэффициент менеджмента Рентабельность собственного капитала Рейтинг организации Расчет 7. В работе Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой описана балльная методика общей оценки результатов работы организации. При этом оцениваются следующие показатели: 1) коэффициент абсолютной ликвидности; 2) коэффициент критической ликвидности; 3) коэффициент текущей ликвидности; 4) коэффициент финансовой независимости; 5) коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования оборотных средств; 6) - коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов. Для того чтобы дать интегральную балльную оценку финансовой устойчивости организации на начало и конец анализируемого периода по методике Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой и для определения класса организации, необходимо использовать вспомогательную табл. 13.4. Таблица 13.4 Показатели Границы классов согласно критериям I II III IV V Б 1 2 3 4 5 6 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,5 и выше = 20 баллов 0,4 = 16 баллов 0,3 = 12 баллов 0,2 = 8 баллов 0,1 = 4 балла менее 0,1 = 0 баллов Коэффициент критической оценки 1,5 и выше = 18 баллов 1,4 = 15 баллов 1,3 = 12 баллов 1,2-1,1 = 9-6 баллов 1,0 = 3 балла менее 0,1 = 0 баллов Коэффициент текущей ликвидности 2 и выше = 16,5 балла 1,9-1,7 = 15-12 баллов 1,6-1,4 = 10,5-7,5 балла 1,3-1,1 = 6-3 балла 1 = 1,5 балла менее 1 = 0 баллов Б 1 2 3 4 5 6 Коэффициент финансовой независимости 0,6 и выше = 17 баллов 0,59-0,54 = 16,2-12,2 балла 0,53-0,43 = 11,4-7,4 балла 0,47-0,41 = 6,6-1,8 балла 0,4 = 1 балл менее 0,4 = 0 баллов Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования 0,5 и выше = 15 баллов 0,4 = 12 баллов 0,3 = 9 баллов 0,2 = 6 баллов 0,1 = 3 балла менее 0,1 = 0 баллов Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат 1 и выше = 13,5 балла 0,9 = 11 баллов 0,8 = 8,5 баллов 0,7-0,6 = 6,0-3,5 балла 0,5 = 1 балл менее 0,5 = 0 баллов Минимальное значение границы 100 85,2-66 63,4-56,5 41,6-28,3 14 - I класс – организации с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств; II класс – организации, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные; III класс – проблемные организации (риск потери средств невысок, однако полное получение процентов представляется сомнительным); IV класс – организации с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты; V класс – организации высочайшего риска, практически несостоятельные. Для определения класса организации необходимо использовать вспомогательную табл. 13.5. Таблица 13.5 Показатели На начало периода На конец периода фактический уровень показателя количество баллов фактический уровень показателя количество баллов Б 1 2 3 4 Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент критической оценки Коэффициент текущей ликвидности Б 1 2 3 4 Коэффициент финансовой независимости Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат Итого х х Расчет 8. Для того чтобы пересчитать полученную интегральную оценку организации с учетом корректировок вышеописанной методики, предлагаемых Г.В. Савицкой, необходимо заполнить табл. 13.6 (в таблице указаны только изменяемые критерии, остальные – остаются прежними). Таблица 13.6 Показатели Границы классов согласно критериям I класс II класс III класс IV класс V класс Б 1 2 3 4 5 6 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,25 и выше = 20 баллов 0,2 = 16 баллов 0,15 = 12 баллов 0,1 = 8 баллов 0,05 = 4 балла менее 0,05 = 0 баллов Коэффициент критической оценки 1,0 и выше = 18 баллов 0,9 = 15 баллов 0,8 = 12 баллов 0,7 = 9 баллов 0,6 = 6 баллов менее 0,5 = 0 баллов Коэффициент финансовой независимости 0,6 и выше = 17 баллов 0,59-0,54 = 15-12 баллов 0,53-0,43 = 11,4-7,4 балла 0,42-0,41 = 6,6-1,8 балла 0,4 = 1 балл менее 0,4 = 0 баллов Коэффициент финансовой независимости части формирования запасов и затрат 1 и выше = 15 баллов 0,9 = 12 баллов 0,8 = 9,0 баллов 0,7 = 6,0 баллов 0,6 = 3 балла менее 0,5 = 0 баллов Минимальное значение границы 100 85-64 63,9-56,9 41,6-28,3 18 - Задачей автора аналитических расчетов является на основе сопоставления предложенных методик для общей оценки результатов работы организации дать комплексную оценку и обосновать выбор наиболее приемлемой и достоверной методики измерения результатов финансово-хозяйственной деятельности организации. Вопросы и задания для обсуждения 1.Что понимают под рейтингом организации? 2. Какие показатели наиболее объективно и всесторонне характеризуют работу организации? 3. Кому и зачем нужна общая оценка итогов работы организации? 4. Охарактеризуйте основные отличительные черты различных методик общей оценки финансового положения организации. 5. Какая из предложенных методик общей оценки работы организации представляет наибольшую практическую значимость и почему? Методические указания по написанию курсовой работы Введение Курсовая работа по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности – важный момент учебного процесса, способствующий подготовке экономистов высшей квалификации по специальности «Бухгалтерский учет , анализ и аудит». Цель курсовой работы - углубить знания студентов, полученные ими в ходе теоретических и практических занятий по анализу, привить им навыки самостоятельного изучения данных, характеризующих хозяйственную и финансовую деятельность конкретной организации, а также научить подбирать, изучать и обобщать материалы литературных источников. Курсовая работа позволяет студентам проявить инициативу по выбранной теме в изучении тех разделов курса, которые в ходе занятий рассматривались лишь в ограниченной степени. Она приобщает студентов к исследовательской работе. Подготовка и защита курсовой работы обогащает опытом и знаниями, необходимыми студентам при выполнении дипломных работ. Задачами курсовой работы являются: • систематизация, закрепление и расширение полученных теоретических и практических знаний; • развитие навыков самостоятельной и научной работы в овладении методикой комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности; • выявление степени подготовленности студентов для самостоятельной работы по специальности. Методологической основой курсовой работы должны являться законы, рекомендации и указы президента по экономическим вопросам, инструктивные материалы, специальная литература, а также учетные данные, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность организации. Выполнение курсовой работы складывается из следующих основных этапов: 1) выбор темы курсовой работы; 2) составление плана работы; 3) подбор литературы; 4) критическое изучение литературы, подбор исходных данных по конкретной организации; 5) написание курсовой работы и оформление графического или иллюстрационного материала по разделам; 6) представление курсовой работы на проверку; 7) доработка и чистовое оформление курсовой работы с учетом замечаний научного руководителя; 8) защита курсовой работы 1. Выбор темы Студенту предоставляется право самостоятельного выбора темы курсовой работы. Следует иметь в виду, что студентам, проходившим практику на одном предприятии, не разрешается выполнять курсовые работы на одинаковую тему. Тема курсовой работы должна быть актуальной, достаточно конкретной и имеющей практическое значение. Основанием выбора темы служит примерная тематика курсовых работ. Рекомендуемые темы являются типовыми, ориентирующими студентов на разработку актуальных вопросов экономического анализа в организациях. По согласованию с научным руководителем студент может предложить тему курсовой работы, не включенную в рекомендуемый перечень, несколько изменив название темы, придав ей желаемую направленность, расширив или сузив ее. Вначале студент должен четко уяснить себе, что должна содержать курсовая работа по выбранной теме, будут ли у него исходные данные для анализа, реально ли выполнение данного исследования на данной предприятии, имеет ли анализ практическую значимость для анализируемого предприятия, способен ли студент глубоко и самостоятельно исследовать избранную проблему и т.д. К выбору темы курсовой работы возможен различный подход. Так, студент может опираться на уже полученные знания или имеющийся опыт практической работы. Так, студент, активно работавший в научном кружке по экономическому анализу и делавший доклады или достаточно хорошо разбирающийся в теоретических вопросах по методике анализа, может выбрать курсовую работ по анализу финансовых результатов, доходов, расходов, рентабельности, капитала, экономического роста организаций и т.д. Студент, работавший по специальности до поступления в институт или работающий экономистом в период учебы, может использовать при подготовке курсовой работы свой опыт и фактические данные предприятия, на котором он работал или проходил практику. Студент, выбирая тему курсовой работы по анализу (например, по анализу оборотных средств), может ставить перед собой цель - углубить свои знания, полученные ранее, с тем чтобы в дальнейшем, всесторонне изучив проблему, выполнить на ту же тему дипломную работу, завершающую его обучение в вузе. Недостатком такого подхода является чрезмерно узкая специализация студентов. Поэтому выбор студента может остановиться и на такой теме, которая им мало изучена. В любом случает выбор темы курсовой работы студентом должен быть обоснованным. Мотивы, которыми он руководствовался при выборе темы, желательно изложить преподавателю-руководителю и лишь после консультации с ним окончательно утвердиться в правильности выбора. 2. Подбор и изучение материала Подбор литературы – это, прежде всего, самостоятельная работа студента, успешность которой зависит от его инициативности и умения пользоваться каталогами, библиографическими справочниками и т.