Анализ активных операций и качества активов коммерческого банка

Тема 5. Анализ активных операций и качества активов коммерческого банка ПЛАН 1. Анализ банковских активов: основные задачи и направления анализа. Анализ структуры активов банка. 2. Анализ отдельных активных операций банка: А) Анализ кредитных операций банка (оценка кредитного портфеля банка). Б) Анализ операций с ценными бумагами (анализ портфеля ценных бумаг банка). В) Анализ валютных операций банка. 3. Анализ имущества банка (основных средств, нематериальных активов, материальных запасов). 4. Анализ качества активов банка. 5. Анализ дебиторской задолженности банка. 1. Анализ банковских активов: основные задачи и направления анализа Анализ активов банка является следующим после анализа ресурсной базы банка этапом комплексной системы анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка. Считается, что анализ и оценка активных операций является наиболее важной стадией анализа деятельности коммерческого банка, так как позволяет оценить насколько эффективно банк использует свою ресурсную базу, а также определить степень специализации банка. Таким образом, анализ активов (в некоторых литературных источниках его также определяют как «анализ активных операций») – есть анализ направлений использования банковских ресурсов, анализ основных видов и направлений банковской деятельности, включающий в себя изучение и оценку экономической эффективности размещенных банком средств и нацеленный на принятие банком наиболее оптимальной политики размещения имеющихся у него ресурсов (в частности, на основе выводов анализа активов разрабатываются конкретные предложения по управлению внутренними ресурсами и внутрибанковскими резервами). Среди основных задач анализа активов коммерческого банка можно выделить следующие: • определение тенденций увеличения или уменьшения за ряд лет как активов в целом, так и отдельных статей активов, выделяемых: • по направлениям размещения средств; • по степени доходности; • по уровню ликвидности; • по рискованности и пр.; • выведении обобщающей оценки на предмет оптимизации состава и структуры активов; • определение состояния качества активов банка. Среди основных направлений анализа активов банка выделим следующие: • общий анализ всех активов и структуры активов банка (в том числе может проводиться и в разрезе филиалов банка); • анализ проблемных активов и выявление источников их сокращения; • анализ отдельных видов активных операций банка, в том числе: • кредитных операций банка; • операций с ценными бумагами; • валютных операций банка; • анализ имущества банка (основных средств, нематериальных активов, материальных запасов); • анализ качества активов банка; • анализ дебиторской задолженности банка. 2. Анализ отдельных активных операций банка А) Анализ кредитных операций банка (оценка кредитного портфеля банка) Анализ кредитной деятельности банка сводится к мониторингу кредитного портфеля банка с целью обеспечения постоянного отслеживания его качества. Среди основных задач анализа кредитного портфеля банка можно выделить следующие: • определение и адекватная оценка факторов, влияющих на процессы формирования кредитного портфеля и динамики составляющих его частей; • на основе сделанных выводов определение оптимального состояния и структуры кредитного портфеля с точки зрения состава клиентов, структуры ссудной задолженности, кредитных рисков,; • оценка общего уровня риска кредитного портфеля банка; • оценка диверсификации кредитных вложений банка, их ликвидности и доходности; • определение региональной специфики кредитных операций банка; • раннее выявление проблемных кредитов (просроченных кредитов и безнадежных ко взысканию ссуд). На основе проведенного анализа кредитного портфеля банка и его качества в банке проводится разработка новой кредитной политики или с учетом полученных результатов при необходимости корректируется уже существующая. Регулярный анализ кредитного портфеля банка позволяет: • выбрать вариант наиболее рационального (оптимального) размещения ресурсов; • определить основные направления кредитной политики банка; • снизить риск банка за счет диверсификации кредитных вложений; • принять решение о целесообразности выдачи ссуды клиентам в зависимости от их отраслевой принадлежности, формы собственности, уровня финансового положения и т.п. Основными критериями, учитываемыми при анализе кредитного портфеля банка, можно считать: ◦ диверсификацию кредитного портфеля банка; ◦ качество кредитного портфеля банка; ◦ доходность кредитного портфеля банка. Основными источниками информации для анализа кредитных операций банка являются: • аналитические данные ежедневного баланса банка; • оборотная ведомость по счетам (ф.№101); • ф.№115 «Информация о качестве ссуд, ссудной и приравненной к задолженности» (ежемесячная форма финансовой отчетности); • ф.№118 «Данные о крупных кредитах»; • ф.№128 «Данные о средневзвешенных процентных ставках по кредитам, предоставленным кредитной организацией»; • ф. № 302 «Сведения о кредитах и задолженности по кредитам, выданным заемщикам различных регионов»; • ф.№325 «Процентные ставки по межбанковаким кредитам»; • ф.№501 «Сведения о межбанковских кредитах и депозитах». Основные этапы анализа кредитных операций (кредитного портфеля) банка Анализ кредитных операций может производиться по следующим этапам: 1. Определение общей величины кредитных вложений (КВ), нахождение ее доли в активе банка, оценка ее динамики за анализируемый период 1. Величина КВ может быть определена по строке «Ссудная и приравненная к ней задолженность» (по аналитическому балансу) Рост КВ является позитивной тенденцией, говорит о расширении клиентской базы банка, эффективном использовании имеющихся у банка ресурсов, однако может носить и отрицательные моменты, связанные с повышенными рисками операций кредитования. К показателю доли КВ в активе банка за базисный и отчетный периоды, дополнительно может быть рассчитан усредненный показатель доли КВ в активах банка (КВср/А). Он характеризует эффективность кредитных вложений и показывает размер средних остатков ссудных активов, приходящихся на 1 рубль совокупных активов. Условно считается, если указанное соотношение должно стремиться к 80% (находится в пределах от 50% но не более 80%). Если такая динамика присутствует, то можно дать положительную оценку банку в части организации его кредитной деятельности. 2. Группировка статей кредитного портфеля, анализ структуры и динамики структуры кредитного портфеля в разрезе основных элементов его формирования. Для оценки структуры выданных кредитов возможно использование различных группировок кредитов (аналитик самостоятельно определяет группы анализа). Основными при анализе являются группировки: • по основным видам ссудной задолженности; • по основным портфелям, сформированным по принципу «однородность/неоднородность»; • по субъектам предоставления кредитов или категориям заемщиков (различающихся по форме собственности и сфере деятельности); • по срокам погашения выданных кредитов; • по валютам выдаваемых кредитов; • по категориям качества и степени риска (с группировкой кредитов по ф.№115). Группировка по основным видам ссудной задолженности Анализ общей структуры и динамики кредитных операций банка по основным видам ссудной задолженности можно провести с использованием следующей аналитической таблицы. Анализ структуры и динамики кредитных операций банка за период № п/п Наименование статьи Балансовый счет Сумма, тыс. руб. Структура кредитных вложений, в% Изменения за период (+/-) Тр(Тпр), в% КВо КВ1 КВо КВ1 в тыс. руб. в% Тр Тпр Ссудная и приравненная к ней задолженность, всего в том числе: 100 100 1. Ссудная задолженность, всего в том числе: 1.1. Предоставленные межбанковские кредиты , всего в том числе: А) Межбанковские кредиты 320, 321 (кроме 15) Б) Просроченная задолженность по предоставленным МБК 324 (01-02) 1.2. Кредитные операции по счетам бюджетов, в т.ч. кредиты предоставленные иностранным государствам 40308, 40310 1.3. Кредиты, предоставленные клиентам, всего в том числе: А) Кредиты, предоставленные клиентам (они же – клиентские кредиты (КК)) 441-457 (кроме 15) Б) Просроченная задолженность по кредитам предоставленным клиентам 458 (кроме 18) 1.4. Прочие размещенные средства 460-473 (кроме 08) 2. Приравненная к ссудной задолженность, всего в том числе: 2.1. Драгоценные металлы, предоставленные клиентам и депозитные счета в драгоценных металлах в кредитных организациях, всего в том числе: А) Драгоценные металлы, предоставленные клиентам 20311, 20312 Б) Просроченная задолженность по операциям с драгоценными металлами 20317, 20318 2.2. Вексельные кредиты (учет векселей) 512-519 (кроме пассивных счетов РВП) После проведения соответствующих расчетов в рамках данной таблицы аналитик должен заострить свое внимание по следующим позициям: • определяя Тпр за период по каждому виду ссудной задолженности, считается положительным прирост нерезкий (не более 10-15% в месяц) и стабильный (стабильность определяется как минимум за 3 периода); • обращается внимание на уровень показателя опережения (Коп). Рассчитывается как соотношение Тпр ссудных активов (Тр(КВ)) и Тр активов (Тр(А)): Коп = Тр(КВ)/Тр(А). Показывает во сколько раз рост остатков ссудной задолженности опережает рост совокупных активов банка. Если Коп  1, это свидетельствует об активной деятельности банка в области кредитования и может оцениваться положительно; • стабильный рост показателей динамики по показателю доли МБК в активах банка (в условиях стабильно функционирующей банковской системы) является положительным фактом: чем выше данный показатель, тем выше ликвидность банка (однако в структуре кредитного портфеля такие вложения рекомендуемо не должны превышать 20-25%;); • долю по показателю совокупной просроченной ссудной и приравненной задолженности. Рост хотя бы за 2 периода данного показателя говорит о явном снижении качества кредитного портфеля банка. Группировки по основным портфелям, сформированным по принципу «однородность/неоднородность» Данный анализ производится, если банк формирует портфель однородных ссуд. Банки могут формировать портфели однородных ссуд. В портфель однородных ссуд могут включаться ссуды: • размер которых не превышает 0,1% от величины собственных средств (капитала) банка; • которые предоставляются всем заемщикам на стандартных условиях, определенных внутренними правилами банка К таким ссудам по усмотрению банка могут быть отнесены: • ссуды малому бизнесу; • ссуды физическим лицам; • ссуды предприятиям малого бизнеса и физическим лицам - индивидуальным предпринимателям; • другие категории ссуд, соответствующие данному выше определению. Анализ общей структуры и динамики кредитных операций банка по основным видам портфелей можно провести на основании данных ф.№115 «Информация о качестве ссуд, ссудной и приравненной к задолженности» с использованием следующей аналитической таблицы. Анализ портфельного состава кредитного портфеля банка за период № п/п Наименование статьи Строки ф.№115 Сумма, тыс. руб. Структура кредитных вложений, в% Изменения за период (+/-) Тр(Тпр), в% КВо КВ1 КВо КВ1 в тыс. руб. в% Тр Тпр 1 Ссудная и приравненная к ней задолженность («непортфельная») Раздел 1, стр.16 100 100 2 Ссудная и приравненная к ней задолженность, сформированная в портфели однородных ссуд Раздел 2, стр.1 ИТОГО, ссудная и приравненная к ней задолженность Преобладание в структуре «однородной» ссудной задолженности свидетельствует о том, что банк предпочитает работать с мелкими заемщиками. Зачастую, кредитование таких заемщиков несет в себе повышенные риски. Группировки по субъектам предоставления кредитов или категориям заемщиков Анализ структуры кредитного портфеля по категориям заемщиков возможно проводить в рамках построения следующей аналитической таблицы. Анализ клиентских кредитов по категориям заемщиков (проводится по счетам Раздела 4 «Операции с клиентами», гр.3 «Кредиты предоставленные») № п/п Наименование статьи КК Балансовый счет (за исключе-нием сч. по РВПС), расчет статьи Сумма, тыс. руб. Структура КК, в% Изменения за период (+/-) Тр(Тпр), в% ККо КК1 ККо КК1 в тыс. руб. в% Тр Тпр Кредиты предоставленные клиентам, всего в том числе: кредиты предоставленные Σ п.1 - 10 100 100 1. Минфину России 441 2. Финансовым органам субъектов РФ и органов местного самоуправления 442 3. Государственным внебюджетным фондам 443 4. Внебюджетным фондам субъектов РФ и органам местного самоуправления 444 5. Финансовым организациям, всего в том числе: 5.1+5.2+5.3 5.1. - находящимся в федеральной собственности 445 5.2. - находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности 448 5.3. - негосударственным 451 6. Коммерческим организациям, всего в том числе: 6.1+6.2+6.3 6.1. - находящимся в федеральной собственности 446 6.2. - находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности 449 6.3. - негосударственным 452 7. Некоммерческим организациям, всего в том числе: 7.1+7.2+7.3 7.1. - находящимся в федеральной собственности 447 7.2. - находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности 450 7.3. - негосударственным 453 8. Индивидуальным предпринимателям 454 9. Физическим лицам 455 10. Нерезидентам, всего в том числе: 10.1+10.2 10.1 юридическим лицам 456 10.2 физическим лицам 457 Одновременно анализ по категориям заемщиков включает их группировку и анализ: • по региональной принадлежности; • по отраслевой принадлежности; • по уровню финансового положения заемщиков («хорошее», «не хуже чем среднее», «плохое»); • по размерам крупных кредитов. Анализ заемщиков по региональному (географическому) признаку сводится к оценке показателя географической (филиальной) диверсификации кредитного портфеля (здесь определяются суммарные объемы кредитов, приходящиеся на тот или иной регион). Эта группировка особенно важна при анализе кредитных операций для многофилиальных банков. Для оценки заемщиков по региональному признаку каждому Заемщику присваивается код территории (ОКАТО) 2. Анализ заемщиков по отраслевой принадлежности клиентов позволяет показать отраслевые приоритеты вложений банка. Для группировки используется распределение кредитов, выданных банком по основным укрупненным отраслевым группам с их последующей детализацией. Структура кредитных вложений в отраслевом разрезе дает банку возможность правильно выстраивать систему управления отраслевыми рисками при кредитовании и планировать свою деятельность на перспективу с учетом специфики производства в отрасли и особенностей отраслевого экономического цикла. Для анализа заемщиков по региональной и отраслевой принадлежности могут использоваться данные ф.№302 «Сведения о кредитах и задолженности по кредитам, выданным заемщикам различных регионов», где по отраслям предусмотрена следующая группировка заемщиков: Юридические лица-заемщики, всего   из них по видам деятельности:   • сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство   • добыча полезных ископаемых   • обрабатывающие производства   • производство и распределение электроэнергии, газа и воды   • строительство   • оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования   • транспорт и связь   • прочие виды деятельности     Физические лица-заемщики, всего     в том числе:     на покупку жилья (из них: ипотечные жилищные кредиты). Группировка и анализ ссудной задолженности по уровню финансового положения заемщиков (ранее, до вступления в силу Положения ЦБ РФ №254-П – по рейтингу заемщиков). Для проведения такого анализа банк должен иметь «работающую» базу данных об уровне финансового положения заемщиков (уровень финансового положения устанавливается на основе внутренних методик оценки финансового положения заемщиков - юридических лиц, индивидуальных предпринимателей, физических лиц). Необходимость проведения такого анализа заключается в выявлении степени диверсификация кредитного портфеля по «хорошим», «средним» и «плохим» заемщикам. Если на долю заемщиков с «хорошим» финансовым положением приходится 80% и более процентов от всех заемщиков, в целом можно считать кредитный портфель банка устойчивым и качественным. Если же доля «плохих» заемщиков возрастает, то необходимо пересмотреть кредитную политику банка в части сокращения таких заемщиков. Группировка и анализ заемщиков по размерам выданных кредитов (по крупным кредитам) может проводиться с использованием данных ф.№118 «Данные о крупных кредитах». При этом, необходимо учитывать, что крупным заемщиком считается заемщик совокупная сумма требований банка к каждому из которых превышает 5% собственных средств (капитала) банка. Таким образом, этот анализ необходим для выявления зависимости кредитного портфеля банка от отдельных крупных заемщиков. Здесь же можно дополнительно провести анализ крупных заемщиков (по схеме представленной выше): • по региональной принадлежности; • по отраслевой принадлежности; • по уровню финансового положения заемщиков («хорошее», «не хуже чем среднее», «плохое»). Резюмируя, следует отметить, что анализ кредитных вложений банка в разрезе заемщиков нацелен на выявление общих особенностей кредитной политики банка, в том числе и ее направленности в разрезе основных клиентов. Так, для большинства современных банков положительной тенденцией развития кредитной деятельности является тенденция преобладания в структуре и последующий рост доли кредитов юридических лиц (это зачастую крупные кредиты), главным образом, работающим в сфере промышленного производства. В данном случае кредитная политика банков направлена не только на внутреннее развитие банка, но и на развитие региональной и национальной экономики в целом как раз путем финансирования (кредитования) реального сектора. Учитывая специализацию современных розничных банков (банков, работающих с населением) следует учитывать, что у таких банков основную долю в кредитных вложениях будут занимать кредиты, предоставленные населению и по российской практике сегодня – пока одни из наиболее рисковых вложений. Группировка по срокам погашения клиентами ссудной задолженности Анализ выданных клиентских кредитов по срокам погашения проводится: • для определения направленности и ориентированности общей кредитной политики банка – краткосрочная (вложения до 1 года), среднесрочная (вложения сроком 1-3 года), долгосрочная (вложения более 3-х лет); • для выявления общих проблем, связанных с формированием кредитного портфеля банка (в основном с точки зрения образования и роста просроченной ссудной задолженности). Информационной базой такого анализа могут служить данные оборотной ведомости по счетам, либо внутренняя форма управленческой отчетности «График погашения ссудной задолженности» (составляется как минимум 1 раз в 10 дней). Для проведения анализа кредитов по срокам предоставления на основании данных оборотной ведомости по счетам возможно составление и заполнение специальной аналитической таблицы. Анализ выданных кредитов клиентам (КК) по срокам погашения (по счетам Раздела 4 «Операции с клиентами», гр.3 «Кредиты предоставленные») № п/п Наименование статьи Балансовый счет Сумма ,тыс. руб. Структура КК, в% Изменения за период (+/-) Тр(Тпр), в% ККо КК1 ККо КК1 в тыс. руб. в% Тр Тпр Кредиты предоставленные, всего в том числе: 100 100 1. «овердрафт» (кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете) 442-454 (01), 455 (09) 456-457 (08) 2. сроком на 1 день 441(01), 442-444 (02) 3. на срок от 2 до 7 дней 441 (02), 442-444 (03) 4. на срок от 8 до 30 дней 441 (03),442-444 (04), 445-454 (03), 455 (02), 456-457 (01) 5. на срок от 31 до 90 дней 441 (04), 442-444 (05), 445-454 (04), 455 (03), 456-457 (02) 6. на срок от 91 до 180 дней 441 (05), 442-444 (06), 445-454 (05), 455 (04), 456-457 (03) 7. на срок от 181 дня до 1 года 441 (06), 442-444 (07), 445-454 (06), 455 (05), 456-457 (04) 8. на срок от 1 года до 3 лет 441 (07), 442-444 (08), 445-454 (07), 455 (06), 456-457 (05) 9. на срок свыше 3 лет 441 (08), 442-444 (09), 445-454 (08), 455 (07), 456-457 (06) 10. до востребования 441 (09), 442-444 (10), 445-454 (09), 455 (08), 456-457 (07) Примечание к таблице Недостатком использования для анализа «по срокам погашения» данных оборотной ведомости по счетам заключается в невозможности определения аналитиком точных сроков кредитных вложений. Дело в том, что при заключении договора с клиентом на определенный срок (например, на 1 года) ему открывается соответствующий счет (например, 45206), номер которого на протяжении всего срока кредитования не изменяется. Т.