Способы финансирования краткосрочных потребностей предприятия в финансовых ресурсах

Что такое краткосрочное финансирование?

Краткосрочное финансирование позволяет экономическому субъекту не снижать темпов производства и развития в целом, особенно в те моменты, когда истощены очевидные резервы роста, например, неохваченные географические рынки, новые виды дефицитной продукции, свободные ниши на рынке.

На сегодняшний день существует огромное количество способов и методов формирования, распределения и расходования финансовых ресурсов экономического субъекта, которые позволяют ему не только «оставаться наплаву», но и развиваться стремительными темпами.

В настоящее время краткосрочное финансирование выступает неотъемлемой частью финансовой политики организации и подразумевает определение единой концепции развития хозяйствующей единицы в краткосрочном периоде, выбор оптимальных инструментов из всего многообразия механизмов достижения поставленных целей, а также разработку и внедрение эффективных механизмов контроля.

Краткосрочное финансирование экономического субъекта дает возможность получить ответы на следующие вопросы:

• Как наиболее рационально сочетать тактику и глобальную стратегию развития экономического субъекта с точки зрения финансов?
• Как в условиях сложившейся экономической ситуации достигнуть целей хозяйствующей единицы в самые короткие сроки?
• Какие инструменты в полной мере подходят для достижения поставленных целей экономического субъекта?
• Есть ли необходимость менять финансовую структуру хозяйствующей единицы с помощью использования различного рода финансовых инструментов?
• Как и с помощью каких инструментов можно проконтролировать достижение поставленных целей?

Краткосрочную финансовую политику, как правило, утверждают учредители, собственники хозяйствующей единицы, осуществляет ее финансовое руководство, а исполняют сотрудники финансовых подразделений, производственные отделы и т. д.

Способы краткосрочного финансирования хозяйствующих единиц

На сегодняшний день сложилась практика, что финансирование операционной деятельности экономического субъекта, оборотных активов выполняется за счет собственных финансовых ресурсы, краткосрочных кредитов и займов, предоставляемых банковской структуры, а также кредиторской задолженности, как нестабильного источника финансирования. Управление финансовыми ресурсами экономического субъекта подразумевает привлечение финансовых ресурсов на наиболее выгодных условиях, их инвестирование с получением наибольшей доходности, осуществление наиболее доходных операций на финансовом рынке. Мобилизуя финансовые ресурсы третьих лиц на покрытие расходов, связанных с осуществлением деятельности организации, сотрудники финансовых подразделений должны четко понимать и осознавать цели и задачи инвестирования и с их учетом формировать собственные рекомендации о формах привлечения ресурсов.

Среди основных методов (источников) краткосрочного финансирования можно выделить следующие:

• Начисления. Согласно сложившейся отечественной практике выплаты заработной платы сотрудникам организации осуществляют 1—2 раза в месяц. Таким образом, в балансе сумма заработной платы отражается в качестве начисленной, но при этом остается невыплаченной. Аналогичная ситуации обстоит с налогами и обязательными платежами. Подобные условно свободные финансовые ресурсы могут быть использованы, например, в качестве «бесплатных» источников финансирования.
• Кредиторская задолженность хозяйствующей единицы за оказанные товары, выполненные работы и услуги представляет собой, по сути, торговый кредит. Как правило, хозяйствующей единицы осуществляют закупки в кредит (с отсрочкой платежа). Данный долг учитывается в форме кредиторской задолженности, или торгового кредита. Кредиторская задолженность составляет до 40% краткосрочных обязательств среднего нефинансового экономического субъекта. Стоит отметить, что эта доля, как правило, больше у мелких фирм, по сравнению с крупными. Торговый кредит представляет собой спонтанный источник финансирования текущей деятельности, т.к. его возникновение зависит исключительно от реализуемых операций.
• Краткосрочные банковские кредиты выступают в качестве третьего элемента краткосрочных источников финансирования хозяйствующей деятельности экономического субъекта после торгового кредита. Соглашение о кредите, как правило, оформляется формированием и подписанием простого векселя или кредитного договора (соглашения), в котором в обязательном порядке отражаются следующие условия: сумма выдаваемого кредита или займа; процентная ставка; условия возврата; форма обеспечение кредита; прочие условия. Когда документы подписаны, банковская структура зачисляет на текущий счет хозяйствующей единицу денежные средства, а в бухгалтерском балансе экономического субъекта можно наблюдать увеличение по статье «Денежные средства», а также в одной из статей пассива. Довольно часто в рамках данного метода компании используют кредитные линии, которые представляют собой формальное или неформальное соглашение между банковской структурой и хозяйствующей единицей, которым определяется максимальную величину кредита, которую финансовое учреждение может предоставить предприятию с учетом его финансового положения.

В случае если организация характеризуется недостаточной платежеспособностью, то в рамках краткосрочного финансирования компания может воспользоваться:

• Факторингом;
• Лизингом.