п. Рекомендуется посмотреть предметно-тематические каталоги не только по разделам, строго совпадающим с темой курсовой работы, но и по темам, близким к избранной. Так, например, если студент избрал для курсовой работы тему по анализу использования расходов на оплату труда, он может посмотреть также литературу по анализу себестоимости продукции и по анализу трудовых факторов. При подборе литературы следует обращаться к наиболее поздним изданиям, законам и инструкциям, т.к. они с современных позиций, под нужным углом зрения, освещают тему. Согласовывая с преподавателем-руководителем список литературы, надо консультироваться о том, какие изменения и дополнения следует учесть при ее изучении. Предварительное ознакомление с литературой необходимо, во-первых, для того, чтобы убедиться в соответствии содержания той или иной книги, журнальной статьи, интересующей студента теме, во-вторых, без такого ознакомления невозможно составить подробный план курсовой работы. На основе предварительного ознакомления с литературой студент должен ориентироваться в основных вопросах темы, в последовательности изложения и рассмотрения. При изучении литературы рекомендуется соблюдать определенную последовательность. Начинать следует с литературы, раскрывающей экономическую сущность изученного вопроса, для того чтобы получить общее представление об основных теоретических проблемах темы. После этого следует рассмотреть материалы учебников и учебных пособий, а также инструктивные материалы, прочесть монографии и журнальные статьи. Такая последовательность в изучении литературных источников позволяет постепенно познать материал и углубить свои знания. Тщательное изучение литературы целесообразнее провести перед тем, как начать подбор фактического материала. 3. Составление плана План курсовой работы должен быть тщательно продуман на основе предварительного ознакомления с литературой и цифровыми данными о работе организации. Начинается он с введения, где аргументируется выбор темы исследования, ставиться цель, задачи работы, характеристика объекта и предмета исследования, приемы анализа и т.д. Первый раздел должен иметь обобщенное название, раскрывающее экономическую сущность, роль, направление и этапы анализа. Название подразделов должно детально характеризовать рассматриваемый вопрос. Можно дать обзор определений рассматриваемой категории, дискуссию о предмете исследования и т.д. Второй раздел должен быть посвящен обзору экономической литературы по методике анализа рассматриваемого показателя применительно к исследуемой отрасли (не менее 3х авторов). Третий раздел должен содержать конкретные расчеты по избранной методике анализа , оценку изменения , подсчет резервов снижения себестоимости роста прибыли и рентабельности или улучшения финансовой устойчивости и т.д. и разработку конкретных мероприятий, которые будут способствовать улучшению итогов работы организации. 4. Содержание курсовой работы Курсовая работа, как правило, должна состоять из следующих разделов: • введение; • теоретическая часть; • обзор методик анализа (не менее 3-х авторов). Анализ динамики (выполнение плана) основных экономических показателей работы организации. Факторный анализ результативных показателей. По результатам проведенного анализа необходимо дать рекомендации по совершенствованию действующей практики работы, например, по снижению себестоимости продукции, росту прибыли и рентабельности, укрепления финансового состояния; кроме того, результаты анализа необходимо использовать при планировании или прогнозировании финансовых показателей, например, прогнозирование банкротства по моделям скоринга, планирование показателей финансовых результатов с помощью левериджа или маржинального анализа; • заключение; • библиографический список; • приложения. Чаще всего курсовая работа состоит из введения, трех разделов и заключения. Большее число разделов обычно не оправдано. Однако курсовая работа может состоять из двух или четырех разделов. Общим остается то, что курсовая работа на любую тему должна состоять из теоретической и практической части, выполненных на основе фактического материала конкретной организации, предложений, имеющих ценность. Во «Введении» обосновывается актуальность выбранной темы, формируется цель и задачи курсовой работы, следует указать объект исследования и дать пояснения к содержанию работы: круг рассматриваемых вопросов, временные границы исследуемой проблемы, характеристику фактических материалов, исследуемых в курсовой работе. Первый раздел посвящается углубленному исследованию теоретических вопросов темы курсовой работы. Здесь излагается сущность рассматриваемых категорий. Приводятся точки зрения отдельных экономистов по существу рассматриваемых вопросов с критическими замечаниями. При этом студенту обязательно следует сформулировать и аргументировать собственную позицию. В этом же разделе могут быть детально изложены законодательные и инструктивные положения с выявлением нерешенных проблем в рассматриваемой области экономического анализа. Второй раздел курсовой работы должен содержать обзор экономической литературы по методике анализа (не менее трёх авторов). При этом конкретных цифровых расчетов по организации может и не быть, достаточно перечислить факторы, способы их расчета и установления влияния их изменений на отклонение изучаемой характеристики. Третий раздел работы должен содержать технико-экономическую характеристику изучаемого объекта, основные показатели, характеризующие деятельность, аргументацию выбора методики анализа, расчет факторов, определение величины выявленных резервов и разработку конкретных мероприятий по использованию выявленных резервов. Для подсчета величины резервов следует использовать способы: • прямой расчет; • сравнение; • детерминированный факторный анализ; • функционально-стоимостной анализ и др. Особое внимание следует уделить методике определения и обоснования величины резервов. Чтобы величина выявленных резервов была реальной, подсчет их должен быть, по возможности, точным и обоснованным. Методика расчета резервов зависит от характера резервов (интенсивные или экстенсивные), способов их выявления (явные или скрытые) и способов определения их величины (формальный подход или неформальный). При формальном подходе величина резерва определяется без увязки с конкретными мероприятиями по их освоению. Неформальный подход (выявление резервов по сущности) основывается на конкретных организационно-технических мероприятиях. Способ прямого счета применяется для подсчета резервов экстенсивного характера, когда известна величина дополнительного привлечения или величина безусловных потерь ресурсов. Возможность увеличения выпуска продукции (РВП) в этом случае определяется следующим образом: дополнительное количество ресурсов или величина безусловных потерь ресурсов по вине организации (ДР) делится на плановую или возможную норму их расхода на единицу продукции (УР) или умножается на плановую (возможную) ресурсоотдачу (РО), т.е. материалоотдачу, фондоотдачу, производительность труда и т.д.: РВП = ДР/УРпл.(воз.), или РВП = ДРРОпл.(воз) Например, при подсчете резервов увеличения объемов производства продукции за счет использования дополнительного количества трудовых ресурсов необходимо его величину умножить на плановый (возможный) уровень производительности труда работников этого предприятия. Способ сравнения применяется для подсчета величины резервов интенсивного характера, когда потери ресурсов или возможная их экономия определяются в сравнении с плановыми нормами или с их затратами на единицу продукции на передовых предприятиях. Резервы увеличения производства продукции за счет недопущения перерасхода ресурсов по сравнению с нормами определяются следующим образом: сверхплановый расход ресурсов на единицу продукции умножается на фактический объем ее производства (ВПф) и делится на плановую норму расхода (УРпл.) или умножается на плановый уровень ресурсоотдачи (РОпл): материалоотдачи, фондоотдачи, производительности труда и т.д. РВП = (УРф-УРпл)∙ВПф / УРпл или РВП = (УРф – УРпл)·ВПф·РОпл. Для определения величины резервов в анализе широко используются способы детерминированного факторного анализа: цепной подстановки, абсолютных разниц, относительных разниц, логарифмирования и интегральный метод. Методика подсчета величины резервов в данном случае аналогична методике расчета влияния отдельных факторов. Например, если объем производства продукции представить в виде произведения количества рабочих и производительности труда (ВП=КР∙ГВ), то резервы увеличения объема производства продукции за счет увеличения численности рабочих, используя способ абсолютных разниц, можно подсчитать по формуле РВПкр = (КРв – КРф)∙ГВпл. За счет производительности труда: РВПгр = (ГВф – ГВпл)∙КРф. Этот же расчет способом цепной подстановки: ВПпл = КРпл∙ГВпл; ВПусл = КРф∙ГВпл; ВПф = КРф∙ГВф; РВПобщ = ВПф – ВПпл; РВПкр = ВПусл – ВПпл; РВПгв = ВПф – ВПусл. Способом относительных разниц: РВПкр = ( изм. в % по числен. и выпуску продукции )∙ ВПпл / 100; РВПгв = ( изменение в процентах между ВП / 100) Интегральным способом РВПгв = РВП∙ Ѕ (ГВпл + ГВф); РВПкр = РВП∙ Ѕ (КРпл + КРф). Для подсчета хозяйственных резервов по результатам корреляционного анализа полученные коэффициенты уравнения регрессии при соответствующих факторных показателях нужно умножить на возможный прирост последних: РУ = РХi∙bi, где РУ – резерв увеличения результативного показателя (У); РХi - резерв прироста факторного показателя (Хi); bi – коэффициенты регрессии уравнения связи. Большую помощь в определении резервов оказывают способы математического программирования. Они позволяют оптимизировать величину показателей с учетом условий хозяйствования и ограничений на ресурсы и тем самым выявить дополнительные и неиспользованные резервы производства путем сравнения величины исследуемых показателей по оптимальному варианту с фактическим или плановым их уровнем. Особенно высокоэффективным методом выявления резервов является функционально-стоимостной анализ. При использовании данного метода резервы определяются как разница между реально сложившимися затратами на производство продукции и затратами в новом, усовершенствованном варианте, полученном при совмещении функций, ликвидации ненужных функций и т.