Формирование и использование финансовых ресурсов. Понятие финансовой отчетности. Отчет о финансовом положении

Лекция 2. Автор: Когденко Вера Геннадьевна Доктор экономических наук, Заведующая кафедрой финансового менеджмента НИЯУ МИФИ. СОДЕРЖАНИЕ • Формирование и использование финансовых ресурсов • Понятие финансовой отчетности • Отчет о финансовом положении • Отчет о финансовых результатах • Отчет о движении денежных средств Понятие финансовой отчетности • Под финансовой отчетностью понимается систематизированная информация, отражающая финансовое положение, финансовые результаты деятельности и изменения финансового положения организации, организаций и (или) иностранных организаций - группы организаций. Консолидированная финансовая отчетность - финансовая отчетность группы, представленная как финансовая отчетность единого хозяйствующего субъекта. Консолидированная финансовая отчетность составляется в соответствии с МСФО. Финансовая отчетность в соответствии с МСФО включает: – – – – отчет о финансовом положении на конец отчетного периода; отчет о совокупных доходах за отчетный период; отчет об изменениях в собственном капитале за отчетный период; отчет о движении денежных средств за отчетный период. Ключевые области принятия решений Инвестирование Финансирование Области принятия решений Операционный менеджмент 4 Отчет о финансовом положении (баланс) инвестирование актив Внеоборотные активы Запасы финансирование пассив Собственный капитал Долгосрочный заемный капитал Дебиторская задолженность Краткосрочный заемный капитал Денежные средства Кредиторская задолженность Бухгалтерский баланс Пояснения 1 Н а Наименование показателя 2 20 АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы Результаты исследований и разработок Нематериальные поисковые активы Материальные поисковые активы Основные средства Доходные вложения в материальные ценности Финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы Итого по разделу I II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) Денежные средства и денежные эквиваленты Прочие оборотные активы Итого по разделу II БАЛАНС г.3 На 31 декабря 20 г.4 На 31 декабря 20 г.5 Бухгалтерский баланс Н а Пояснения 1 На 31 декабря Наименование показателя 2 20 г.3 20 На 31 декабря г.4 20 г.5 ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6 Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) Собственные акции, выкупленные у акционеров Переоценка внеоборотных активов Добавочный капитал (без переоценки) Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Итого по разделу III IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства Отложенные налоговые обязательства Оценочные обязательства Прочие обязательства Итого по разделу IV V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Оценочные обязательства Прочие обязательства Итого по разделу V БАЛАНС ( )7 ( ) ( ) Актив отчета о финансовом положении (баланса) • Актив отчета о финансовом положении – имущество, приносящее выгоды, и принадлежащее корпорации. • Внеоборотные активы – активы, приносящие доход в течение периода, превышающего год: – реальные активы (нематериальные активы; основные средства); – финансовые активы; – прочие внеоборотные активы. • Оборотные активы – активы, приносящие доход в течение года: – – – – запасы; дебиторская задолженность; финансовые вложения; денежные средства. Пассив отчета о финансовом положении (баланса) • Пассив отчета о финансовом положении – совокупность всех источников финансирования. Включает собственный капитал; обязательства: • Собственный капитал: – акционерный капитал; – резервы; – нераспределенная прибыль • Долгосрочные обязательства • Краткосрочные заемные средства • Кредиторская задолженность Отчет о финансовых результатах Операционный менеджмент Выручка Прочие доходы Расходы Прочие расходы Чистая прибыль Капитал Дивиденды 10 Отчет о финансовых результатах Отчет о финансовых результатах Взаимосвязь отчета о финансовых результатах и баланса актив Выручка Операционная прибыль Прибыль до вычета процентов и налога Чистая прибыль Нераспределенная прибыль пассив Баланс 13 Отчет о движении денежных средств (прямой метод) Текущая деятельность Инвестиционная деятельность Финансовая деятельность Поступления от покупателей Поступления от продажи внеоборотных активов; доходы от инвестиций Поступления от привлечения источников капитала Платежи поставщикам, персоналу, в бюджет Платежи за приобретаемые внеоборотные активы Платежи в счет погашения источников капитала; выплаты дивидендов Чистые денежные средства по текущей деятельности Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности Чистые денежные средства по финансовой деятельности 14 Отчет о движении денежных средств (косвенный метод) Притоки – уменьшение статей актива и увеличение статей пассива Оттоки – увеличение статей актива и уменьшение статей пассива Текущая деятельность Инвестиционная деятельность Финансовая деятельность Притоки: Прибыль Амортизация Уменьшение оборотного капитала Притоки: Уменьшение внеоборотных активов и финансовых вложений Притоки: Увеличение собственного капитала, долгосрочного и краткосрочного заемного капитала Оттоки: Убытки Увеличение оборотного капитала Оттоки: Увеличение внеоборотных активов и финансовых вложений Оттоки: Уменьшение собственного капитала, долгосрочного и краткосрочного заемного капитала Чистые денежные средства по текущей деятельности Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности Чистые денежные средства по финансовой деятельности 15 Особенности отчетности корпорации • консолидированная отчетность отражает финансовое положение, финансовые результаты деятельности и изменения финансового положения не одной компании, а группы компаний, и