Понятие кредитоспособности предприятия
Кредитоспособность предприятия - это способность предприятия как заемщика в срок и полностью осуществлять расчеты по своим долговым обязательствам.
Западная банковская практика рассматривает кредитоспособность как соединенное с возможностью желание осуществлять своевременное погашение полученных обязательств. В понятие кредитоспособности входят экономическая состоятельность, юридический статус и репутация заёмщика.
Кредитоспособность, в отличие от кредитной истории, опирается не на просроченные платежи за прошлые периоды или по состоянию на какую-то дату, а представляет собой прогноз по способности погашать долги в ближайшей перспективе. В то же время при оценке кредитоспособности изучают степень неплатежеспособности в прошлом как один из важных формальных показателей. Если у заемщика имеется просроченная задолженность, а баланс характеризуется ликвидностью и достаточностью размера собственного капитала, то имеющиеся в прошлом разовые задержки платежей не должны служить основанием для принятия решения о некредитоспособности. Итак, как экономическая категория кредитоспособность рассматривается через призму устойчивости финансового состояния организации на определенную дату и наличия у нее финансовых ресурсов для осуществления бесперебойной хозяйственной деятельности и погашения долговых обязательств в срок.
В целом оценка кредитоспособности производится так же, как оценка платежеспособности. Но банки, принимая решение о согласовании кредита или отказе в нём, запрашивают более широкий набор информации. Чтобы оценить кредитоспособность, анализируют не только состояние активов и пассивов, но и ряд других финансовых показателей. Кредитоспособность затрагивает возможность выплаты не только основной суммы долга, но и процентов за пользование кредитом.
Юридические аспекты толкования кредитоспособности включают такой комплекс факторов, как:
- правоспособность заемщика,
- дееспособность заемщика,
- деловая репутация заемщика,
- наличие обеспечения,
- способность заемщика к получению дохода - генерированию денежных потоков.
В основе управления кредитоспособностью предприятия лежит поддержание его ликвидности.
Ликвидность предполагает наличие у организации оборотных средств, достаточных для погашения краткосрочных обязательств.
Иными словами, предприятие характеризуется как ликвидное, если его оборотных активов хватает на покрытие краткосрочных обязательств. На кредитоспособность влияет не только ликвидность активов, которые направляются на погашение обязательств. Кредитоспособность определяется множеством других факторов, напрямую не зависящих от хозяйствующего субъекта. Среди внешних факторов можно отметить:
- контрагентов,
- рынки сбыта,
- прочие факторы, не всегда поддающиеся точной количественной оценке.
Содержание управления кредитоспособностью
Проблема управления кредитоспособностью актуальна в современной экономической ситуации.
Под управлением кредитоспособностью понимают совокупность управленческих действий, ориентированных на обеспечение высокого потенциала организации в части возврата кредитов и уплаты процентов за пользование денежными средствами.
Системный подход предполагает выделение объекта, субъекта и механизмов управления кредитоспособностью.
Объект в системе управления - это то, на что направляется управляющее воздействие. В роли субъекта выступают управляющие органы. Механизм представляет собой передаточное звено, через которое управляющее воздействие от субъекта транслируется на объект. В рассматриваемом случае объект управления - это кредитоспособность организации.
Механизм управления предполагает реализацию нескольких ключевых функций:
- планирования,
- регулирования,
- контроля.
Значимыми элементами механизма управления являются:
- цель,
- принципы,
- методы.
Цель управления кредитоспособностью организации - поддержание кредитоспособности на уровне, достаточном для получения кредита из банка без высокого риска. Чтобы достичь поставленную цель, необходимо решить следующие задачи:
- обеспечить достаточный уровень ликвидности активов,
- минимизировать периоды трансформации активов в денежные средства,
- поддерживать стабильный уровень финансовой устойчивости с допустимым риском,
- соблюдать достаточный уровень платёжеспособности в части кредиторской задолженности,
- определить оптимальное соотношение собственных и привлеченных финансовых ресурсов.
Осуществляя стратегическую цель поддержания уровня кредитоспособности, структурные подразделения компании формулируют промежуточные задачи, связанные с определением и регулированием показателей и коэффициентов состояния предприятия.
Принципы управления - это правила, которые требуется выполнять на пути к поставленной цели.
Важными принципами управления кредитоспособностью являются:
- непрерывность,
- целевая совместимость,
- обоснованность и научность применяемых методов,
- эффективность управления.
Методы управления - это совокупность способов, используемых для осуществления управляющего воздействия.
Распространенными методами управления кредитоспособностью являются:
- управление основными средствами,
- проведение работы с кредиторами и дебиторами,
- регулирование остатков на счетах,
- сбытовая политика,
- разработка бизнес-планов,
- повышение конкурентоспособности выпускаемой продукции,
- повышение эффективности применяемых управленческих механизмов.
В своей работе финансовые менеджеры могут реализовывать мероприятия, направленные на ускорение привлечения финансовых ресурсов и замедление их выплаты. Все мероприятия могут быть ориентированы как на краткосрочный, так и на долгосрочный период.
Итак, управление кредитоспособностью является одним из направлений финансового менеджмента, осуществляемым непрерывно. Управление кредитоспособностью должно производиться в рамках комплексного подхода.