д. Расчетно-конструктивный метод применяется при подсчете резервов в тех случаях, когда исследуемый результативный показатель можно представить в виде кратной модели. Например, производительность труда (ПТ) определяется отношением выпуска продукции (ВП) к количеству затраченного на его производство труда в человеко-днях или человеко-часах (ЗТ). Значит, для увеличения производительности труда необходимо, с одной стороны, найти резервы увеличения объемов выпуска продукции (РВП), а с другой – резервы сокращения затрат труда за счет внедрения более совершенной техники и технологии, механизации и автоматизации производства, улучшения организации труда и других факторов. В то же время нужно учитывать, что для освоения резервов увеличения производства продукции требуются дополнительные затраты труда (ДЗТ). В итоге методика подсчета резервов роста производительности труда в формализованном виде может быть записана следующим образом: Р↑ПТ = - = ПТв - ПТф. Этим способом можно подсчитать резервы снижения себестоимости продукции за счет увеличения выпуска продукции или продажи продукции и сокращения затрат , а также резервы увеличения уровня рентабельности за счет увеличения прибыли и снижения себестоимости продукции и т.д. Все выявленные резервы должны быть подкреплены соответствующими мероприятиями. Только в этом случае величина резервов будет реальной и обоснованной. Например, подсчитаны резервы увеличения производства продукции за счет повышения уровня производительности труда работников до планового уровня. После этого разрабатываются мероприятия по освоению этого резерва. При этом сумма резервов по всем мероприятиям с учетом реальных возможностей предприятия. Такой подход к выявлению резервов позволяет более точно определить их величину. Но для этого нужна предварительная оценка эффективности каждого мероприятия. Наибольшую значимость приобретают работы, содержащие применение экономико-математических методов и вычислительной техники. «Заключение» на 3 - 5 страницах представляет собой краткое содержание работы с учетом поставленных во «Введении» задач и результатов, полученных в результате всего проведенного и охватывать всю работу. При этом должны быть соблюдены логическая стройность, последовательность и единый смысловой стержень работы. После заключения студенты должны поставить дату окончания работы и свою роспись. В приложении даются: • формы отчетности, данные бухгалтерского учета и справочные данные, на основе которых выполнен анализ; • чертежи, схемы, диаграммы, имеющие иллюстративный характер. 5. Оформление курсовой работы Объем курсовой работы составляет 35-50 страниц. Работа должна быть написана аккуратно, от руки, пастой (чернилами) одного цвета (синего, фиолетового), на одной стороне листа или напечатана машинописным текстом через 1,5 или 2 интервала (в этом случае объем работы – 20 - 22 страницы). Стиль и язык изложения материала курсовой работы должен быть четким, ясным и грамотным. Грамматические и синтаксические ошибки недопустимы. Простота и доступность изложения являются важными достоинствами курсовой работы и свидетельствуют об овладении автором материалом исследования. Текст курсовой работы следует располагать, соблюдая следующие размеры полей: левое – 30 мм, правое – 10 мм, верхнее – 20 мм, нижнее – 20 мм. Состав курсовой работы: • титульный лист; • рецензия руководителя курсовой работы; • содержание работы (с указанием страниц); • введение; • основная часть (должна состоять не менее чем из 3-х разделов); • заключение; • библиографический список; • приложения (формы отчетности, схемы, диаграммы первичные данные по учету и др.). Нумерация страниц, начиная с титульного листа, сплошная и проставляется арабскими цифрами в правом верхнем углу без точек. Номер страницы входит в верхнее поле. Титульный лист считается первым и не нумеруется. Его необходимо выполнять на компьютере с особой аккуратностью (без подчисток и других небрежностей). Рецензию дает научный руководитель курсовой работы. В рецензии должна быть дана актуальность темы, ее теоретические и практические ценности, сказано об отношении студента к выполнению работы. Рецензия не входит в общую нумерацию страниц. Содержание работы располагается вслед за рецензией. В нем последовательно указывается наименование всех разделов, подразделов и пунктов с указанием страниц. Перед названием разделов и подразделов следует написать их номера. Наименование подраздела сдвигается вправо на 2 см по отношению к наименованию раздела. Нумерация разделов и подразделов в содержании и тексте выполняется арабскими цифрами. Номер раздела обозначается цифрой с точкой «1.» номер подраздела состоит из номера и подраздела, разделенных точками «1.3.». Название раздела следует писать симметрично тексту прописными буквами, название подразделов – с абзаца (т.е. с отступом 15 - 17 мм) строчными буквами (кроме первой – прописной). Переносы слов в названиях не допускается. Точку в конце заголовка не ставят. Если заголовок состоит из двух предложений, то их разделяют точкой. Расстояние между заголовками и текстом должно быть равно 15 мм. Подчеркивать заголовки не допускается. Размещение таблиц зависит от их объема. Большие таблицы, содержанием более чем 8-10 строк, или 7-8 граф, должны быть вынесены в приложение. В тексте работы вводятся таблицы, каждая из которых должна иметь номер. Подпись «Таблица» размещается в правой стороне листа. Нумерация таблиц состоит из двух цифр «1.2» (первый – раздел, второй – подраздел). Каждая таблица имеет заголовок, который располагается после слова «Таблица». Заголовок не подчеркивается, на каждую таблицу обязательная ссылка по тексту. Иллюстрация (схемы, графики) обозначают словом «Рис.» и нумеруют последовательно арабскими цифрами в пределах раздела, за исключением иллюстраций, приведенных в приложении. Например: Рис. 1.2 (второй рисунок первого раздела). Если в работе приведена одна иллюстрация, то ее не нумеруют и слово «Рис.» не пишут. Формулы в работе (если их больше одной) нумеруются арабскими цифрами в пределах раздела. Например: (2.2) (вторая формула второго раздела). Ссылки в тексте на источники допускается приводить в подстрочном примечании или по тексту, указывая порядковый номер по списку источников, выделенных квадратными скобками. Подстрочные ссылки отделяются от основного текста чертой размером 5 см, начиная от левого поля. При этом следует выдержать стандартные разделы листа. Приложения в курсовой работе оформляются как продолжение работы на последующих ее страницах, располагая в порядке появления ссылок в тексте. Каждое приложение начинается с новой страницы с указанием в верхнем правом углу слова «Приложение» и его номера, например «Приложение 2», и имеет содержательный заголовок. Список используемой литературы должен содержать перечень используемой при написании работы литературы. 6. Тематика курсовых работ 1. Методика экономического анализа. 2. Организация аналитической работы на предприятии и направления повышения ее результативности. 3. Анализ организационно-технического уровня предприятий. 4. Роль экономического анализа в управлении производства и продаже продукции. 5. Анализ производства и продажи продукции. 6. Анализ затрат на внедрение новой техники и улучшения качества продукции. 7. Экономический анализ и его роль в управлении. 8. Анализ ассортимента, структуры и влияния структурных сдвигов на показатели деятельности предприятия. 9. Перспективный анализ. 10. Оперативный анализ. 11. Анализ конкурентоспособности продукции. 12. Анализ объемных показателей деятельности предприятия. 13. Анализ состава, структуры и технического состояния основных фондов. 14. Анализ эффективности использования основных фондов. 15. Анализ фондоотдачи и пути ее роста. 16. Анализ фондоотдачи по технико-экономическим факторам. 17. Анализ источников содержания и технического перевооружения основных фондов. 18. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов. 19. Анализ производительности труда. 20. Анализ расходов на оплату труда. 21. Анализ эффективности использования материальных ресурсов. 22. Анализ материалоемкости продукции. 23. Анализ отходов производства и их влияние на показатели деятельности предприятия. 24. Оперативный анализ материальных затрат. 25. Анализ эффективности транспортных издержек предприятия. 26. Анализ и пути повышения эффективности производства. 27. Анализ эффективности использования ресурсов предприятия. 28. Анализ расходов организации. 29. Анализ себестоимости по технико-экономическим факторам. 30. Анализ финансовых результатов. 31. Анализ системы налогообложения. 32. Анализ формирования и использования чистой прибыли. 33. Анализ рентабельности. 34. Анализ финансового состояния предприятия. 35. Анализ организации финансово-расчетных операций и эффективности системы расчетов. 36. Анализ платежеспособности. 37. Анализ на малых предприятиях. 38. Особенности анализа деятельности бюджетных организаций. 39. Анализ затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции. 40. Анализ деловой активности. 41. Анализ влияния налоговых платежей на результаты деятельности предприятий. 42. Анализ платежей во внебюджетные фонды. 43. Анализ доходов и расходов банка. 44. Особенности анализа деятельности страховых организаций. 45. Особенности анализа деятельности предприятий с иностранными инвестициями. 