е., если срок возврата кредита будет уменьшаться, на счетах в оборотной ведомости оставшаяся сумма кредита будет все равно отражаться на первоначально открытом счете (например, до окончания срока действия договора осталось 10 дней, а кредит все равно отражается в учете как кредит сроком до 1 года). Группировка по валютам выдаваемых кредитов Анализ кредитного портфеля по валютам выдаваемых кредитов позволяет: • выявить специализацию банка, исходя из того каким кредитам – рублевым или валютным, банк отдает наибольшее предпочтение; • определить наличие у банка заемщиков-экспортеров (импортеров); • позволяет судить о возможных существующих у банка валютных рисков в кредитном портфеле (рисках колебаний валютного курса банка), которые при значительных колебаниях кусах валют могут также негативно повлиять на общее состояние кредитного портфеля банка. Для проведения анализа кредитов по валютам выдаваемых кредитов на основании данных оборотной ведомости по счетам возможно составление и заполнение специальной аналитической таблицы. Анализ кредитного портфеля банка по валютам предоставляемых кредитов Наименование статьи * Всего выданных кредитов (рублевые + валютные) В том числе кредиты, выданные в рублях в иностранной валюте** ед. в% к итогу ед. в% к итогу ________________________________ * В столбце «Наименование статьи» могут использоваться различные группировки выданных кредитов (по заемщикам, по срокам, по отраслям, по регионам, уровню риска выданных кредитов и пр.). ** «Кредиты, выданные в иностранной валюте» могут детализироваться и анализироваться в разрезе валют кредита (долларовые кредиты, кредиты в евро, прочие валютные кредиты), а также анализироваться по обшей совокупности выданных кредитов в иностранной валюте. Группировка по категориям качества ссудной задолженности и степени риска Группировка и оценка кредитного портфеля по степени риска в настоящее время может производить на основе Положения ЦБ РФ №254-П (ссуды делятся по 5-ти группам риска: стандартные, нестандартные, сомнительные, проблемные, безнадежные). Исходными данными для проведения подобной группировки являются данные аналитического учета банка, а также данные ф.№115 «Информация о качестве ссуд, ссудной и приравненной к задолженности». Данный анализ позволяет оценить рискованность кредитной политики банка и общее состояние кредитного портфеля с точки зрения его качества и может проводиться в рамках следующей сформированной аналитической таблицы. Анализ ссудной задолженности банка по категориям качества Наименование статьи Сумма*, тыс. руб. Структура КВ, в% Изменения за период (+/-) Тр(Тпр), в% КВо КВ1 КВо КВ1 в тыс. руб. в% Тр Тпр Ссудная задолженность по категориям качества (стр.16 ф.№115), всего в том числе: 100 100 стандартные ссуды (1 группа) нестандартные ссуды (2 группа) сомнительные ссуды (3 группа) проблемные ссуды (4 группа) безнадежные ссуды (5 группа) Просроченная ссудная задолженность по категориям качества (ф.№115, сумма столбцов 6,7 по строке16) , всего в том числе: стандартные ссуды (1 группа) нестандартные ссуды (2 группа) сомнительные ссуды (3 группа) проблемные ссуды (4 группа) безнадежные ссуды (5 группа) __________________________________ * может проводиться и по всей ссудной задолженности и конкретно по клиентским ссудам Качественной будет считаться структура кредитного портфеля при выполнении в совокупности следующих условий: Стандартные ссуды (1 группа)  40% всей ссудной задолженности Нестандартные ссуды (2 группа)  30% всей ссудной задолженности, но не более 60% Сомнительные ссуды (3 группа)  20% всей ссудной задолженности Проблемные ссуды (4 группа)  5% всей ссудной задолженности → 0% всей ссудной задолженности Безнадежные ссуды (5 группа)  1% всей ссудной задолженности → 0% всей ссудной задолженности Дополнительно ссудная задолженность может группироваться и анализироваться по таким признакам, как по: • видам предлагаемых кредитных продуктов (разовые кредиты, кредитные линии, «овердрафт»); • целевому назначению кредитов (в разрезе статей: финансирование капитала (основного капитала, оборотного капитала), на временные нужды (временное погашение недостатка денежных средств), прочие цели, в т.ч. потребительские цели); • способам выдачи (разовые, кредитная линия); • характеру возвратности (погашенные, просроченные, пролонгированные, списанные); • порядку погашения (погашаемые постепенно, единовременным платежом по истечении срока, в соответствии с особыми условиями, определенными в кредитном договоре); • характеру обеспечения (обеспеченные (в т.ч. по видам обеспечения), недостаточно обеспеченные, бланковые). В рамках анализа этих видов кредитов при оценке качества кредитного портфеля целесообразно рассматривать вопрос о проценте обеспеченности ссудных операций и определении доли бланковых кредитов в общей сумме кредитов. Оценка обеспечения выданных кредитов может производится с использованием данных внебалансовых счетов баланса банка (см. далее); • способу уплаты процентов (обычные, дисконтные (предусматривающие удержание ссудного процента при выдаче кредита)); • характеру процентной ставки (с фиксированной или плавающей ставкой) и т.д. 3. Оценка величины созданных РВПС по кредитным операциям, оценка ее динамики за анализируемый период 3. Исходными данными для проведения такой оценки служат данные аналитического учета банка, оборотной ведомости по счетам, а также данные ф.№115 «Информация о качестве ссуд, ссудной и приравненной к задолженности» (Раздел 1 столбцы 10-13 по стр.16; Раздел 2 столбец 5 по стр.1). Созданный РВПС может анализироваться (по схеме приведенной ранее): • по основным кредитным инструментам (анализ будет проводиться по данным ф.№115); • по основным портфелям, сформированным по принципу «однородность/неоднородность» (анализ будет проводиться по данным ф.№115); • по субъектам предоставления кредитов или категориям заемщиков (анализ будет проводиться по данным оборотной ведомости по счетам); • по категориям качества ссудной задолженности (анализ будет проводиться по данным ф.№115). 4. Оценка качества кредитного портфеля банка Оценка качества кредитного портфеля банка производится на основе расчета ряда относительных показателей и коэффициентов по определенным направлениям анализа. Направлениями оценки качества кредитного портфеля банка: 4.1. Оценка кредитной активности банка. Для того, чтобы оценить насколько «кредитно-активен» банк, могут быть рассчитаны следующие показатели: • Уровень кредитной активности банка (этот показатель также называют показателем доли кредитного сегмента в активах) (Ука). Определяется как отношение суммы всех осуществляемых банком кредитных вложений к общей сумме активов банка: Ука = КВ/А, где КВ – совокупность кредитных вложений банка (вся ссудная и приравненная к ней задолженность), в т.ч. предоставленные межбанковские кредиты, А – величина активов банка (по балансу). Ука отражает в целом кредитную активность банка, степень специализации банка в области кредитования. Чем выше расчетное значение Ука, тем выше кредитная активность банка. Рекомендуемый (оптимальный уровень) кредитной активности составляет по методике Суховой Л.Ф. – 0,39-0,4. Если банк не проводит операции с ценными бумагами, то норма Ука – 0,50-0,55. Если расчетное значение Ука выше рекомендуемого, то необходимо обратить внимание на управление активами банка в целом, в том числе с целью обеспечения ликвидности баланса банка. • Коэффициент опережения (Коп): Коп = Тр(КВ)/Тр(А). Как уже указывалось ранее рекомендуемое значение Коп  1. Отражает уровень кредитной активности банка. Чем больше единицы Коп, тем выше кредитная активность банка. • Коэффициент «агрессивности-осторожности» кредитной политики банка (Масленчинков Ю.С.): Ка=КВ/ПС. Данный показатель характеризует направленность кредитной политики банка. Оптимальное значение: Ка > 70% – агрессивная кредитная политика банка (при агрессивной политике верхний предел – 78%, далее – неоправданно опасная кредитная деятельность); Ка < 60% – осторожная кредитная политика (при осторожной кредитной политике нижний предел – 53%, ниже – возможность убытков). • Показатель соотношения КВ к СС (Кск): Кск=КВ/СС (в%). Отражает степень рискованности кредитной политики банка. Оптимальное значение: меньше или равно 80%. Значение выше 80% свидетельствует о недостаточности капитала или об агрессивной кредитной политике банка. 4.2. Оценка рискованности кредитной деятельности банка. Показатели данной группы позволяют определить уровень риска кредитного портфеля банка, его динамику (рост, сокращение, стабилизация), а также качество кредитного портфеля с позиции риска: • Коэффициент риска кредитного портфеля (Р) 4: Р = (КВ – ПрП)/КВ, где ПрП – прогнозируемые потери банка. Прогнозируемые потери определяются как величина РВПС (соответствующая счетам ссудной задолженности) на отчетную дату. Чем выше величина ПрП, тем выше риск банка. Коэффициент риска Р позволяет наиболее четко определить качество кредитного портфеля с позиции кредитного риска. Чем ближе значение Р к 1, тем лучше качество кредитного портфеля с точки зрения возвратности (восстановления) выданных ссуд; это позволяет говорить о том, что портфель сформирован за счет кредитов «повышенного качества» (стандартных и нестандартных). При Р → 1 риск невозврата минимален, а прогнозируемые потери фактически равны 0. На практике Р никогда не равен 1, его приемлемое значение для банка - не менее 0,6-0,7 (60-70%). • Общий коэффициент достаточности РВПС (Ко) (его еще называют показателем средней степени кредитного риска): Ко = РВПС/КВ, где РВПС – фактически созданный резерв на возможные потери по ссудам. Рекомендуемое значение Ко – не менее 20%. • Показатель степени защиты банка от совокупного кредитного риска (Кз): Кз= КР'/СС, где КР' – абсолютная величина кредитного риска по ссудам, (РВПС), СС – собственные средства банка (Лаврушин О.И.5 предлагает в знаменателе вместо СС брать суммарную величину: УК + РФ + нераспределенная прибыль прошлых лет). Показатель не имеет как таковых нормативных значений. Он сравнивается со значениями соответствующих показателей у конкурирующих банков. • Нормативы кредитного риска (установлены Инструкцией ЦБ РФ №110-И): а) максимальный размер риска на одного заемщика (или группу связанных заемщиков): Н6=Крз/СС, где Крз – совокупная сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков; max=25%. б) максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7): Н7=Кскр/СС, где Кскр – совокупная величина крупных кредитных рисков; max=800%. д) норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1); max = 50%. е) Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (H10.1). Регулирует (ограничивает) совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком; max = 3%. 4.3. Оценка «проблемности» кредитного портфеля. Такой анализ позволяет провести раннюю диагностику «проблемной части» кредитного портфеля. Под проблемной частью кредитного портфеля в данном случае будет пониматься наличие в портфеле просроченных кредитов и безнадежных ко взысканию ссуд. Оценка проблемной части кредитного портфеля может производиться по следующим шагам: Во-первых, определяется величина «проблемной части» (КВпр). Для ее определения может быть использована специальная аналитическая таблица. Оценка состояния «проблемной части» кредитного портфеля банка № п/п Наименование статьи Счет Сумма, тыс. руб. Структура кредитных вложений, в% Изменения за период (+/-) Тр(Тпр), в% Баз. Отч. Баз. Отч. в тыс. руб. в% Тр Тпр 1 Просроченная задолженность (на балансе), всего в том числе: 1.1 Просроченная задолженность по предоставленным МБК 324 (01-02) 1.2 Просроченная задолженность по кредитам предоставленным клиентам 458 (кроме 18) 1.3 Просроченная задолженность по операциям с драгоценными металлами 20317, 20318 2 Задолженность по основному долгу безнадежная ко взысканию (на внебалансе), всего в том числе: 2.1 Задолженность по сумме основного долга, списанную из-за невозможности взыскания 918 ИТОГО проблемная часть кредитного портфеля (КВпр) Во-вторых, рассчитываются показатели «проблемности». Среди них: • Показатель доли просроченной задолженности в активах банка: d=КВпр/А. Рекомендуемое значение – не более 1-2% совокупных активов. • Коэффициент проблемности кредитов, представляющий собой удельный вес просроченных кредитов в общей сумме предоставленных кредитов (Укв(пр)): Укв(пр)=КВпр/КВ, где КВпр – величина просроченной ссудной задолженности. Чем меньше данное соотношение, тем выше качество кредитного портфеля банка, а, следовательно, и качество активов банка. Данный показатель важен для организации внутрибанковского менеджмента кредитного портфеля. Он используется для оценки эффективности кредитной политики (сокращение Укв в динамике говорит о повышении эффективности проводимой кредитной политики банка). Долю КВпр необходимо определять не только по всему кредитному портфелю, но и по отдельным группам заемщиков (например, исходя из отраслевого и регионального деления). Результаты по данным показателям будут свидетельствовать не только о состоянии данной отрасли или региона, но и отражать успешность кредитной деятельности банка на данном сегменте рынке. • Показатель доли скрытых кредитных потерь в собственных средствах (капитале) банка и ее динамика. Оценка и расчет производится в рамках специальной аналитической таблицы. Информация о скрытых потерях (требований, безнадежных ко взысканию) № п/п Наименование статьи Внебалансовый счет Значение Тр, в% базисный отчетный 1 Задолженность по процентным платежам по основному долгу, не списанному с баланса 916 2 Задолженность по процентным платежам по основному долгу, списанному из-за невозможности взыскания 917 (кроме 91705) 3 Задолженность по сумме основного долга, списанную из-за невозможности взыскания 918 ИТОГО скрытых потерь *** Справочно: собственные средства (капитал) Банка *** Процент (доля) скрытых потерь в собственных средствах (капитале) Банка (в%) Норма – не более 25% В случае, если доля скрытых кредитных потерь в собственных средствах (капитале) банка составляет более 25%, это однозначно свидетельствует о низком качестве его кредитного портфеля. • Коэффициент покрытия убытков по ссудам (Кпс) 6: Кпс = РВПС/КВпр, где РВПС – фактически созданный резерв на возможные потери по ссудам, КВпр – величина просроченной ссудной задолженности. Позволяет определить уровень покрытия проблемных кредитов. Рекомендуемое значение Кпс > 1. • Коэффициент темпов погашения просроченных кредитов (Кт): Кт=КВп/ КВпр, где КВп – погашенные просроченные кредиты в анализируемом периоде (определяется по данным оборотной ведомости как сумма кредитовых оборотов по сч.32402,458), КВпр – общая сумма просроченной задолженности. 4.4. Оценка обеспеченности кредитных вложений банка. Такая оценка позволяет определить достаточность и качество принятого банком обеспечения от клиентов-заемщиков по предоставленным кредитам. Оценка обеспеченности кредитных вложений может проводиться следующим образом: 1. Определение общего объема принятого банком обеспечения по кредитам, оценка его структуры и динамики за анализируемый период. Структура и динамика обеспечения кредитного портфеля банка № п/п Наименование статьи Счет Сумма, тыс. руб. Структура кредитных вложений, в% Изменения за период (+/-) Тр(Тпр), в% Баз. Отч. Баз. Отч. в тыс. руб. в% Тр Тпр Обеспечение кредитного портфеля, (получено от заемщиков) - ОБ, всего Σ с п.1 по п.4 в том числе: 1 Имущество, принятое в залог по выданным кредитам (кроме ценных бумаг) 91412 2 Ценные бумаги, принятые в залог 91411 3 Полученные гарантии и поручительства 91414 4 Драгоценные металлы, принятые в залог 91413 При оценке полученных результатов по данной таблице качество кредитного портфеля будет оцениваться положительно, если выполняются следующие условия: • динамика объема обеспечения соответствует динамике объема кредитных вложений (например, если по показателю Тр определен рост, то же должно быть и по показателю Тр обеспечения); • на имущество, принятое в залог по выданным кредитам приходится основная доля в портфеле обеспечения; • портфель обеспечения максимально диверсифицирован по видам обеспечения. 2. Расчет показателей обеспеченности кредитного портфеля. • Общий коэффициент обеспеченности кредитного портфеля (Ко): Ко = ОБ/КВ, где ОБ – объем принятого обеспечения; КВ – кредитные вложения банка. Данный коэффициент отражает уровень покрытия обеспечением кредитных вложений в случае их невозврата. Рекомендуемое значение показателя: Ко 1. • Коэффициент обеспеченности кредитного портфеля с учетом заключенных договоров кредитных линий и «овердрафта» (Ккл): Ккл = ОБ/КВ+КЛ, где ОБ – объем принятого обеспечения; КВ – кредитные вложения банка, КЛ – суммы заключенных договоров кредитных линий и договоров в форме «овердрафт» (учитываемые на внебалансовых счетах 91302, 91309). Данный коэффициент отражает максимальный уровень покрытия обеспечением кредитных вложений, кредитных линий, овердрафта – в случае их невозврата. Желаемое значение показателя: Ккл 1 (при установлении полученного значения Ккл необходимо оценить объем заключенных договоров кредитных линий и договоров на предоставление кредита в форме «овердрафт»); • Коэффициент имущественной обеспеченности кредитного портфеля (Ки): Ки = И/КВ, где И – объем принятого имущества в залог; КВ – кредитные вложения банка. Данный коэффициент отражает уровень покрытия обеспечением кредитных вложений наиболее стабильным видом обеспечения – имуществом в случае их невозврата. Желаемое значение показателя: Ки  1, но Ки не должен быть менее 0,5 (50%). В случае, если Ки  50%, качество кредитного портфеля оценивается как низкое. 