Мировой финансовый рынок
Мировой финансовый рынок – это совокупность различного рода рыночных отношений, которая обеспечивает аккумулирование и перераспределение финансовых потоков на общемировом уровне.
Если рассматривать мировой финансовый рынок в плане организационной структуры, то под мировым финансовым рынком понимают систему национальных рынков, специализированных банковских структур, различных финансовых учреждений, фондовых бирж, посредством которых реализовано движение финансовых потоков на общемировом уровне в сфере международных экономических отношений.
На финансовых рынках происходит перераспределение финансовых ресурсов между различными областями как национальных экономик, так и общемировой экономики.
На современном этапе развития именно мировой финансовый рынок аккумулирует и перераспределяет ссудный капитал, что проявляется, как правило, в форме мирового денежного рынка и мирового рынка капиталов. Под капиталом на сегодняшний день понимают систему различного рода экономических отношений касательно самовозрастающей стоимости. Под самовозрастающей стоимостью подразумевают стоимость, которая в ходе привлечения наемных работников формирует так называемую прибавочную стоимость.
Одной из составляющих мирового финансового рынка является денежный рынок, представляющий собой рынок, на котором реализуются операции по краткосрочному финансированию. Второй составляющей мирового финансового рынка является рынок капиталов, который базируется на отношениях экспорта и импорта капитала между государствами. Стоит отметить, что в случае мирового денежного рынка определяющим фактором является достаточный уровень ликвидности его инструментов, а в случае рынка капиталов – потенциальные финансовые риски, а именно кредитный риск, процентный и т.д.
На сегодняшний день одной из отличительных особенностей финансового рынка можно назвать стремительное развитие рынков производных финансовых инструментов или мирового рынка дериватов, что в значительной мере расширяет рынок. Под рынком финансовых дериватов подразумевают совокупность финансовых отношений касательно торговли финансовыми инструментами, стоимость которых в значительной мере зависит от стоимости другого актива, в т. ч. реального. На современном этапе развития важнейшей особенностью рынка дериватов можно назвать его относительную обособленность от мировых денежного рынка и рынка капитала, а также существующую взаимосвязь и взаимозависимость финансовых инструментов рынка дериватов с инструментами денежного рынка и рынка капиталов.
Развитие мирового финансового рынка
Специалисты в сфере финансов считают, что в настоящее время финансовые рынки в своей динамике отражают непосредственно динамику реального сектора национальных и мировой экономик. Однако, необходимо отметить, что принципы организации, основные тенденции развития не в полной мере отражают важнейшие потребности промышленного производства, что позволяет рассматривать финансовый рынок как продукт развития различных финансовых институтов и инструментом.
По мере трансформации сбережений в инвестиции, которые и формируют финансовые инструменты, в т.ч. инвестиционные, попадают на финансовые рынки в качестве специфических товаров и обращаются с учетом специфики функционирования этих рынков. На сегодняшний день можно говорить о такой тенденции, как превышение темпов роста финансового рынка в сравнении с темпами роста реальными сектором экономики, что проявляется в результате целого комплекса причин. Например, среди таких причин можно выделить происходящие процессы глобализации экономического развития в целом, стремительные темпы развития финансовых инструментов, старение населения развитых государств при высоких темпах роста численности населения в развивающихся государства. В результате перечисленных причин происходит рост емкости финансового рынка за счет увеличения спроса на финансовые активы, которое не подкреплено обоснованным ростом реального сектора экономики.
На сегодняшний день развитие финансовых рынков можно необходимо рассматривать в контексте следующих процессов:
- развитие интеграционных связей и взаимозависимости на мировой арене;
- приведение реализуемых финансовых операций к единым нормативам и порядкам;
- увеличение уровня значимости процедур раскрытия сведений на базе законодательно закрепленных норм и правил;
- глобализация финансовых процессов.
Достаточный высокий уровень интеграции финансовых рынков развитых и развивающихся государств в мировой финансовый рынок в значительной сфере определяет влияние мирового финансового рынка на национальные экономики большого количества государств, а также непрямое воздействие финансовых ресурсов на развитие отраслевой структуры национальных экономик, что в большей степени связано с финансовыми потоками капитала между различными странами в общемировом масштабе.
Финансовый рынок оказывает непосредственное влияние на национальные экономики государства с помощью установления того, какие именно хозяйствующие единицы получат развитие и, соответственно, финансовые ресурсы в международного масштабе, что спровоцирует увеличение производительности труда и соответствующие технологические изменения в производственного процессе и национальной экономики в целом. Стоит отметить, что подобная ситуация возможна только в случае отлично функционирующей финансовой системы, способной спровоцировать стремительные темпы экономического развития. В противоположной ситуации можно наблюдать некоторый перекос в сторону преобладания финансовых активов, играющих роль объектов вложения финансовых ресурсов, в то время как хозяйствующие единицы, реализующие деятельность в реальном секторе национальной экономики, окажутся неперспективными для инвестиций денежных средств, в таком случае можно говорить о негативном влиянии финансового рынка на экономику.
