Разместить заказ
Вы будете перенаправлены на Автор24

Активы инвестиционного фонда

8-800-775-03-30 support@author24.ru
Статья предоставлена специалистами сервиса Автор24
Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.
как работает сервис
Все предметы / Инвестиции / Активы инвестиционного фонда
Активы инвестиционного фонда

Основные положения

Замечание 1

В Российской Федерации принято разделять такие формы инвестиционных фондов как акционерные (далее трактуются как АИФ) и паевые (далее трактуются как ПИФ).

В рассматриваемых формах существуют свои особенности. Их деятельность регулируется на законодательном уровне.

Но главная, основополагающая цель рассматриваемых фондов заключается в инвестировании в различные формы имущества (в имущество) и получении прибыли от осуществляемых инвестиций.

Существование рассматриваемых фондов немыслимо без активов, то есть всего имущества организации. Рассмотрим понятие.

Определение 1

Активы (ИФ) инвестиционного фонда – это все имущество конкретного, отдельного фонда, которое включает долгосрочные активы (имущество) фонда (то есть сроком более года) и текущие или краткосрочные активы (денежные средства, которые находятся на счетах, в расчетах, краткосрочные вложения).

Важно, что на законодательном уровне исчисление чистых активов осуществляется, полагаясь на положения документации «Указания ЦБ «Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов». Часто при этом полагаются также и на нормы Федерального Закона «Об инвестиционных фондах». Так как данные законы являются основополагающими для рассматриваемого вида деятельности.

Исчисление активов

Замечание 2

Итак, стоимость или цена всех чистых суммарных активов, будет исчисляться как: цена суммарных активов конкретного инвестиционного фонда (конкретного АИФ, ПИФ) – все обязательства, которые подлежат исполнению.

Важно, что при этом есть важное замечание, что сам размер обязательств, как и активов исчисляется, полагаясь на аспекты международного стандарта.

Такой стандарт или норматив называется «Оценка справедливой стоимости» и классифицируется как аббревиатура IFRS.

Нормы и главные положения ранее в Российском нормативном праве закреплялись приказом , подготовленным и разработанным Минфином РФ «О введении в действие (прекращении) действия документов МСФО на территории РФ». Однако, в настоящее время, начиная с 2015 года, установлено другим приказом Министерства финансов РФ, что такая стоимость исчисляется на основе важнейших установок, закрепленных в приказе «О введении документов МСФО в действие на территории Российской Федерации».

Итак, согласно нормативно-правовых документам, стоимость активов определяется, основываясь на отчетах оценщиков.

При этом все активы, для того, чтобы они были приняты в расчет, должны отвечать вышеуказанным положениям нормативных документов.

Рассмотрим далее состав и структуру.

Состав и структура активов

Так как АИФ в Российской Федерации мало распространены, то на примере рассмотрим структуру активов ПИФ. Для примера рассмотрим базовую структуру, которая представлена рисунке 1.

Структура активов открытых ПИФов. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Итак, как видно из рисунка 1, основную долю занимают иностранные ценные бумаги – более 40 %, далее следуют акции, потом облигации и лишь потом денежные средства и прочие активы рассматриваемого на примере ПИФ. Однако, в каждом отдельно взятом АИФ или ПИФ структура и соотношение активов может различаться в процентном долевом соотношении.

Таким образом, часто в состав всех активов ИФ обычно учитывают: денежные финансовые средства (с включением средств и учетом средств в различной иностранной валюте), ценные бумаги государства РФ, а также территориальных субъектов РФ (регионов), ценные бумаги, выпускаемые органами муниципальной власти, частные, иностранные облигации, акции, включаются и ценные бумаги различных стран, компаний-нерезидентов, то есть иностранных, прочие ценные бумаги, обращающиеся на фондовом рынке.

Обратите внимание, что имущество в форме основных средств, а именно недвижимое, входит в общий состав расчета активов при важном условии, что рассматривается АИФ или ПИФ закрытого типа.

Замечание 3

Также стоит отметить, что основные требования, которые предъявляются к составу всех имущественных активов АИФ или ПИФ, обязаны прописываться и утверждаться в документе - инвестиционной декларации. Такой важный документ в АИФ или ПИФ предполагает такую возможность, что к суммарным активам, составу могут предъявляться более высокие требования, чем тем, которые прописаны в нормативных документах.