Финансовая оценка научно-технических проектов – это процесс расчета финансовых показателей реализации проекта инновационного характера в целях определения обоснованности, актуальности его реализации и обеспечения его исполнения финансовыми ресурсами в определенном количестве.
Данная оценка предполагает проведение анализа финансовой обоснованности проектной деятельности.
Компоненты финансового анализа научно-технических проектов
Проведение финансового анализа научно-технических проектов имеет комплексную направленность исследования финансовых показателей деятельности предприятия и ориентиров его развития. Предполагается исследование финансового состояния организации, которой принадлежит проект и рассмотрение параметров ее взаимодействия с другими хозяйствующими субъектами.
Финансовый анализ научно-технического проекта предполагает:
- Проведение анализа финансового состояния организации, осуществляющей НТП в динамике, т. е. исследование финансового состояния не только за текущий отчетный период, но и за прошлые.
- Оценка инвестиционных затрат по конкретному проекту. Рассматривается сумма расходов на осуществление конкретных видов операций, проектной деятельности.
- Формирование прогноза денежных потоков по проекту.
- Определение потребности финансового обеспечения для конкретного проекта.
- Поиск источников финансирования выявленной потребности.
- Расчет показателей рентабельности по конкретным направлениям проекта. Рассчитывается рентабельность активов, собственного капитала, заемного капитала, рентабельность продаж.
- Расчет показателей финансовой обеспеченности каждого этапа проектной деятельности.
- Расчет показателей рентабельности заемного капитала. Здесь, оценивается ожидаемая отдача от вложений в научно-технический проект и насколько актуально вложение средств в конкретные разработки.
Таким образом, совокупность данных компонентов финансового анализа отражает его ориентацию на исследование всех аспектов деятельности организации, которая осуществляет научно-технические разработки в силу того, что это позволяет оценить финансовый потенциал организации, выявить имеющиеся и скрытие финансовые возможности, оценить риски финансирования того или иного проекта.
Этапы финансового анализа научно-технических проектов
Финансовый анализ научно-технических проектов реализуется поэтапно:
- На первом этапе производится сбор внутренней и внешней информации, касаемо финансовых аспектов деятельности организации и реализуемых ею проектов, а также, данных текущего проекта. На этом же этапе производится сбор статистической информации и выявляются особенности учетных процессов.
- На втором этапе проводится анализ финансовой отчетности организации и оценка ее имущественного положения.
- На третьем этапе реализуется расчет финансовых коэффициентов, показателей рентабельности, определяются взаимосвязи между показателями и проводится интерпретация полученных результатов.
- Четвертый этап связан с формулированием выводов о финансовом состоянии организации, выявлением уязвимых мест и резервов для повышения эффективности деятельности.
- Пятый этап - оценка финансовых показателей научно-технического проекта в сопоставлении с финансовыми возможностями организации по данным проведенного анализа.
- Шестой этап - формирование инвестиционных потоков по проекту.
Финансовый анализ ориентирован на:
- Проведение анализа структуры показателей доходов, расходов, деятельности и оценку их динамики изменений. Рассматриваются не менее двух периодов операционных результатов деятельности предприятия. Это позволяет оценить динамику доходов, расходов и финансовых результатов предприятия и выявить проблемные аспекты финансового обеспечения.
- Детализированный анализ доходов, расходов и чистого операционного результата по отдельным направлениям деятельности – выполнения государственных заданий, реализация государственных программ, коммерческая деятельность и др.
- Анализ экономической эффективности коммерческой деятельности предприятия. Проводится расчет показателей рентабельности, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости для оценки экономической эффективности и целесообразности данной деятельности.
Таким образом, в ходе финансового анализа выявляются риски вложения ресурсов в научно-технический проект, определяются перспективы реализации данного проекта и финансовые возможности конкретной организации по его обеспечению.
Критерии финансовой оценки научно-технических проектов
Важное значение в оценки научно-технического проекта имеет расчет эффекта его реализации. Эффекты могут быть различных видов, но основное значение для оценки финансовых показателей имеет экономический эффект. Он позволяет оценить доходность вложений, сопоставить величину затрат по проекту с суммой прогнозируемой выручки, чтобы сложилась картины актуальности данного проекта и выявить его финансовый потенциал.
Рисунок 1. Виды и факторы эффектов. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Общим принципом оценки эффективности является сопоставление эффекта (результата) и затрат.
Отношение результат/затраты может быть выражено как в натуральных, так и в денежных величинах и показатель эффективности при этих способах выражения может оказаться разным для одной и той же ситуации. Но, главное, нужно четко понять: эффективность в производстве - это всегда отношение.
Что касается финансовых критериев проекта, то реализуется расчет следующих показателей:
- Рентабельность проекта. Она отражает его прибыльность
- Платежеспособность организации.
- Ликвидность баланса. Она отражает степень покрытия обязательств организации, реализующей НТП, ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения имеющихся обязательств. Иными словами, она отражает возможности погашения текущих обязательств ликвидными ресурсами, их достаточность.
