Методы управления кредитным риском
Основными методами управления кредитными рисками являются:
- предупреждение риска;
- оценка и прогнозирование риска;
- избежание риска;
- минимизация кредитного риска;
- страхование риска;
- удержание кредитного риска.
Предупреждение характеризуется косвенным воздействием на риск и предполагает отбор и развитие кредитных специалистов, проведение мониторинга заемщиков на постоянной основе, а также оптимизацию кредитного процесса в целом.
Оценка и прогнозирование риска также имеет косвенное воздействие и включает оценку кредитоспособности заемщика, качества кредитного портфеля, измерение и планирование кредитного риска.
Прямое воздействие избежания кредитного риска предполагает отказ от кредитования ненадежных клиентов.
Минимизация характеризуется прямым воздействием на риск и заключается в рационализации или диверсификации кредитов, резервировании средств и структуризации кредитов.
Страхование косвенно воздействует на уровень риска и подразумевает перераспределение обязанностей по возмещению кредитных потерь на страховую организацию.
Удержание риска также характеризуется косвенным воздействием и включает создание структурных подразделений для работы с проблемными активами, приостановление деятельности в высокорискованных отраслях, поиск новых секторов кредитного рынка и разработка новых кредитных продуктов.
Модели оценки кредитного риска
В настоящее время существует следующая классификация базовых моделей оценки кредитного риска:
- в зависимости от подхода к моделированию: «сверху вниз» или «снизу вверх»;
- в зависимости от вида кредитного риска: метод оценки потерь в случае дефолта и метод переоценки по рыночной цене;
- в зависимости от метода оценки возможности дефолта: условная или безусловная модель;
- в зависимости от подхода к моделированию дефолтной ситуации: структурная модель и модель «сокращенной» формы.
Методика «сверху вниз» используется в случае работы с большими однородными группами заемщиков. Данная модель подразумевает оценку риска по однородным группам заемщиков по историческим данным, рассчитывая вероятность потерь для портфеля в целом.
Моделирование «снизу вверх» предполагает оценку кредитного риска в рамках индивидуального заемщика и конкретного инструмента, когда портфель активов характеризуется разнородной структурой. В этом случае проводится анализ параметров финансового положения и перспектив заемщика. При моделировании кредитного риска «снизу вверх» возможно оценить влияние отдельных составляющих портфеля на совокупный риск, а также управлять этим риском на уровне отдельного контрагента или фактора риска.
Методика оценки потерь при дефолте может непосредственно использоваться тогда, когда заемщиком объявлена невозможность погасить свои обязательства. Модели переоценки по рыночной стоимости основана на предположении о том, что рыночная стоимость актива может изменяться под влиянием факторов рыночного и кредитного риска, колебаний кредитного рейтинга или дефолта. С помощью данного типа модели можно объективнее оценить риск, учитывая горизонт расчета, равный времени на ликвидацию актива.
С помощью условных моделей можно оценить вероятность дефолта контрагента с учетом отраслевых и макроэкономических факторов, существенно влияющих на риск банкротства. Безусловные модели не рассматривают внешнюю среду, уделяя внимание анализу «внутренних» характеристик заемщика и самого кредитного продукта.
Структурные модели представляют процесс наступления дефолта в явном виде (эндогенный процесс). Наступление дефолта характеризуется падением акций предприятия-заемщика до определенного уровня относительно имеющихся обязательств, процесс изменения цены активов во времени при этом можно описать неким случайным процессом.
