Что такое финансовая устойчивость организации?
Финансовая устойчивость – это один из наиболее общих показателей, характеризующих финансовое состояние хозяйствующего субъекта в целом. Финансовая устойчивость отражает такое состояние ресурсов компании, при котором хозяйствующий субъект, свободно маневрируя денежными средствами, может посредством эффективного их расходования, обеспечить непрерывной производственный процесс, а также сбытовую деятельность.
Под финансовой устойчивостью также понимают одно из свойств финансового состояния хозяйствующего субъекта, отражающее финансовую состоятельность такой экономической единицы.
В рамках оценки финансовой стабильности предприятия проводят анализ:
- состава и структуры активов организации;
- динамики в течение некоторого периода времени и структуры источников финансирования деятельности экономического субъекта;
- наличия и величины собственных оборотных активов;
- наличия денежных средств как в наличной, так и в безналичной форме;
- степени ликвидности и платежеспособности;
- уровня деловой активности.
Финансово стабильным принято считать такой экономический субъект, который за счет собственных финансовых ресурсов способен покрыть средства, вложенные в активы, не допускает образования необоснованной дебиторской и кредиторской задолженности и своевременно и в полном объеме исполняет принятые обязательства. Важнейшим аспектом в деятельности любого экономического субъекта можно назвать эффективную организацию поступления и расходования оборотных ресурсов, в связи с чем в ходе анализа финансового состояния вопросам эффективного расходования оборотных средств должно быть уделено особое внимание.
Стабильность хозяйствующего субъекта в значительной степени зависит от рационального состава и структуры активов организации, а также от корректности и эффективности выбранной стратегии управления ими. Немаловажным фактором финансовой стабильности можно назвать состав и структуру финансовых ресурсов, и эффективность управления такими ресурсами. Особое влияние на уровень финансовой стабильности оказывают ресурсы, которое дополнительно привлекаются на финансовых рынках. Чем больше финансовых ресурсов способна привлечь компания, тем выше ее финансовые возможности, но в то же время растет и уровень финансового риска, сущность которого заключается в способности хозяйствующего субъекта своевременно и в полной мере расплачиваться по обязательствам.
Методы повышения уровня финансовой устойчивости компании
Наиболее эффективным инструментом повышения уровня финансовой устойчивости экономического субъекта на современном этапе развития является стратегия управления его финансовой стабильностью.
Стратегия управления финансовой стабильностью хозяйствующего субъекта – это одна из форм функциональной стратегии компании, которая направлена на обеспечение защиты ее финансовых интересов от потенциальных рисков посредством формирования долгосрочных целей подобной защиты, разработки и реализации наиболее эффективных путей их достижения.
Стратегия управления финансовой стабильностью экономического субъекта должна быть сформирована в разрезе обособленных направлений защиты его финансовых интересов от потенциальных рисков как в долгосрочном периоде.
Стоит отметить, что такие направления общей стратегии управления финансовой стабильностью хозяйствующего субъекта наиболее целесообразно формировать согласно идентифицированной системе его приоритетных целей и задач, а также финансовых интересов, которые требуют особой защиты.
Также в качестве наиболее распространенных приемов увеличения уровня финансовой стабильности экономического субъекта можно отметить:
- мониторинг соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей хозяйствующей единицы на ежедневной основе;
- применение дисконтов при внесении покупателями предоплаты;
- отказ от такого порядка расчетов как постоплата;
- выявление неликвидных активов хозяйствующей единицы и их реализация.
Зачастую хозяйствующие субъекты несут убытки за счет непродуманного подхода к производственному процессу. На этом основании можно рекомендовать различные способы повышения финансовой устойчивости экономического субъекта, среди которых можно выделить:
- снижение производственных издержек, которое выступает в качестве важнейшего условия увеличения прибыли и уровня рентабельности;
- повышение производительности труда на предприятии;
- внедрение современных технологий и методик производства;
- повышение эффективности расходования всех видов ресурсов;
- увеличение объемов реализации и т.д.
Стоит отметить, что одним из наиболее эффективных способов обновления материально-технической базы хозяйствующего субъекта на сегодняшний день является лизинг, не требующий полной единовременной оплаты приобретаемых активов. При этом использование соответствующих коэффициентов ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет наиболее оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.
Также в качестве одного из методов повышения финансовой стабильности экономического субъекта можно рассматривать факторинг, т.е. уступку банковской структуре или факторинговой фирме прав на востребование дебиторской задолженности, или использование договоров цессии, согласно которым хозяйствующая единицы уступает свое требование к дебиторам банковской структуре в форме обеспечения возврата кредита.
Одним из наиболее значимых направлений повышения финансовой устойчивости является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению его безубыточности за счет полного использования производственных мощностей предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводителных расходов и потерь.
