Что такое международные резервы?
Международные резервы – это зарубежные активы, характеризующиеся высоким уровнем ликвидности, которые имеются в распоряжении органов денежно-кредитного регулирования страны (центральный банк, парламент и т.д.). В РФ международными резервами распоряжаются Центральный Банк РФ и Правительство РФ.
На сегодняшний день величина международных резервов определяется в американских долларах. Наибольшими международными резервами располагают такие страны как Китай, Япония, Швейцария, Российская Федерация и Индия.
В состав международных государственных резервов входят внешние активы, которые находятся под контролем и в распоряжении органов денежно-кредитного регулирования и могут быть в случае необходимости использованы для покрытия дефицита платежного баланса, осуществления различного рода интервенций на валютных рынках для оказания влияние на обменный курс валюты и решения прочих задач, в том числе поддержания уровня доверия населения к национальной валюте на достаточном уровне.
Стоит отметить, что резервные активы в обязательном порядке должны реально существовать в свободно используемой иностранной валюте, например, американских долларах. Также на сегодняшний день к резервным активам могут быть отнесены активы, которые номинированы в золоте, а также специальные права заимствования (СДР).
Международные резервы РФ характеризуют динамику общей величины и основных компонентов резервных активов по состоянию на 1 число каждого календарного месяца.
Международные резервные активы и прочие высоколиквидные активы РФ, существующие в иностранной валюте, представляет структуру и объем ресурсов государственных органов власти иностранной валюте (в т. ч. специальные права заимствования и монетарное золото), в т. ч. активы в форме различного рода финансовых инструментов.
На сегодняшний день анализ будущих изменений международных резервов и прочих высоколиквидных активов, существующих в иностранной валюте, которые находятся в распоряжении Центрального Банка и Правительства РФ можно назвать комплексной формой представления сведений о финансовых ресурсах государственных органов в иностранной валюте на определенный момент времени, характеризующей будущие и потенциальные притоки и оттоки финансовых ресурсов в иностранной валюте в течение будущих периодов.
Состав международных резервов
В состав международных резервов на сегодняшний день входят:
- золото в монетарной форме;
- специальные права заимствования;
- резервные позиции РФ в Международном валютном фонде;
- прочие активы, выступающие в форме резервов.
Под золотом в монетарной форме на сегодняшний день понимают как принадлежащие Центральному Банку, а также Правительству РФ стандартные золотые слитки и монеты, которые по существующим стандартам изготавливают из золота с пробой металла не ниже 995. Стоит отметить, что в данную категорию включается как золото, которое находится в хранилищах, в пути и на ответственном хранении, в том числе в других государствах.
Стоит отметить, что золото, которое хранится в рамках обезличенных золотых счетов (так называемые золотые депозиты) и представляет собой требования к нерезидентам, также включается в состав монетарного золота.
Под специальными правами заимствования понимают резервные активы. которые формируются Международным валютным фондов в целях пополнения резервов стран-участников. Сумма СДР распределяется в соответствии с назначенными квотами пропорционально между всеми заинтересованными странами и находятся на счете государства в Департаменте СДР.
Под резервной позицией в МВФ понимают сумму позиции по резервному траншу и требований государства к МВФ в рамках соответствующих Генеральных соглашений о займах.
В группе прочие резервные активы на сегодняшний день выделяют иностранную валюту в наличной форме; остатки финансовых ресурсов на специальных корреспондентских счетах; вклады сроком погашения до 1 года включительно в зарубежных центробанках, в Банке международных расчетов (БМР), а также кредитных учреждениях, которые являются нерезидентами; долговые ценные бумаги, которые эмитированы нерезидентами; кредиты и займы, которые предоставлены в рамках сделок обратного РЕПО, и различного рода требования финансового характера к нерезидентам с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно.
Ценные бумаги, которые были переданы контрагентам в рамках операций займов ценных бумаг, также учитываются в рамках международных резервов, а ценные бумаги, которые выступают в качестве обеспечения по сделкам РЕПО исключаются из состава таких резервов. Ценные бумаги, которые были получены также в качестве обеспечения по сделкам обратного РЕПО или займов ценных бумаг (в том числе, которые были получены в обмен на иные ценные бумаги), также исключаются из состава международных резервов.
Стоит отметить, что часть так называемых суверенных фондов РФ, которая хранится в иностранной валюте и размещенная Правительством РФ на соответствующих специальных счетах в Центральном Банке РФ, инвестируемая последним в иностранные финансовые активы, также включается в состав международных резервов РФ.
Финансовые требования Центрального Банка РФ и Правительства РФ, предъявляемые к резидентам и выраженные в иностранной валюте, не могут быть включены в состав международных резервов РФ.
Операции по международным резервам учитываются исключительно на момент валютирования с учетом начисленных процентов. Если говорить об отчетных датах, то резервные активы оцениваются по текущим валютным курсам и рыночным ценам. Пересчет в американские доллары производят с учетом официальных обменных курсов иностранных валют к российскому рублю и учетных цен на золото, которые устанавливаются Центрального Банка РФ и действуют на соответствующий момент времени.