46. Анализ инвестиционной деятельности. 47. Анализ кредитоспособности. 48. Анализ дивидендной политики. 49. Маркетинговый анализ. 50. Анализ финансовой отчетности 51. Анализ внешнеэкономической деятельности. 52. Особенности анализа торговых организаций. 53. Особенности анализа в транспортных организациях. 54. Анализ перспектив развития рынка. 55. Анализ деятельности на рынке фирм-конкурентов. 56. Анализ эффективности деятельности предприятий общественного питания. 57. Оценка конкурентных возможностей собственной фирмы. 58. Экономический анализ в разработке и мониторинге бизнес-плана. 59. Анализ инвестиционной привлекательности. 60. Анализ собственного капитала, сохранности и использования. 61. Комплексная аналитическая оценка бизнеса. 62. Рейтинговая оценка финансового состояния. 63. Анализ оборотных активов. 64. Анализ нематериальных активов. 65. Анализ финансовой устойчивости организации. 66. Маржинальный анализ. 67. Анализ заемного капитала. 68. Анализ доходов организации. 69. Анализ денежных средств. 70. Анализ финансовых потоков. 71. Анализ финансовой деятельности организации для совершенствования бизнеса. 72. Оценка и планирование прибыли, выручки от продажи с использованием левериджа. 73. Экономический анализ ресурсов производства. 74. Анализ качества и конкурентоспособности продукции. 75. Анализ равномерности и ритмичности производства и продажи продукции. 76. Анализ безубыточности продаж. 77. Цели и содержание финансового анализа. 78. Анализ денежных доходов организации и финансовых результатов . 79. Обоснование управленческих решений в бизнесе на основе маржинального анализа. 80. Анализ активов баланса. 81. Анализ пассивов баланса. 82. Анализ прибыли и рентабельности с использованием международных стандартов. 83. Организация и информационное обеспечение экономического анализа. 84. Функционально-стоимостной анализ, его применение. 85. Способы обработки экономической информации в финансовом анализе. 86. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов организации. 87. Анализ финансовой политики организации. 88. Финансовое планирование и прогнозирование в условиях рыночной экономики с помощью экономического анализа. 89. Оценка и прогнозирование банкротства. 90. Анализ предпринимательского риска. 7. Примерные планы курсовых работ Тема: Оперативный анализ Введение 1. Организационные предпосылки оперативного анализа. ​ Объект и задачи оперативного анализа. ​ Информационная база оперативного анализа. 2. Обзор методик оперативного анализа (не менее 3-х авторов). 3. Оперативный анализ на конкретной организации. ​ Организационно-правовая характеристика организации. ​ Анализ выпуска продукции. ​ Анализ отгрузки и реализации продукции. ​ Анализ себестоимости продукции. ​ Анализ финансовых результатов. ​ Анализ финансового состояния. Заключение. Библиографический список. Приложения. Тема. Анализ трудовых ресурсов Введение. 1. Кадровый потенциал организации. ​ Сущность трудовых ресурсов (кадров). ​ Качественная характеристика трудовых ресурсов. ​ Количественная характеристика трудовых ресурсов. ​ Показатели эффективности использования трудовых ресурсов. ​ Мотивация труда. 2. Направления анализа эффективности использования трудовых ресурсов. Обзор методик анализа (не менее 3-х авторов). 3. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов на примере конкретной организации. ​ Краткая характеристика организации. ​ Анализ производительности труда. ​ Анализ использования рабочего времени. ​ Трудоемкость продукции и анализ часовой выработки. ​ Анализ численности работников по составу, структуре, движению. ​ Анализ расходов на оплату труда. ​ Использование результатов анализа при планировании производительности труда. Заключение. Библиографический список. Приложения. Тема: Анализ эффективности использования основных средств Введение. 1. Роль и значение основных средств. ​ Экономическая сущность основных средств. ​ Амортизация и износ основных средств. ​ Лизинговые операции. ​ Показатели, характеризующие использование основных средств. 2. Обзор методик анализа использования основных средств (не менее 3-х авторов). 3. Анализ основных средств на примере конкретного предприятия. ​ Характеристика организации. ​ Анализ состава, структуры основных средств. ​ Анализ технического состояния основных средств. ​ Анализ показателей эффективности использования основных средств. ​ Анализ фондоотдачи. ​ Анализ использования оборудования по времени и по мощности. ​ Налоги по хозяйственным операциям движения основных средств. ​ Пути улучшения использования основных средств. Заключение. Библиографический список. Приложения. Тема. Анализ материалоемкости продукции Введение. 1. Проблемы эффективного использования материальных ресурсов. ​ Задачи анализа и источников информации. ​ Краткий обзор существующих методик анализа материалоёмкости и выбор оптимальной методики. 2. Анализ материалоёмкости продукции. ​ Краткая характеристика предприятия. ​ Виды материалоёмкости, расчет показателей. 3. Управление материалоемкости. ​ Организационно-технический уровень производства, его влияние на материалоемкость. ​ Оптимизация размера текущих запасов. ​ Модель экономически обоснованного размера заказа (ЕОИ). ​ Система АВС. Заключение. Библиографический список. Приложения. Тема: Анализ финансовых результатов Введение. 1. Социально-экономическая сущность финансовых результатов. ​ Формирование показателей финансовых результатов в соответствии ПБУ 18. ​ Показатели рентабельности. ​ Влияние инфляции на финансовые результаты. 2. Обзор методик анализа финансовых результатов (не менее 3-х авторов), выбор и обосновании методики анализа. 3. Анализ финансовых результатов на конкретном предприятии. ​ Краткая характеристика предприятия. ​ Анализ изменения динамики прибыли по составу и структуре по данным отчетности. ​ Факторный анализ прибыли до налогообложения. ​ Факторный анализ прибыли от продажи продукции. ​ Факторный анализ чистой прибыли. ​ Анализ динамики показателей рентабельности. ​ Маржинальный анализ. ​ Факторный анализ рентабельности собственного капитала. ​ Анализ рентабельности чистых активов. Заключение. Библиографический список. Приложения. Тема: Анализ финансового состояния организации Введение. 1. Экономическая сущность финансового состояния. ​ Общая оценка финансового состояния. Понятие внешнего и внутреннего анализа, экспресс-анализ и углубленного анализа. ​ Основные направления анализа. 2. Методические основы анализа финансового состояния. ​ Показатели, характеризующие финансовое состояние. ​ Характеристика методики для платежеспособного предприятия. ​ Обзор методики анализа финансового положения (не менее 3-х авторов). 3. Анализ финансового состояния организации. ​ Технико-экономическая характеристика организации. ​ Общая оценка финансового состояния. ​ Анализ финансовой устойчивости. ​ Анализ платежеспособности, ликвидности баланса. ​ Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. ​ Рейтинговая оценка финансового состояния. Заключение. Библиографический список. Приложения. Тема: Экономический анализ и его роль в управлении Введение. 1. Предмет и методы экономического анализа. ​ Экономический анализ как база принятия управленческих решений. ​ Пользователи экономической информации. ​ Информационная база анализа. ​ Виды экономического анализа. 2. Обзор методик финансового анализа (не менее 3-х авторов). 3. Анализ бухгалтерской отчетности на примере конкретной организации. ​ Краткая характеристика организации. ​ Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. ​ Анализ динамики состава и структуры финансовых результатов. ​ Анализ эффективности капитала. ​ Анализ эффективности использования имущества. ​ Анализ денежных средств. ​ Анализ данных формы №5 годовой бухгалтерской отчетности «Приложение к балансу». Заключение. Библиографический список. Приложения. Тема: Анализ производства и продажи продукции Введение. 1. Методологические основы измерителей продукции. ​ Классификация готовой продукции (по видам оценки и показателей). ​ Виды цен на продукцию. ​ Методы продажи продукции для целей налогообложения. ​ Определение выручки, ее признание и раскрытие в бухгалтерской отчетности. 2. Обзор методик анализа показателей производства и продажи продукции (не менее 3-х авторов). 3. Анализ показателей произведенной и проданной продукции на примере конкретной организации. ​ Организационно-правовая характеристика организации. ​ Цель и задачи анализа. ​ Источники информации для анализа. ​ Анализ ритмичности продукции. ​ Анализ состава, структуры и ассортимента продукции. ​ Анализ продукции по сегментам. ​ Анализ факторов, влияющих на объем продукции. Заключение. Библиографический список. Приложения. Тема: Методика экономического анализа Введение. 1. Понятие методики экономического анализа. ​ Качественные и количественные методы экономического анализа. ​ Методы статистики. ​ Экономико-математические методы анализа. ​ Типы моделей, применяемые при анализе. 2. Обзор методик экономического анализа (не менее 3-х авторов). 3. Анализ экономических показателей работы на примере конкретной организации. ​ Краткая характеристика организации. ​ Общая оценка динамики (выполнения плана) экономических показателей. ​ Использование способа цепных подстановок при расчете влияния трудовых факторов на объем производства. ​ Интегральный метод факторного анализа производительности труда. ​ Индексный метод факторного анализа материальных ресурсов. Заключение. Библиографический список. Приложения. Тема: Экономический анализ в разработке и мониторинге бизнес-плана Введение. 1. Бизнес-план и роль анализа в разработке основных показателей. ​ Планирование как функция управления. ​ Состав бизнес-плана. ​ Основные показатели финансового плана и порядок его расчета. ​ Исходные данные для финансового плана, их систематизация. 