Что такое финансовый анализ безубыточности?
Финансовый анализ проводится в компаниях для того, чтобы дать достоверную оценку финансовому состоянию с целью принятия обоснованных управленческих решений.
Финансовый анализ может выступать как часть комплексного экономического анализа. При этом определение точки безубыточности является одним из методов данного анализа.
Определение точки безубыточности с помощью стоимостного (финансового) выражения является первичным инструментом определения финансового состояния компании. Точка безубыточности отражает момент, когда предприятие покрывает свои затраты и начинает получать прибыль.
Стоит заметить, что в отличие от операционного анализа (внутреннего), результат которого может составлять коммерческую тайну предприятия, финансовый анализ является более доступным и открытым. Например, элементы финансового анализа могут присутствовать в годовом отчете предприятия.
Такой анализ позволит быстро определить, эффективно ли работает компания, получает ли прибыль. А также поможет выявить перспективы работы предприятия на будущее.
Как рассчитать точку безубыточности в стоимостном выражении?
Для того, чтобы рассчитать точку безубыточности в стоимостном выражении и в дальнейшем провести ее финансовый анализ, необходимо располагать первичными данными из отчета о прибылях и убытках (форма №2 бухгалтерской отчетности, данные о переменных, постоянных издержках).
Стоит помнить, что переменные издержки зависят от объема и изменяются, а постоянные издержки являются условно постоянными и не изменяются в зависимости от объема производства.
Пример постоянных издержек: коммунальные платежи, аренда, расходы на содержание офиса, здания, заработная плата сотрудников в штате. Пример переменных издержек: затраты энергетические, сырье и материалы, сдельная оплата труда.
Формула для расчета следующая: выручкапостоянные издержки/(выручка - переменные издержки)*
Итоговое выражение – это критический объем продаж в стоимостном выражении (например, в рублях, тысячах рублей), при значении ниже которого предприятие будет нести убытки, а выше – получать прибыль.
Для того, чтобы провести финансовый анализ точки безубыточности следует провести горизонтальный и вертикальный анализ, анализ отклонений переменных и постоянных расходов, выручки предприятия в динамике. Рассчитаем точку безубыточности для предприятия радиоэлектронной отрасли. Для этого представим аналитические данные для расчета в таблице 1.
Пример расчета: точка безубыточности в финансовом выражении = $\frac{879 975 \cdot 203 416}{879 975 – 712 944 = 1 071 663}$ тыс. руб.
Таким образом, точка безубыточности больше выручки и видно, что предприятие получает убыток. Радиоэлектронному предприятию требуется пересмотр переменных издержек, в основном расходы на сырье и прочие расходы.
Интерпретация результатов с точки зрения финансового анализа
Для того чтобы интерпретировать результаты финансового анализа безубыточности? следует выявить наибольшие и наименьшие статьи расходов, выявить за счет каких статей произошло изменение общих издержек.
Для интерпретации результатов в наглядном выражении более эффективен графический способ определения точки безубыточности с отображением на вертикальной оси стоимостной единицы измерения (рубли, тысячи рублей, другие), а на горизонтальной оси объема от реализации и отображением на графике постоянных, переменных, общих затрат и выручки от реализации.
Итоговое значение точки безубыточности покажет, насколько эффективно работает предприятие, при каком значении объема продаж будет получать прибыль, а при каком убыток. Также следует предложить мероприятия для корректировки результатов деятельности в лучшую сторону.