4.5. Оценка оборачиваемости кредитных вложений банка. Данная оценка производится с использованием показателей оборачиваемости кредитных вложений банка, среди которых: а) коэффициент оборачиваемости кредитных вложений (в оборотах) (Коб): Коб=КО/ДЗср, где КО – кредитовый оборот за анализируемый период (данные берем из баланса или оборотной ведомости), КВср – средние остатки КВ за период. КВср могут определяться: • по формуле средней арифметической: КВср=(КВн+КВк)/2 (если в течение анализируемого периода величина КВ значительно не изменялась); • по формуле средней хронологической: КВср=(КВ1/2+КВ2+…+КВi+…+КВn-1+КВn/2)/(n-1), где КВi – остатки КВ за месяц (если в течение анализируемого периода величина КВ значительно изменялась). б) коэффициент оборачиваемости ссудной задолженности (в днях) или показатель среднего периода погашения ссудной задолженности (Т): Т=КВср*Д/КО, где Д – число дней в анализируемом периоде (в год берется фактическое число дней – 365 дней, либо 366 дней). Эти показатели рассчитывается для оценки соблюдения основных принципов кредитования (в т.ч. принципа срочности). Дополнительно могут определяться фактическая и плановая скорость оборота КВ (так, если наблюдается замедление скорости оборота КВ по сравнению с планом, то, например, в банке могут вводиться дополнительно штрафные надбавки к договорному проценту). При этом плановая скорость оборота КВ рассчитывается как: Тпл=КВплан*Д/Окв план. Отклонение фактической оборачиваемости от плановой может вычисляться в абсолютных величинах и в %. Отклонение в % может использоваться для определения штрафной надбавки или льготной скидки относительно основной процентной ставки. 4.6. Оценка эффективности кредитной деятельности банка. • Коэффициент доходности кредитного портфеля (Дкв): Двк = ПКп/КВср, где ПКп – проценты, полученные за предоставленные кредиты, КВср – средняя за период сумма КВ. Отражает реальную доходность кредитного портфеля банка, которая представляет собой доход, полученный на единицу активов, вложенных в кредиты, за определенный период времени. • Коэффициенты доходности отдельных инструментов кредитного портфеля. С помощью этих коэффициентов можно определить, а какой кредитный инструмент для банка является наиболее доходным. Среди таких коэффициентов можно рассчитать: • коэффициент доходности от кредитов, предоставленных юридическим лицам (Дкв-юл): Дкв-юл = ПКп-юл/КВср-юл, где ПКп-юл – проценты, полученные от юридических лиц за предоставленные кредиты, КВср-юл – средняя за период сумма кредитов, предоставленных юридическим лицам. • коэффициент доходности от кредитов, предоставленных физическим лицам (Дкв-фл): Дкв-фл = ПКп-фл/КВср-фл, где ПКп-фл – проценты, полученные от физических лиц за предоставленные кредиты, КВср-фл – средняя за период сумма кредитов, предоставленных физическим лицам. В случае, если в банке ведется детализированный управленческий учет, то дополнительно целесообразно рассчитывать коэффициенты доходности в разрезе основных кредитных продуктов, а, именно доходность: • разовых кредитов (по срокам предоставления); • кредитных линий; • овердрафта. • Коэффициент утраченной выгоды по предоставленным кредитам (Кув): Кув=ПКн/ПКп, где ПКн – проценты, недополученные банком вследствие появления просроченной задолженности, пролонгации и списании безнадежных кредитов с баланса (в качестве источника информации могут служить данные по балансовым сч.459 (по клиентским кредитам), сч.325 (по МБК), по внебалансовым сч.916, 91703, 91704). • Коэффициент эффективности кредитных операций банка (его еще называют показателем рентабельности кредитования) (Кэ(кв)): Кэ(кв)=БП(ЧП)/КВ. Показывает сколько балансовой или чистой прибыли (БП (ЧП)) приходится на 1 рубль кредитных вложений банка и отражает общую эффективность размещения банком кредитов. Аналогичным образом эффективность может рассчитываться по отдельным кредитным инструментам и продуктам банка. Для того, чтобы аналитику сделать окончательные выводы о качестве кредитного портфеля банка с помощью расчета относительных показателей, необходимо их по возможности рассчитать за несколько отчетных периодов, а также сопоставить полученные значения с нормативными значениями ЦБ РФ (если таковые имеются) и аналогичными показателями других банков. 5. Оценка стоимости кредитного портфеля Такая оценка производится аналитиком при необходимости, в основном на этапе продажи кредитного бизнеса банка. Вариантов оценки стоимости кредитного портфеля большое множество. Аналитик самостоятельно выбирает наиболее объективный метод оценки. Оценка стоимости кредитного портфеля банка представляет собой целенаправленный процесс определения денежного эквивалента его стоимости с учетом приносимых им доходов и рисков, сопровождающих получение этих доходов. Выделяются следующие виды стоимости кредитного портфеля банка 7: • рыночная стоимость. Представляет собой текущую стоимость всех будущих доходов по кредитным операциям (доход от размещения банком своих ресурсов в виде ссуд различного рода). • страховая стоимость. Представляет собой величину, на которую могут быть застрахованы составные элементы кредитного портфеля (в частности, сюда можно включить величину фактически созданного РВПС, величину застрахованного обеспечения заемщика на получение кредита, полученные гарантии и поручительства по кредитам). • ликвидационная стоимость. Рассчитывается в процессе ликвидации банка с целью продажи кредитного портфеля как остатки по всем ссудным счетам и счетам процентов за кредиты на момент ликвидации (ликвидационная стоимость может определяться и как стоимость заложенного обеспечения по выданным кредитам). • инвестиционная стоимость. Представляет собой стоимость для конкретного инвестора при определении целесообразности инвестиций. Комплексная оценка стоимости кредитного портфеля предполагает использование трех подходов 8: сравнительного, затратного, доходного. а) Сравнительный подход. Базируется на сравнении показателей кредитного портфеля банка с аналогичными показателями конкурирующих банков данной отрасли, а также на сопоставлении процедур продажи, проводимых ранее, и рыночной стоимости (стоимости продаж) кредитных портфелей. Использование данного подхода к оценке стоимости кредитного портфеля невозможно, если: • не было фактов сделок купли-продажи кредитного портфеля; • информация о структуре и составе кредитного портфеля, условия кредитования, финансовая информация о заемщиках и оценка их кредитоспособности является конфиденциальной. б) Затратный подход. Базируется на оценке величины кредитных вложений (КВ) в активах банка и нахождения величины чистых активов и связан с определением ликвидационной стоимости кредитного портфеля банка. Применение данного подхода целесообразно в случаях высокой вероятности банкротства банка, когда есть явная тенденция снижения доходности от кредитных операций. в) Доходный подход. Сводится к определению рыночной стоимости кредитного портфеля и может использоваться аналитиком, если спецификой оцениваемого кредитного портфеля является тенденция к росту доходов от кредитных операций. Доходный подход оценки стоимости кредитного портфеля включает 2 метода: 1. Метод капитализации дохода. Данный метод отражает потенциальную доходность кредитного портфеля и может быть использован в оценке кредитного портфеля, если будущие доходы по кредитному портфелю приблизительно равны текущим доходам. Суть метода заключается в определении величины ежегодных доходов по кредитному портфелю и соответствующей этим доходам ставки капитализации (процент за кредит), на основе которых рассчитывается стоимость кредитного портфеля. 2. Метод дисконтирования дохода (дисконтирования денежного потока). Используется, если динамика кредитного портфеля свидетельствует о быстром росте доходов по кредитным операциям и сопровождается увеличением РВПС. Расчет рыночной стоимости кредитного портфеля банка при применении данного метода осуществляется следующим образом: 1) Анализируются и прогнозируются доходы и расходы банка по кредитным операциям. 2) Рассчитываются денежные потоки (притоки и оттоки) и чистый денежный поток для каждого отчетного года. Схема расчета чистого денежного потока по кредитному портфелю банка Наименование показателя Отчетный период 1 2 3 I. Денежный приток по кредитным операциям (поступления), всего в том числе: 1. Проценты за предоставленный кредит 2. Комиссии банка за сопровождение залога (за вычетом НДС) 3. Процентные доходы за открытие заемщиком кредитных линий 4. Доходы на восстановление РВПС (в связи с частичным или полным погашением ссудной задолженности) 5. Прочие поступления по кредитным операциям II. Денежный отток по кредитным операциям , всего в том числе: 1. Расходы по формированию РВПС в момент предоставления кредитов 2. Расходы по формированию РВПС в связи с отнесением ссудной задолженности к более высокой группе кредитного риска 3. Прочие расходы по обслуживанию кредитного портфеля III. Чистый денежный поток по кредитным операциям (I-II) ДП1 ДП2 ДП3 3) Определяется ставка дисконта (ставка дисконта (дисконтирования) представляет собой коэффициент, используемый для расчета текущей стоимости денежной суммы, получаемой в будущем). Расчет ставки дисконта (R) проводится по формуле: R=Rf+В*(Rm – Rf)+S1+S2, где Rf – ставка дохода (в %) по инвестициям с минимальным уровнем риска, В – коэффициент, измеряющий систематический риск (при кредитных и иных рисковых операциях): В=(ri-r(ср))*(rm- rm (ср))/ (rm- rm (ср)) 2, где ri – ставка процента по конкретным кредитам (по акциям), r(ср) – средняя доходность (средняя процентная ставка) по выданным кредитам (по акциям), rm – фактическая ставка на аналогичные кредиты по рынку (фактический доход по акциям по рынку), rm (ср) – средняя ставка процента на кредиты (на акции) по рынку. Если В>1, портфель рисковый, В=1 – риск портфеля средний, В<1 – риск кредитного портфеля (портфеля с ценными бумагами) низкий. Rm (=rm (ср)) – среднерыночная доходность на рынке ссудных капиталов (на рынке ценных бумаг) (в%), S1 – % корректировки (учитывающий риск инвестирования в экономику России), S2 – % корректировки (учитывающий риск кредитования конкретного заемщика). 4) Производится дисконтирование полученных денежных потоков. Для расчета текущей стоимости денежных потоков в прогнозные периоды и проведения дисконтирования необходимо воспользоваться следующей формулой: PV=FV/(1+R)n, где PV – текущая стоимость будущих денежных потоков, FV – будущая стоимость денежных потоков (берется из управленческой отчетности банка – форма «Прогноз денежных потоков»). 5) Рассчитывается остаточная стоимость денежного потока. ОS=Dn*(1+q)/(R-q), где Dn – денежный поток в последний год прогнозного периода, q – темп роста денежного потока. 6) Суммируются текущие стоимости денежных потоков (за все периоды) и остаточная стоимость, что в итоге и представляет собой рыночную стоимость кредитного портфеля банка: RS=PVi+OS. Б) Анализ операций с ценными бумагами (анализ портфеля ценных бумаг банка) Проведение анализа активных операций с ценными бумагами необходимо для: • оценки специфики формирования банком портфеля ценных бумаг, определения степени его диверсификации и уровня доходности; • выявления основных особенностей управления портфелем ценных бумаг и определения отрицательных моментов в существующей системе управления; • оценки уровня инвестиционного риска (риска вложений банка в ценные бумаги). Источниками информации для проведения данного анализа могут служить данные: • аналитического учета банка; • ежедневной оборотной ведомости; • бухгалтерского баланса банка (Раздел 5 балансовых счетов «Операции с ценными бумагами», Раздел 6 «Средства и имущество» гр. «Участие»); • аналитического баланса; • отчета о прибылях и убытках (в части доходности операций с ценными бумагами); • ф.156 «Сведения об инвестициях кредитной организации»; • ф.404 «Сведения об инвестициях уполномоченного банка и его клиентов-резидентов (кроме кредитных организаций) в ценные бумаги, выпущенные нерезидентами»; • ф.711 «Депозитарный отчет». Основные этапы анализа операций банка с ценными бумагами можно представить следующим образом: 1. Определение общей величины вложений банка в ценные бумаги (далее – ЦБв), нахождение ее доли в активе банка, оценка ее динамики за анализируемый период. Рост ЦБв можно оценивать положительно с точки зрения диверсификации активов банка за счет развития операций с ценными бумагами, увеличения величины ликвидных активов, эффективности использовании имеющейся у банка ресурсной базы. Рост ЦБв может иметь и негативный аспект, связанный с существующим повышенным уровнем рисков банка по операциям с ценными бумагами (и, как следствие, повышенным уровнем портфельного риска банка в целом). Поэтому необходимо определить основные направления вложений банка в ценные бумаги и оценить состав и структуру операций с ценными бумагами. 2. Анализ структуры и динамики структуры портфеля с ценными бумагами по основным элементам его формирования. Данный анализ проводится для выявления основных факторов, влияющих на тенденции по операциям с ценными бумагами банка, определенные на первом этапе анализа. Анализ структуры и динамики активных операций банка с ценными бумагами можно проводить: ◦ по данным аналитического баланса; ◦ по данным синтетических счетов ежедневного баланса банка или оборотной ведомости. Анализ структуры и динамики активных операций банка с ценными бумагами по данным аналитического баланса сводится к разделению вложений в ценные бумаги на 3 группы (исходя из направленности их вложений): ◦ вложения в торговые ценные бумаги; ◦ вложения в инвестиционные ценные бумаги (удерживаемые банком для погашения); ◦ ценные бумаги, имеющиеся в наличии у банка для продажи. Анализ структуры и динамики активных операций банка с ценными бумагами по данным агрегированного балансового отчета можно провести с использованием следующей аналитической таблицы. Анализ структуры и динамики операций с ценными бумагами за период (по данным аналитического баланса) № п/п Наименование статьи Статья аналитического баланса Сумма, тыс. руб. ЦБв, в% Изменения за период (+/-) Тр(Тпр), в% Баз. Отчет. Баз. Отчет. в тыс. руб. в% Тр Тпр Вложения банка в ценные бумаги, всего в том числе: 100 100 - 1. Вложения в торговые ценные бумаги 2. Вложения в инвестиционные ценные бумаги (удерживаемые для погашения) 3. Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи Для оценки структуры операций банка с ценными бумагами по данным бухгалтерского баланса аналитику целесообразно использовать следующие группировки вложений банка в ценные бумаги: • по основным видам ценных бумаг; • по экономической природе ценных бумаг, в том числе: • долевые – удостоверяют отношения совладения и долевого участия (например, акции); • долговые – облигации, долговые обязательства, векселя, депозитные сертификаты; • прочие ценные бумаги (например, могут учитываться производные финансовые инструменты (опционы, фьючерсы, варранты и др.), полученные банком по договорам с обратной продажей; • по рискованности вложений. Портфель ценных бумаг для целей анализа делится на 2 группы: первичный резерв и вторичный резерв. Первичный резерв – представлен низкорисковыми высоколиквидными ценными бумагами государства и государственных органов (сч.501(04,05), 502-503(05,06)). Вторичный резерв – представлен всеми остальными вложениями банка в ценные бумаги, кроме государственных долговых ценных бумаг, включая просроченные государственные долговые обязательства (сч.50505) – определяется как сумма счетов сч. 501 (06-10,13,15), сч.502-503 (07-11), 50505, 506(А)-508(А), 601 (А), 602 (А). Инвестиционная политика банка в области ценных бумаг с разделением их на группы резервов направлена на поддержание соответствующих пропорций между первичным и вторичным резервами ценных бумаг. • по эмитентам ценных бумаг; • по срокам вложений в ценные бумаги (анализ производится только по данным аналитического учета банка); • по территории обращения (региональные (например, облигации местных органов власти, акции региональных предприятий и т.п.), национальные (ценные бумаги внутреннего фондового рынка), международные (ценные бумаги, свободно обращающиеся на территории других государств)). Рассмотрим подробнее каким образом производится анализ по некоторым из приведенных группировок. Анализ ценных бумаг по видам ценных бумаг. Производится как в разрезе основных видов ценных бумаг, так и с группировкой ценных бумаг по их экономическому содержанию. Анализ операций банка с ценными бумагами по признаку их основных видов проводится для определения фиксированного круга ценных бумаг, которому банк отдает наибольшее предпочтение и, какие приоритеты находятся в основе его инвестиционной политики (какие принципы наиболее полно отражаются в его инвестиционной политики – стабильность, доходность, рискованность, ликвидность или безопасность вложений). При этом можно учитывать и внешние факторы, влияющие на выбор банка в пользу тех или иных видов ценных бумаг (стабильность рынка государственных ценных бумаг, деловая активность корпоративных структур, котировка ценных бумаг на фондовом рынке и ее динамика и пр.). Для проведения анализа вложений банка в ценные бумаги по основных видам аналитику может быть рекомендована следующая таблица. Анализ вложений банка в ценные бумаги по основным видам ценных бумаг № п/п Наименование статьи ЦБв Балансовый счет (за исключением сч. по РОЦБ) или расчет статьи Сумма , тыс. руб. Структура ЦБв, в% Изменения за период (+/-) Тр(Тпр), в% Баз. Отчет. Баз. Отчет. в тыс. руб. в% Тр Тпр Вложения банка в ценные бумаги и прочее участие, всего в том числе: 1. Вложения в долговые обязательства, всего в том числе: 1.1 Вложения в долговые обязательства для перепродажи и по договорам займа 501(04-10,13,15) 1.2. Вложения в некотируемые долговые обязательства  502 (05-11) 1.3. Вложения в котируемые долговые обязательства для инвестирования 503 (05-11) 1.4. Просроченные долговые обязательства 50505 2. Вложения в акции, всего в том числе: 2.1 Вложения в акции для перепродажи и по договорам займа 506 (05-08, 11,13) 2.2. Вложения в некотируемые акции 507 (05-08) 2.3. Вложения в котируемые акции для инвестирования 508(05-08) 2.4. Акции дочерних и зависимых обществ 601(01-04) 3. Учтенные банком векселя сторонних эмитентов 512-519 (01-09) 4. Прочее участие банка 602 (01-05) Анализ портфеля ценных бумаг по экономической природе ценных бумаг. Проводится в дополнении к анализу по предыдущей группировке. Основная цель данного анализа – это определение специфики инвестиционной политики банка в разрезе участия банка в управлении, получения доходов (без участия в управлении), величины риска по ценным бумагам. Для проведения такого анализа аналитик может воспользоваться следующей таблицей. Анализ вложений банка в ценные бумаги по основным видам ценных бумаг (по их экономической природы) № п/п Наименование статьи ЦБв Балансовый счет (за исключением сч. по РОЦБ) или расчет статьи Сумма , тыс. руб. Структура ЦБв, в% Изменения за период (+/-) Тр(Тпр), в% Баз. Отчет. Баз. Отчет. в тыс. руб. в% Тр Тпр Вложения банка в ценные бумаги и прочее участие, всего в том числе: 1. Долевые вложения, всего в том числе: 1.1. Вложения в акции 506 (05-08, 11), 507-508 (05-08), 601(01-04) 1.2. Прочее вложение 602(01-05) 2. Долговые вложения, всего в том числе: 2.1. Вложения в долговые обязательства 501(04-10,15), 502-503 (05-11) 2.2. Вложения в векселя сторонних эмитентов 512-519 (01-09) 3. Вложения в производные ценные бумаги (по договорам с обратной продажей), учитываемые на балансовых счетах 50113, 50611 Анализ портфеля ценных бумаг по эмитентам ценных бумаг. Производится для определения зависимости банка и его инвестиционной политики от деятельности конкретных эмитентов – государства и государственных органов, предприятий и пр., пакетом ценных бумаг которых владеет банк. Данный анализ может проводиться на основании данных балансовых счетов, а также на основе данных аналитического учета банка (в разрезе конкретных эмитентов) в рамках следующей аналитической таблицы. Анализ вложений банка в ценные бумаги по основным эмитентам ценных бумаг № п/п Наименование статьи ЦБв Балансовый счет Сумма, тыс. руб. ЦБв, в% Изменения за период (+/-) Тр(Тпр), в% Баз. Отчет. Баз. Отчет. в тыс. руб. в% Тр Тпр Вложения банка в ценные бумаги и прочее участие, всего в том числе вложения в ценные бумаги: 1. Российской Федерации и федеральных органов исполнительной власти 50104, 502-503 (05), 512 (кроме 51210) 2. Субъектов РФ и органов местного самоуправления и органов исполнительной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления 50105, 502-503(06), 513 (кроме 51310) 3. Кредитных организаций 50106, 502-503(07), 506-508(05), 514 (кроме 51410) 4. Иностранных государств и органов государственной и местной власти иностранных государств 50108, 502-503(09), 516-517 (кроме 10) 5. Банков-нерезидентов 50109, 502-503(10), 506-508(07), 518 (кроме 51810) 6. Прочих эмитентов-нерезидентов 50110, 502-503(11), 506-508(08), 519 (кроме 51910) 7. Дочерних и зависимых обществ (в т.