Мировой финансовый рынок
Мировой финансовый рынок (МФР) – это система рыночных отношений, которая обеспечивает аккумулирование и перераспределение финансовых потоков на международном уровне.
Если рассматривать МФР с организационной точки зрения, то под мировым финансовым рынком подразумевают комплекс национальных рынков развитых и развивающихся стран, различных банковских учреждений и финансовых организаций, бирж, с помощью которых обеспечивается перераспределением финансовых ресурсов на международном уровне.
Также МФР можно рассматривать как рынок обмена капиталами и заемными финансовыми ресурсами, в т. ч. денежный и валютные рынки.
Под денежным рынком понимают рынок, на котором обращаются краткосрочные (до 1 года) ценные бумаги, например, акцепты банковских структур, депозитные сертификаты и т.д., т.е. достаточно надежные инвестиции с высоким уровнем ликвидности.
Капитал на сегодняшний день можно рассматривать с двух точек зрения. С одной стороны, в качестве капитала рассматривают различного рода активы и товары, которые принимают непосредственное участие в генерации чистого дохода субъектов. С другой стороны, в рамках понятия «капитал» подразумевают чистую стоимость бизнеса, т.е. величину, на которую активы экономического субъекта превышают его пассивы.
Если говорить о сфере обмена в рамках МФР, то тут существует еще больше точек зрения. Во-первых, под рынком обмена понимают некоторую организацию, обеспечивающую функционирование рынка, на котором обращаются и торгуются ценные бумаги, финансовые инструменты, например, опционы, фьючерсы и т.д. Во-вторых, обмен подразумевает предоставление товаров или оказание услуг взамен на другие товары, услуги эквивалентной стоимости. В данном случае обмен называют бартером. В-третьих, под рынком обмена специалисты подразумевают и рынок обмена валют.
Сферу кредита в рамках МФР также необходимо рассматривать с нескольких точек зрения. Так, например, под кредитом понимают одно из множества контрактных соглашений, согласно положениям которого один участник таких отношений (заемщик) получает финансовые ресурсы и обязуется вернуть их второму участнику таких отношений (кредитору) в обозначенный срок вместе с начисленными за пользованием денежными средствами процентами. Также существует подход, в рамках которого под кредитом подразумевают кредитоспособность частных лиц и хозяйствующих единиц.
Среди важнейших функций МФР можно выделить следующие:
- мобилизация и дальнейшее перераспределение аккумулированного капитала между различными государствами, холдингами и обособленными компании;
- формирование рыночной стоимости на некоторые финансовые инструменты под влиянием спроса и предложения;
- уменьшение расходов, связанных с осуществлением финансовых операций;
- ускорение концентрации и централизации капитала, что находит отражение в постоянно происходящих влияниях и поглощениях коммерческих банковских структур или бирж.
Мировой финансовый рынок на современном этапе развития
На современном этапе развития на мировые финансовые рынки оказывают влияние следующие процессы:
- стремительное развитие процессов интеграции и возникновение взаимной зависимости государств в рамках мировой экономики;
- приведение осуществляемых субъектами финансовых операций к единообразным требованиям;
- повышение степени значимости процедур раскрытия информации без противоречия нормам, закрепленным на законодательном уровне;
- всеобщие процессы глобализации.
- глобализация финансовых процессов.
Стоит отметить, что на современном этапе развития высокий уровень интеграции, в которой принимают непосредственное участие развитые и развивающиеся государства, в определенной степени предопределяет влияние МФР на национальные экономики отдельных стран.
На современном этапе развития формирование МФР осуществляется под влиянием процесса глобализации.
Глобализация мировых финансовых рынка предполагает универсализацию таких рынков, т. е. разработку и внедрению однотипных процедур обращения различного рода финансовых инструментов и стандартизацию использующих их финансовых институтов.
Немаловажным аспектом развития МФР в рамках всеобщей финансовой глобализации является интеграция, которая направлена в большей степени на устранение существующих барьеров внутри МФР, между национальными и мировыми финансовыми рынками, возникновение которых связано с развитием множественных связей.
На сегодняшний день финансовый капитал может быть перераспределен с внутренних рынков на международный, и наоборот. с национального на международный финансовый рынок, и наоборот. Как правило, в рамках такого распределения финансовые институты организовывают различного рода филиалы в наиболее развитых финансовых центрах для исполнения возложенного функционала привлечения финансовых ресурсов, кредитования, инвестирования и оказания прочих услуг в сфере финансов.
Особую роль в развитии и интеграции международных финансовых рынков играет такая группа корпораций как Транснациональные банки (ТНБ), которых в мире функционирует более 150. В большей части клиентами таких организаций являются торговые и промышленные транснациональные компании.
На сегодняшний день финансовая интеграция выгодна в равной степени и заемщикам, и кредиторам. При этом уровень риска и у кредиторов, и у заёмщиков также равен.
Стоит отметить, что интеграция, происходящая в финансовой сфере на общемировом уровне, способствует появлению различного рода проблем развития рынков. В первую очередь, инвесторам достаточно сложно получить надежные и точные сведений в вопросах движения капитала на МФР. Так, например, большинство финансовых операций, например, процентные свопы, включаются в состав забалансовых статей и не отражаются в обыкновенных формах отчетности, т. е. являются недоступными
