Система финансовых решений корпорации

Что такое корпоративные финансы?

На сегодняшний день корпоративные финансы приобретают особое значение, что в большей части связано с тем, что именно в данной составляющей финансовой системы формируется значительная часть ВНП и ВП, также именно в рамках корпоративных финансов формируется важнейший источник доходов федерального и регионального бюджетов – уплачиваемые налоги хозяйствующих единиц и экономических субъектов. Таким образом, на современном этапе развития именно сфера корпоративных финансов выступает в качестве базы для развития инноваций, технологий, НТП, т.к. именно в области финансов корпораций образуется значительная доля производственных, хозяйственных и финансовых отношений общества.

Одной из отличительных особенностей корпоративных финансов можно назвать наличие основных производственных фондов, функционирование которых и предопределяет особенности возникающих экономических отношений в корпорации.

В настоящее время на финансы корпораций возложены следующие функции:

• распределительная функция, которая подразумевает распределение финансовых ресурсов между различными этапами не только производства, но и потребления. Ярким примером распределительной функции можно назвать направление привлеченных финансовых ресурсов в уставной капитал для приобретения промышленных машин, технологического оборудования, закупа сырья и производственных материалов, которые принимают непосредственное участие в производстве товаров и оказании услуг, после реализации которых поступающие финансовые ресурсы также направляются на обеспечение дальнейшего производственного процесса;
• контрольная функция. В рамках данной функции с помощью финансов корпорации осуществляется контроль не только непосредственно за образованием, распределением и расходованием финансовых ресурсов, но и за производственным процессом, процессом снабжения производства необходимыми ресурсами, соблюдением производственной технологии, требований, действующих законодательных и правовых документов.

Система финансовых решений

Корпоративная финансовая система – это обособленная финансовая система, в рамках которой функционирует условное государство – так называемая управляющая компания, кредитная система, которая представлена банковскими структурами, страховыми фирмами, различными инвестиционными фондами, а также прочими субъектами такой финансовой системы, например, коммерческими хозяйствующими единицами, производственными предприятиями с помощью которых образуются и расходуются финансовые ресурсы.

Как и любая экономическая единица, любая корпорация в осуществляемой деятельности желает реализовать две важнейшие задачи, а именно: привлечь ресурсы для осуществления хозяйственной деятельности в рамках реализации кредитной стратегии и наиболее эффективно распределить финансовые ресурсы в рамках реализации инвестиционной стратегии.

В состав привлекаемых ресурсов входят:

• акционерный капитал экономических субъектов, который привлекается в форме финансовых ресурсов от инвесторов на относительный неопределенный срок, как правило, с условием выплаты вознаграждения в форме дивидендов;
• ссудный капитал, который привлекается в форме финансовых ресурсов у специализированных кредитно-финансовых институтов на принципах срочности, платности и возвратности;
• кредиторская задолженность, которая формируется за счет привлеченных у государства или контрагентов финансовых ресурсов, предоставляемых в форме отсрочек платежей;
• реинвестируемой полученной чистой прибыли и сформированных в прошлых периодах фондов, например, за счет величины начисленной амортизации.

Все инвестиции в рамках инвестиционной стратегии делятся на следующие группы:

• реальные инвестиции, которые, как правило, направляются на обеспечение производственного процесса;
• финансовые институты, которые должны быть направлены на приобретение различных финансовых инструментов, ценных бумаг, опционов и фьючерсов;
• интеллектуальные инвестиции, которые направляются на профессиональную подготовку специалистов на курсах, вложения в разработку инновационных технологий.

Направления расходования определяются в корпорациях путем принятия управленческих решений.

Комплекс финансовых решений, принятие и осуществления можно назвать крайне необходимым аспектом в рамках реализации финансовой стратегии корпорации. На сегодняшний день можно выделить несколько видов решений, которые реализуются корпорации в рамках реализации выбранного стратегии:

• решения корпорации, целью которых является обеспечение необходимого для реализации деятельности корпорации объемом финансовых ресурсов;
• решения корпорации, целью которых является обеспечение наиболее эффективного распределения и расходования полученной величины финансовых ресурсов;
• решения корпорации, целью которых является оптимизация оборота денежных средств;
• решения корпорации, целью которых является максимизация величины прибыли с учетом потенциальных рисков;
• решения корпорации, целью которых является минимизация уровня финансового риска;
• решения корпорации, целью которых является обеспечение на постоянной основе финансового равновесия корпорации на любом этапе его развития.

Принятие решений корпорациями тесно связано с совершенствованием работы в области финансов в корпорации. Среди основных направлений совершенствования такой работы можно выделить:

• проводимый на постоянной основе финансовый анализ их деятельности;
• организация движения оборотных средств согласно основным требованиям оптимизации финансового состояния корпорации;
• внедрение управленческого учета.