2. Обзор методик составления бизнес-плана (не менее 3-х факторов). 3. Сметное планирование как основа сбалансированности финансового плана (на примере конкретной организации). ​ Бюджет продаж и производства. ​ Смета прямых материальных затрат и ее анализ. ​ Смета прямых расходов на оплату труда. ​ Сметный расчет прибыли и ее анализ. ​ Смета денежных средств, ее анализ. ​ Смета активов и пассивов, ее анализ. Заключение. Библиографический список. Приложения. Тема: Анализ финансовой отчетности Введение. 1. Теоретические и организационно-методические основы финансовой отчетности. ​ Понятие, состав и виды финансовой отчетности и общие требования к ней. ​ Требования к информации, формируемой в финансовой отчетности. ​ Порядок составления финансовой отчетности. ​ Сроки представления финансовой отчетности. 2. Обзор методик анализа финансовой отчетности (не менее 3-х авторов). 3. Анализ финансовой отчетности (на примере конкретной организации). ​ Краткая характеристика организации. ​ Проверка достоверности данных финансовой отчетности ( не менее 20 -25 показателей ). ​ Форма №1, ее анализ. ​ Форма №2, ее анализ. ​ Форма №3, ее анализ. ​ Форма №4, ее анализ. ​ Форма №5, ее анализ. Заключение. Библиографический список. Приложения. Тема: Анализ системы налогообложения Введение. 1. Налоговая система: принципы формирования, проблемы. ​ Классификация налогов. ​ Место налогов в системе рыночных отношений. 2. Организация учета и анализа налогов на примере конкретной организации. ​ Характеристика предприятия. ​ Анализ налогов по составу и структуре, движению и оплаты. ​ Анализ федеральных налогов. ​ Анализ региональных налогов. ​ Анализ местных налогов. ​ Анализ факторов, определяющих величину налоговых платежей. ​ Анализ налога на прибыль. ​ Анализ налогов по источникам финансирования. ​ Предложение по оптимизации налогов. Заключение. Библиографический список. Приложения. Тема: Анализ на малых предприятиях Введение. 1. Предприятия малого бизнеса и их эффективность. ​ Малый бизнес – составная часть рыночной экономики. ​ Критерии отнесения предприятия к категории малых предприятий. ​ Система налогообложения, учета и отчетности для малых предприятий. 2. Обзор методик анализа экономических показателей работы малых предприятий (не менее 3-х авторов). 3. Анализ динамики (выполнения плана) основных показателей деятельности малого предприятия (на примере конкретной организации). ​ Анализ объема выпущенной, отгруженной продукции, товаров, работ, услуг по общему объему, а также по отдельным видам. ​ Анализ расходов. ​ Анализ финансовых результатов. ​ Анализ финансового состояния. ​ Анализ инвестиций. ​ Анализ системы налогообложения. Заключение. Библиографический список. Приложения. Тема: Анализ расходов и калькулирования себестоимости Введение. 1. Экономическая сущность расходов, себестоимости продукции. ​ Анализ расходов в системе управления затратами. Цель и задачи, этапы анализа. ​ Понятие расходов организации и определение их величины. ​ Признание расходов организации. ​ Классификация расходов организации по обычным видам деятельности. 2. Обзор методик анализа расходов и калькуляции себестоимости (не менее 3-х авторов). 3. Анализ расходов и калькулирование себестоимости на примере конкретной организации. ​ Краткая характеристика организации. ​ Анализ расходов по элементам затрат. ​ Анализ затрат на производство продукции по статьям калькуляции. ​ Анализ материальных затрат. ​ Анализ затрат на оплату труда. ​ Анализ расходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей. ​ Анализ комплексных ( накладных ) расходов. ​ Анализ потерь от брака, потерь от простоев. ​ Определение расходов для целей налогообложения. ​ Анализ методов калькулирования себестоимости отдельных изделий. Заключение. Библиографический список. Приложения. 8. Подготовка исходных данных для анализа Обязательным условием курсовой работы по экономическому анализу должна быть бухгалтерская отчетность (форма №1, 2, 3, 4, 5 и др.). Она должна быть обязательно заполнена цифрами за определенный период на конкретной организации и подшита в приложении. Взаимоувязка показателей формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» и формы №1 «Бухгалтерский баланс» Форма №2 Форма №1 Строка Столбец Сумма Строка Столбец Сумма Доброкачественность анализа и достоверность аналитических выводов зависит, прежде всего, от качества информации. Ошибки, неувязки и все другие недостатки, содержащиеся подчас в ней, могут отразиться на аналитических расчетах, исказить результаты анализа. Поэтому предварительным условием анализа является проверка всех привлекаемых к анализу материалов. Подготовка данных к анализу состоит главным образом в их проверке качества отчетных материалов. Проверка отчетных материалов производится с целью установления: • правильности оформления отчетов; полноты охвата всех предприятий, подлежащих включению в сводный отчет; правильность подсчетов и вычислений; • соответствия показателей отчетности по платежам в бюджет и финансированию из бюджета данным финансовых органов; • обоснованности и законности списаний на счет «Прибыли и убытки» изменений уставного капитала, списания потерь по операциям прошлых лет, по невостребованной дебиторской задолженности, по недостачам, списания потерь от стихийных бедствий, от ликвидации основных средств и др.; • правильности оценки статей баланса в соответствии с действующими положениями. Особое внимание при проверке отчетных материалов следует обращать на их полноту и соответствие установленным формам, взаимную увязку показателей по сравнению с бизнес-планом и предыдущими периодами. Все организации обязаны составлять и представлять отчетность в объеме и по составу показателей, утвержденных в надлежащем порядке. Единство состава отчетных показателей обеспечивает, в частности, сводимость и обобщение данных, разработку единых схем контроля и анализа хозяйственно-финансовой деятельности. Взаимная увязка показателей бухгалтерского баланса и других форм отчета является непременным условием правильного их составления. Система бухгалтерского учета и отчетности обеспечивает необходимую связь между показателями, если учет ведется правильно, а отчетность составлена со строгим соблюдением инструкций. Поэтому последующая проверка увязки показателей осуществляется с целью выявления отдельных ошибок и неточностей. Подготовка и систематизация источников информации для анализа – важный этап организационной работы. Процесс подготовки материалов к анализу можно разделить на два этапа: 1) проверка их содержания; 2) обработка и изучение материалов. Для предварительной оценки документов можно применить одну или несколько процедур в зависимости от того, проверяется одна или группа хозяйственных операций. Основные процедуры проверки документов: • проверка арифметических расчетов путем их перерасчета. Перерасчет заключается в проверке арифметической точности бухгалтерских и других учетных записей и выполнении независимых подсчетов, осуществляемых выборочно; • арифметическая проверка Проверка правильности заполнения формы №1 «Бухгалтерский баланс» ( тыс.руб.) Разделы баланса По фактическим данным предприятия По данным проверки на начало года на конец года на начало года на конец года Актив Внеоборотные активы Оборотные активы Всего активов Пассив Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Всего капитала Можно провести формальную проверку реквизитов бухгалтерского баланса Формальная проверка реквизитов баланса № Реквизиты баланса У предприятия Результаты проверки 1 Утвержденная форма баланса 2 Полное наименование организации 3 Идентифицированный номер налогоплательщика 4 Вид деятельности 5 Организационно правовая форма собственности 6 Единица измерения 7 Адрес 8 Код ОКПО 9 Прочерки по незаполненным статьям 10 Убытки в скобках 11 Срок представления • прослеживание. В ходе данной процедуры проверяются некоторые первичные документы, отражающие данные в регистрах синтетического и аналитического учета. Прослеживание позволяет изучить нетипичные статьи и события, отраженные в документах; • аналитические процедуры, под которыми подразумеваются анализ и оценка полученной информации, исследование важнейших финансовых и экономических показателей анализируемого экономического субъекта с целью выявления необычных и неверно отраженных в бухгалтерском учете факторов хозяйственной деятельности, а также выяснение причин таких ошибок и искажений. При проверке обращают внимание на логическую увязку отдельных показателей, выявляют, нет ли расхождений между сведениями текущей отчетности и данными за предшествующие периоды, согласуются ли показатели оперативной и бухгалтерской отчетности. Обращается внимание на доброкачественность составления планово-учетных и отчетных данных. Это имеет значение не только для обеспечения правильных результатов анализа, но и в борьбе с приписками в учете и отчетности. Цель данной проверки состоит в том, чтобы установить соответствие показателей используемой информации фактическому положению дел на анализируемом предприятии. Проверка материла с точки зрения формы предусматривает установление правильности их составления: соответствия установленным правилам заполнения форм учета и отчетности, правильности арифметических подсчетов и итогов, исчисления относительных величин, наличия подписей и т.д. Проверка материала предусматривает рассмотрение возможных приписок и искажений. Проверяется сопоставимость плановых и отчетных показателей, взаимная связь между отдельными формами отчетности. Сопоставимость данных баланса на начало отчетного года и на конец предыдущего. Сопоставление данных баланса на начало отчетного года с данными на конец предыдущего года Разделы баланса На конец предыдущего периода На начало отчетного периода Внеоборотные активы Оборотные активы Баланс Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Баланс Если при проверке материалов будет обнаружены какие-либо неточности и неувязки, то они должны быть устранены до проведения следующего этапа аналитической работы (т.