Сущность финансового рынка
Финансовый рынок – это рынок, на котором обращаются капиталы и кредиты.
Можно сказать, что под финансовым рынком подразумевают некий механизм перераспределения финансовых ресурсов между различными участниками финансовых отношений, например, кредиторами и заемщиками, на базе спроса и предложения, формируемых на таком рынке.
Так же под финансовым рынком понимают рынок посредников между участниками, выступающими первичными владельцами финансовых ресурсов, и конечными потребителями таких ресурсов. Такой рынок является одной из составляющих современной финансовой системы и выполняет функции перераспределения временно свободных финансовых ресурсов.
Необходимость существования финансового рынка обусловлена тем, что одни его участники испытывают дефицит финансовых ресурсов, например, для покрытия текущих расходов, в то время как у других участников финансовые ресурсы имеются в избыточном количестве. В таком случае, первые выступают в роли заемщиков, а вторые играют роль поставщиков финансовых ресурсов (кредиторов).
Стоит отметить, роль финансовых посредников в перераспределении финансовых ресурсов между кредиторами и заемщиками достаточно значительна. Объем финансовых ресурсов, которые аккумулируются и расходуются финансовыми институтами, в значительной степени превышает объемы ресурсов, которые проходят через различные сектора национальной экономики страны.
На современном этапе развития финансовые рынки предоставляют особые преимущества как потребителям, так и кредиторам.
Для кредитора достоинства такого рынка заключаются в том, что посредник использует диверсификацию риска посредством распределения инвестиций по видам финансовых инструментов, что способствует снижению степени кредитного риска. Посредник, как правило, разрабатывает систему анализа и оценки платежеспособности заемщиков, занимается организацией комплекса предоставляемых услуг, что также оказывает положительное влияние на снижение уровня кредитного риска и затрат по кредитованию.
Для потребителя финансовые посредники в значительной степени упрощают проблему поиска кредиторов, которые готовы предоставить денежные средства на оптимальных условиях. В таком случае финансовый рынок удовлетворяет спрос потребителя даже на крупные кредиты за счет привлечения больших сумм от большого количества кредиторов.
Роль финансового рынка в развитии инвестиционной политики государства
На сегодняшний день финансовый рынок аккумулирует временно свободные финансовые ресурсы и прочие активы для последующего их перераспределения между всеми участниками такого рынка, с целью достижения максимальной эффективности их использования.
Роль финансового рынка в данном случае заключается в том, чтобы трансформировать ресурсы населения и ресурсы хозяйствующих субъектов в инвестиции в реальный сектор национальной экономики в соответствии с принятой инвестиционной политикой государства. В процессе размещения финансовых ресурсов в разных направлениях инвестор получает неодинаковую доходность в связи с чем в процессе конкуренции выигрывают и получают развитие сектора финансового рынка, способные обеспечить инвесторам оптимальное соотношение доходности и риска.
Также в рамках реализации государственной инвестиционной политики финансовый рынок также осуществляет функцию минимизацию риска, иными словами, участники такого рынка получают возможность снижать уровень финансового риска посредством диверсификации капитала, т.е. путем формирования портфеля финансовых активов. В качестве ещё одного метода минимизации риска инвестора можно рассматривать использование комплекса производных ценных бумаг. На финансовом рынке формируется тот или иной уровень предложения и спроса на соответствующие финансовые инструменты, а следовательно, финансовый рынок реализует и функцию их ценообразования.
Наиболее важным предназначением финансового рынка на сегодняшний день является перераспределение ресурсов из тех секторов национальной экономики, где они находятся в профиците, в сегменты, испытывающие их дефицит. Посредством использования данного механизма в значительной степени осуществляется функционирование всей финансовой системы страны в целом. В условиях рынка перераспределение финансовых ресурсов между экономическими субъектами осуществляется с непосредственным участием институтов и инструментов финансового рынка.
В настоящее время ввиду многообразия финансовых инструментов и институтов, сложилась определенная структура финансового рынка Российской Федерации: валютный рынок, рынок капитала, страховой рынок, денежный рынок, рынок драгоценных металлов.
Стоит отметить, что отечественный современный финансовый рынок относится к развивающимся финансовым рынкам и его основные проблемы заключаются в недостатке вовлеченных финансовых ресурсов, низком уровне диверсификации финансовых инструментов, недостаточном участии частных инвесторов, региональной асимметрии распределения финансовых посредников, слабой доступности финансовых сведений.
Таким образом, финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. Таким образом, основной функцией финансового рынка является преобразование сбережений (свободных активов) в заемный капитал. На данном рынке реализован обмен денежными средствами, предоставление кредита и мобилизация свободного капитала. Важнейшую роль при этом играют финансовые институты, направляющие потоки финансовых ресурсов от собственников к заемщикам. Товаром в данном случае выступают непосредственно денежные средства и ценные бумаги. Финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.