ч. кредитных организаций, банков-нерезидентов, организаций, организаций-нерезидентов) 601 (01-04), 602 (01-05) 8. Прочих эмитентов 50107, 501-503(08), 50113, 50115, 50505, 506(06,11,13), 507-508(06), 515 (кроме 51510) 3. Оценка качества портфеля ценных бумаг банка. В общем виде может проводиться на основе следующих относительных показателей и коэффициентов: • Уровень активности банка на рынке ценных бумаг (этот показатель также называют показателем доли инвестиционного (портфельного) сегмента в активах) (Уцб). Определяется долей суммы всех осуществляемых банком операций с ценными бумагами в общей сумме активов банка: Ука=ЦБв/А, где ЦБв – вложения банка в ценные бумаги, А – величина активов банка (по балансу – валюта баланса). Уцб определяет инвестиционную активность банка на рынке ценных бумаг (на фондовом рынке и внебиржевом рынке), степень развитости операций банка с ценными бумагами. Чем выше расчетное значение Уцб, тем выше инвестиционная активность банка на рынке ценных бумаг. Рекомендуемый уровень показателя инвестиционной активности составляет 0,1-0,2 (10-20%). Если расчетное значение Уцб выше рекомендуемого, то необходимо обратить особое внимание на управление активами банка в целом (провести более детально анализ инвестиционного портфеля банка), в том числе с целью обеспечения его ликвидности. Дополнительно Ука за базисный и отчетный периоды, может быть рассчитан усредненный показатель доли ЦБв в активах банка (Укаср.=ЦБв(ср)/А). Он характеризует эффективность вложений банка в ценные бумаги и показывает размер средних остатков по счетам вложений банка в ценные бумаги, приходящихся на 1 рубль совокупных активов. Считается, что если указанное соотношение находится на уровне 0,1-0,2 – то можно говорить о нормальном, приемлемом для современного российского банка, уровне инвестиционной активности по операциям с ценными бумагами. • Коэффициент опережения темпов по операциям с ценными бумагами (Коп(цб)): Коп(цб)=Тр(ЦБв)/Тр(А). Также отражает уровень инвестиционной активности банка. Норма Коп(цб) > 1. Чем больше единицы Коп(цб), тем больше инвестиционная активность банка на рынке ценных бумаг. • Коэффициент риска портфеля ценных бумаг (Р(цб)): Р(цб)=(ЦБв – РОЦБ)/ЦБв, где РОЦБ – прогнозируемые потери банка от операций с ценными бумагами, равные сумме резерва под обесценение ценных бумаг (сч.50114, 50213, 50312, 50507, 50612, 50709, 50809, 512-519 (П), 60105, 60206) на расчетную дату. Коэффициент риска Р(цб) позволяет определить качество портфеля ценных бумаг банка с позиции портфельного (инвестиционного) риска. Чем ближе значение Р(цб) к 1, тем лучше качество инвестиционного портфеля с точки зрения возврата банком вложенных средств в ценные бумаги. В теории анализа считается, что при Р = 1 – риск инвестиционного портфеля отсутствует и прогнозируемые потери по операциям с ценными бумагами равны нулю. • Общий коэффициент достаточности резервов на покрытие возможных потерь по операциям с ценными бумагами (Ко(цб)): Ко(цб)=РОЦБ/ЦБв. Отражает достаточность покрытия возможных потерь банка по операциям с ценными бумагами и его гибкость и способность поддержания своей ликвидности. Рекомендуемое значение Ко – не менее 30%. • Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц (Н12, норматив установлен Инструкцией ЦБ РФ №110-И). Норматив регулирует совокупный риск вложений банка в акции (доли) других юридических лиц и определяет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на приобретение акций (долей) других юридических лиц, к собственным средствам (капиталу) банка. Н12 рассчитывается как процентное соотношение вложений банка в акции (доли), приобретенные для инвестирования, части вложений банка в акции (доли), приобретенные для перепродажи и собственных средств банка; нормативное значение – max=25%. • Показатель потенциального запаса ликвидности по операциям с ценными бумагами (коэффициент «агрессивности-осторожности» инвестиционной политики банка) (ЗАПАС(цб)): ЗАПАС(цб)=ЦБв/ПС (в%), где ПС – привлеченные средства банка. Данный показатель отражает потенциальный запас ликвидности при использовании банком ценных бумаг как ликвидного актива. Для определения нормы по ЗАПАС(цб), необходимо учитывать значение показателя удельного веса заемных средств банка в валюте баланса: Кзс =ЗС/А (где ЗС – заемные средства). При ЗАПАС(цб)=40% и Кзс=35% → возникает риск убыточности банка; при ЗАПАС(цб)<15% и Кзс >70% → возникает риск ликвидности банковского портфеля (такие соотношения установлены методикой Масленчинкова Ю.С.). • Показатель соотношения ЦБв к СС (Кцб): Кцб=ЦБв/СС (в%). Отражает степень рискованности инвестиционной политики банка. Оптимальное значение: меньше или равно 20-25%. Значение выше 25% свидетельствует об агрессивной инвестиционной политики банка. • Общий коэффициент доходности портфеля ценных бумаг (Д(цб)): Д(цб)=(Дцб+ДД)/ЦБв, где Дцб – доходы, полученные по операциям с ценными бумагами, ДД – дивиденды, полученные кроме акций (данные берем из отчета о прибылях и убытках). Отражает реальную доходность инвестиционного портфеля банка по ценным бумагам, которая представляет собой доход, полученный на единицу активов, вложенных в ценные бумаги, за определенный период времени. Дополнительно к этому показателю могут рассчитываться показатели доходности отдельных инструментов портфеля ценных бумаг. • Коэффициент эффективности операций банка с ценными бумагами (Кэ(цб)): Кэ(цб)=БП(ЧП)/ЦБв. Показывает сколько балансовой или чистой прибыли (БП (ЧП)) приходится на 1 рубль вложений банка в ценные бумаги и отражает общую эффективность размещения банком ресурсов в ценные бумаги. • Показатели скорости оборота вложений в ценные бумаги. Рассчитывается аналогично как для кредитных вложений для оценки соблюдения сроков погашения ценных бумаг. Также здесь может определяться фактическая и плановая скорость оборота. Фактическая скорость оборота ЦБв (оборачиваемость ЦБв в днях) рассчитывается по следующей формуле: Т=ЦБв(ср)*Д/Оцб, где ЦБв(ср) – средние остатки по счетам ЦБв, Оцб – оборот по погашению ценных бумаг за период (кредитовый оборот по счетам ценных бумаг), Д – количество дней в периоде. Плановая скорость оборота ЦБв: Тпл=ЦБв(план)*Д/Оцб(план). Отклонение фактической оборачиваемости от плановой может вычисляться в абсолютных величинах и в %. Для того, чтобы аналитику подвести окончательный итог о состоянии и качестве портфеля ценных бумаг банка с помощью расчета относительных показателей, необходимо их по возможности рассчитать за несколько отчетных периодов, а также сопоставить полученные значения с нормативными значениями ЦБ РФ (если таковые имеются), с аналогичными показателями других банков, а также с внутренними плановыми показателями банка. В) Анализ валютных операций банка В настоящее время основными источниками дохода для многих российских банков являются валютные операции. Таким образом, эффективность работы большинства банков зависит от эффективности осуществления ими валютных операций. Анализ валютных операций банка преследует решение следующих задач: • определение специфики проводимых банком валютных операций; • изучение типов обменных курсов и оценка порядка их регулирования в банке (в частности, прогнозирование изменений величины курсов валют); • оценка изменений валютных курсов и их влияние на проводимые в банке валютные операции; • оценка уровня валютного риска банка; • выявление факторов, влияющих на тенденции развития валютных операций банка. Источниками информации для проведения анализа валютных операций могут служить данные: • аналитического учета банка; • данные ежедневной оборотной ведомости; • бухгалтерского баланса банка (все разделы баланса, где фигурируют операции с иностранной валютой и драгоценными металлами); • отчета о прибылях и убытках (данные по доходности операций с иностранной валютой); • ф.401 «Отчет уполномоченного банка об иностранных операциях»; • ф.601 «Отчет об операциях с наличной иностранной валютой и чеками в иностранной валюте»; • ф.634 «Отчет об открытых валютных позициях» и др. форм финансовой отчетности. Основные этапы анализа валютных операций банка можно представить следующим образом: 1. Определение общей величины валютных операций, проводимых банком за анализируемый период (далее – ВО), нахождение ее доли в активе банка, оценка ее динамики за анализируемый период. Общая величина активов, выраженных в иностранной валюте, определяется на основе данных оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета как итог по активу столбца на начало периода «Входящие остатки в иностранной валюте и драгоценных металлах на отчетную дату» и, соответственно, на конец периода – «Исходящие остатки в иностранной валюте и драгоценных металлах» 9. Увеличение по статье «Валютные операции банка», с одной стороны, можно оценивать положительно, так как это может свидетельствовать: • о росте величины ликвидных активов (иностранной валюты в кассе, на корсчетах и пр.); • диверсификации активов банка за счет расширения операций с иностранной валютой; • об увеличении объемов предоставленных кредитов в иностранной валюте; • об увеличении вложений в ценные бумаги иностранных эмитентов и т.д. Однако, с другой стороны, существует необходимость учета основных тенденций на внутреннем валютном рынке, связанных, прежде всего, с колебаниями валютных курсов. С учетом этого, рост ВО может быть вызван не сколько ростом объемов валютных операций, а происходящей переоценкой валютных счетов, что, в свою очередь, также может быть свидетельством рисковой валютной политики банка (при резких колебаниях валютного курса в сторону его уменьшения, могут резко обесценится валютные активы банка). 2. Определение и анализ соотношения рублевых и валютных активов банка (может проводиться по основным статьям валютных операций). Данный анализ позволяет определить значимость операций в иностранной валюте и рублевых операций банка в активах банка и по отношению друг к другу. Определение и анализ соотношения рублевых и валютных активов банка может проводиться в рамках специальной аналитической таблицы. Анализ соотношения рублевых и валютных операций банка № п/п Наименование статьи Счета ф.№101 по активу ВСЕГО, тыс. руб. в том числе: Структура, в % (по основным статьям) Рублевые операции Валютные операции Рублевые операции Валютные операции Операции банка в рублях и иностранной валюте (актив), всего в том числе: Σ п.1.-п.5 100 100 1. Операции с денежными средствами (драгоценными металлами и природными драгоценными камнями) 202,203 2. Межбанковские операции 2.1+2.2 2.1. Межбанковские расчетные операции 301-306(А) 2.2. Размещенные межбанковские депозиты и предоставленные межбанковские кредиты 319-323 3. Операции с клиентами, всего в том числе: Σ п.5.1-п.5.4 3.1. Средства на счетах клиентов банка 401-408(А), 409(А) 3.2. Кредиты, предоставленные клиентам 441-458(А) 3.3. Прочие размещенные средства банка 460-473(А) 3.4. Расчеты по отдельным операциям с клиентами 474(А) 4. Вложения банка в ценные бумаги 501-519(А) 5. Средства и имущество банка 601,602, 604-610 3. Анализ структуры и динамики структуры валютных операций банка по основным направлениям их проведения. Данный анализ проводится для выявления основных особенностей формирования валютных активов и определениям основных приоритетов валютной политики банка (будь то валютное кредитование или расчетные операции в иностранной валюте, купля-продажа иностранной валюты и пр.). Анализ структуры и динамики активных валютных операций банка может проводиться по данным синтетических счетов ежедневного баланса банка или оборотной ведомости по в рамках следующей аналитической таблицы. Анализ структуры и динамики валютных операций банка за период (по данным оборотной ведомости по счетам или баланса банка) № п/п Наименование статьи Счета актива баланса Величина проводимых в банке валютных операций (ВО), тыс. руб. Структура ВО, в% Изменения за период (+/-) Тр(Тпр), в% баз. отчет. баз. отчет. в тыс. руб. в% Тр Тпр Операции банка с иностранной валютой (актив), всего в том числе: Σ п.1.-п.7 100 100 - 1. Денежные средства в иностранной валюте, в т. числе: 202 1.1. Кассовые операции с иностранной валютой 20202, 20206, 20207, 20208, 20209 1.2. Операции с платежными документами (номинальная стоимость которых выражена в иностранной валюте) 20203, 20210 2. Расчетные операции в иностранной валюте 301-306(А) 3. Размещенные межбанковские валютные депозиты 319 (А), 322-323 (А) 4. Предоставленные банкам кредиты в иностранной валюте 320-321(А) 5. Операции с клиентами в иностранной валюте, всего в том числе: Σ п.5.1-п.5.4 5.1. Средства в иностранной валюте на счетах клиентов банка 401-408(А), 409(А) 5.2. Кредиты, предоставленные клиентам в иностранной валюте 441-458(А) 5.3. Прочие размещенные валютные средства банка 460-473(А) 5.4. Расчеты по отдельным валютным операциям с клиентами 474(А) 6. Вложения банка в ценные бумаги, стоимость которых выражена в иностранной валюте 501-519(А) 7. Средства и имущество банка в иностранной валюте 601,602, 604-610 В рамках анализа данной аналитической таблицы необходимо обратить особое внимание на следующие показатели: • на показатель доли кассовых операций с иностранной валютой и его динамику. Динамика данного показателя должна оцениваться с учетом внешней ситуации на валютном рынке (с учетом динамики валютного курса, устанавливаемого ЦБ РФ, изменений курсов покупки и продажи конкурирующих банков за оцениваемый период). Такой аналитический подход позволит оценить «гибкость» реагировании банка на изменения валютного курса и возможности по диверсификации активов банка за счет купли-продажи разных валют; • на показатель доли кредитов, предоставленных клиентам в иностранной валюте. Преобладающая доля предоставленных валютных кредитов с одной стороны, является свидетельством, диверсификации кредитного портфеля банка, однако, с другой – является источником возникновения повышенных рисков банка (в связи с изменением в сторону снижения курса валюты кредита), особенно в случае предоставления валютных кредитов на длительный срок (сроком более 1 года); • на показатель доли вложений банка в ценные бумаги иностранных эмитентов (или стоимость которых выражена в иностранной валюте). Если наблюдается динамика роста по показателю доли вложений банка в ценные бумаги, стоимость которых выражена в иностранной валюте, то это может быть оценено положительно, так как доходы, получаемые банком по данным операциям являются, как правило, стабильными и выражены также в иностранной валюте. Если же доходы, получаемые от таких операций, рублевые, оценка будет положительной только если наблюдается стабильная динамика увеличения курса национальной валюты по отношению к иностранной. Анализ структуры и динамики структуры валютных активов банка может проводится и более развернуто на основании аналитических данных банка в разрезе основных видов валют, с которыми работает банк (доллары США, евро, прочие валюты). В данном случае возможно проведение анализа в 2-х формах: • общий анализ – анализ по видам валют; • детализированный анализ – анализ в разрезе «валюты-операции». Данные формы анализа позволяют определить риски банка в связи с «расстановкой» приоритетов по той или иной валюте, а также оптимальность «расстановки» приоритетов с учетом ситуации на внутреннем валютном рынке. Общий анализ возможно провести с использованием следующей аналитической таблицы. Анализ структуры и динамики структуры валютных активов по основным видам валют: общий анализ (по данным аналитического учета банка) № п/п Наименование статьи Расчет строки Величина проводимых в банке валютных операций (ВО), тыс. руб. Структура ВО, в% Изменения за период (+/-) Тр(Тпр), в% баз. отчет. баз. отчет. в тыс. руб. в% Тр Тпр Операции банка с иностранной валютой (актив), всего в том числе: Σ п.1.-п.7 100 100 - А. в долларах США Б. в евро В. в прочих валютах Для проведения детализированного анализа также возможно построение специальной аналитической таблицы. Анализ структуры и динамики структуры валютных операций по основным видам валют: детализированный анализ (производится по данным аналитического учета банка) № п/п Наименование статьи Счета баланса Величина проводимых в банке валютных операций (ВО), тыс. руб. Структура ВО, в% Изменения за период (+/-) Тр(Тпр), в% баз. отчет. баз. отчет. в тыс. руб. в% Тр Тпр Операции банка с иностранной валютой (актив), всего в том числе: Σ п.1.