Анализ инвестиционного потенциала организации

Понятие и факторы инвестиционного потенциала организации

В настоящее время развитие экономической системы во многом обеспечивается через формирование и реализацию инвестиционного потенциала ее первичных элементов – хозяйствующих субъектов. Инвестиционный потенциал представляет собой совокупное представление о возможностях организации привлечь и эффективно использовать денежные средства и иное имущество, что позволит в будущем увеличить прибыль или принести другой полезный результат.

В то же время инвестиционный потенциал может рассматриваться как совокупность инвестиционных ресурсов, чье использование является обязательным условием для достижения организацией инвестиционных и связанных с ними целей. Инвестиционными ресурсами являются вкладываемые в определенный проект или дело средства и ценности в целях дальнейшего получения прибыли. Это, например, денежные средства, ценные бумаги, основной капитал, расходный материал, рабочая сила, интеллектуальная собственность и т.д.

Формирование и реализация инвестиционного потенциала организации осуществляется под воздействием следующих факторов:

• производственно-технологические факторы – это уровень доступных технологий и технических средств, результативность их использования в хозяйственной деятельности;
• инфраструктурные факторы – наличие и степень полезного действия объектов, которые создают условия для ведения хозяйства (дороги, трубопроводы воды и газа, ЛЭП, социальные объекты и т.д.);
• ресурсные факторы – обеспеченность организации (и доступность для нее) материальными, трудовыми, финансовыми, временными, информационными и рядом других видов ресурсов;
• нормативно-правовые факторы – уровень законодательных требований к организации и степень ее соблюдения норм действующих нормативно-правовых актов;
• институциональные факторы – наличие и эффективность сложившихся в обществе механизмов взаимодействия с иными экономическими субъектами, а также успешность их применения организацией.

Методика анализа инвестиционного потенциала организации

Грамотное управление инвестиционным потенциалом организации требует от ее руководителей систематическое проведение его анализа на научной основе. На данный момент можно говорить, что в хозяйственной практике организаций сложилось два подхода к анализу инвестиционного потенциала организации.

• Первый подход условно называется детальным. Он заключается в выделении в инвестиционном потенциале организации нескольких составляющих, которые затем подвергаются отдельной оценке на основе совокупности показателей.
• Второй подход условно называется системным. В его основе лежит применение методов интегральной оценки. Благодаря им результаты анализа будут обобщены, что позволит конкретной организации определить основные стратегические альтернативы инвестиционных решений.

Анализ инвестиционного потенциала организации предполагает его подразделение на два взаимодополняющих подвида. Речь идет про потенциал развития текущей деятельности (во многом относится к настоящему моменту времени) и про инновационный потенциал (во многом относится к будущему моменту времени).

Кроме того, каждый из указанных подвидов состоит из четырех частных потенциалов. Так, можно выделить:

• производственный потенциал – возможности организации приобрести новую и модернизировать старую технику, настроить их результативную эксплуатацию;
• рыночный потенциал – возможности организации закрепиться на рынке, сформировать конкурентные преимущества и грамотно воспользоваться ими;
• финансовый потенциал – возможности организации привлечь дополнительные финансовые ресурсы (денежные средства, ценные бумаги и пр.) и грамотно распорядиться ими;
• человеческий потенциал – возможности организации привлечь к себе людей и обеспечить их профессионально-личностное развитие.

Таким образом, общий инвестиционный потенциал организации будет равен сумме его частных разновидностей.

В основном при анализе инвестиционного потенциала организации используют методику бальной оценки. Она предполагает расставление каждому частному показателю (в соответствии с его абсолютным значением) определенного балла, его корректировку на коэффициент значимости (весомости) и суммирование.

Благодаря этому появляется возможность для выделения конкретных уровней инвестиционного потенциала организации, для ее сравнения с конкурентами по аналогичному показателю, для проведения структурно-динамического анализа организации (определение тенденций, выявление сильных и слабых сторон). Каждый частный потенциал должен быть оценен через систему, которая включает следующий примерный перечень показателей:

• производственный потенциал – износ основных фондов, фондоотдача, коэффициенты обновления и выбытия основных фондов и т.д.;
• рыночный потенциал – инвестиционный климат региона, привлекательность отрасли, степень конкуренции в ней, развитие инфраструктуры и т.д.;
• финансовый потенциал – коэффициенты ликвидности и рентабельности, структура активов и т.д.;
• человеческий потенциал – производительность труда, текучесть и профессиональный состав кадров, половозрастная структура, региональный рынок труда и т.д.

Таким образом, применение методики анализа инвестиционного потенциала организации, как правило, не вызывает сложностей. Однако его результаты являются особо ценной информацией, которая в обязательном порядке учитывается при принятии решений о стратегическом развитии организации.