Мировой финансовый рынок: сущность, функции и современные реалии

Мировой финансовый рынок

Если рассматривать МФР с организационной точки зрения, то под мировым финансовым рынком подразумевают комплекс национальных рынков развитых и развивающихся стран, различных банковских учреждений и финансовых организаций, бирж, с помощью которых обеспечивается перераспределением финансовых ресурсов на международном уровне.

Также МФР можно рассматривать как рынок обмена капиталами и заемными финансовыми ресурсами, в т. ч. денежный и валютные рынки.

Под денежным рынком понимают рынок, на котором обращаются краткосрочные (до 1 года) ценные бумаги, например, акцепты банковских структур, депозитные сертификаты и т.д., т.е. достаточно надежные инвестиции с высоким уровнем ликвидности.

Капитал на сегодняшний день можно рассматривать с двух точек зрения. С одной стороны, в качестве капитала рассматривают различного рода активы и товары, которые принимают непосредственное участие в генерации чистого дохода субъектов. С другой стороны, в рамках понятия «капитал» подразумевают чистую стоимость бизнеса, т.е. величину, на которую активы экономического субъекта превышают его пассивы.

Если говорить о сфере обмена в рамках МФР, то тут существует еще больше точек зрения. Во-первых, под рынком обмена понимают некоторую организацию, обеспечивающую функционирование рынка, на котором обращаются и торгуются ценные бумаги, финансовые инструменты, например, опционы, фьючерсы и т.д. Во-вторых, обмен подразумевает предоставление товаров или оказание услуг взамен на другие товары, услуги эквивалентной стоимости. В данном случае обмен называют бартером. В-третьих, под рынком обмена специалисты подразумевают и рынок обмена валют.

Сферу кредита в рамках МФР также необходимо рассматривать с нескольких точек зрения. Так, например, под кредитом понимают одно из множества контрактных соглашений, согласно положениям которого один участник таких отношений (заемщик) получает финансовые ресурсы и обязуется вернуть их второму участнику таких отношений (кредитору) в обозначенный срок вместе с начисленными за пользованием денежными средствами процентами. Также существует подход, в рамках которого под кредитом подразумевают кредитоспособность частных лиц и хозяйствующих единиц.

Среди важнейших функций МФР можно выделить следующие:

• мобилизация и дальнейшее перераспределение аккумулированного капитала между различными государствами, холдингами и обособленными компании;
• формирование рыночной стоимости на некоторые финансовые инструменты под влиянием спроса и предложения;
• уменьшение расходов, связанных с осуществлением финансовых операций;
• ускорение концентрации и централизации капитала, что находит отражение в постоянно происходящих влияниях и поглощениях коммерческих банковских структур или бирж.

Мировой финансовый рынок на современном этапе развития

На современном этапе развития на мировые финансовые рынки оказывают влияние следующие процессы:

• стремительное развитие процессов интеграции и возникновение взаимной зависимости государств в рамках мировой экономики;
• приведение осуществляемых субъектами финансовых операций к единообразным требованиям;
• повышение степени значимости процедур раскрытия информации без противоречия нормам, закрепленным на законодательном уровне;
• всеобщие процессы глобализации.
• глобализация финансовых процессов.

На современном этапе развития формирование МФР осуществляется под влиянием процесса глобализации.

Глобализация мировых финансовых рынка предполагает универсализацию таких рынков, т. е. разработку и внедрению однотипных процедур обращения различного рода финансовых инструментов и стандартизацию использующих их финансовых институтов.

Немаловажным аспектом развития МФР в рамках всеобщей финансовой глобализации является интеграция, которая направлена в большей степени на устранение существующих барьеров внутри МФР, между национальными и мировыми финансовыми рынками, возникновение которых связано с развитием множественных связей.

На сегодняшний день финансовый капитал может быть перераспределен с внутренних рынков на международный, и наоборот. с национального на международный финансовый рынок, и наоборот. Как правило, в рамках такого распределения финансовые институты организовывают различного рода филиалы в наиболее развитых финансовых центрах для исполнения возложенного функционала привлечения финансовых ресурсов, кредитования, инвестирования и оказания прочих услуг в сфере финансов.

Особую роль в развитии и интеграции международных финансовых рынков играет такая группа корпораций как Транснациональные банки (ТНБ), которых в мире функционирует более 150. В большей части клиентами таких организаций являются торговые и промышленные транснациональные компании.

На сегодняшний день финансовая интеграция выгодна в равной степени и заемщикам, и кредиторам. При этом уровень риска и у кредиторов, и у заёмщиков также равен.

Стоит отметить, что интеграция, происходящая в финансовой сфере на общемировом уровне, способствует появлению различного рода проблем развития рынков. В первую очередь, инвесторам достаточно сложно получить надежные и точные сведений в вопросах движения капитала на МФР. Так, например, большинство финансовых операций, например, процентные свопы, включаются в состав забалансовых статей и не отражаются в обыкновенных формах отчетности, т. е. являются недоступными