составляется таким образом, как если бы эти компании представляли единое целое. • консолидированная отчетность объединяет финансовую отчетность материнской компании и ее дочерних обществ, а также включает данные о зависимых обществах. Анализировать консолидированную отчетность следует наряду с отчетностью входящих в группу компаний. • менее стандартизированный формат консолидированной отчетности по сравнению с отчетностью российских организаций, состав и структура которой утверждены Приказом Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Особенности отчетности корпорации • наличие в консолидированной отчетности специфических показателей, которых нет в отчетности организаций. – доля контролирующих и неконтролирующих акционеров, которые отражаются в отчете о финансовом положении, отчете о совокупном доходе, отчете об изменениях капитала. Доля контролирующих акционеров показывает часть чистых активов и прибыли (убытка) участников группы, приходящаяся на долю участия материнской компании. Доли неконтролирующих акционеров показывают часть чистых активов и прибыли (убытка) и дочерних компаний, приходящаяся на доли участия в капитале, которыми материнская компания не владеет прямо или косвенно. – гудвилл, который представляет собой будущие экономические выгоды, возникающие за счет активов, которые невозможно отдельно идентифицировать и признать в учете. Гудвилл определяется как превышение суммы затрат на приобретение над справедливой стоимостью чистых активов приобретаемой компании. Алгоритм составления консолидированной отчетности При составлении консолидированной финансовой отчетности отчетность материнского предприятия и его дочерних предприятий объединяется построчно путем сложения аналогичных статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов. Затем выполняются следующие операции: • балансовая стоимость инвестиции материнского предприятия в каждое дочернее предприятие и принадлежащая материнскому предприятию доля в капитале каждого дочернего предприятия элиминируются (взаимоисключаются); • внутригрупповые остатки (дебиторская и кредиторская задолженности), доходы и расходы от взаимных операций полностью элиминируются; • определяются неконтролирующие доли в прибылях или убытках консолидируемых дочерних компаний за отчетный период; • определяются неконтролирующие доли в чистых активах консолидируемых дочерних компаний. Консолидированная отчетность Международные стандарты финансовой отчетности базируется на трех главных концепциях: • концепции справедливой стоимости, позволяющей предоставлять пользователям информацию о финансовом состоянии и результатах деятельности компании исходя из реальной стоимости элементов отчетности; • концепции приоритета экономического содержания над правовой формой, в соответствии с которой профессиональное суждение позволяет судить об экономической форме и отражать более достоверно элементы отчетности; • концепции прозрачности, обеспечивающей отражение всех существенных деталей деятельности компании. Формирование финансовых ресурсов • Финансовые ресурсы – доходы и поступления, в том числе от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, которые используются для финансирования текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. • Источники формирования финансовых ресурсов: – – – – – – Доходы Увеличение собственного капитала Увеличение заемного капитала Увеличение кредиторской задолженности Уменьшение внеоборотных активов Уменьшение оборотных активов Формирование финансовых ресурсов Инвестиционная деятельность Рынки реальных активов долгосрочного характера Финансовая деятельность Финансовые рынки долгосрочных источников финансирования (рынок капитала) Корпорация Операционная деятельность Рынки сырья и материалов, рынки труда, услуг, рынки готовой продукции Финансовая деятельность Финансовые рынки краткосрочных источников финансирования (денежный рынок) Использование финансовых ресурсов • Направления использования финансовых ресурсов: – – – – – – Расходы Увеличение внеоборотных активов Увеличение оборотных активов Уменьшение собственного капитала Уменьшение заемного капитала Уменьшение кредиторской задолженности Источники финансирования корпорации Источники финансирования Инвестированный капитал Собственный капитал Вложенный собственный капитал Накопленный собственный капитал Доля неконтролирующих акционеров Кредиторская задолженность Долгосрочный и краткосрочный заемный капитал Кредиты Поставщики и подрядчики Персонал Бюджет и социальные фонды Займы Выданные авансы Облигации Прочие кредиторы Лизинг Структура финансовых ресурсов • Вложенный собственный капитал (уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров, добавочный капитал) • Накопленный собственный капитал (нераспределенная прибыль, переоценка, резервы) • Долгосрочный заемный капитал • Краткосрочный заемный капитал • Кредиторская задолженность и приравненные к ней обязательства Структура финансовых ресурсов • Структура финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость корпорации • Высокий удельный вес устойчивых источников (собственный капитал и долгосрочный заемный капитал) обеспечивают высокую финансовую устойчивость и значительные затраты на финансирование, поскольку устойчивые источники являются наиболее дорогими. • Высокий удельный вес неустойчивых источников (краткосрочный заемный капитал и кредиторская задолженность) обуславливает финансовую неустойчивость и низкие затраты на финансирование, поскольку неустойчивые источники являются относительно дешевыми. Заключение • Дано понятие финансовой отчетности. • Представлены основные элементы отчетности. • Рассмотрены особенности консолидированной отчетности. • Дано понятие финансовых ресурсов.