е. до разработки системы показателей и построения аналитических таблиц). Процесс подготовки материала к анализу включает в себя также приведение показателей в сопоставимый вид и упрощение цифрового материала. Однородность и сопоставимость данных – обязательное условие получения правильных результатов при проведении экономического анализа. Наиболее распространенными приемами приведения показателей в сопоставимый вид являются: • нейтрализация ценностного фактора отражением различных видов объемных показателей в единых ценах; • нейтрализация количественного фактора при анализе эффективности использования какого-либо вида ресурса посредством расчета ряда условных показателей, где постоянным остается объемный показатель и последовательно изменяется величина расходуемого ресурса; • нейтрализация влияния на уровень количественных и качественных показателей методик их расчета. Совокупность однородных плановых, отчетных и учетных показателей должна иметь единую методику определения; • исчисление средних величин при изучении ряда однородных показателей; • замена абсолютных величин относительными, когда это наиболее целесообразно, для большей наглядности, доступности и восприимчивости. С целью сокращения технической обработки информационных материалов можно упрощать в них цифровые показатели: округлять числа или выражать их в высших разрядах. В процессе анализа выявляются достоинства и недостатки информации, полнота ее использования для анализа и управления хозяйственными процессами и их результатами. 9. Табличный и графический способы анализа Построение аналитических таблиц является одним из важнейших приемов проведения анализа. Аналитическая таблица – форма наиболее рационального, наглядного и систематизированного представления исходных данных, простейших алгоритмов их обработки и получения результатов. Она представляет собой комбинацию горизонтальных строк и вертикальных граф (столбцов, колонок). Остов таблицы, в котором заполнена текстовая часть, но отсутствуют числовые данные, называются макетом таблицы. Аналитические таблицы используются на всех этапах проведения экономического анализа: • на этапе подготовки исходных данных в таблице систематизируются исходные данные, осуществляется предварительная их группировка, рассчитываются отдельные итоги и анализируются показатели; • на этапе аналитической обработки данных с помощью таблиц могут осуществляться конкретные вычисления, включая факторный анализ; Алгоритм расчета трудовых факторов на динамику товарооборота Факторы Расчет Сумма Изменение численности работников (∆ч) Изменение производительности труда (∆ПТ) ∆Т(ч) = ∆ч*ПТ0 ∆Т(ПТ) = ∆ПТ*ч1 Агрегированный баланс по признаку ликвидности активов и срочности обязательств Актив На начало года На конец года ± изменение Пассив На начало года На конец года ± изменение Платежный излишек (+), недостаток (-) В % к величине итога группы баланса на начало года на конец года на начало года на конец года 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Наиболее ликвидные активы Быстрореализуемые активы Медленно реализуемые активы Труднореализуемые активы Баланс Наиболее срочные обязательства Краткосрочные обязательства Долгосрочные обязательства Постоянные пассивы Баланс • на этапе представления результатов анализа в таблице осуществляется свод наиболее важных показателей, полученных в процессе анализа. Обобщение данных факторного анализа производительности труда , % Показатель Изменения по сравнению с планом с данными прошлого года 1. Общее отклонение по уровню производительности труда работников 2. Повлияли факторы на производительность труда работников: а) повышение цен б) уменьшение доли административно-управленческого персонала в общей численности работников в) внедрение научно-технического прогресса, передовых методов работы, научной организации труда г) привлечение на работу лиц на неполный рабочий день д) совмещение работниками профессий, должностей и функций е)влияние эффективности использования рабочего времени (ликвидация целодневных и нутрисменных потерь ) ж) другие факторы Таким образом, таблицы, используемые в анализе, применяются для систематизации исходных данных, проведения аналитических расчетов и оформления результатов анализа. Использование таблиц при проведении аналитических процедур и представлении результатов анализа обеспечивает: • уменьшение объема исходных данных в отчетных документах; • систематизацию данных и выявление закономерностей; • наглядность; • уменьшение объема аналитических записок. Построение макетов таблиц является важным этапом в проведении анализа. Поэтому, прежде чем приступить к сбору данных, необходимо, по возможности, разобрать все макеты аналитических и статистических таблиц, в которые будут заноситься исходные данные и результаты анализа. Существуют три вида таблиц: простые, групповые и комбинированные. Простая таблица ставит задачу дать только перечень информации об изучаемом явлении, а групповые и комбинированные служат целям установления связей между изучаемыми явлениями. Внешне аналитическая таблица состоит из общего заголовка, системы горизонтальных строк и вертикальных граф (столбцов, колонок). Как известно, каждая таблица состоит из подлежащего и сказуемого. Подлежащее показывает, о чем идет речь, содержит перечень показателей, характеризующих явление. Сказуемое указывает, какими признаками характеризуется подлежащее. Заголовок каждой таблицы должен кратко выражать ее содержание. Он должен быть точным и выразительным. Графы, содержащие подлежащее, нумеруются, как правило, заглавными буквами алфавита, а графы, содержащие сказуемое, - арабскими цифрами. Все слова в заголовках подлежащего и сказуемого должны писаться полностью. В заголовках граф при необходимости указывают единицы измерения показателя. Если все элементы таблицы выражены в одинаковых единицах измерения, то эту единицу можно вынести в заголовок таблицы. Для удобства пользования таблицами с абсолютными и относительными показателями следует сначала приводить в таблицах абсолютные, а затем относительные данные. При отражении динамики показателей данные нужно располагать в хронологическом порядке. При заполнении клеток таблицы нужно придерживаться следующих требований: пустых клеток быть не должно; «-» означает, что явление отсутствует; «…» означает, что нет сведений; 0,0 означает, что число данной клетки находится за пределами точности, принятой в таблице; «Х» означает, что клетка не подлежит заполнению. Если таблица основана на заимствованных данных, обязательно указывается источник. По аналитическому содержанию различают таблицы, отражающие характеристику изучаемого объекта по тем или другим признакам, порядок расчета показателей, динамику изучаемых показателей, структурные изменения в составе показателей, взаимосвязь показателей по различным признакам; результаты расчета влияния факторов на уровень исследуемого показателя, методику расчета резервов, сводные результаты анализа. Графики представляют собой масштабное изображение показателей, чисел с помощью геометрических знаков (линий, прямоугольников, кругов) или условно-художественных фигур. Они имеют большое иллюстрированное значение. Благодаря им изучаемый материал становится более доходчивым и понятным. В отличие от табачного материала график дает обобщающий рисунок положения или развития изучаемого явления, позволяет зрительно заметить те закономерности, которые содержит числовая информация. На графике более выразительно проявляются тенденции и связи изучаемых показателей. Основные формы графиков, которые используются в анализе, - диаграммы. Диаграммы по своей форме бывают столбиковые, полосовые, круговые, квадратные, линейные, фигурные. По содержанию различают диаграммы сравнения, структурные, динамические, графики связи, графики контроля и т.д. Диаграммы сравнения показывают соотношения разных объектов по какому-нибудь показателю. Наиболее простым и наглядным графиком для сравнения величин показателей являются столбиковые и полосовые диаграммы. Иногда как разновидность используются фигурные диаграммы (в которых соотношение объектов показывается в виде условно-художественных фигур). Структурные (секторные) диаграммы позволяют выразить состав изучаемых показателей, удельный вес отдельных частей в общей величине показателя. Диаграмма динамики предназначена для изображения изменения явлений за соответствующие промежутки времени. С этой целью могут использоваться столбиковые, круговые, квадратные, фигурные и другие графики. Линейные графики очень широко используются также при изучении связей между показателями (графики связи). Они в наглядной и доходчивой форме отражают направление и форму связи. Графики контроля находят широкое применение в анализе при изучении сведений о ходе выполнения плана. В этом случае на графике строят две линии: плановый и фактический показатели. Графические способы могут использоваться при решении методических задач анализа, в первую очередь при построении разнообразных схем для наглядного изображения внутреннего строения изучаемого объекта, последовательности технологических операций, взаимосвязей между результативными и факторными показателями и т.д. При построении графиков должны соблюдаться выразительность, наглядность, простота и красота. Тесты Для получения допуска к экзамену по курсу студенту необходимо выполнить один из вариантов тестов в соответствии с последней цифрой номера зачетной книжки Последняя цифра зачетной книжки Номер варианта 0,1 1 2,3,4 2 5,6 3 7,8,9 4 Вариант 1 1.