Участие домохозяйств на финансовом рынке

Роль домохозяйств в финансовой системе

Участие домохозяйств на финансовом рынке - это совокупность действий, которые выполняют домохозяйства на финансовом рынке, а также влияние этих действий на финансовые институты.

Не вызывает сомнений, что домашнее хозяйство является не менее значимым рыночным субъектом, чем предприятие или государство. Для экономически развитых стран нормой считается ситуация, что совокупность домохозяйств играет ключевую роль в национальной экономической системе. Именно домохозяйства как субъект экономики представляют интересы населения страны. Поэтому они должны учитываться в процессах экономического регулирования на макроуровне и отражаться в официальной статистике. Домохозяйства играют двоякую роль в экономике. С одной стороны, они выступают поставщиком экономических ресурсов, с другой стороны - основной потребительской единицей.

Содержание отношений, которые возникают в домохозяйствах, выражается через их функции. В процессе осуществления экономической и производственной деятельности домохозяйства как экономические единицы реализуют следующие группы функций:

• производственные. Реализация производственных функций происходит в процессе ведения личных подсобных хозяйств, предпринимательской и индивидуальной трудовой деятельности,
• экономические непроизводственные. В качестве примеров можно привести сдачу имущества в аренду, приобретение ценных бумаг, осуществление депозитных операций.

Домохозяйство как субъект финансовой системы реализует три функции:

• перераспределительная функция,
• регулирующая функция,
• контрольная функция.

В экономической литературе в качестве главной функции домохозяйств в финансовой системе рассматривается перераспределительная. Сущность этой функции заключается в том, что часть национального дохода, пришедшаяся на домашнее хозяйство в результате первичного и вторичного распределения валового внутреннего продукта, распределяется в той или иной пропорции между участниками домохозяйства, в том числе иждивенцами, а также частично направляется на инвестиции. В результате внутреннего перераспределения каждый из членов домохозяйства получает средства, необходимые для осуществления жизнедеятельности. Поэтому в составе перераспределительной функции можно выделить воспроизводственную функцию, результатом которой служит создание условий для существования всех членов домохозяйства.

Ещё одна подфункция перераспределительной функции - это инвестиционная функция. Она связана с тем, что домохозяйства служат важнейшим поставщиком финансовых ресурсов. Прямая реализация этой функции связана с капитализацией доходов, то есть их использованием для вложения в реальное производство или финансовые институты. Косвенная реализация осуществляется через увеличение доли потребления. Этот фактор способствует росту инвестиций в экономической системе за счёт роста платежеспособного спроса на рынках товаров и услуг.

Регулирующая функция финансов домохозяйств состоит в том, что что в рамках домохозяйства осуществляется согласование экономических интересов его участников. Иными словами, часть дохода, приходящаяся на каждого участника домохозяйства, подвергается сознательному изменению. Через пропорции распределения доходов проявляются внутренние ценности эти участников домохозяйства, а также их потребности и способность приносить доход.

Контрольная функция финансов домохозяйств имеет характер скорее субъективный, чем объективный. В ходе контроля за распределением и использованием полученного дохода не производится оценка финансовых показателей. Форма контроля индивидуальна для каждого домохозяйства. Его можно осуществлять с разной степенью регулярности и детализации. В семье может составляться бюджет, причем бюджет может быть совместным, смешанным или отдельным для каждого участника домохозяйства, получающего доход.

В целом можно заключить, что роль финансов домохозяйств в структуре финансовых отношений общества многогранна и разнообразна.

Операции домохозяйств на финансовом рынке

Операции, совершаемые на финансовом рынке, можно разделить на три категории:

• финансово-инвестиционные операции, представляющие собой вложение в финансовые инструменты в расчете на получение текущего и курсового дохода,
• финансовые спекуляции, направленные на получение прибыли за счет курсовой разницы в краткосрочной перспективе,
• финансово-сберегательные операции, имеющие наименьшую степень риска и ориентированные на получение доходов в соответствии с фундаментальными особенностями функционирования экономической системы.

Предпочтительным для домохозяйств является третий вид финансовых операций, то есть финансово-сберегательные, характеризующиеся надежностью и низким риском.

Финансовый рынок дает домохозяйствам возможность привлечь за счет кредитования дополнительные денежные средства, а также приобрести финансовые активы для инвестирования и сбережения средств.

В российских условиях более развитым является первое из указанных направлений, то есть получение кредитов. Высокий спрос на кредитные продукты со стороны домохозяйств связан с тем, что кредитование дает возможность поддерживать уровень жизни за счёт компенсации выпадающих доходов. Однако положительное влияние кредитования на благосостояние домохозяйств является сомнительным. Возникающий между доходами и долговой нагрузкой разрыв приводит к тому, что людям приходится экономить на жизненно-необходимых потребностях. Следствием такого поведения становится обнищание население, банкротство домохозяйств, нарастание социальной напряженности.

В то же время второе направление - инвестирование и сбережение - характеризуется высоким потенциалом развития. Одним из препятствий при этом выступает низкий уровень финансовой грамотности населения.