-п.7 100 100 - 1. Денежные средства в иностранной валюте, в т. числе: А. в долларах США Б. в евро В. в прочих валютах 1.1. Операции по купле-продаже иностранной валюты А. в долларах США Б. в евро В. в прочих валютах 1.2. Платежные документы в иностранной валюте А. в долларах США Б. в евро В. в прочих валютах 2. Расчетные операции в иностранной валюте А. в долларах США Б. в евро В. в прочих валютах 3. Размещенные межбанковские валютные депозиты А. в долларах США Б. в евро В. в прочих валютах 4. Предоставленные банкам кредиты в иностранной валюте А. в долларах США Б. в евро В. в прочих валютах 5. Операции с клиентами в иностранной валюте, всего в том числе: А. в долларах США Б. в евро В. в прочих валютах 5.1. Средства в иностранной валюте на счетах клиентов банка А. в долларах США Б. в евро В. в прочих валютах 5.2. Кредиты предоставленные клиентам в иностранной валюте А. в долларах США Б. в евро В. в прочих валютах 5.3. Прочие размещенные валютные средства банка А. в долларах США Б. в евро В. в прочих валютах 5.4. Расчеты по отдельным валютным операциям с клиентами А. в долларах США Б. в евро В. в прочих валютах 6. Вложения банка в ценные бумаги, стоимость которых выражена в иностранной валюте А. в долларах США Б. в евро В. в прочих валютах 7. Средства и имущество банка в иностранной валюте А. в долларах США Б. в евро В. в прочих валютах 4. Анализ отдельных валютных операций банка. Проводится по тем валютным операциям, которые имеют основную долю, во-первых, в валютных активах банка, и, во-вторых, в рублевых активных операциях. Так, порядок проведения анализа кредитных операций в иностранной валюте, операций с ценными бумагами, стоимость которых выражена в иностранной валюте, аналогичен порядку проведения анализа кредитного портфеля и портфеля ценных бумаг банка (но с использованием данных по валютным счетам). Схема анализа по всем другим операциям традиционна: • определение общей величины валютных операций данного вида за анализируемый период, нахождение ее доли в активе банка, а также во всех валютных операциях, оценка ее динамики; • анализ соотношения операции в рублях и валюте; • анализ структуры и динамики структуры валютной операции банка по основным направлениям проведения (по валютам, по срокам проведения, по клиентам, в т.ч., по резидентам и нерезидентам и т.п.); • выводы по результатам анализа. 5. Анализ состояния валютной позиции банка (оценка валютного риска банка). Валютный риск вызывается несовпадением объема требований и обязательств банка в различных валютах и определяется величиной валютной позиции (ВП). Валютная позиция банка может быть 2-х видов: • закрытая валютная позиция ; • открытая валютная позиция . При закрытой валютная позиция, когда требования и обязательства банка в иностранной валюте совпадают, валютный риск равен нулю, так как колебания курса валюты приводят к равновесному росту (или снижению) стоимости активов и пассивов. Открытая валютная позиция может быть источником как прибыли, так и убытков. Основная часть доходов и расходов российских банков по валютным операциям связана именно с переоценкой валютных средств. Эта ситуация обусловлена утвержденным порядком ведения бухгалтерского учета. В бухгалтерском учета купленная банком валюта отражается в рублевом эквиваленте не по цене приобретения (курсу покупки), а по официальному курсу ЦБ РФ на дату покупки. Разница между курсом покупки и курсом ЦБ РФ относится (в зависимости от выбранной банком учетной политики): • либо на счет доходов (расходов) банка; • либо на специальные лицевые счета (61306 «Реализованные курсовые разницы (положительные разницы» и 61406 «Реализованные курсовые разницы (отрицательные разницы»). При изменении курса ЦБ РФ рублевый эквивалент изменяется, что отражается в учете в виде переоценки валютных счетов. Возникшие курсовые разницы относятся на отдельные лицевые счета на сч.61306, 61406 «Нереализованные курсовые разницы». Проданная иностранная валюта списывается с соответствующих балансовых счетов по официальному курсу на дату продажи, а разница между курсами продажи и ЦБ РФ относится на счет доходов (расходов) банка или на лицевые счета 61306, 61406. При открытой валютной позиции (ОВП) валютный риск неизбежен. При этом: • при наличии длинной ОВП, когда требования в иностранной валюте превышают обязательства в иностранной валюте, рост курса валюты приводит к получению доходов, а снижение – к убыткам; • при наличии короткой ОВП, когда требования в иностранной валюте меньше обязательств в иностранной валюте, рост курса иностранной валюты приводит к убыткам, а снижение – к получению доходов. Главная цель проведения анализа состояния валютной позиции – это ежедневный контроль за соблюдением установленных лимитов. В общем виде, анализ состояния валютной позиции может производиться по следующим шагам: 1) Определение объемов валютных активов (требований) и валютных обязательств (пассивов). По валютам, которые имеют значительный вес в общем объеме операций банка (считается, значительным вес валюты в общем объеме активов – более 5%) ОВП может определяться отдельно. Все оставшиеся валюты, объемы операций с которыми незначительны, могут суммироваться и приводиться к долларовому (или иному) эквиваленту. 2) Определение величины валютной позиции банка. ОВП рассчитывается как разность активов и пассивов по видам валют и по совокупности валют. Если ОВП > 0 – это длинная позиция по данной валюте. Она приносит банку потенциальные убытки, в случае, если курс валюты падает, т.к. часть активов фондируется другой (растущей по курсу) валютой и объем обязательств, приведенных к базовой валюте (т.е. к валюте, для которой определяется ОВП) увеличивается. Если ОВП < 0 – это короткая позиция по данной валюте по данной валюте. Она может также негативно влиять на результаты деятельности банка: курс базовой валюты растет, активы в альтернативной валюте обесцениваются и не покрывают в результате обязательств, зафиксированных в базовой растущей валюте. Определение ОВП может производиться по всем все требованиям и обязательствам банка, включая: • отдельно – балансовые требования и обязательства (Балансовая составляющая определяется как разница между требованиями и обязательствами в иностранной валюте, отраженными на балансовых валютных счетах. Балансовая составляющая ОВП характеризует потенциальные (возможные) доходы или убытки от несовпадения требований и обязательств в иностранной валюте, имеющие место в настоящее время); • отдельно – внебалансовые требования и обязательства (Внебалансовая составляющая определяется как разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами по срочным, а также наличным сделкам по покупке-продаже иностранной валюты, отраженным на соответствующих счетах Г. «Срочные операции». Внебалансовая составляющая позволяет определить величину ожидаемых в будущем доходов или убытков, которые будут иметь место при наступлении даты валютирования по срочным контрактам). 3) Оценка соблюдения требований нормативных значений ЦБ РФ по валютной позиции и выявление факторов, влияющих на их несоблюдение. Банк России с целью ограничить валютный риск, а, следовательно, оградить банк от больших потерь, устанавливает лимиты открытой валютной позиции (на основании Инструкции ЦБ РФ №41 от 22.05.1996 г. «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками РФ»). С целью ограничения валютного риска уполномоченных банков Банком России устанавливаются следующие лимиты открытых валютных позиций: 1. По состоянию на конец каждого операционного дня суммарная величина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не должна превышать 20% от собственных средств (капитала) банка. 2. По состоянию на конец каждого рабочего дня: • совокупная балансовая позиция; • совокупная внебалансовая позиция; • открытая валютная позиция по каждой отдельно валюте; • открытая валютная позиция в рублях (балансирующая позиция) не должна превышать 10% от собственных средств (капитала) банка. Данная оценка может проводиться в рамках следующей аналитической таблицы. Оценка соблюдения требований нормативных значений ЦБ РФ по валютной позиции (по ОВП) ОВП (в разрезе валют) Норматив, в% Д1 Д2 Д3 … Дк ОВП (в тыс.руб.), всего в том числе: - ОВП по долларам США - ОВП по евро ОВП по прочим валютам - ОВП в рублях - ОВП100/СК не более 20 ОВП по долларам США100/СК не более 10 ОВП по евро100/СК не более 10 ОВП по прочим валютам100/СК не более 10 ОВП по руб. 100/СК не более 10 4) Оценка реализованного валютного риска и определение величины потенциальной доходности (убыточности). Проводится на основе: • оценки динамики ОВП. Проводится по ОВП в разных валютах (в разрезе: ОВП в долларах США; ОВП в евро; ОВП в прочих валютах); • оценки динамики изменения величины валютного курса; • определения потенциальной величины доходов (убытков), возникающих от переоценки активов и пассивов в иностранной валюте. Потенциальная величина доходов (убытков) от состояния ОВП рассчитывается по формуле: Дпот(Упот) = ОВП(Курс (Дцб2) – Курс (Дцб1)), где Дпот(Упот) – потенциальный доход (убыток) от состояния ОВП, ОВП – величина открытой валютной позиции, со знаком «+» или «-», Курс (Дцб1), Курс (Дцб2) – официальный курс иностранной валюты на даты Д1, Д2 соответственно, где Д2Д1; • определения потенциальной доходности (убыточности) от изменения валютного курса (в виде % годовых). Потенциальная доходность (убыточность) от изменения валютного курса определяется как отношение суммы потенциального дохода (убытка) к сумме рублевого эквивалента ОВП, выраженного по официальному курсу на определенную дату: dпот = Дпот365 дней/ОВПКурс(Дцб1)Д, где dпот – потенциальная доходность (убыточность) от изменения валютного курса; Д – продолжительность периода в днях, Д (Д= Д2-Д110) • оценки соотношения величины переоценки (отдельно по активам и пассивам) и СК банка. Для проведения данной оценки аналитиком может быть использована следующая таблица (по балансовым составляющим). Оценка реализованного валютного риска банка (на примере оценки реализованного валютного риска по операциям, проводимых банком в долларах США) Дата оценки Показатель Д1 Д2 Д3 … Дк ОВП (долларовые активы за минусом долларовых пассивов) (+/-) Официальный курс доллара, установленный ЦБ РФ Потенциальные доходы (убытки) от переоценки активов и пассивов: ОВП(Курс (Дцб2) – Курс (Дцб1)) Собственный капитал банка (СК) Убытки (доходы) от переоценки/ СК 6. Оценка качества валютных активов банка (оценка валютного портфеля активов). Предполагает расчет ряда относительных показателей и коэффициентов: • Уровень валютной активности банка на валютном рынке (этот показатель также называют показателем доли валютного сегмента в активах (показатель валютной базы в активах)) (Ува). Определяется долей суммы всех осуществляемых банком активных валютных операций в общей сумме активов банка: Ува=ВО/А, где ВО – величина активных операций банка в иностранной валюте, А – величина активов банка (по балансу – валюта баланса). Ува определяет активность банка на валютном рынке, в т.ч. на внутреннем валютном рынке. Здесь наблюдается прямо пропорциональная зависимость – чем выше расчетное значение Ува, тем выше активность банка на валютном рынке. Нормативного уровня валютной активности банка не установлено. Для того, чтобы аналитику сделать окончательный вывод по данному показателю, необходимо его сопоставить с аналогичными показателями других банков, а также с внутренними плановыми показателями самого банка. • Коэффициент опережения валютных операций (Коп(во)): Коп(во)=Тр(ВО)/Тр(А). Норма Коп(во) > 1. Отражает уровень активности банка на валютном рынке, рассчитывается в дополнении к Ува. Чем больше единицы Коп(во), тем более активен банк в проведении валютных операций. • Коэффициент риска валютного портфеля (Р(во)): Р(во)=(ВО – РВП(во))/ВО, где РВП(во) – прогнозируемые потери банка от валютных операций, равные сумме созданных резервов на возможные потери. Коэффициент риска Р(во) позволяет определить качество валютного портфеля банка с позиции валютного риска. Чем ближе значение Р(во) к 0, тем лучше качество валютного портфеля с точки зрения возможности противостоять резким колебаниям валютного курса, невозврату валютных кредитов, вложенных средств в ценные бумаги, стоимость которых номинирована в иностранной валюте и др. При Р(во)=1 риск валютного портфеля достаточно высок. • Общий коэффициент достаточности резервов на покрытие возможных потерь по валютным активам (Ко(во)): Ко(во)=РВП(во)/ВО. Отражает достаточность покрытия возможных потерь банка по валютным операциям, гибкость и способность банка к поддержанию своей текущей ликвидности. Рекомендуемое значение Ко(во) не менее 50%. • Коэффициент доходности валютных операций (Д(во)): Д(во)=Див/ВО, где Див – доходы, полученные по операциям с иностранной валютой (данные берем из отчета о прибылях и убытках). Отражает реальную доходность валютных операций банка, которая представляет собой доход, полученный на единицу активов, вложенных в иностранную валюту за определенный период времени. Более наглядным показателем, отражающем реальную доходность валютных операций банка будет показатель Д(во), рассчитанный без учета в Див доходов по переоценке счетов в иностранной валюте. Доходность операций банка с иностранной валютой зависит от многих факторов, среди которых: • типы совершаемых сделок; • курсы сделок; • соотношение курсов сделок с официальным курсом ЦБ РФ; • объемы совершаемых сделок и пр. • Показатели эффективности проведения валютных операций банка, среди которых: а) Общая эффективность проведения валютных операций банка (Кэ(во)): Кэ(во)=БП(ЧП)/ВО. Показывает сколько балансовой или чистой прибыли (БП (ЧП)) приходится на 1 рубль вложений банка в иностранную валюту и отражает общую эффективность размещения банком ресурсов в иностранную валюту; б) Реальная эффективность проведения валютных операций банка (Кэ(во)): Крэ(во)=Пив/ВО, где Пив – прибыль по операциям с иностранной валютой и другими валютными ценностями (Пив=Див-Рив). Показывает сколько прибыли, полученной именно от операций с иностранной валютой приходится на 1 рубль вложений банка в иностранную валюту. Более наглядным показателем, отражающем реальную эффективность валютных операций банка будет показатель Крэ(во), рассчитанный без учета в Див и Рив, соответственно, доходов и расходов по переоценке счетов в иностранной валюте; Опять-таки, чтобы подвести окончательный вывод о состоянии валютных операций банка и качестве его валютного портфеля с помощью расчета относительных показателей, необходимо их по возможности рассчитать за несколько отчетных периодов, а также сопоставить полученные значения с нормативными или рекомендуемыми значениями ЦБ РФ, с аналогичными показателями других банков, а также с внутренними плановыми показателями самого банка. 3. Анализ имущества банка (основных средств, нематериальных активов и материальных запасов) Основные средства, нематериальные активы и материальных запасов в совокупности, как правило, составляют в отечественных банках значительную долю в активах банка, нередко сопоставимую с долей ссудной задолженности, при том, что это низколиквидные, труднореализуемые и практически бездоходные банковские активы. В связи с этим и проводится анализ имущества банка. Основными целями такого анализа можно считать: • определение целесообразности сложившейся величины имущественных запасов банка и оптимальности ее структуры (как с точки зрения затрат по содержанию данных активов, так и с позиции реальных потребностей банка в них); • определение возможных способов получения доходов от данного вида активов банка. Источниками информации для проведения анализа имущества банка могут служить данные аналитического учета банка, данные ежедневной оборотной ведомости по счетам, данные по активным счетам бухгалтерского баланса банка (Раздел 6 «Средства и имущества» гр. 2 «Имущество»), данные агрегированного балансового отчета. Среди основных направлений анализа имущества банка следует выделить: • анализ структуры и динамики имущества банка; • анализ состояния имущественных активов; • анализ качества имущественного портфеля банка и эффективности использования имущественных активов. Основные этапы анализа имущества банка можно представить следующим образом: 1. Определение общей величины имущества банка за анализируемый период (далее – И), нахождение ее доли в активе банка, оценка ее динамики за анализируемый период. Рекомендуемое значение показателя доли имущества банка в совокупной величине активов (стр. аналитического баланса «Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы») для российских банков составляет около 5-10% (но доля не должна быть более 20%). Увеличение по статье «Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы» можно оценивать положительно, так как это может свидетельствовать о развитии банка и увеличении масштабов банковской деятельности в связи, например открытием новых филиалов, дополнителных офисов и пр. за счет закупки дополнительного оборудования, банкоматов, хозяйственных материалов и т.п. Однако стабильно динамичный рост имущества, с другой стороны, во-первых, может быть явным свидетельством утяжеления структуры активов за счет излишнего накопления части низколиквидных активов, и, во-вторых, может являться фактором недополучения реальных доходов в связи с осуществлением в отчетном периоде излишних вложений в данные активы (а не в активы, приносящие доход). Соответственно, об обратных последствиях мы можем говорить при определении отрицательной динамики доли имущества в активах банка (при сокращении имущественных статей). 2. Анализ структуры и динамики структуры имущества банка. Данный анализ проводится непосредственно для определения специфики формирования имущества банка. Структуру имущества по данным активных счетов банка целесообразно рассматривать по следующим статьям: 1) собственное имущество банка • основные средства банка (сч.60401); • земля банка (сч.60404); • вложения в сооружения (строительство), создание (изготовление) и приобретение основных средств и нематериальных активов (сч.607); • нематериальные активы банка (сч.60901); • материальные запасы (сч.610): • запасные части (сч.61002), • материалы (сч.61008), • инвентарь и принадлежности (сч.61009), • издания (сч.61010), • внеоборотные запасы (сч.61011). 2) имущество, полученное во временное пользование (в т.