На основе нижеприведенных данных определить динамику прибыли от продаж. Рассчитать влияние на изменение прибыли от продаж следующих факторов: • изменения уровня затрат на рубль продукции; • изменения объема продаж. Показатели Базисное значение Фактическое значение Объем продаж 24 700 25 620 Себестоимость 12 382 12 497 Коммерческие расходы 196 199 Управленческие расходы 203 212 Прибыль от продаж ? ? а) +6,6%; +3тыс. руб.; -685.4 тыс. руб. б) + 793 тыс. руб. ; 0 тыс. руб. ;+2340 тыс. руб. в) +793 тыс. руб.; 0 тыс. руб.; -685,4 тыс. руб. 2.На основе нижеприведенных данных определить динамику рентабельности затрат: Показатели Базисное значение Базисные данные, пересчитанный на фактический объем и фактическую структуру продаж Фактическое значение Объем продаж 24 700 23 280 25 620 Себестоимость 12 382 11 386 12 497 Коммерческие расходы 196 199 199 Управленческие расходы 203 207 212 Прибыль от продаж ? ? ? а) -4% б) +5,7% в) +1,6% 3.На основе нижеприведенных данных рассчитать двухфакторную модель вероятности банкротства фирмы. Разделы баланса, статьи Сумма, тыс .руб 1.Внеоборотные активы 10 000 2.Обортные активы всего: в том числе: -денежные средства -дебиторская задолженность 25 000 4 000 7 000 3.Капитал и резервы: - в том числе уставный капитал 21 000 10 000 4.Долгосрочные пассивы 2 000 5.Краткосрочные пассивы: в том числе : -расчеты с участниками -доходы будущих периодов -резерв предстоящих расходов и платежей 12 000 3 500 2 100 300 а) вероятность банкротства велика; б) вероятность банкротства фирмы мала. 4. Составьте правильный алгоритм расчета влияния на выпуск продукции факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов 1) ВП = Ч х Д х Выработка часовая 2) ВП = Ч х Д х Выработка дневная 3) ВП = Ч х Д х Тхвыработка годовая одного рабочего 5. Составьте правильный алгоритм расчета влияния на выпуск продукции факторов связанных с использованием основных средств 1) ВП = ОФ х Доля активной части х Фондоотдача активной части 2) ВП = ОФ х Фондоотдача активной части 3) ВП = Фондоотдача машин и оборудования х Удельный вес активной части х Основные фонды 6. Какой показатель используется для оценки обеспеченности организации основными средствами: 1) фондоотдача; 2) фондовооруженность; 3) фондоемкость. 7. Финансовый леверидж рассчитывают для оценки: 1) структуры затрат на производство и реализацию продукции; 2) финасовой устойчивости организации; 3) оценки рентабельности затрат в организации. 8. Какие из перечисленных показателей используют для оценки деловой активности фирмы: 1) фондоотдача, отдача имущества организации, число оборотов оборотных средств; 2) рентабельность затрат, рентабельность продаж, рентабельность имущества; 3) коэффициент деловой активности, текущей и критической ликвидности. 9. Что используют в знаменателе при расчета коэффициентов платежеспособности: 1) долгосрочные и краткосрочные кредиты банка; 2) краткосрочные ссуды и займы, кредиторская задолженность, расчеты с участниками по выплате доходов,собственный капитал организации); 3) краткосрочные обязательства организации за минусом доходов будущих периодови резервов предстоящих расходов. 10. Собственный капитал организации и чистые активы понятия равнозначные? 1) да; 2) нет. Вариант 2 1.На основе нижеприведенных данных определить динамику прибыли от продаж. Рассчитать влияние на изменение прибыли от продаж следующих факторов: • изменения уровня управленческих расходов; • изменения объема продаж. Показатели Базисное значение Базисные данные, пересчитанные на фактический объем и фактическую структуру продаж Фактическое значение Объем продаж 24 700 23 280 25 620 Себестоимость 12 382 11 386 12 497 Коммерческие расходы 196 199 199 Управленческие расходы 203 207 212 Прибыль от продаж ? ? ? 1) +6,6%; +3тыс. руб.; - 685.4 тыс. руб; 2) + 793 тыс. руб. ; +5 тыс. руб. ;+2340 тыс. руб; 3) +793 тыс. руб.; +5 тыс. руб.; - 685,4 тыс. руб. 2. На основе нижеприведенных данных рассчитать операционный и финансовый леверидж организации. Показатели Базисное значение Фактическое значение 1. Прибыль до налогообложения 8 276 9 128 2. Прибыль от продаж 6 734 6 987 3. Выручка от продаж 56 784 71 568 4. Валюта баланса 123 568 143 872 5.Заемный капитал 56 434 52 491 6. Чистая нераспределенная прибыль 3 276 5 487 1) 0,23; 1,45; 2) 0,14; 0,58; 3) 3.76; 0,23. 3. На основе нижеприведенных данных сделать вывод об эффективности управления в организации на основе расчета "золотого правила экономики"? Показатели Базисное значение Фактическое значение Валюта баланса 26 900 34 520 Выручка от продажи 35 430 43 563 Прибыль от продажи 9 356 11 004 Акционерный капитал 10 000 10 000 Краткосрочные обязательства 11 568 23 562 1) правило соблюдается; 2) правило не соблюдается. 4. Выберите правильный алгоритм расчета влияния факторов, связанных с использованием основных средств на выпуск продукции? 1) ВП= ОФ х Фондоотдача активной части фондов; 2) ВП=ОФ х Доля активной части машин и оборудования; 3) ВП=ОФ х Доля активной части фондов х Фондоотдача активной части фондов. 5. Обобщающая оценка эффективности хозяйствования дается на основе расчета 1) системы показателей рентабельности отдельных изделий; 2) растета показателя затраты на один рубль продукции; 3) системы показателей ликвидности. 6. Для оценки технического состояния основных средств организации необходимо рассчитать: 1) коэфиициент поступления, выбытия , износа; 2) коэффициет фондоотдачи и производительности основных средств; 3) показатели фондовооруженности рабочих основными средствами. 7. Какие показатели дают оценку использования целодневного рабочего времени в организации? 1) среднее число часов в рабочей смене; 2) общее число отработанных всеми рабочими человекочасов; 3) средне количество дней работы одного рабочего в периоде. 8. Что используется в числителе при расчете коэффициента критической ликвидности? 1) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; 2) наиболее ликвидные виды имущества организации; 3) денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, допустимые дебиторы и прочие оборотные активы. 9. В случае, когда коэфициенты структуры баланса не достигают нормативных значений предприятию, необходимо рассчитать: 1) коэффициент утраты платежеспособности; 2) коэффициент восстановления платежеспособности; 3) коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками. 10. К основным методам финансового анализа относят: 1) горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный; 2) вертикальный, трендовый, метод абсолютных разниц; 3) способ абсолютных отклонений, горизонтальный и вертикальный. Вариант 3 1. На основе нижеприведенных данных определить динамику чистой нераспределенной прибыли организации? Показатели Базисное значение Фактическое значение 1.Выручка от продажи 19 840 21 720 2.Себестоимость 10 749 16 340 3.Прибыль от продаж ? ? 4.Результат финансовой деятельности +101 -218 5.Результат операционных доходов и расходов +120 +540 6.Результат внереализационных доходов и расходов -299 -654 7.Прибыль до налогообложения ? ? 8.Налог на прибыль 3 185 1 897 9.Прибыль от обычной деятельности ? ? 10.Результат чрезвычайных доходов и расходов - - 11.Чистая нераспределенная прибыль ? ? 1) -2 676 тыс. руб. ; - 46 %; 2) + 3 728 тыс. руб. ; + 19 %; 3) 5 907 тыс. руб.; 3 461 тыс. руб. 2. На основе нижеприведенных данных рассчитать операционный и финансовый леверидж организации. Показатели Базисное значение Фактическое значение 1. Прибыль до налогообложения 8 276 10 356 2. Прибыль от продаж 6 734 8 987 3. Выручка от продаж 56 784 71 568 4. Валюта баланса 123 568 143 872 5.Заемный капитал 56 434 52 491 6. Чистая нераспределенная прибыль 3 276 5 487 1) 0,23; 1,45; 2) 0,75; 0,58; 3) 3.76; 0,23. 3. На основе нижеприведенных данных определить трехфакторный индикатор финансовой устойчивости и сделать вывод. Показатели Сумма 1.Внеоборотные активы 25 698 2.Запасы и затраты 11 348 3.Дебиторы 984 4.Денежные средства 1 249 5.Капитал и резервы 32 500 6.Долгосрочные обязательства 1 265 7.Краткосрочные кредиты и займы 954 8.Кредиторская задолженность 4 560 в том числе: -доходы будущих периодов -резерв предстоящих расходов и платежей 132 239 1) абсолютно финансово устойчивое предприятие; 2) предприятие с относительной финансовой устойчивостью; 3) организация с минимальной финансовой устойчивостью; 4) кризисная финансовая устойчивость. 4.Каково нормативное значение коэффициента текущей ликвидности для оценки структуры баланса? 1) 2; 2) 0,1; 3) 2- 2,5. 5.Коэффициент автономии рассчитывают как отношение : 1) прибыли от продаж к объему продаж; 2) собственного капитала к обортному; 3) собственного капитала к валюте баланса. 6.Чистые активы рассчитывают как сопоставление: 1) активов баланса по остаточной стоимости и прибыли до налогообложения; 2) активов принимаемых в расчет и прибыли валовой; 3) активов принимаемых в расчет и пассивов принимаемых в расчет. 7.Как по балансу, рассчитывают величину собственного капитала организации. 1) сумма строк 490, 640, 650; 2) сумма строк 490 и 190; 3) сумма строк 590, 490 и 190. 8.Какие показатели характеризуют использование трудовых ресурсов по времени? 1) число дней работы одного рабочего и продолжительность рабочей смены; 2) общее число отработанных всеми рабочими человекодней и человекочасов в наибольшую смену; 3) производительность труда одного рабочего основного производства. 9.К числу наиболее распространенных показателей себестоимости продукции относят: 1) затраты на материалы и заработную плату; 2) затраты на производство основных видов продукции; 3) затраты на один рубль продукции. 10.Пятифакторную модель расчета вероятности банкротства другими словами называют моделью: 1) Дугласа; 2) Скоринга; 3) Альтмана. Вариант 4 1.