Инвестиционная политика коммерческого банка представляет собой комплекс мероприятий по организации и управления инвестиционной деятельностью банка, направленных на обеспечение оптимальных объемов и структуры инвестиционных активов, рост их прибыльности при допустимом уровне риска.
Поскольку банки ведут свой бизнес не на собственных, а на заемных и привлеченных ресурсах, то они не могут вкладывать деньги своих клиентов в рисковые инвестиционные проекты (как большие, так и малые), если они должным образом не обоснованы, и не обеспечены необходимыми гарантиями. Именно поэтому, банки при разработке своей инвестиционной политики должны реально оценивать не только привлекательность, но и особенно – риски и эффективность инвестиционных проектов.
Виды инвестиционной политики банков
- Консервативная – предполагает выбор объектов инвестирования, для которых характерны высокий уровень ликвидности и низкий уровень риска, однако и низкий уровень доходности
- Умеренная (компромиссная) – ориентирована на объекты инвестирования, параметры которых близки к средним значениям на рынке.
- Агрессивная инвестиционная политика – предусматривает максимизацию текущего дохода от инвестиционных вложений в кратчайшие сроки, что подразумевает высокий уровень риска.
Инвестиционную деятельность коммерческих банков можно рассматривать в качестве разновидности финансового посредничества, так как в результате удовлетворяется спрос на инвестиции в денежно-кредитной форме.
При этом, следует учитывать, что инвестиционная деятельность банков – более узкое понятие, нежели инвестиционное посредничество, и представляет взаимодействие с хозяйствующими субъектами, в роли комиссионеров.
Составляющие инвестиционной политики коммерческого банка
Инвестиционная политика состоит из следующих элементов (направлений) деятельности банка:
- поиск объектов инвестирования и оценка их соответствия направлениям инвестиционной деятельности банка,
- определение необходимого объема и оптимальной структуры инвестиционных ресурсов,
- формирование и оценка уровня доходности и риска инвестиционного портфеля банка,
- определение наиболее эффективного способа реализации инвестиционных мероприятий,
- формирование отдельных направлений инвестиционной деятельности банка исходя из стратегии его развития,
- изучение и оценка внешних факторов и конъюнктуры инвестиций,
- обеспечение высокой эффективности инвестиций,
- определение возможных направлений минимизации основных инвестиционных рисков,
- обеспечение ликвидности инвестиций.
Инвестиционная стратегия и тактика
Важным элементом инвестиционной политики банков является инвестиционная стратегия и инвестиционная тактика.
Инвестиционная стратегия банка является исходным пунктом формирования и реализации инвестиционной деятельности и представляет процесс разработки долгосрочных целей инвестиционной деятельности и методов их достижения.
Инвестиционная стратегия банка включает разработку оперативных, текущих или краткосрочных целей инвестиционной деятельности и методов их достижения. Можно сказать, что инвестиционная тактика – это инвестиционная стратегия, детализированная в соответствии с временными периодами деятельности.
Факторы, влияющие на формирование инвестиционной политики банка
На разработку инвестиционной политики банка влияют как внутренние (микроуровень), так и внешние (макроуровень) факторы.
Внутренние факторы:
- объем и структуру ресурсов банка;
- стадии жизненного цикла банка;
- миссия, цели и задачи развития банка;
- доходность активов банка;
- объем расходов на формирование и управление инвестиционным портфелем;
- эффективность системы инвестиционной безопасности банка.
Внешние факторы:
- макроэкономические индикаторы развития страны;
- состояние инвестиционного климата в стране или регионе и конъюнктуры инвестиционного рынка;
- эффективность государственного налогового регулирования банковской инвестиционной деятельности.