ч. с последующим выкупом): • имущество, полученное в финансовую аренду (лизинг) (сч.60804). Анализ структуры и динамики активных имущества банка может проводиться по данным синтетических счетов ежедневного баланса банка или оборотной ведомости по следующей аналитической таблице. Анализ структуры и динамики имущества банка за период (по данным оборотной ведомости по активным счетам или данным баланса банка) № п/п Наименование статьи Счета баланса Величина имущества банка (И), тыс. руб. Структура имущества, в% Изменения за период (+/-) Тр(Тпр), в% Баз. Отч. Баз. Отч. в тыс. руб. в% Тр Тпр Имущество банка (И), всего в том числе: 100 100 - 1) Собственное имущество банка 1. Основные средства банка, всего в том числе: 1.1. Основные средства банка 60401 1.2. Земля банка 60404 2. Вложения в сооружения (строительство), создание (изготовление) и приобретение основных средств и нематериальных активов 607 3. Нематериальные активы и их реализация 60901 4. Материальные запасы, всего в том числе: 610 4.1. запасные части 61002 4.2. материалы 61008 4.3. инвентарь и принадлежности 61009 4.4. издания 61010 4.5. внеоборотные запасы 61011 2) Имущество, полученное в финансовую аренду (лизинг) 60804 В рамках анализа этой таблицы аналитику целесообразно обратить внимание на следующие основные моменты: • на показатель доли основных средств в имуществе банка (в структуре имущество основные средства должны занимать основную долю); • на динамику вложений банка в строительство и создание основных средств (положительная динамика будет подтверждать уже сделанный нами ранее вывод о том, что это является свидетельством развития банка и увеличения масштабов банковской деятельности); • на показатель доли материальных запасов в имуществе банка и изменения их внутренней структуры (динамика материальных запасов банка должна быть стабильной, темп прироста материальных запасов должен находится в среднем в пределах +/- 10% в месяц, но не более 10%). Также на основе структурно-динамического анализа нужно сделать выводы о том влияние каких элементов имущества оказало наиболее существенное влияние на изменение их общей стоимости в течение анализируемого периода. 3. Определение очищенной величины имущественных активов банка, оценка отклонения полученной величины от первоначально определенной величины имущества. Очищенная величина имущественных активов банка (ЧИ) определяется как разность полученной первоначально величины имущества (И) и амортизации (Аи) (Аи определяется как сумма по сч.60601, 608,05, 60903). Чем выше в динамике отклонение величины «ЧИ» от величины «И», тем хуже состояние имущественных активов банка (ухудшение состояния имущества может возникнуть вследствие увеличения уровня физического износа имущества, а также морального устаревания основных средств, оборудования и т.д.). 4. Анализ состояния имущественных активов банка. Такой анализ может производиться аналогично анализу, используемому для предприятия. Здесь рассчитывается 2 основных коэффициента: 1) коэффициент износа: К изн = Аи100% /И (без учета материальных запасов). Данный коэффициент отражает долю изношенных основных средств банка. 2) коэффициент годности: К годн = И (без учета материальных запасов) 100% / Аи = К изн – 1. Данный коэффициент характеризует долю имущественных активов пригодных для эксплуатации. Данные коэффициенты анализируются в сравнении. Рассчитываются в динамике на несколько отчетных периодов. При значительном росте К изн и сокращении К годн. Можно сделать вывод о неудовлетворительном состоянии имущества банка, об ухудшении имущественных активов. 5. Оценка качества имущественных активов банка. Производится на основе расчета ряда относительных показателей и коэффициентов: • Уровень имущественного утяжеления активов банка (этот показатель также называют показателем доли имущества в активах) (Уи). Определяется долей суммы всех имущественных статей банка в общей сумме активов банка: Ука=И/А, где И – имущество банка, А – величина активов банка (по балансу – валюта баланса). Уи определяет степень утяжеления состава активов банка низколиквидными, и, в большинстве случаев, неприносящими доход статьями имущества. Чем выше расчетное значение Уи, тем более имущественно утяжелены активы банка. Рекомендуемый (оптимальный уровень) Уи – не более 20%. • Фондоотдача имущественных активов (Фи): Фи = Доходы банка / И средн. Данный коэффициент отражает сколько рублей и копеек доходов банк получил с каждого рубля, вложенного в имущество. Коэффициент показывает эффективность использования имущества в виде отдачи доходов в данном отчетном периоде. • Фондоемкость имущественных активов (Фи): Ф емк = И средн. / Доходы банка Данный коэффициент отражает сколько имущества в стоимостном выражении было привлечено для ведения банковской деятельности на 1 рубль полученного дохода. Чем выше Ф емк, тем ниже эффективность использования имущественных активов. • Относительная экономия банка по формированию имущественных активов: Эи = И отчетн. – И баз. Д отчетн./Дбазис. Относительная экономия банка по формированию имущественных активов определяется в рублях и показывает какую стоимость имущества банк сможет сэкономить и в каком объеме банку не требуется (требуется) пополнение имущественных активов. Если Эи  0 – получен перерасход (соответственно, эффективность использования имущества низкая); Эи  0 – банком получена экономия от использования имущества. • Эффективность использования имущества банка (чистая рентабельность имущества банка) (Кэ(и)): Кэ(и)=БП(ЧП)/И. Показывает сколько балансовой или чистой прибыли (БП (ЧП)) приходится на 1 рубль имущественных вложений банка и отражает общую эффективность размещения банком ресурсов в имущественные запасы. • Оборачиваемость имущества банка и его отдельных статей. Определяется с использованием (по методике Шеремета А.Д.): а) коэффициента оборачиваемости (в оборотах) (Коб): Коб=КОи/Иср, где КОи – кредитовый оборот за анализируемый период (данные берем из баланса или оборотной ведомости) по счетам имущества, Иср – средние остатки по статьям имущества за период. Иср могут определяться: • по формуле средней арифметической: Иср=(Ин+Ик)/2 (если в течение анализируемого периода величина по имущественным статьям значительно не изменялась); • по формуле средней хронологической: Иср=(И1/2+И2+…+Иi+…+Иn-1+Иn/2)/(n-1), где Иi – остатки имущества за месяц (если в течение анализируемого периода величина имущественных статей значительно изменялась). б) коэффициента оборачиваемости имущества банка (в днях) (Ти): Ти=Иср*Д/КОи, где Д – число дней в анализируемом периоде (в год – 365 дней). Целесообразно рассчитывать показатели оборачиваемости в разрезе основных статей имущества банка (особенно этот расчет следует проводить по статьям основных средств и материальных запасов банка). 4. Анализ качества активов коммерческого банка (анализ ликвидности, рискованности и доходности активов) Качество активов определяется их ликвидностью, объемом рисковых активов, составом и структурой неполноценных активов (выраженных, прежде всего, показателями просроченной задолженности), общим объемом активов, приносящих доход. Есть мнение, что высокое качество активов определяется двумя условиями 11: • полной (или потенциально полной) возвратностью любого активного финансового инструмента в оговоренные договором сроки (включая до востребования); • получением наращенной стоимости (доходов) от любого активного финансового инструмента в виде процентов, дивидендов и иных доходов. Не стоит забывать, что качество активов также находится в прямой зависимости от целесообразности и оптимальности их структуры, диверсифицированности операций, от объема активов с теми или иными признаками проблемности или непостоянства (об этом см. выше). Таким образом, целью анализа качества активов является, прежде всего, определение их «жизнеспособности», а также оценка уровня доходности, рискованности и ликвидности активов банка. Основными задачами анализа качества активов банка являются: • оптимизация качества активов банка с позиции рискованности, ликвидности и доходности; • определение степени сбалансированности активов банка по степени ликвидности; • выявление и оценка объемов высоко-, средне- и безрисковых активов; • оценка диверсификации активов банка по уровню доходности; • выделение и оценка факторов, влияющих на качество активов банка; • выявление влияния проблемных активов на качество всех активов и др. Источниками информации для анализа качества активов банка могут быть: • стандартные формы отчетности («Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации», «Отчет о прибылях и убытках», «Бухгалтерский баланс»); • аналитические формы (аналитический баланс и аналитический отчет о прибылях и убытках); • формы финансовой отчетности: • ф.№125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения»; • ф. №135 «Информация об обязательных нормативов» (и все расшифровки к данной форме); • ф. №301 «Отдельные показатели, характеризующие деятельность кредитной организации» (в части статей «Требования кредитной организации» и «Иностранные активы кредитной организации») • ф.№603 «Сведения об открытых корреспондентских счетах и остатках средств на них» (в части открытых счетов «НОСТРО») и др. Основные направления анализа качества активов банка можно представить следующим образом: Анализ структуры активов банка. Общий анализ всех активов и структуры активов банка может производиться по следующим этапам; 1. Определение величины активов и активов-нетто, выявление динамики данных показателей. Общий анализ активов банка начинают с выяснения общей картины по показателям состояния банковских активов (А), активов-нетто (Ан) и их динамики. Динамика совокупных активов и активов-нетто банка позволяет выявить основные тенденции в развитии банка в целом (как уже указывалось нами ранее). Информационной базой для проведения такого анализа могут быть данные (по выбору аналитика): • аналитического баланса (по публикуемой форме, по МСФО и др.); • ф.№101 «Оборотная ведомость по счетам кредитной организации». Определение величины активов и активов-нетто, определение их динамики может производиться с использованием специальной аналитической таблицы. Анализ состояния и динамики активов банка Наименование показателя Сумма, в тыс. руб. Абсолютное изменение (+/-), в тыс. руб. Тр показателя, в% Тпр показателя, в% базисный период отчетный период Активы банка (А) Активы-нетто (Ан) Отклонение величины А от Ан При оценке абсолютного изменения величины активов банка за период его увеличение может свидетельствовать: • о наращивании банком объемов активных операций за анализируемый период (+); • о тенденциях роста привлеченных ресурсов, направляемых на осуществление активных операций за оцениваемый период (+); • о расширении направленности вложений средств банка (развитие новых для банка видов активных операций) (+); • о расширении спектра обслуживаемых клиентов (+); • о росте банковской прибыли, а, следовательно, и эффективности банковской деятельности в целом (+); • об увеличении размера имущества банка (+), но и возможно «утяжеление» структуры активов банка за счет роста неликвидных активов (–); • об увеличении размера низкодоходных активов и активов, не приносящих доход (касса, корсчета и т.п.) (–); • об увеличении рискованности активных операций банка (например, за счет роста объемов рисковых кредитных вложений, вложений в высокорисковые ценные бумаги и т.п.) (–); • о росте дебиторской задолженности банка и, главным образом, проблемной просроченной задолженности (–) и др. И, наоборот, к обратным последствиям может приводить уменьшение активов банка. 1. Анализ структуры и динамики структуры активов банка (по различным укрупненным статьям). Анализ структуры активов В активе баланса коммерческого банка показываются направления использования средств, использование средств зависит от особенностей данного конкретного коммерческого банка и определяется ими. Поэтому для определения основных направлений деятельности коммерческого банка необходимо рассмотреть структуру активной части его баланса. Цель анализа структуры: выявление достаточности уровня диверсификации активных операций банка и оптимальности их структуры, предварительное определение степени зависимости банка от развития внешней ситуации на различных сегментах рынка банковских услуг и продуктов, а также от общеэкономических и региональных тенденций. Существуют различные позиции об оптимальности структуры активов банка. I. По методике Суховой Л.Ф. оптимальной признается следующая структура активов банка: 1. Высоколиквидные активы, в числе которых – денежные средства, все корреспондентские счета, средства в фонде обязательных резервов (ФОР) – около 30%. 2. Предоставленные кредиты и размещенные депозиты – 39-40%. 3. Все вложения в ценные бумаги – не более 10-12%. 4. Основные средства и нематериальные активы – 17-18%. 5. Прочие активы – не более 2%. II. По методике Гиляровской Л.Т. и Паневина С.Н. 12 оптимальным для банка будет такое состояние активов, где: 1. Работающие активы (кредитные вложения, вложения в ценные бумаги, инвестиции в другие предприятия, другие доходные активы – при наличии) – составляют 75-85% активов-нетто. 2. Неработающие активы (Активы-нетто за минусом величины работающих активов) – 15-25% активов-нетто. Практика работы крупных банков определяет свою специфическую структуру активов. Так, ОАО «Альфа-банк» на протяжении 2004-2006 гг. имел приблизительно следующую структуру активов (и такая структура для ОАО «Альфа-банк» была вполне оптимальной): 1. Работающие активы (кредитные вложения, вложения в ценные бумаги, инвестиции в другие предприятия, другие доходные активы – при наличии) – составляют 50-55% активов. 2. Неработающие активы – 45-50% активов. Существуют и другие подходы по определению оптимальности структуры активов (по ликвидности, доходности, уровню риска). Они будут рассмотрены нами несколько позже в вопросе «Оценка качества активов банка». При анализе структуры активов банка аналитик должен обратить внимание на следующие показатели: • на показатель доли работающих активов в балансе банка. У банка таких активов должно быть не менее 50% (в зарубежной практике – 75-80%). Чрезмерная отягощенность банка «плохими» активами и имуществом, находящимся на балансе, приводит к снижению отдачи активов и потери ликвидности; • на показатели соотношения основных видов работающих активов в совокупных активах банка (кредитов и ценных бумаг). Считается, что: • доля кредитов в портфеле активов банка не должна быть менее 40%, но и не должна превышать 60-65% валюты баланса (в зарубежной практике допустимо значение – не менее 80%); • доля вложений в ценные бумаги – должна находиться в пределах 20-25% активов банка, но не более 25% Однако, такие значения являются для банка оптимальными, если и кредитный и инвестиционный его портфели являются достаточно диверсифицированными; • на показатель доли активов каждого филиала в совокупных активах по банку. Здесь необходимо выделить филиалы, имеющие значительный объем активных операций, и проанализировать целесообразность увеличения или уменьшения общих лимитов на эти операции и на их отдельные виды (данный анализ должен проводится с привлечением показателей эффективности активных операций филиалов). Оценка динамики структуры активов и их статей Исследуя направления использования средств банка, изучают их изменения в динамике за выбранный интервал времени, а также сравнивают состав активных операций, проводимых банком, с составом активных операций других банков (банков-конкурентов, -корреспондентов, -кредиторов). Динамика удельных весов структурных составляющих активов банка позволяет выявить основные тенденции в развитии банка в целом и изменения в составе его активов, произошедшие за несколько рассматриваемых отчетных периодов. Данные анализа динамики соотношения отдельных статей активов и общей величины активов по базовому и текущему году показывают: • какова тенденция темпов изменения объемов отдельных статей активов банка (рост или снижение), • темпы изменения каких – работающих или неработающих активов являются наибольшими. Количественный анализ структуры и динамики активных операций банка проводится по данным бухгалтерского баланса (аналитического баланса), а также с использованием данных аналитического учета. В случае использовании при анализе структуры и динамики активов данных аналитического баланса анализ будет проводится по схеме экспресс-оценки активов, рассматриваемой нами ранее. 2. Анализ и оценка активов банка с точки зрения их соответствия качественным требованиям ликвидности Назначение такого анализа: анализ активов, исходя из состояния их ликвидности, отражает и характеризует возможность быстро и без потерь превращение активов банка в денежную форму. Этапы анализа активов (с точки зрения их ликвидности) можно представить следующим образом: 1. Определение состава активов по степени ликвидности. В процессе анализа активов банка с точки зрения их соответствия качественным требованиям ликвидности первоначально производят группировку активов по степени ликвидности (т.е. выделяют группы высоколиквидных активов, ликвидных, активов долгосрочной ликвидности). В данном случае могут использоваться 2 типа группировок активов: 1) «нормативная» группировка. Данная группировка производится в соответствии с Указанием ЦБ РФ №1376-У. Для этой группировки следует использовать данные ф. №125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения». Здесь выделяются следующие группы активов по степени ликвидности: • ликвидные активы (величина ликвидных активов определяется по ф. №125 как сумма столбцов по строке 7); • неликвидные активы (величина неликвидных активов определяется расчетным путем по данным ф.№101 и ф.№125; валюта баланса (ф.№101) за вычетом величины ликвидных активов (ф.№125)). 2) «аналитическая» группировка (авторские группировки). Они разрабатываются аналитиками самостоятельно на основе экономического содержания счетов актива баланса банка (далее на этапе 2 представим одну из таких группировок). 2. Анализ структуры и динамики структуры активов банка по степени ликвидности: а) когда в основе анализа лежит – «нормативная» группировка активов. В данном случае возможно построение следующей аналитической таблицы. Анализ структуры и динамики активов банка по степени ликвидности за период («нормативная» группировка по данным отчетности) № п/п Наименование статьи актива Форма отчетности Величина активов банка, тыс. руб. Структура активов по степени ликвидности, в% Изменения за период (+/-) Тр(Тпр), в% Баз. Отч. Баз. Отч. в тыс. руб. в% Тр Тпр Активы банка (всего), в том числе: 100 100 - 1) Ликвидные активы 1. Денежные средства Ф.125 (либо данные «аналитического баланса») 2. Вложения в торговые ценные бумаги Ф.125 (либо данные «аналитического баланса») 3. Ссудная и приравненная к ней задолженность Ф.125 (либо данные «аналитического баланса») 4. Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи Ф.125 (либо данные «аналитического баланса») 5. Вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения Ф.125 (либо данные «аналитического баланса») 6. Прочие активы Ф.125 (либо данные «аналитического баланса») 2) Низколиквидные активы Валюта баланса за минусом п.1) б) когда в основе анализа лежит – «аналитическая» группировка активов. Анализ структуры и динамики структуры активов банка по степени ликвидности производится при помощи построения специальной аналитической таблицы. Анализ структуры и динамики активов банка по степени ликвидности за период («аналитическая» группировка по данным балансовых счетов) № п/п Наименование статьи актива Счета баланса Величина активов банка, тыс. руб. Структура активов по степени ликвидности, в% Изменения за период (+/-) Тр(Тпр), в% Баз. Отч. Баз. Отч. в тыс. руб. в% Тр Тпр Активы банка (всего), в том числе: 100 100 - 1. Высоколиквидные активы (всего), в том числе: 1.1. Денежные средства 202 1.2. Счета банка в ЦБ РФ 301(02, 06), 302 (06,08,10,15, 24), 319 1.3. Обязательные резервы в ЦБ РФ 302 (02,04) 2. Ликвидные активы (без учета высоколиквидных активов) (всего), в том числе: 2.1. Вложения банка в котируемые ценные бумаги 501, 503, 506, 508 2.2. Кредиты предоставленные и учтенные векселя (сроком до 30 дней) 441 и 445-454 (01-03), 442-444 (01-04), 455 (02), 456-457 (01),512-519 (01-02) 2.3. Счета банка в кредитных организациях (в т.