На основе нижеприведенных данных определить влияние на изменение рентабельности организации следующих факторов: - изменения уровня рентабельности продаж; - изменения уровня отдачи основного и оборотного капитала организации. Показатели Период базисный отчетный 1.Прибыль до налогообложения 4 560 6 340 2.Прибыль чистая нераспределенная 1 258 2 048 3.Объем продаж 12 658 13 259 4.Основные средства 10 438 9 854 5.Оборотные средства 8 543 8 568 6.Капитал и резервы 9 754 3 687 7.Долгосрочные пассивы 650 650 1) +24 %;+34%; 2) +8%;+2%; 3) +12%; +10%. 2.По нижеприведенному балансу рассчитайте коэффициенты платежеспособности: 1) абсолютной ликвидности; 2) критической ликвидности; 3) текущей ликвидности. Актив Сумма Пассив Сумма 1.Внеоборотный активы 3 000 3.Капитал и резервы 4 000 2.Оборотные активы 2 800 4.Долгосрочные обязательства - В том числе запасы 1 000 5.Краткосрочные обязательства 1 800 Дебиторская задолженность 360 В том числе заемные средства 400 Денежные средства 500 Резерв предстоящих расходов 300 Прочие оборотные активы 940 БАЛАНС 5 800 БАЛАНС 5 800 1) 0,33;0,57;1,87; 2) 0,33;0,4; 1,11; 3) 0,33;0,24;2,2. 3.На основе нижеприведенных данных рассчитать экономический результат от изменения оборачиваемости оборотных средств. Сделайте вывод о тенденции изменения оборачиваемости, рассчитанной как число дней оборота. Показатели Базисное значение Отчетное значение Выручка от продажи за год 10 000 8 600 Средние остатки оборотных средств 2 000 1 500 1) +220 тыс.руб.оборачиваемость замедлилась; 2) –220 тыс.руб.,оборачиваемость ускорилась; 3) – 734 тыс.руб. оборачиваемость ускорилась. 4. Эффект финансового рычага определяет: 1) отношение наиболее ликвидных видов оборотных средств к краткосрочным обязательствам; 2) отношение прибыли от продаж к объему продаж; 3) рациональность привлечения заемного капитала в организации 5.Коэффициент фондоотдачи основных средств рассчитывают для измерения : 1) эффективности использования основных средств; 2) технического состояния основных средств; 3) обеспеченности организации основными средствами. 6.Эффективность использования материалов рассчитывают через показатель: 1) материалоемкость и материалоотдачу; 2) фондоотдачу и фондоемкость; 3) производительность труда одного рабочего в единицу времени. 7.Структура баланса рассчитывается на основе сопоставления с нормативными значениями по показателям: 1) текущей и критической ликвидности; 2) текущей ликвидности и обеспеченности оборотных средств собственными источниками; 3) абсолютной и критической ликвидности. 8.Чем отличается валовая прибыль от прибыли от продаж? 1) на сумму коммерческих расходов; 2) на сумму коммерческих и управленческих расходов; 3) на сумму постоянных и переменных затрат в себестоимости. 9.Рентабельность затрат определяется как: 1) отношение прибыли до налогообложения к валюте баланса; 2) произведение цены изделия на ее количество; 3) отношение прибыли от продаж к цене реализации продукции. 10.Какие типы финансовой устойчивости выделяют при анализе финансового положения организации? 1) абсолютная, относительная, кризисная; 2) нулевая, отрицательная, положительная; 3) наименее доходная, отрицательно рентабельная. БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Издательство «Дело и сервис», 1998. 2. Агеева И.Ю., Халевинская О.М. Методологические основы использования финансового анализа в аудиторской деятельности. – М.: ИНФРА-М, 1999. 3. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Под ред. В.И. Стражева. – Минск: Вышэйшая школа, 1998. 4. Анализ экономической деятельности клиентов банка: Учебное пособие / Под ред. проф. О.И. Лаврушина. – М.: ИНФРА-М, 1996. 5. Антикризисное управление: Учебное пособие/Под ред. Э.С. Минаева и В.П. Панагушина. – М.: ПРИОР, 1998. 6. Артеменко В.Г. Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.: ДИС, 2003. 7. Баканов Н.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2004. 8. Беляевский А.М.Основы маркетингового анализа. − М.:Финансы и статистика, 2003. 9. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2001. 10. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности / Пер. с англ.; Научн. ред. перевода чл.-кор. РАН И.И. Елисеева, гл. ред. серии проф. Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 1996. 11. Бочкарева Т.А. Рубанова В.В. Экономический анализ. – Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 1999. 12. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, 1999. 13. Бороненкова С.А. Управленческий анализ. − М.: Финансы и статистика, 2002. 14. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – СПб.: Издательский Торговый Дом «Герда», 2001. 15. Гиляровская Л.Т., Ендовицкий Д.А. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций. − Воронеж: Издательство Воронежского государственного университета, 2001. 16. Гинзбург А.И. Экономический анализ. − СПб.:Питер, 2003. 17. Гражданский кодекс Российской Федерации. – М.: Издательский торговый дом «Герда», 1998. 18. Донцова М.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - 3-е изд. перераб. и доп. – М.: ДИС, 1999. 19. Ермолаева В.В. Новоселова Т.О. Экономический анализ: Учебное пособие по курсу. − Хабаровск: РИЦ ХГАЭП,2002. 20. Ермолаева В.В. Анализ финансовой отчетности организации. Методические указания и задания по выполнению контрольной работы для студентов заочной формы обучения. − Хабаровск: ХГАЭП, 2004. 21. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 4-е изд. перераб. и доп. – М.: Библиотека журнала «Бухгалтерский учет», 2002. 22. Журавлев В.В., Савруков Н.Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия: Конспект лекций. – Чебоксары: ЧИЭМ СПбГТУ, 1999. 23. Кармин Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Учебник. – М.: ИНФРА-М, 1998. 24. Ковалев В.В.Патров В.В Как читать баланс.− 4-ое изд. перераб.и дополн.− М.: Финансы и статистика, 2004. 25. Ковалев А.И., Привалов В.А. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2003. 26. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е. М., 2003. 27. Кравченко А.В. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учеб. для вузов. – 5-е изд., перераб. и доп. – Минск: Выш. шк., 2003. 28. Крейнина М. Н. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия //Экономика и жизнь. – 2001. − № 6. − С.34. 29. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2003. 30. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту: Конспект лекций с задачами. – М.: Финансы и статистика, 2004. 31. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. – М.: Главбух, 2002. 32. Краюхина Г.А. Методика анализа деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. – СПб.: Издательский дом Герда, 2001. 33. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. –М.: ДИС, 2000. 34. Кузина Е.Л., Сидорина Т.В. Финансовые результаты предприятия. Учет. Анализ. Аудит. – М.: ПРИОР, 1999. 35. Литвин М. И. Как определить плановую потребность предприятия в оборотных средствах //Финансы. – 2003. − № 10.− С. 46−48. 36. Любушин Н. Т. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Юнити-Дана, 2001. 37. Макарьева В. И. Формирование финансовых результатов для целей налогообложения за 1999 г. – М.: Книжный мир, 2002. 38. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 39. Макарьян Э.А., Герасименко Т.П. Финансовый анализ. – М.: ПРИОР, 2004 40. Негашев Е.В. Анализ финансов в условиях рынка. – М.: Высшая школа, 2001. 41. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ/Под ред. В.Д. Новодворского. – М.: Бухгалтерский учет, 2002. 42. Остапенко В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения //Экономист. – 2003.− № 7.− С. 37 − 42. 43. Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 2001. 44. 33. Прыкин Б.В. Экономический анализ промышленного предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2003. 45. Рубанова В.В. Основы аудита и экономического анализа: Учебное пособие. – Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 1996. 46. Русак Н. А. и др. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. – Минск: Выш. шк., 2002. 47. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справ. пособие. - Минск: Выш. шк.,1997. 48. Рындин А.Г. и др. Организация финансового менеджмента на предприятии. – М.: Русская деловая литература, 1999. 49. Рындин А. Г. и др. Организация финансового менеджмента на предприятии. – М.: Русская деловая литература, 2001. 50. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. − Минск: Экоперспектива, 2001. 51. Стоун Д. и др. Бухгалтерский учет и финансовый анализ /Пер. с англ. – М.: Сирин,2002. 52. Суйц А.П. Шеремет А.Д. Аудит.− М.: Инфра − М, 2003. 53. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. – Минск: ООО «Новое знание», 2004. 54. Селезнева Н.Н.Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. − М.:ЮНИТИ-ДАНА,2002. 55. Стоянова Е.А. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 1995. 56. Шеремет А.Д. и др. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002. 57. Шеремет А.Д. Финансы предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2002. 58. Федотова М.А. Финансовый анализ. – М.: Экоперспектива, 1998. 59. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Эко-Перспектива, 2003. 60. Хелферт Э. Техника финансового анализа / Пер. с англ. Л.П. Белых. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. 61. Шебаев Б.А., Феногеев Д.Б., Свиридова Н.В. Обзор местных рынков // Деловая Пенза. − 2000. − № 26. − С. 2. 62. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2001. 63. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2000. 64. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие /Под ред.М.И. Баканова и А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2000. 65. Экономический анализ: Учебник для вузов/Под ред. Л.Т. Гиляровской. − М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.