ч., счета МБК и МБД) 301(10, 14,15, 18,19), 320-323 (01-04) 2.4. Другие ценности (по методике Батраковой Л.Г. в данный пункт включаются счета по учету нематериальных активов) 60901 3. Низколиквидные активы (активы долгосрочной ликвидности) (всего) Активы банка (всего), определяемые по ф.№101 за вычетом суммы стр.1 и стр.2 В рамках данного анализа необходимо обратить особое внимание на следующие показатели: • объем активов каждой группы ликвидности; • удельный вес каждой группы активов по степени ликвидности в общей сумме активов (коэффициенты ликвидности активов 13). Положительно будет оцениваться преобладание в структуре активов суммы высоколиквидных и ликвидных активов; • долю высоколиквидных активов банка в их общей сумме (так как данные активы являются действенным обеспечением финансовой прочности банка). Считается, что оптимальный уровень данного показателя должен колебаться в пределах около 5-10% от всех активов ; • долю вложений банка в котируемые ценные бумаги (должна быть не более 10-15%). В дополнении к этому анализу целесообразно: • провести оценку активов по степени ликвидности по отношению к общей величине ПДС; • оценить величину каждого вида активов, приходящихся на рубль привлеченных средств (ПС); • определить размер каждого вида активов, приходящихся на 1 рубль уставного капитала банка; • оценить соотношение каждого вида ликвидных активов и остатков средств на счетах обязательных резервов в ЦБ РФ. Для этого аналитиком может использоваться следующая таблица. Анализ активов банка по степени ликвидности по отношению к ряду показателей за период № п/п Наименование статьи актива Сумма, тыс.руб. Удельный вес в общей сумме активов Величина данного вида активов на 1 руб. ПС Величина данного вида активов на 1 руб. ПДС Соотношение данного вида активов и остатков средств на резервном счете в ЦБ РФ Величина данного вида активов на 1 руб. УК Активы банка (всего), в том числе: 100 1. Высоколиквидные активы (всего), в том числе: 1.1. Денежные средства 1.2. Счета банка в ЦБ РФ 1.3. Обязательные резервы в ЦБ РФ 1 2. Ликвидные активы (без учета высоколиквидных активов) (всего), в том числе: 2.1. Вложения банка в котируемые ценные бумаги 2.2. Кредиты предоставленные (сроком до 30 дней) 2.3. Счета банка в кредитных организациях (счета МБК и МБД) 2.4. Другие ценности (счета по учету нематериальных активов) 3. Низколиквидные активы (активы долгосрочной ликвидности) (всего) 3. Оценка ликвидности активов по срокам размещения средств. Данная оценка может производиться по 2-м основным шагам: 3.1. Анализ структуры ликвидных активов по срокам. Может производиться по данным ф.№125 с использованием аналитической таблицы, приведенной ниже. 3.2. Расчет обобщающего показателя структуры ликвидных активов по срокам. Обобщающим показателем структуры ликвидных активов по срокам является показатель средневзвешенного срока их размещения (Та (ср)): k=n k=n Та (ср)=Σ Vк Так/ Σ Vк, где k=1 k=1 Vк – сумма вложений по К-той операции (К-ому виду операций), Так – срок К-той операции (средневзвешенный срок по К-ому виду операций); данные по Так по отдельным видам размещенных средств банка можно брать из таблицы п.3.1. Та (ср) может рассчитываться по каждому активу отдельно, а также по совокупности ликвидных активов. 4. Определение значений и динамики нормативов ликвидности активов банка (производится по данным ф.№135). Оцениваются нормативы Н2, Н3, Н4. 5. Оценка рыночной стоимости ликвидных активов банка. Анализ ликвидности активов банка, имеющих рыночную стоимость (в первую очередь, приобретенных ценных бумаг), базируется на данных об уровне и динамике рыночных цен на данные активы. Количественными показателями, на основании которых можно делать выводы о степени ликвидности таких активов, являются: • Отношение текущей рыночной стоимости активов к цене их приобретения (или к рыночной стоимости на начало рассматриваемого периода): Кр=Ррт/Ррн, где Ррт – текущая рыночная стоимость активов; Ррн – цена приобретения актива. • Относительное изменение рыночной стоимости с момента приобретения (или с начала рассматриваемого периода): Кр (отн, в%)= (Ррт-Ррн)100%/Ррн=(Кр-1) 100% Эти показатели могут рассчитываться для рыночных активов в целом, для их выделяемых видов, групп и отдельных финансовых инструментов. На основе совокупности значений данных показателей при необходимости может быть установлена внутрибанковская качественная группировка рыночных активов по степени ликвидности (например, высоколиквидные, ликвидные, достаточно ликвидные, низколиквидные рыночные активы). Расчет всех показателей производится на основе данных аналитического учета с привлечением данных внешней информации об уровне текущих рыночных цен на аналогичные активы. Анализ структуры размещенных средств по срокам размещения ВИД АКТИВА (по анализируемым периодам) ВСЕГО, тыс. руб. ПО СРОКАМ РАЗМЕЩЕНИЯ (по срокам, оставшимся до погашения) до востребования и на 1 день до 5 дней от 30 дней до 90 дней до 180 дней до 270 дней свыше 1 года тыс. руб. в % тыс. руб. в % тыс. руб. в % тыс. руб. в % тыс. руб. в % тыс. руб. в % тыс. руб. в % В базисном периоде ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ, всего Денежные средства Вложения в торговые ценные бумаги Ссудная и приравненная к ней задолженность Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи Вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения Прочие активы В отчетном периоде ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ, всего Денежные средства Вложения в торговые ценные бумаги Ссудная и приравненная к ней задолженность Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи Вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения Прочие активы 3. Анализ и оценка активов банка с точки зрения их соответствия требованиям доходности Данный анализ является важнейшим направлением анализа качества управления активами банка, поскольку эффективное состояние активов (с позиции реальной «отдачи») обеспечивает получение банком необходимых доходов и прибыли, что, в свою очередь, является основной целью его деятельности. Доходность активов характеризует умение банка распоряжаться своими ресурсами с точки зрения размера доходов, получаемых от их использования. Исходя из этого, анализ активов банка с точки зрения их соответствия требованиям доходности позволяет: • выделить ту часть активов, которая используется банком наиболее эффективно; • учесть риск размещения средств (а, следовательно, и возможные убытки); • разработать действия по обеспечению доходности активов и поддержанию их ликвидности, в целом. Этапы анализа активов (с точки зрения их доходности) можно представить следующим образом: 1. Группировка активов банка по уровню доходности и определение состава активов по группам. Традиционно группировка активов банка предполагает деление всех активов на две большие группы: • активы, приносящие доход (доходные активы или, так называемые «работающие» активы). По некоторым методикам (методика Полушкина В.Ю.) величина работающих активов может определяться как совокупные активы минус иммобилизация (иммобилизованные активы); • активы, не приносящие доход или «неработающие» активы (средства, отвлеченные в расчеты, резервы, в т.ч. на счетах в ЦБ РФ, внутрибанковские расчеты, дебиторская задолженность, имущество банка и его расходы по его обслуживанию, прочие расходы банка). Некоторые аналитики предлагают выделять еще одну промежуточную группу между активами, приносящими и неприносящими доход. Это «активы, не имеющие постоянной доходности». Эти активы представляют собой существенный резерв при формировании доходов банка, а, поэтому выявление и устранение причин, не позволяющих им его приносить, являются в данном случае важнейшими задачами анализа активов данной группы. К активам, не имеющим постоянной доходности относят 14: • просроченные кредиты (рублевые и валютные); • векселя, не оплаченные в срок и опротестованные; • денежные средства в кассе банка (в рублях и валюте). Для упрощения процедуры проведения анализа далее мы будем использовать аналитическую группировку активов по степени доходности с делением их на 2 группы – «работающие» и «неработающие». 2. Оценка структуры активов по степени доходности, определение динамики работающих и неработающих активов. Основой данного этапа является аналитическая оценка структуры и динамики структуры активов банка по уровню доходности (группировку производим по балансовым счетам ф.№101). Данная оценка может проводиться на основе построения следующей аналитической таблицы. Анализ структуры и динамики активов банка по уровню доходности за период (используется аналитическая группировка по данным балансовых счетов) № п/п Наименование статьи актива Активные счета баланса Величина активов банка, тыс. руб. Структура активов по степени доходности, в% Изменения за период (+/-) Тр(Тпр), в% Баз. Отч. Баз. Отч. в тыс. руб. в% Тр Тпр Активы банка (всего), в том числе по степени доходности: 100 100 - 1. Активы, не приносящие доход («неработающие» активы (НРА)), всего в том числе: 1.1. Денежные средства и драгоценные металлы 202, 203 1.2. Счета банка в ЦБ РФ 301(02, 06), 302 (06,08,10,15, 24), 319, 1.3. Обязательные резервы в ЦБ РФ 302 (02,04) 1.4. Средства банка в кредитных организациях и средства в расчетах банка (прочие расчеты банка) 301 (10, 14, 15, 18, 19), 30221, 303 (А), 304 (А), 306 (А) 1.5. Имущество банка 604-610 (А) 2. Активы, приносящие доход («работающие» активы (РА)), всего в том числе: 2.1. Вложения банка ценные бумаги 501-519 (А) 2.2. Кредиты предоставленные 441-473 (А) 2.3. Прочие активы (прочие активы = валюта баланса (всего по ф.№101) за вычетом стр.1,2) определяются расчетным путем как балансирующая статья В рамках анализа этой таблицы дополнительно аналитику нужно обратить внимание на следующие моменты: • на показатель удельного веса работающих активов в совокупных активах. Чем выше данный показатель, тем выше вероятность для банка получить более высокий доход; однако, одновременно следует учитывать возможное увеличение рисков банка, связанных с вложениями в активы, приносящие доход (прежде всего, риск потери ликвидности, кредитный риск, валютный риск, инвестиционный риск, рыночный риск и др.); • на общую результативность анализа структуры активов по степени доходности. Идеальной структурой активов банка по уровню доходности является структура, представленная следующим образом: величина неработающих активов стремиться к 0%; величина работающих активов – к 100%. Однако, на практике для российских банков оптимальной следует считать следующую структуру: • величина неработающих активов стремиться колеблется в пределах 15-25% (если величина неработающих активов больше 25%, то банк, возможно, занимается не свойственными ему операциями или имеет проблемы при управлении активами; по методике CAMEL рекомендуемая доля установлена в пределах – от 0,5% до 3%); • величина работающих активов – 75-85% (по методике CAMEL от 97% до 99,5%); • какие активы (из числа работающих) обладают наибольшей доходностью. Полученный вывод связывается со степенью риска данных активов; • что наблюдается – абсолютный и относительный прирост (или снижение) за рассматриваемый период активов, приносящих доход. Дополнительно необходимо определить и оценить факторы, вызывающие полученный прирост (снижение) данных активов. 3. Расчет основных показателей, отражающих доходность портфеля активов банка: а) показатели, отражающие уровень доходности работающих банковских активов: • размер доходных активов, приходящихся на единицу собственного капитала: К1=РА100%/СК (в%); • размер доходных активов, приходящихся на единицу привлеченных средств или показатель соотношения доходных активов и платных пассивов: К2=РА100%/ПС (в%). Рекомендуемое значение: К2 100%; • размер доходных активов, приходящихся на единицу привлеченных депозитных средств: К3=РА100%/ПДС (в%); • размер доходных активов, приходящихся на единицу заемных средств: К4=РА100%/ЗС (в%). Рекомендуемое значение К4: от 8 до 18% (по методике Масленчинкова Ю.С.). б) показатели, отражающие оптимальность размера неработающих активов: • показатель соотношения НРА к ПС (до востребования): К5=НРА100%/ПС(востр.) Отражает степень наличия неработающих активов для покрытия наиболее неустойчивых обязательств. Рекомендуемое значение К5: 40-50%, но не более 50% (методика Ю.С. Масленчинкова); • показатель соотношения кассовых активов к ПС (до востребования): К6=КА(сч.202) 100%/ПС(востр.) Отражает степень наличия неработающих активов (денежных средств в кассе банка) для покрытия наиболее неустойчивых обязательств. Рекомендуемое значение К6: 20-30%, но не более 50% (методика Ю.С. Масленчинкова); • показатель соотношения НРА ко всем ПДС: К7=НРА100%/ПДС Отражает степень наличия неработающих активов для своевременного покрытия депозитов и вкладов. Рекомендуемое значение К7: 10-40%; • показатель соотношения кассовых активов ко всем ПДС: К8=КА(сч.202) 100%/ПДС Отражает степень наличия неработающих активов (денежных средств в кассе банка) для покрытия депозитов и вкладов наличными. К8 используется совместно с К6 для сглаживания возможных искажений структуры депозитов и вкладов. Рекомендуемое значение К8: 0,5-30%; • коэффициент защищенности банка от рисков (расчет приведен из методики CAMEL): К9=РВП100%/НРА, где РВП – резервы на возможные потери (по кредитным операциям, операциям с ценными бумагами, прочие резервы по прочим операциям; расчет РВП приводился ранее). Значения данного показателя свидетельствуют о том, что чем больше банк создает резервов под возможные потери по активным операциям, тем успешнее его политика в области управления своими активами, более стабильно качество активов, банк достаточным образом защищает себя от возможных рисков. Рекомендуемое значение определяется самим банком. в) общие показатели доходности банковских активов: • доходность портфеля активов: Да = Д/А (или в знаменателе – Асредние за период); • доходность работающих активов: Дра = Д/РА (или в знаменателе – РАсредние за период). Все эти показатели отражают величину доходов, полученных банком, на 1 рубль размещенных средств в активы – Да (в работающие активы – РА). 4. Анализ и оценка активов банка с точки зрения их соответствия требованиям рискованности. Следующим, последним направлением анализа качества активных операций является оценка степени их рискованности. Оценка рискованности активов в большинстве существующих методик, главным образом, сводится к определению достаточности резервов, созданных банком на случай потерь под конкретные вложения (РВПС, РОЦБ, РВП). Анализ активов по степени риска производится по двум направлениям: • для активов в целом; • отдельно для каждого вида активов, включенных в состав работающих активов (см. ранее анализ рискованности вложений по основным инструментам –кредиты, вложения в ценные бумаги, валютные операции и пр.). Оценка риска всех активов банка, в общем виде, может производиться в следующем порядке: 1. Определение величины активов банка с учетом риска их проведения. В данном случае для определения величины активов, взвешенных по степени риска, могут использоваться 2 типа группировок: 1) «нормативная» группировка. Данная группировка производится в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ №110-И «Об обязательных нормативах банков». Для этой группировки следует использовать данные ф. №135 «Информация об обязательных нормативов» (и все расшифровки к данной форме), где отражен фактически полученный результат группировки активов по степени ликвидности за отчетный период. Здесь выделяются следующие группы активов: • AR1 – активы 1-ой группы риска с коэффициентом риска 0% (2% - по кассовым активам); • AR2 – активы 2-ой группы риска с коэффициентом риска 10%; • AR3 – активы 3-ей группы риска с коэффициентом риска 20%; • AR4 – активы 4-ой группы риска с коэффициентом риска 50%; • AR5 – активы 5-ой группы риска с коэффициентом риска 100%. 2) «аналитические» группировки, а также авторские подходы к группировкам активов (они разрабатываются аналитиками самостоятельно с учетом экономического содержания операции конкретного банка). Все аналитические группировки базируются на следующей схеме расчета величины активов по степени риска: • разделение активов и их объединение по установленным группам риска; • оценка рискованности активов по основным группам и статьям внутри каждой группы с точки зрения их структуры и динамики; • присвоение коэффициента риска активам по группам и расчет по всем группам величины активов банка с учетом коэффициента риска (коэффициент риска может устанавливаться самим аналитиком); • окончательный расчет общей величины активов банка, взвешенной с учетом риска: k=n Ариск=Σ Ai kриск i/100, где k=1 Ai – размер активов по i-той статье, kриск i – соответствующий «аналитический» коэффициент риска (в%). На сегодня наиболее удобной для анализа является именно «нормативная» группировка. 2. Определение абсолютного и относительного прироста (или снижения) за рассматриваемый период активов, взвешенных с учетом риска; выявление и оценка факторы, вызывающих прирост (снижение) данных активов. 3. Расчет показателя текущего риска активов: Ктра = Ариск/А. Характеризует уровень текущего риска активов с позиции их рискованности. Необходимо также произвести оценку динамики данного показателя за несколько отчетных периодов. Рост в динамике свидетельствует об ухудшении качества активов банка с позиций риска активных операций; рискованность вложений банка возрастает, и, наоборот. Аналитику следует иметь в виду, что показатели риска активов подобного вида являются чисто расчетными величинами, значения которых, как и любых средневзвешенных показателей (в данном случае Ариск является средневзвешенным показателем), зависят от выбранных весовых коэффициентов, и, следовательно, с практической точки зрения на их основе можно анализировать только тенденции изменения риска активов в целом. 4. Расчет агрегированного показателя качества активов банка с учетом риска (Ка): Ка=Ариск/СК (в%). Отражает степень осуществления рисковых вложений за счет собственных средств банка. По методике CAMEL значение показателя должно быть в пределах: 0% до 15%; но не более 30%. 5. Анализ дебиторской задолженности банка У любого современного банка в процессе ведения бизнеса всегда найдутся, так называемые, должники-дебиторы. В их числе могут быть и бюджеты различных уровней, и внебюджетные фонды (например, при возникновении ситуации по возмещению излишне перечисленных банком налогов и платежей), и сотрудники банка, и поставщики, и подрядчики, и покупатели (в части проведения банком различных хозяйственных операций), и бенефициары (при предоставлении банком банковских гарантий и возникновении на балансе не взысканных сумм по своим гарантиям), ряд других хозяйствующих субъектов. Одновременно, дебиторская задолженность является неотъемлемой частью активов банка, обусловленной спецификой его деятельности. При этом для банка важно, чтобы ее размер находился в соответствии с объемом текущих активов банка и со сложившимися объемами его кредиторской задолженности. Следовательно, анализ дебиторской задолженности банка также должен являться неотъемлемой частью комплексной системы анализа, действующей в банке, наряду с другими направлениями анализа. Целью анализа дебиторской задолженности стоит считать оценку качества образовавшейся дебиторской задолженности и определение ее воздействия на общее состояние требований (активов) банка. При этом в процессе анализа дебиторской задолженности должны решаться такие ключевые задачи как: • определение состава (основного и второстепенного) дебиторов банка; • оценка размера дебиторской задолженности в общем объеме активов банка; • определение соотношения дебиторской задолженности и доходов, прибыли банка; • проведение классификации дебиторской задолженности по срокам образования и ее оценка с этих позиций; • реализация контрольных мероприятий за состоянием расчетов с дебиторами (в особенности по статьям просроченной дебиторской задолженности); • определение влияния дебиторской задолженности на ликвидность банка и его финансовое состояние в целом; • оценка качества дебиторской задолженности (в том числе, путем определения сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, а также путем оценки оборачиваемости дебиторской задолженности банка). В качестве источников информации для проведения анализа дебиторской задолженности банка можно рекомендовать использовать: • ф.№101 «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации»; • данные по активным балансовым счетам Раздела 6 «Средства и имущества» гр.2 «Расчеты с дебиторами и кредиторами» баланса банка; • данные аналитического и управленческого учета банка по видам дебиторской задолженности, представленным в разрезе – основных дебиторов, сроков погашения дебиторами образовавшейся задолженности, качества задолженности (с позиций – текущая, просроченная). Стоит заметить, что единого подхода к оценке дебиторской задолженности на сегодня нет, при этом и сами варианты анализа могут быть различны. Рассмотрим, механизм проведения анализа дебиторской задолженности и отдельные его направления более подробно (подход к анализу дебиторской задолженности будет в некотором схож с подходом, используемым нами, при анализе кредиторской задолженности). Основные этапы анализа дебиторской задолженности: I. Определение величины и уровня дебиторской задолженности в банковских активах 1. Определение величины дебиторской задолженности Прежде чем проводить подробный анализ дебиторской задолженности, необходимо определить величину образовавшейся дебиторской задолженности и долю (удельный вес) дебиторской задолженности в общей величине банковских активов. Объем дебиторской задолженности (величина задолженности в абсолютном выражении) может быть определена по данным ф.№101 «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации» по сумме балансовых счетов, выделяемых по видам дебиторской задолженности, а, именно (**): • дебиторская задолженность бюджета по налогам (сч.60302, 60310); • дебиторская задолженность внебюджетных фондов (сч.60304); • дебиторская задолженность работников банка по оплате труда (сч.60306); • дебиторская задолженность работников по подотчетным суммам (сч.60308); • дебиторская задолженность поставщиков, подрядчиков и покупателей (сч.60312); • дебиторская задолженность фирм - нерезидентов по хозяйственным операциям (сч.60314); • дебиторская задолженность по суммам не взысканных гарантий (сч.60315); • дебиторская задолженность по своим (банка и филиалов) зачетам (сч.603(37,41)); • дебиторская задолженность прочих дебиторов банка (сч.60323). 2. Определение доли дебиторской задолженности в общей величине банковских активов Уровень дебиторской задолженности в общей величине банковских активов (Удз) определяется долей образовавшейся дебиторской задолженности на дату оценки в общей сумме активов банка: Удз = ДЗ × 100% / А, где ДЗ – величина образовавшейся дебиторской задолженности банка, А – величина активов банка (по балансу – валюта баланса). Показатель доли дебиторской задолженности в общей величине банковских активов (Удз) отражает, прежде всего, качество активов банка и показывает степень формирования активов банка, за счет, в основном, неработающих активов, возникающих у различных дебиторов перед банком. Одновременно, считается, что чем выше расчетное значение Удз в динамике, тем ниже качество активов банка. Рекомендуемый (оптимальный уровень) Удз – не более 1%. II. Оценка «проблемной» части портфеля активов банка (за счет выявления просроченной дебиторской задолженности, а при наличии факта «плохой» задолженности – определение уровня просроченной дебиторской задолженности) Под «проблемной» частью портфеля активов банка (с позиции оценки дебиторской задолженности) понимается просроченная (или другими словами, сомнительная) часть дебиторской задолженности. Для выявления «проблемной» части дебиторской задолженности, необходимо всю задолженность в зависимости от срочности образования разделить на две группы: • срочная (текущая) дебиторская задолженность; • просроченная дебиторская задолженность. Стоит заметить, чтобы провести такого рода группировку используются только аналитические данные бухгалтерского баланса банка и данные внутреннего управленческого учета, дистанционно такой анализ провести невозможно. Как срочную, так и просроченную дебиторскую задолженность следует рассматривать в разрезе статей, определенных нами выше (**). Одновременно, в состав срочной (просроченной) дебиторской задолженности также следует включать задолженность клиентов перед банком, представляющую собой неисполненные обязательства клиентов по кредитным и иным аналогичным договорам. Данная задолженность отражается на сч.458 «Просроченная задолженность по предоставленным кредитам и прочим размещенным средствам» (где учитываются суммы просроченных кредитов), сч. 459 «Просроченные проценты по предоставленным кредитам и прочим размещенным средствам» (где отражены просроченные проценты) по группам клиентов банка: • юридические лица / индивидуальные предприниматели / физические лица; • резиденты и нерезиденты. По мнению ряда аналитиков, в состав сомнительной дебиторской задолженности банка, возможно, дополнительно включать статьи по возникающей просроченной задолженности: по предоставленным межбанковским кредитам; по размещенным межбанковским депозитам; по иным аналогичным размещенным средствам и процентам по ним, учитываемым на балансовых счетах 325 «Просроченная задолженность по предоставленным межбанковским кредитам, депозитам, депозитам и иным размещенным средствам» и сч. 325 «Просроченные проценты по предоставленным межбанковским кредитам, депозитам и иным размещенным средствам». Анализ состояния дебиторской задолженности, а также оценку видов задолженности (срочной и просроченной) можно провести с помощью построения уже ставшей традиционной аналитической таблицы. Анализ состояния дебиторской задолженности банка за анализируемый период Наименование статьи Балансовый счет Остатки задолженности (по балансу), в тыс. руб. В том числе по срокам образования: Структура задолженности, в % Изменения в структуре (+/-), в% Показатели динамики, в% на начало на конец до 30 дней от 31 до 90 дней от 91 до 180 дней более 181 дня на начало на конец Темп роста Темп прироста Дебиторская задолженность, всего в том числе: Совокупная срочная задолженность по данным лицевых счетов (***) Совокупная просроченная задолженность (***) 1. Дебиторская задолженность бюджета по налогам, всего в том числе: 60302 срочная задолженность (***) просроченная задолженность (***) 2. Дебиторская задолженность внебюджетных фондов, всего в том числе: 60304 срочная задолженность (***) просроченная задолженность (***) 3. Дебиторская задолженность работников банка по оплате труда, всего в том числе: 60306 срочная задолженность (***) просроченная задолженность (***) 4. Дебиторская задолженность, возникающая по подотчетным суммам, всего в том числе: 60308 срочная задолженность (***) просроченная задолженность (***) 5. Дебиторская задолженность поставщиков, подрядчиков, покупателей, всего в том числе: 60312 срочная задолженность (***) просроченная задолженность (***) 6. Дебиторская задолженность фирм-нерезидентов по хозяйственным операциям, всего в том числе: 60314 срочная задолженность (***) просроченная задолженность (***) 7. Дебиторская задолженность по суммам не взысканных гарантий, всего в том числе: 60315 срочная задолженность (***) просроченная задолженность (***) 8. Дебиторская задолженность по своим (банка и филиалов) зачетам, всего в том числе: 603 (37,41) срочная задолженность (***) просроченная задолженность (***) 9. Дебиторская задолженность прочих дебиторов банка, всего в том числе: 60323 срочная задолженность (***) просроченная задолженность (***) 10. Дебиторская задолженность клиентов, всего в том числе: 458, 459 срочная задолженность (***) просроченная задолженность (***) 11. Задолженность по предоставленным МБК и прочим размещенным в кредитных организациях средствам, в том числе: 325, 326 просроченная задолженность (***) По завершении расчетов аналитик должен обратить внимание на следующие основные позиции полученных результатов: • отдельного внимания должны заслужить показатели доли задолженности клиентов по кредитным договорам в срочной дебиторской задолженности (и во всей дебиторской задолженности). Рост данных показателей в динамике есть следствие ухудшения качества как кредитного портфеля банка, так и всех его активов; • доля сомнительной (просроченной) дебиторской задолженности в объем объеме задолженности должна быть не более 1-5%. Одновременно, чем ближе этот показатель к 100%, тем хуже качество дебиторской задолженности банка; • рост просроченной дебиторской задолженности является негативной тенденцией, является свидетельством ухудшения качества портфеля активов и говорит о существующей необходимости разработки и применении в банке конкретных мероприятий по управлению данными статьями дебиторской задолженности; • необходимо обратить внимание на дебиторскую задолженность, сроки погашения которой наступают в отчетном периоде. Данный анализ позволит выявить возможные источники контрагентов в ее погашении (с привлечением данных аналитического бухгалтерского учета). III. Анализ качества дебиторской задолженности 3.1. Анализ «обеспеченности» дебиторской задолженности собственными средствами банка Анализ «обеспеченности» дебиторской задолженности собственными средствами банка проводится по аналогии с оценкой кредиторской задолженности, путем расчета ряда показателей, характеризующих состояние дебиторской задолженности, среди них: • коэффициент соотношения величины собственных средств банка и величины дебиторской задолженности за оцениваемый период: Ксс = СС×100%/ДЗ. Данное соотношение показывает степень покрытия дебиторской задолженности за счет основных источников формирования собственных средств (за счет средств учредителей банка, прибыли, фондов и прочих источников). Минимально допустимое значение показателя Ксс = 200%. • коэффициент соотношения сложившейся величины дебиторской задолженности и величины уставного капитала: Кук = УК×100%/ДЗ. Это соотношение характеризует общий уровень покрытия дебиторской задолженности за отчетный период путем использования средств учредителей банка. Рекомендуемое значение показателя: Кук ≥ 100%. • обратным показателем коэффициента соотношения дебиторской задолженности и величины уставного капитала является показатель доли дебиторской задолженности в акционерном (уставном) капитале банка: ДЗук = ДЗ×100%/УК, где ДЗ – сумма всей дебиторской задолженности. Дополнительно к нему определяется показатель доли срочной дебиторской задолженности в уставном капитале банка: ДЗ'ук = ДЗсрч/УК, где ДЗсрч – срочная дебиторская задолженность. Этот показатель характеризуют размер дебиторской задолженности (срочной задолженности) на 1 рубль акционерного капитала и показывает уровень компенсации сложившегося объема дебиторской задолженности за счет средств уставного капитала; • коэффициент покрытия дебиторской задолженности получаемой банком прибылью: Кп = БП(ЧП)/ДЗ, где БП (ЧП) – балансовая прибыль (чистая прибыль). Данное соотношение показывает степень покрытия прибылью образовавшейся дебиторской задолженности. Минимально допустимое значение показателя Кп = 100%. • показатель доли дебиторской задолженности в доходах банка: ДЗд = ДЗ/Д, где Д – доходы банка (по данным формы №102 «Отчет о прибылях и убытках банка») и показатель доли срочной дебиторской задолженности в доходах банка: ДЗ'д = ДЗсрч/Д. Представленные соотношения показывают на степень обеспечения погашения дебиторской задолженности за счет доходов банка и в целом дают представление о размере дебиторской задолженности на 1 рубль доходов банка. Рост всех приведенных показателей в динамике указывает аналитику не только на возможно существующие финансовые трудности банка, снижение надежности банка, но и в отдельных случаях – на проблемы банка по показателям ликвидности. Для большей достоверности полученных результатов, их можно сравнивать и сопоставлять с аналогичными показателями других банков (работающих в одной отрасли, регионе) и соотносить с рекомендациями ЦБ РФ (при наличии таковых). Тогда, вероятно, результаты анализа «обеспеченности» будут более показательными. 3.2. Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности банка Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности банка может проводиться путем расчета показателей оборачиваемости, а, именно: а) коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, определяемого в оборотах (Коб): Коб = КО/ДЗср, где КО – кредитовый оборот за анализируемый период (данные берутся из ф.№101 «Оборотная ведомость по счетам»), ДЗср – средние остатки дебиторской задолженности банка за период. При этом средние остатки дебиторской задолженности банка за период могут определяться: • по формуле средней арифметической: ДЗср = (ДЗн+ДЗк)/2 (если в течение анализируемого периода величина дебиторской задолженности значительно не изменялась); • по формуле средней хронологической: ДЗср = (ДЗ1/2+ДЗ2+…+ДЗi+…+ДЗn-1+ДЗn/2)/(n-1), где ДЗi – остатки дебиторской задолженности за месяц (если в течение анализируемого периода величина дебиторской задолженности значительно изменялась). б) коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, определяемого в днях (ТДЗ): Тдз = ДЗср*Д/КО, где Д – число дней в анализируемом периоде. Возможно проводить расчет всех показателей оборачиваемости дебиторской задолженности по совокупной величине дебиторской задолженности и в разрезе основных статей дебиторской задолженности (по видам дебиторской задолженности, по качеству дебиторской задолженности – срочная и просроченная, по качеству дебиторской задолженности в разрезе видов задолженности). Более показательной будет оценка дебиторской задолженности с точки зрения расчета ее оборачиваемости на несколько отчетных периодов. IV. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности позволяет выявить наличие в банке эффективной системы управления, соответственно, дебиторской и кредиторской задолженности и предполагает сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности по ряду следующих позиций: • Во-первых, сопоставление по общей величине дебиторской (ДЗ) и кредиторской задолженности (КЗ). Если ДЗ > КЗ, это означает, что дебиторская задолженность не просто «поглотила» бы все взятые банком у кредиторов средства, но, возможно, и отвлекла из его оборота часть собственных средств. Значительное превышение дебиторской задолженности над величиной кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости банка и делает необходимым привлечение дополнительных источников средств. И, наоборот, если КЗ>ДЗ, то это означает, что часть полученных от кредиторов средств сверх суммы, представленной дебиторами, вовлечена в хозяйственный оборот, что также может негативно отразиться на деятельности банка. • Во-вторых, сопоставление по показателям динамики дебиторской и кредиторской задолженности (гр.«Темп роста» и гр«Темп прироста»); • В-третьих, сопоставление по структуре основных составных частей (срочной и просроченной) дебиторской и кредиторской задолженности и их динамике; • В-четвертых, сопоставление по срокам дебиторской и кредиторской задолженности; • В-пятых, сопоставление по показателям качества дебиторской и кредиторской задолженности (показателей оборачиваемости и «обеспеченности»). Такой анализ, для большей наглядности, предлагается проводить в рамках следующей аналитической таблицы. Данные о сопоставлении дебиторской и кредиторской задолженности банка Наименование статьи Остатки задолженности (по балансу), в тыс. руб. В том числе по срокам образования: Структура задолженности, в % Изменения в структуре (+/-), в% Показатели динамики, в% на начало на конец до 30 дней от 31 до 90 дней от 91 до 180 дней более 181 дня на начало на конец Темп роста Темп прироста 1. Дебиторская задолженность (ДЗ), всего в том числе: 100 100 - Совокупная срочная дебиторская задолженность (СДЗ) Совокупная просроченная дебиторская задолженность (ПДЗ) 2. Кредиторская задолженность (КЗ), всего в том числе: Совокупная срочная кредиторская задолженность (СКЗ) Совокупная просроченная кредиторская задолженность (ПКЗ) Отклонение ДЗ от КЗ (+/-) = ДЗ-КЗ Отклонение СДЗ от СКЗ (+/-) = СДЗ-СКЗ Отклонение ПДЗ от ПКЗ (+/-) = ПДЗ-ПКЗ Практикой определяются конкретные рекомендации по полученному сопоставлению, позволяющие управлять кредиторской и дебиторской задолженностью. В частности, для более эффективного управления возможно необходимо: 1. Контролировать состояние расчетов с дебиторами и кредиторами по отсроченным (просроченным) задолженностям. 2. Избирать выгодные как для банка, так и для клиента формы и методы расчетов. 3. По возможности ориентироваться на большее число клиентов, получающих денежные средства от банка с целью уменьшения рисками уплаты долга одним или нескольким из них. 4. Группировать дебиторов и кредиторов по срокам оплаты, что позволяет установить в какие именно календарные периоды существует угроза возникновения неплатежей. 5. Следить на постоянной основе за состоянием кредиторской и дебиторской задолженности, регулировать их соотношение.